Анализ финансовой отчетности. 32

-               

                                  ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                   КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

      по  дисциплине    Анализ финансовой отчетности 
 
 
 

      Вариант 3

             (вариант контрольной работы) 
 
 
 
 
 

      Преподаватель   

                                     (Ф.И.О. преподавателя)

      Работа  выполнена  

             (Ф.И.О. студента) 

      (факультет, номер  личного дела, № группы) 
 
 
 
 
 
 
 

                                                         город Владимир  2009г. 
 

       СОДЕРЖАНИЕ

      Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

Задание 1. Проведение счетной проверки показателей  форм бухгалтерской отчетности. Дать оценку состава структуры и динамики статей бухгалтерского баланса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

Задание 2. Проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов  и пассивов организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8

Задание 3. Рассчитать показатели ликвидности по данным бухгалтерского баланса и оценить их динамику. . . . . . . . . . . . . . . 13

Задание 4. По данным формы № «Отчет об изменениях капитала» охарактеризовать состав и движение капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия за предыдущий год. . . . . .16

Задание 5. По данным бухгалтерского баланса  рассчитать величину чистых активов  организации на начало и конец  отчетного года и оценить динамику этого показателя. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

Задание 6. По данным бухгалтерской отчетности оценить уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, её определяющих. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

Задание 7. По данным Приложения к бухгалтерскому балансу за 2008г. проанализировать состав и динамику расходов по обычным видам деятельности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

       Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27

       Список  используемой литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29  
 
 
 
 
 
 

Введение

       В условиях многогранности и сложности  экономических отношений между  хозяйствующими субъектами существенно  возрастают приоритетность и роль экономического анализа. Развитие экономического анализа является залогом успешной деятельности коммерческой организации. В современных условиях менеджмент любой компании для эффективного управления бизнесом нуждается в глубоком анализе и оценке использования ресурсного потенциала, собственного и заемного капитала и т.п. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специальности экономического профиля должны хорошо владеть методами микроэкономического анализа. Зная технику и технологию анализа, они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы.

       Цель  контрольной работы – формирование теоретических знаний и закрепление  практических навыков по анализу  данных финансовой отчетности в целях формирования объективного мнения и достоверной оценки финансового положения организации, её платежеспособности и финансовой устойчивости.

       В процессе выполнения контрольной работы будет проведен анализ финансовой отчетности на основании форм годового отчета предприятия за 2008г., который включает в себя решение следующих заданий:

       ● провести счетную проверку показателей  форм бухгалтерской отчетности, дать оценку состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса;

       ● по данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности и оценить их динамику;

       ● по данным формы 3 «Отчет об изменениях капитала» охарактеризовать состав и движение капитала, рассчитать коэффициенты поступления и выбытия за предыдущий период;

       ● по данным бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценить динамику этого показателя;

       ●  по данным бухгалтерской отчетности оценить уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, её определяющих;

       ● по данным Приложения к бухгалтерскому балансу за 2008г. проанализировать состав и динамику расходов по обычным видам  деятельности.

       При выполнении контрольной работы была использована следующая совокупность методов проведения анализа: горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов; коэффициентный (расчет показателей ликвидности оборотных активов; показатели поступления и выбытия собственного капитала); расчет и анализ динамики показателя чистые активы; факторный анализ рентабельности активов; структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности.  
 
 
 
 
 
 

       Задание 1

       Провести  счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью  обеспечения их достоверности и  охарактеризовать качественный уровень  представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности. Результаты проверки оформить в таблице 1.

       Таблица 1

       При счетной проверке показателей форм бухгалтерской отчетности обнаружена ошибка в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала за 2008г.». В методических указаниях по выполнению контрольной работы страница  28 (Приложение 3) по строке 010 (Остаток на 31 декабря года, предшествующего предыдущему) графа 3 «Уставный капитал» ошибочно стоит цифра 500, правильно будет 100.

       Проверка  взаимоувязки форм показала согласованность  показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности (по данным форм № 1 – 5). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Задание 2

       По  данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в таблице 2.

       Таблица 2

       Организация за 2008г. значительно увеличила вложения средств в осуществление своей  деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса, а также относительный показатель – темп роста.

       АКТИВ

       Величина  актива возросла за счет значительный вложений во внеобортные активы. На конец периода общая величина внеобортных активов существенно возросла, что обусловлено значительным ростом вложений в производственную базу: значительный рост основных средств (вероятно предприятие произвело переоснащение основных средств), незначительный рост нематериальных активов.

       Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеобортных активов на отчетную дату и аналогичное снижение доли оборотных активов.

