Анализ финансовой отчетности. 28

 

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………….3

1. Оценка качества информационной базы анализа и организационно-экономическая характеристика исследуемой организации…………………..5

2. Структурно-динамический  анализ баланса………………………………..15

3. Анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости………….23

4. Расчет чистых активов…………………………..…………………………..29

5. Структурно-динамический  анализ доходов и расходов организации…...32

6. Анализ оборачиваемости  оборотных активов……………..………………35

7. Факторный анализ рентабельности активов………………..……………...38

8. Анализ денежных потоков…………………..………………………………41

9. Анализ состава, структуры, динамики и эффективности использования  основных фондов…………………………………..……….…………………..45

10.Анализ состава и  структуры затрат………………………..…...………….49

Заключение……………………………………….…………………………….52

Список использованной литературы….........…………………………….…...54

 Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                            Введение

Актуальность темы заключается в том, что в современных экономических условиях существенно возрастает значение финансовой информации, достоверность, оперативность, объективность которой позволяют всем участникам хозяйственного оборота представить и понять финансовое состояние и финансовые результаты деятельности организации. На основе анализа финансовой отчетности предприниматели могут сделать необходимые и полезные выводы, оценить экономические перспективы и финансовые риски, принять оптимальные управленческие решения. Целью выполняемой контрольной работы является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, которые позволяют получить объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа финансовой отчетности можно достичь в результате решения определенных взаимосвязанных аналитических задач:

1) проверка счетных показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности;

2) анализ и оценка динамики состава и структуры активов и пассивов организации;

3) расчет показателей ликвидности оборотных активов ;и финансовой устойчивости, оценка их динамики;

4) анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации;

5) оценка уровня и динамики рентабельности активов организации с учетом факторов, её определяющих;

6) характеристика распределения денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности;

7) анализ состава и динамики расходов по обычным видам деятельности.

Для достижения целей и задач контрольной работы используется следующая информационная база предприятия :

1. бухгалтерский баланс на 31 декабря 2012 г.;
2. отчет о прибылях и убытках за 2012 год;
3. отчет об изменении капитала за 2012 год;
4. отчет о движении денежных средств за 2012 год;
5. пояснения к балансу и отчету о прибылях и убытках за 2012 год. 
6. Годовая бухгалтерская отчетность за 2011гОАО «Уралсибнефтепровод» является одним из крупнейших предприятий системы  ОАО «АК «Транснефть», осуществляющих транспортировку нефти по территориям Курганской, Челябинской, Оренбургской областей, Пермскому краю и Республике Башкортостан и эксплуатирующее более пяти тысяч километров магистральных нефтепроводов, 24 нефтеперекачивающих и 54 насосных  станций и 14 резервуарных парков.Общество включено в Реестр субъектов естественных монополий в топливно-энергетическом комплексе (Решение Правления ФЭК России от 14.10.1997 № 115).Общество в составе ОАО «АК «Транснефть» включено в перечень хозяйствующих субъектов, имеющих долю на рынке определенного товара более 35% (приказ ФАС  России от 15.03.2006 №34, от 14.02.2007 № 141).

Основными видами деятельности Общества являются [14]:

— оказание услуг по транспортировке нефти по магистральным трубопроводам (перекачка нефти по магистральным трубопроводам, прием нефти в систему магистральных трубопроводов, сдача нефти из системы магистральных трубопроводов); хранение нефти;

— эксплуатация, ремонт и строительство магистрального трубопроводного  транспорта;

—  компаундирование нефти, контроль качества и учет количества нефти.

1. Оценка качества информационной базы анализа и организационно-экономическая характеристика исследуемой организации

Открытое акционерное общество «Урало-Сибирские магистральные нефтепроводы имени Д.А. Черняева» — организация системы ОАО «АК «Транснефть» — является правопреемником ПО «Урало-Сибирское управление магистральных нефтепроводов», которое было образовано 3 сентября 1947 года.

Акционеры — ОАО «АК «Транснефть» и ОАО "Сибнефтепровод".

Местонахождение ОАО «Урало-Сибирские магистральные нефтепроводы имени Д.А Черняева»:      
450077, Российская Федерация, Республика Башкортостан, г. Уфа, ул. Крупской, д. 10

ОАО «Уралсибнефтепровод» осуществляет прием, сдачу, хранение и транспортировку нефти по территории пяти субъектов Российской Федерации: Республики Башкортостан, Челябинской, Курганской, Оренбургской областей и юга Пермского края.

