Анализ финансовой отчетности. 27

Воронеж 2009

Задание №1

     Провести  счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.

     Результаты  проверки оформить в табл. 1 (для всех вариантов).

     Таблица 1

Проверка  согласованности  показателей, отраженных

в бухгалтерской отчетности (по данным формы №1-5)

      В результате проведения счетной проверки показателей форм бухгалтерской отчетности было установлено, что отчетность является достоверной и качественной.

      Проведя взаимоувязку, установили соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах бухгалтерской отчетности:

1. Показатели «Основные средства», «Нематериальные активы», «Краткосрочные финансовые вложения», «Долгосрочные финансовые вложения», «Дебиторская задолженность», «Кредиторская задолженность», «Долгосрочные займы и кредиты», «Краткосрочные кредиты и займы», отраженные в форме №1 и форме №5 указаны с одинаковыми значениями на начало года и на конец года.
2. Показатель «Денежные средства», взаимоувязку по которому мы проводим по форме №1 и форме №4, так же имеет одинаковые значения в обеих формах на начало и на конец года.
3. Показатели «Уставный капитал», «Добавочный капитал», «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» отражены в форме №1 и форме№3 и имеют соответствие значений на начало года и на конец года.

      Задание №2

     По  данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации.

     Данные  об имущественном положении и  источниках финансирования активов организации отразить в таблице 2 (для всех вариантов).

Таблица 2

Горизонтальный  и вертикальный анализ активов и пассивов организации

(по  данным формы №1)

      На  основании данных бухгалтерского баланса  был проведен анализ и оценка динамики состава и структуры активов  и пассивов организации.

      АКТИВ

1. В рассматриваемом году организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюта баланса на 500 600 тыс. руб., а так же относительный показатель - темп роста, который составил 124,25%.
2. Величина активов возросла за счет вложений как в оборотные активы (на 9 716 тыс. руб. или на 1,3%), так и во внеоборотные активы (на 490 884 тыс. руб. или на 37,35%). Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 6,71% на конец года, и аналогичное снижение доли оборотных активов (-6,71%).

ПАССИВ

1. Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» (на 342 886 тыс. руб. или на 34,6%) и положительной динамикой итоговой величины раздела «Долгосрочные обязательства» (на 175 164 тыс. руб. или на 28,06%). Удельный вес в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» на конец года увеличивается на 4%, и это свидетельствует о незначительном росте финансовой независимости организации от заемного финансирования, что снижает уровень финансовых рисков.
2. Расширение финансирования бизнеса происходило за счет собственного капитала. Источником этого является существенный прирост нераспределенной прибыли организации (на 342 892 тыс. руб. или на 80,5%). Такая ситуация говорит об укрупнении финансовой стабильности организации и высоком динамизме коммерческой деятельности.
3. Величина долгосрочных обязательств увеличилась на 175 164 тыс. руб. и составила на отчетную дату 799 426 тыс. руб.
4. Величина краткосрочных обязательств уменьшилась на 17 450 тыс. руб. и составила на отчетную дату 431 750 тыс. руб. Наибольшую сумму обязательств составляет кредиторская задолженность – 431 354 тыс. руб., которая за отчетный год уменьшилась на 17 479 тыс. руб.
5. Не значительный рост задолженности наблюдается лишь по задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов (6 тыс. руб.) и доходам будущих периодов (23 тыс. руб.).

   Задание №3

          По данным бухгалтерского баланса заполнить таблицу 3 и проанализировать динамику состояния текущих расчетов с дебиторами и обязательства организации.

Таблица 3

Состав  и динамика краткосрочной  дебиторской

и кредиторской задолженности (по данным формы №1)

            Данные таблицы  характеризуют увеличение дебиторской  задолженности с 449 200 тыс. руб. до 518 100 тыс. руб. Данное повышение произошло главным образом за счет увеличения краткосрочной задолженности с 211 124 тыс. руб. до 284 955 тыс. руб., в том числе расчеты с покупателями и заказчиками – с 167 181 тыс. руб. до 205 316 тыс. руб. и прочая краткосрочная задолженность – с 43 943 тыс. руб. до 79 639 тыс. руб. Увеличение дебиторской задолженности оказывает на деятельность организации негативное воздействие.

     Рост  дебиторской задолженности снижает  объем оборотных средств организации  и как следствие – увеличивает  потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств. Если не принимать меры по снижению дебиторской задолженности, ее увеличение ведет к снижению ликвидности организации, в данном случае просроченная дебиторская задолженность из источника формирования денежных средств, перейдет в обязательства организации, убытки. Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения.

     На конец года наблюдается снижение дебиторской задолженности при расчетах с покупателями и заказчиками с 194 708 тыс. руб. до 189 777 тыс. руб., что может характеризовать уменьшение и просроченной дебиторской задолженности.  

     Задание №4

          По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте  распределение денежных потоков  организации по видам деятельности (в абсолютных и относительных  показателях).

          Результаты расчетов за отчетный период представить в таблице 4.

Таблица 4

Распределение денежных потоков  по видам деятельности, тыс. руб.

(по  данным формы №4)

     За  отчетный период сумма поступивших  денежных средств составила 6 472 751 тыс. руб. При этом 6 217 840 тыс. руб. приходится на текущую деятельность, 36 148 тыс. руб. - на инвестиционную деятельность, а на финансовую деятельность - 218 763 тыс. руб.

     Из  формы №4 видно, что существенная доля поступления денежных средств  в виде выручки от продажи товаров  свидетельствует о том, что анализируемое  предприятие получает доход, в первую очередь от своей основной деятельности.

     Денежный  поток в финансовой деятельности обусловлен прочими поступлениями, а именно дивидендами, процентами по финансовым вложениям. Из формы №4 видно, что заемные средства не привлекались.