       На  конец периода общая величина оборотных активов возросла не существенно, их удельный вес в общем объеме актива ниже, чем на начало года.

       Снижение  удельного веса и абсолютного  значения запасов говорит о том, что организация снизила затраты на сырье и материалы, снизила рост незавершенного производства, готовой продукции.

       Дебиторская задолженность в целом возросла в связи с увеличением дебиторской задолженности (со сроком погашения в течение 12 месяцев). Рост дебиторской задолженности занижает оборот оборотных средств организации и как следствие – увеличивает потребность в привлечении дополнительный денежных ресурсов.

       Снижение  краткосрочных финансовых вложений говорит о том, что организация в отчетном году имела меньшую возможность вкладывать свободные денежные средства как в развитие производства, так и в ценные бумаги.

       Денежные  средства возросли значительно, что говорит о том, что у организации есть свободные денежные средства для дальнейшего вовлечения их в производственный оборот.

       В целом по активу можно сделать  вывод: динамика структуры внеобортных  активов отражает рост их доли в  общей величине активов организацию. Так как внеобортные активы медленнее, чем обортные приносят доход на каждый рубль произведенных в них вложений, то в отчетном периоде рост их доли в общей величине активов организации привел к замедлению оборачиваемости всех активов.

       ПАССИВ

       Пассив  баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» и отрицательной динамикой итоговой величины раздела «Обязательства». Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» является положительным фактом, так как в этом проявляется укрепление финансовой независимости от заемного финансирования, что снижает уровень финансовых рисков.

       Из  таблицы 2 видно, что расширение финансирования бизнеса происходило в большей  части за счет собственного капитала. Источником роста собственного капитала является существенный рост нераспределенной прибыли. Рост абсолютного и относительного уровней заемных средств (обязательств) значительно меньше роста собственного капитала. Такая ситуация говорит об укреплении финансовой стабильности организации и высоком динамизме коммерческой деятельности.

       Повышение абсолютного и относительного уровней  заемных средств негативно влияет на финансовые результаты, так как выплата процентов по кредитам и займам «утяжеляют» величину расходов.

       Наибольшую величину обязательств, как и на начало года, составляют долгосрочные обязательства. Удельный вес краткосрочных обязательств снизился в основном за счет кредиторской задолженности, это говорит о том что организация уменьшила свою задолженность перед поставщиками, подрядчиками, перед персоналом по оплате труда, перед внебюджетными фондами и т.п.

       Сопоставление динамики показателей удельного  веса собственного и заемного капитала организации характеризует положительные  сдвиги в источниках финансирования бизнеса. Увеличилась величина активов: и внеоборотных, и оборотных, уменьшалась доля краткосрочных обязательств, увеличилась величина и доля собственного капитала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Задание 3

       По  данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности и оценить их динамику. Расчеты представить в таблице 3.

       Таблица 3

       Рассчитаем  коэффициенты абсолютной, промежуточной  и текущей ликвидности и оценим их динамику:

       ● Коэффициент абсолютной ликвидности К_абс.л. – показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, оптимальное значение [0,1÷ 0,3] 

       К_абс.л. = (ДС + КФВ) / ТО [2,с.338]

       К_абс.л.на нач.года = (15 230 + 52 150) / 449 200 = 0,15

       К_абс.л.на конец года = (22 036 + 47 044) / 431 750 = 0,16

       Из  представленных расчетов видно, что коэффициент абсолютной ликвидности на конец года имеет незначительный рост. Это говорит о том, что в течение отчетного периода организация за счет ликвидных активов (↑ДС → ↓КФВ) погашала краткосрочные обязательства, что говорит об их снижении на конец отчетного периода.

       ● Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности К_кр.л. – характеризует возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства при условии своевременности расчетов с дебиторами, оптимальное значение [>0,8]

       К_кр.л. =  (ДС + КФВ + ДЗкр. + Проч.ОА) / ТО [2,с.339]

       К_кр.л.на нач.года = (15 230 + 52 150 + 211 124) / 449 200 = 0,62 

       К_кр.л.на конец года = (22 036 + 47 044 + 284 955) / 431 750 = 0,82 

       Из  расчетов видно, что коэффициент промежуточной (критической) ликвидности увеличился на конец отчетного периода, достигнув своего оптимального значения, что является положительной динамикой. Это произошло за счет увеличения оборотных активов (↑ДС,↑ДЗ в течение 12 месяцев) и уменьшения краткосрочных финансовых обязательств. Это говорит о том, что организация имеет положительную динамику погашения краткосрочных обязательств при своевременных расчетах с дебиторами.