Акционерное общество эксплуатирует: 24 нефтеперекачивающие и 48 магистральных насосных станций, 109 резервуаров общей емкостью более миллиона кубометров и 23 магистральных нефтепровода общей протяженностью около 5,7 тыс. км.

Для обеспечения бесперебойной работы системы магистральных нефтепроводов в ОАО «Уралсибнефтепровод» функционируют восемь филиалов: пять нефтепроводных управлений — Туймазинское (1947 г.), Челябинское (1956 г.),Арланское (1964 г.), Черкасское (1970 г.), Курганское (1973 г.), а также Специализированное управление по предупреждению и ликвидации аварий (СУПЛАВ) (1974 г.),  Служба безопасности (2002 г.) и Северо-Казахстанское представительство (2003 г.).

ОАО «Уралсибнефтепровод» осуществляет прием нефти от грузоотправителей (производителей) нефти и смежных организаций системы ОАО «АК «Транснефть», транспортировку принятой нефти по системе магистральных нефтепроводов ОАО «Уралсибнефтепровод», сдачу нефти на нефтеперерабатывающие заводы и смежным организациям системы ОАО «АК «Транснефть».

Наиболее крупными производителями нефти, осуществляющими сдачу нефти в систему магистральных нефтепроводов ОАО «Уралсибнефтепровод», являются ОАО «АНК «Башнефть»; ООО «ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ», входящее в состав ОАО «ЛУКОЙЛ»; ООО «Белкамнефть», входящее в состав ОАО НК «РуссНефть»; ОАО «Оренбургнефть», входящее в состав ОАО «ТНК-ВР Холдинг».

 Прием нефти от производителей  осуществляется на семи приемо-сдаточных  пунктах, принадлежащих производителям  нефти и расположенных на территории  Пермского края и Республики Башкортостан.

ОАО «Уралсибнефтепровод» осуществляет также прием нефти от смежных организаций системы ОАО «АК «Транснефть» — ОАО «Транссибнефть» и ОАО «Сибнефтепровод» — на двух приемо-сдаточных пунктах, принадлежащих смежным организациям системы ОАО «АК «Транснефть» и расположенных на территории Омской и Тюменской областей.

Сдача нефти осуществляется на пять нефтеперерабатывающих заводов — ОАО «Уфимский НПЗ», ОАО «Ново-Уфимский НПЗ», ОАО «Уфанефтехим», ОАО «Газпром нефтехим Салават», ОАО «Орскнефтеоргсинтез» на трех приемо-сдаточных пунктах, принадлежащих ОАО «Уралсибнефтепровод» и расположенных на территории Республики Башкортостан и Оренбургской области, а также трем смежным организациям системы ОАО «АК «Транснефть» — ОАО «Северо-Западные магистральные нефтепроводы», ОАО «Приволжскнефтепровод», ОАО «Транссибнефть» на двух приемо-сдаточных пунктах, расположенных на территории Курганской области и Республики Башкортостан.ОАО «Уралсибнефтепровод» осуществляет также прием и сдачу российской нефти через границу Российской Федерации и Республики Казахстан по магистральному нефтепроводу ТОН-2. Транспортировка нефти транзитом через территорию Республики Казахстан осуществляется компанией АО «КазТрансОйл» (Казахстан).

Уставный капитал. Акции

Открытому акционерному обществу «Акционерная компания по транспорту нефти «Транснефть» принадлежит 75,5% обыкновенных акций ОАО «Уралсибнефтепровод» от величины уставного капитала; Открытому акционерному обществу "Сибнефтепровод" принадлежит 24,5% обыкновенных акций ОАО «Уралсибнефтепровод» от величины уставного капитала.

Основными видами деятельности Общества являются:

— оказание услуг по транспортировке нефти по магистральным трубопроводам (перекачка нефти по магистральным трубопроводам, прием нефти в систему магистральных трубопроводов, сдача нефти из системы магистральных трубопроводов);

—    хранение нефти;

— эксплуатация, ремонт и строительство магистрального трубопроводного  транспорта;

—  компаундирование нефти, контроль качества и учет количества нефти.