     Отток денежных средств по всем видам деятельности за отчетный год составляет 6 465 945 тыс. руб. Из них на текущие выплаты приходится большая часть – 5 559 195 тыс. руб., на инвестиционную деятельность - 906 750 тыс. руб. В финансовой деятельности отток денежных средств за анализируемый период отсутствует.

     Анализ  текущей деятельности говорит о  достаточности притока денежных средств на покрытие затрат от текущей деятельности, данное положительное отклонение составляет 658 645 тыс. руб. Данную ситуацию можно считать положительным фактом, так как приток денежных средств от текущей деятельности в полной мере покрывает отток по текущей деятельности, и обеспечивает достаточность денежных средств для осуществления операций по финансовой деятельности и покрытия нехватки денежных средств от инвестиционной деятельности.

          В инвестиционной деятельности отток денежных средств превышает приток на 870 602 тыс. руб. Это является отрицательным моментом, так как приток недостаточен для покрытия оттока денежных средств от инвестиционной деятельности.

     Задание №5

          По данным отчета о прибылях и убытках проанализировать состав, структуру и динамику доходов организации.

          Результаты расчетов за отчетный период представит в таблице 5.

Таблица 5

Анализ  состава, структуры  и динамики доходов  и расходов организации

(по  данным формы №2)

          В отчетном периоде  общая величина доходов организации  составила 6 604 150 тыс. руб., что на 212 950 тыс. руб. больше общей величины доходов в предшествующем периоде. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в отчетном периоде увеличилась по сравнению с предыдущим на 379 135 тыс. руб. (на 3%). Следует отметить, что более высокое качество доходов любой организации характеризует большая доля доходов, получаемых в рамках осуществления обычных видов деятельности, т.е. за счет выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Проценты к получению в отчетном периоде уменьшились по сравнению с предыдущим периодом на 221 464 тыс. руб. (на 3,6%).

          Расходы организации в отчетном периоде так же возросли. Их общая величина составила 6 261 186 тыс. руб., что на 141 612 тыс. руб. больше, чем в предшествующем периоде. Рост совокупных расходов предприятия можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции. Себестоимость проданной продукции увеличилась в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 280 192 тыс. руб. Данное увеличение связано с увеличением производственных затрат. 

    Вместе  с тем коммерческие расходы в  текущем периоде превысили показатели предыдущего периода на 7 938 тыс. руб. (на 0,08%). Данное повышение является отрицательным, так как рост коммерческих расходов приводит к такому же уменьшению прибыли.

    Текущий налог на прибыль увеличился на 22 528 тыс. руб. (на 0,33%), что так же негативно влияет на финансовый результат организации.

          Существенно снизились  по сравнению с предыдущим периодом такие показатели как управленческие расходы на 63 170 тыс. руб. (на 1,15%); проценты к уплате – на 16 936 тыс. руб. (0,31%); прочие расходы – на 88 940 тыс. руб. (1,65%), что является положительным признаком, так как это приводит к значительному увеличению прибыли организации.

     Задача №6

          По данным бухгалтерской  отчетности дать оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определить влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости.

          Результаты расчета  представить в таблице 6.

Таблица 6

Расчет  эффективности использования  оборотных активов

(по  данным формы №1  и№2) 

     Коэффициент оборачиваемости определяется по формуле: выручка от продажи продукции, работ, услуг / среднегодовые остатки оборотных активов. Подставляя исходные данные в данную формулу, получаем коэффициент оборачиваемости за отчетный год равный 7,697; за предшествующий год равный 8,000. Из этого можно сделать вывод о том что, в анализируемом периоде произошло замедление оборачиваемости оборотных активов. Это замедление привело к увеличению их остатков. Таким образом, у рассматриваемого предприятия не происходит высвобождение средств из оборота в связи с замедлением их оборачиваемости.

     Влияние объема продаж на изменение коэффициента оборачиваемости определяем по формуле: (выручка от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг за отчетный год/среднегодовые остатки предшествующего года)- (выручка от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг за предшествующий год/среднегодовые остатки предшествующего года) или как разницу между коэффициентом оборачиваемости при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках предшествующего периода и коэффициента оборачиваемости за предшествующий период. Получаем величину равную 0,558 - это означает, что положительная динамика показателя выручки, которая в отчетном периоде возросла на 379 135 тыс. руб., способствовала замедлению оборачиваемости оборотных активов на 0,558 дня. То есть влияние фактора объема продаж отчасти увеличило негативное влияние.

     Влияние среднегодовых остатков оборотных  активов на изменение коэффициента оборачиваемости определяется по формуле: (выручка от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг за отчетный год/среднегодовые  остатки отчетного года) – (выручка  от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг за отчетный год/среднегодовые остатки предшествующего года) или как разницу между коэффициентом оборачиваемости при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках предшествующего периода и коэффициента оборачиваемости за отчетный период. Получаем величину равную (- 0,861) - это означает, что если бы выручка от продаж осталась неизменной, т.е. на уровне предшествующего года, рост вложений в оборотные активы в отчетном году по сравнению с предшествующим на 75 957 тыс. руб. способствовал бы ускорению оборачиваемости оборотных активов на 0,861 дня.

          Проверка: 0,558 + (-0,861) = - 0,303 дня, что соответствует общему изменению коэффициента оборачиваемости оборотных активов в отчетном году по сравнению с предшествующим годом (7,697 – 8,000 = - 0,303 дня).

    Задание №7

    По  данным приложения к бухгалтерскому балансу проанализируйте структуру  и движение основных средств за отчетный год.

    Результаты  расчетов представить в таблице 7.

Таблица 7

Анализ  состояния и движения основных средств

(по  данным формы №5)