       ● Коэффициент текущей (общей ликвидности) К_т.л – показывает какую часть текущих обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные активы, оптимальное значение [>2]

       К_т.л.= ТА / ТО [2,с.339]

       К_т.л.на нач.года = 750 164 / 449 200 = 1,67

       К_т.л.на конец года = 759 880 / 431 750= 1,76

            Из расчетов видно, что коэффициент текущей ликвидности имеет  тенденцию к увеличению, оборотные активы растут, а краткосрочные обязательства уменьшаются. Это положительная динамика, а так как краткосрочные обязательства погашаются в основном за счет оборотных активов, то при росте оборотных активов (↑ДС и ↓ДЗ) организация сможет погасить свои обязательства и развивать свою производственно-финансовую деятельность.

       ● Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств = оборотные активы – краткосрочные обязательства.

Соотношение ОА и ТО на нач.года = 750 164 – 449 200 = 300 964

Соотношение ОА и ТО на конец года = 759 880 – 431 750 = 328 130

Увеличение данного показателя на конец периода говорит о превышении балансовой стоимости оборотных активов над балансовой стоимостью краткосрочных обязательств, что создает условия для развития производственно-финансовой деятельности и свидетельствует о наличии у организации чистых оборотных активов, или рабочего капитала. 
 
 
 
 
 
 
 

       Задание 4

       По  данным формы 3 «Отчет об изменениях капитала»  охарактеризовать состав и движение капитала. Рассчитать коэффициенты поступления  и выбытия. Результаты расчетов за предыдущий период представить в таблице 4.

       Таблица 4

       Из  таблицы 4 видно, что общая сумма  собственного капитала увеличилась  на 42%. Наибольшую часть собственного капитала составляет добавочный капитал, который в течение отчетного периода не изменился. Также не менялся и уставный капитал. Значительно возросли нераспределенная прибыль (на 130,47%) и резервный капитал (на 28,57%). Прирост собственного капитала произошел за счет увеличения чистой прибыли, из которой 12 тыс.руб. были отвлечены в резервный капитал, а также начислены дивиденды в размере 66 тыс.руб. Таким образом, собственный капитал увеличился на 271 560 тыс.руб за счет увеличения нераспределенной прибыли на 271 548 тыс.руб. и резервного капитала на 12 тыс.руб.

       Рассчитаем  необходимые коэффициенты:

       ● Коэффициент поступления рассчитывается как отношение стоимости поступившего собственного капитала к стоимости собственного капитала на конец периода [1,с.148]:

       К_{поступ.} = 271 638 / 918 115 = 0,296

       ● Коэффициент выбытия рассчитывается как отношение стоимости выбывшего собственного капитала к стоимости собственного капитала на начало периода [1,с.148].

       К_выбыт. = -78 / 646 555 = -0,0001

       Из  расчетов видно , что соотношение коэффициента поступления и коэффициента выбытия значительно (К_{пост.СК} = 0,296 и К_выб.СК = - 0,0001),  это означает что в организации идет процесс наращивания собственного капитала. 
 
 
 
 
 
 

       Задание 5

       По  данным бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и конец отчетного  года и оценить динамику этого показателя. Результаты расчетов за отчетный период представить в таблице 5.

       Таблица 5

       Величина  средств по активу баланса принимаемых  в расчет чистых активов, составляет стр.300(форма №1) минус задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал [4,с.287]. Из таблицы видно, что активы на конец года имеют значительную тенденцию к повышению (на 24,25%), это произошло в основном за счет вложений в нематериальные активы, основные средства и взыскания дебиторской задолженности с покупателей.

       Уточненная  величина заемных средств, вычитаемая из актива, составляет сумму итогов по разделам IV и V за вычетом стр.640 (форма №1) [4,с.288]. Из таблицы видно, что обязательства также имеют тенденцию к увеличению (на 14,69%), рост идет за счет долгосрочных обязательствах по займам и кредитам.

       Чистые  активы – это активы непосредственно используемые в основной деятельности и приносящие доход организации.

       Под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету.

       ЧА_расч.[ф.1] на начало года = ЧА [ф.3,с.200] остаток на начало отчетного года (или 991 189 = 991 189).

       ЧА_расч.[ф.1] на конец года = ЧА [ф.3,с.200] остаток на конец отчетного периода (или 1 334 098 = 1 334 098).

       За  отчетный период наблюдается рост чистых активов, что свидетельствует о наращении оборотных активов или рабочего капитала организации в процессе осуществления хозяйственной деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Задание 6

       По  данным бухгалтерской отчетности оценить  уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, её определяющих. Результаты расчетов представить в таблице 6.

       Таблица 6