 Организационная структура предприятия ОАО « Уралсибнефтепровод» включает :

-общее собрание акционеров;

-Ревизионная комиссия;

-Совет директоров;

-Генеральный директор;

-Правление

Полная организационная структура предприятия представлена на рис.1

рис.1 Организационная структура предприятия ОАО « Уралсибнефтепровод»

Табл. 1 Основнае экономические показатели ОФО « Уралсибнефтепровод»

Показатели	Ед.изм.	2011г.	2012г.	Отклонения	Темп роста(%)
Выручка	тыс. руб.	20146121	23238182	3092061	115,348
Прибыль от продаж	тыс. руб	1662965	2965803	1302838	178,344
Себестоимость	тыс. руб	16584377	18222905	1638528	109,879
Чистая прибыль	тыс. руб	1913101	5106492	3193391	266,922
Активы (валюта баланса)	тыс. руб	67340923	76809981	9469058	114,061
Среднесписочная численость	Чел.	14380	15020	640	104,45
Средняя заработная плата	Тыс.руб/мес	23,6	26,6	3	112,71
Выработка на 1 сотрудника	Тыс.руб	1401	1547	146	110,42
Рентабельность активов	%	3,05	7,08	4,03
Рентабельность продаж	%	8,25	12,76	4,51

 

R продаж = (Прибыль от продаж/ Выручка) * 100% 
R продаж  2011г. = (1662965/20146121) * 100% = 8,25%

R продаж  2012г. = (2965803/23238182) * 100% = 12,76%

R активов = (Чистая прибыль / (Активы на начало года + Активы на конец года) /2)* 100%

R активов 2011г.= (1913101/(57968472+67340923)/2) * 100%=(1913101/62654697)*100% = 3,05%

R активов 2012г. = (5106492/(67340923+76809981)/2) * 100%=(5106492/72075452)*100% = 7,08%

Из таблицы 1 видно, что выручка за анализируемый период по сравнению с предыдущим значительно выросла (на 3092061 тыс. руб). Темп роста составил 115,35%. Так же увеличились прибыль от продаж, чистая прибыль, активы, численность работников, средняя заработная плата и выработка на 1 работника, что является положительным фактором. Рентабельность активов и продаж по сравнению с предыдущим периодом также возросли, что означает, что активы стали приносить больше прибыли на 4,03% и операционная эффективность повысилась на 4,51%.

Значение всех анализируемых показателей имеет положительную динамику, в связи с этим можно сделать вывод о динамичном развитии предприятия ОАО « Уралсибнефтепровод».

 

Оценим качество информационной базы анализа. Проведем счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризуем качественный уровень представленной отчетности

Таблица 2

Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности

 

Показатель	Проверяемая форма		Согласуемая форма
	Название формы	Сумма, тыс. руб.	Название формы	Сумма, тыс. руб.
1	2	3	4	5
Основные средства:
на конец 2010 г.	бух.баланс	43783853	пояснения к бух.балансу	43783853
на конец 2011 г.	бух.баланс	527901260		527901260
на конец 2012 г.	бух.баланс	65253505		65253505
Денежные средства:
на конец 2010 г.	бух.баланс	17543	отчет о движении денежных средств	17543
на конец 2011 г.	бух.баланс	29227		18896
на конец 2012 г.	бух.баланс	17533		17533
Уставный капитал:
на конец 2010 г.	бух.баланс	575	отчет об изменении капитала	575
на конец 2011 г.	бух.баланс	575		575
на конец 2012 г.	бух.баланс	575		575
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток):
на конец 2010 г.	бух.баланс	36155854	отчет об изменении капитала	36155854
на конец 2011 г.	бух.баланс	38109623		38109623
на конец 2012 г.	бух.баланс	43251556		43251556
Нематериальные активы:
на конец 2010 г.	бух.баланс	1474	пояснения к бух.балансу
на конец 2011 г.	бух.баланс	8569
на конец 2012 г.	бух.баланс	16917
Добавочный капитал:
на конец 2010 г.	бух.баланс	0	отчет об изменении капитала	16934439
на конец 2011 г.	бух.баланс	0		2288605
на конец 2012 г.	бух.баланс	0		27699566

 

Проведя счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности, с целью обеспечения их достоверности, можно сделать вывод, что отчетность не является в полной мере достоверной. Таблица 2 отражает схожие значения показателей, исходя из Бухгалтерского баланса, Отчета об изменениях капитала, Отчета о движении денежных средств и Выписки из пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

При проведении счетной проверки бухгалтерской отчетности было выявлено расхождение данных бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств по строке Денежные средства по данным на конец 2011 г. (на 10331 тыс. руб.). Все остальные данные в проверяемой и согласуемой форме взаимоувязаны.(3)

Показатели по основным средствам и нематериальным активам в бухгалтерском балансе отражаются по остаточной стоимости, а в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчете о финансовых результатах по первоначальной стоимости, поэтому при сопоставления показателей из первоначальной стоимости вычитается амортизация по данным основным средствам и нематериальным активам.

В целом после проверки взаимоувязки форм отчетности можно сказать, что бухгалтерская отчетность составлена на хорошем качественном уровне.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Структурно-динамический  анализ баланса

По данным бухгалтерского баланса проанализируем и оценим динамику состава и структуры активов и пассивов организации и представим результаты в таб.3:

Таблица 3

Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации

Показатель	Абсолютная величина, тыс. руб.				Темп  роста (снижен), %	Структура активов и пассивов, %
	на конец 2011г	на конец 2012г.		Изменение (+/-)		на конец 2011г	на конец 2012г.	изменение
1	2	3		4	5	6	7	8
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы - всего	6090537		73367628	12462191	120,46	90,44	95,52	5,07
В том числе:
1.1. Нематериальные активы	8569		16917	8348	197,42	0,01	0,02	0,01
1.2. Результаты исследований  и разработок	1313		2610	1297	198,78	0,00	0,00	0,00
1.3. Основные средства	52790260		65253505	12463245	123,61	78,39	84,95	6,56
1.4. Доходные вложения  в материальные ценности	147115		165197	18082	112,29	0,22	0,22	0,00
1.5. Долгосрочные финансовые  вложения	7288257		7289962	1705	100,02	10,82	9,49	-1,33
1.6. Отложенные налоговые  активы	126004		109135	-16869	86,61	0,19	0,14	-0,05
1.7. Прочие внеоборотные  активы	543919		530302	-13617	97,50	0,81	0,69	-0,12
2. Оборотные активы - всего	6435486		3442353	-2993133	53,49	9,56	4,48	-5,07
В том числе:
2.1. Запасы	1817284		2319932	502648	127,66	2,70	3,02	0,32
2.2. НДС по приобретенным  ценностям	0		2451	2451	0,00	0,00	0,00	0,00
2.3. Дебиторская задолженность	4584900		1093328	-3491572	23,85	6,81	1,42	-5,39
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	0		0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
2.5. Денежные средства	29227		17533	-11694	59,99	0,04	0,02	-0,02
2.6. Прочие оборотные активы	4075		9109	5034	223,53	0,01	0,01	0,01
3.0 коэф.соотношения оборотных  и необоротных активов	0,11		0,047	-0,24	44,40	0,00	0,00	0,00
Итого активов	67340923		76809981	9469058	114,06	100,00	100,00	x
ПАССИВЫ
1. Капитал и резервы - всего	60398889		70951783	10552894	117,47	89,6912	92,3723	2,68
В том числе:
1.1. Уставный капитал	575		575	0	100,00	0,00	0,00	0,00
1.2. Собственные акции, выкупленные  у акционеров	0		0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
1.3. Переоценка внеоборотных  активов	22288605		27699566	5410961	124,28	33,10	36,06	2,96
1.3. Добавочный капитал (без  переоценки)	0		0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
1.4. Резервный капитал	86		86	0	100,00	0,00	0,00	0,00
1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	38109623		43251556	5141933	113,49	56,59	56,31	-0,28
2. Обязательства - всего	6942034		5858198	-1083836	84,39	10,3088	7,63	-2,68
В том числе:								0,00
2.1. Долгосрочные обязательства	2660090		3227602	567512	121,33	3,95	4,20	0,25
2.2. Краткосрочные обязательства	4281944		2630596	-1651348	61,43	6,36	3,42	-2,93
2.2.1. Заемные средства	1231387		892	-1230495	0,07	1,83	0,00	-1,83
2.2.2. Кредиторская задолженность	1766499		1542822	-223677	87,34	2,62	2,01	-0,61
2.2.3. Доходы! будущих пе -риодов	45649		23309	-22340	51,06	0,07	0,03	-0,04
2.2.4. Резервы предстоящих  расходов	0		0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
2.2.5. Прочие краткосрочные  обязательства	0		0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
3,0 коэффициент финансового  рычага	0,12		0,083	-0,11	0,72	0,12	0,08	-1,00
Итого пассивов	67340923		76809981	9469058	114,06	100,00	100,00	x

 

Активы предприятия ОАО « Уралсибнефтепровод» представлены в виде основных средств, нематериальных активов,  долгосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, денежных средств, запасов.

В составе внеоборотных активов, которыми располагает организация, преобладающую часть составляют основные средства - здания, сооружения, машины и оборудование. (8)

Чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь руководству компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность - проводится горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о финансовых результатах в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.[8]

Темп роста (снижения) рассчитывается как отношение отчетного года к базисному и умноженное на 100%.

По данным расчетам, приведенным в таблице 3 можно сделать следующие выводы:

Организация увеличила вложение средств в свою деятельность, о чем свидетельствует увеличение валюты баланса на 9469058 тыс. руб., а относительный показатель, темп роста, равен 114,06%.

· Внеоборотные активы увеличились на 12462191 тыс. руб. (темп роста 120,46%), за счет увеличения нематериальных активов на сумму 8348тыс.руб (темп роста 197,42%),за счет увеличения исследований и разработок на сумму 1297тыс.руб(198,78% );за счет увеличения основных средств на сумму 12463245 тыс.рублей( 123,61%)доходных вложений в материальные ценности ( темп роста составил 112,29%)

Оборотные активы уменьшились на 2993133 тыс. руб., темп сснижения – 53,49%. Источником уменьшения оборотных активов может быть понижение дебиторской задолженности на 3491572 тыс. руб; уменьшение денежных средств на 11694тыс.руб.

В структуре оборотных активов произошло увеличение запасов на 502648 тыс. руб.  (27,66%), прочих оборотных активов на 5034 тыс. руб. (123,53%).

· Капиталы и резервы увеличились на 10552894 тыс. руб. , за счет увеличения переоценки внеоборотных  активов на 5410961тыс.руб, и увеличения нераспределенной прибыли на 5141933тыс.руб

Обязательства уменьшились на 1083836 тыс. руб., за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 1651348 тыс. руб. (61,43%) (заемные средства на 1230495 тыс. руб., кредиторская задолженность на 223677 тыс. руб, доходы будущих периодов на 22340тыс.руб.).

В общей структуре пассива обязательства занимают наименьший удельный вес, в отчетном году он составил 7,63%, соответственно капитал и резервы – 92,37%. По сравнению с предыдущем годом удельный вес капитала и резервов увеличился на 2,68%, а обязательства уменьшились на столько же(-2,68%). Данная структура пассива говорит о том, что организация работает в основном с помощью собственного капитала, и что она финансово  устойчива.

 В процессе функционирования организации объем активов и пассивов, а также их структура подвержены различным изменениям. В данной таблице был представлен анализ изменений активов и пассивов бухгалтерского баланса , по которому можно определить изменения за отчетный период, при этом можно увидеть отрицательную и положительную динамику для дальнейшего поддержания положительных тенденций и изменения отрицательных .

Согласно Таблицы 3, по данным вертикального и горизонтального анализа, можно получить общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, и динамике их изменений.

В отчетном году организация значительно увеличила вложения средств в развитие  деятельности. Об этом говорит рост величины валюты баланса с  67340923  тыс. руб. на начало года до 76809981 тыс. руб. на конец года, – темп роста, который составил 114,06 %.

Величина активов возросла в основном за счет вложений во внеоборотные активы (на 12462191 тыс. руб., или на 20,46%), оборотные

активы уменьшились (на 299333 тыс. руб., или 53,49%).

В структуре внеоборотных активов состоят нематериальные активы (их увеличение составляет 8348 тыс. руб. или 97,42%), основные средства (увеличение на 12463245 тыс. руб. или 123,61%). То есть организация развивает производственную мощность, имея достаточно для этого собственных средств в виде нераспределенной прибыли, рассчитывая на окупаемость долгосрочных затрат

Значительный вес и абсолютное значение в денежном выражении имеет дебиторская задолженность. Их величина за отчетный период составила  1093328 тыс. руб., что на 3491572 руб. меньше , чем на начало года. Наличие такой дебиторской задолженности показывает на эффективную работу отдела маркетинга за расчетами с покупателями и заказчиками и хорошим контролем со стороны руководства.

Величина запасов за отчетный период составила 2319932 тыс. руб., что на 502648 тыс. руб. больше, чем на начало года. Отмечается изменение таких показателей в сторону увеличения, как:

- налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям;

- прочие оборотные активы

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал  и резервы» (на 10552894 тыс. руб. или на 117,47%). Величина краткосрочных обязательств уменьшилась на 1651348 тыс.  руб. и составила на отчетную дату 2630596 тыс.  руб. Величина кредиторской задолженности – 1542822 тыс.  руб., которая за отчетный год уменьшилась на 223677 тыс.  руб.

Долгосрочные обязательства организации увеличились на 567512 тыс. руб. или на 21,33%. Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 89,69% на начало года до 92,37% в конце года является положительным фактом, так как в этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования, что снижает уровень финансовых рисков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Анализ показателей ликвидности  и финансовой устойчивости

По данным бухгалтерского баланса рассчитаем показатели ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости, оценим их динамику. Результаты расчетов представим в табл. 4.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности организации, являются следующие:

- коэффициент абсолютной  ликвидности;

- коэффициент промежуточной ликвидности;

- коэффициент текущей (общей) ликвидности;

- чистые оборотные активы.

Таблица 4

Анализ динамики показателей ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости организации.

Показатель	методика расчета	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	На конец 2012 г.		Изменение к предыдущему году (+, -)
						2011 г.	2012 г.
1		2	3	4		5	6
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности	(ДС+ КВ)/КО	0,01	0,02	0,01	0,01		-0,01
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	(ДС+КВ+ДЗ)/КО	2,69	1,54	0,72	-1,15		-0,82
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	ОА/КО	3,58	2,15	2,23	-1,44		0,08
4. Соотношение оборотных  активов и краткосрочных обязательств (превышение «+», непокрытие «-»), тыс. руб.	ОА-КО	3346734	2153542	811757	-1193192		-1341785
1. Коэффициент автономии	СК/ активы	0,91	0,89	0,92		-0,02	0,03
2. Коэффициент финансовой  устойчивости	(СК+ДО)/Активы	0,95	0,89	0,96		-0,02	0,07
3. Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала (леве-ридж)	ЗК/СК	0,09	0,11	0,08		0,02	-0,03
4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	(СК - Вн.А)./Об.А.	2,15	-0,08	-0,07		-2,23	0,01
5. Коэффициент финансовой  маневренности	(СК +ДО-Вн.А)/СК	0,06	0,04	0,01		-0,02	-0,03

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как соотношение суммы Денежных средств и Финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.(4)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть  краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств.   Значение этого показателя должно быть в диапозоне [0,2-0,3].

Из  представленных расчетов видно, что коэффициент абсолютной ликвидности на конец года имеет незначительный спад на 0,001. Значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже рекомендуемого значения, что отрицательно характеризует финансовое состояние организации с точки зрения  возможностей своевременного осуществления расчетов по краткосрочным обязательствам.

2.  Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности:

Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается как соотношение суммы дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Оптимальное значение показателя > 0,8. На начало 2011г. произошло снижение на 1,15 пунктов, на конец периода 2012г. динамика коэффициента отрицательна -  0,82, что также ниже норматива. Снижение значения коэффициента промежуточной ликвидности говорит о том, что в случае необходимости мгновенного покрытия краткосрочной задолженности, даже привлекая дебиторскую задолженность, организация окажется не в состоянии выполнить свои обязательства.

3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности рассчитывается как  соотношение оборотных активов  к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные активы. Оптимальное значение коэффициента > 2. На конец 2010г. на каждый рубль краткосрочной кредиторской задолженности приходилось 3 рубля 58 копеек оборотных активов, на конец 2011г. произошло снижение на 1,44 пунктов, таким образом, в начале периода 2011г. на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 2,15 рубля оборотных активов, в конце 2012г – 2,23 рубля (повышение на 0,08). Значение коэффициента текущей (общей) ликвидности выше норматива на начало и ниже норматива на конец периода. Предприятие обладает хорошей платежеспособностью.

4. Соотношение оборотных  активов и краткосрочных обязательств :