Анализ финансовой отчетности ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения»

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

 

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

 

 

по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

на тему «Анализ финансовой отчетности ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения»

Специальность 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Автор работы _________________  ______________

(инициалы, фамилия)     (подпись, дата)

Группа ____________

Проверил _____________________   ______________

     (инициалы, фамилия)    (подпись, дата)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Н-ск, 2014 г

 

 

Содержание

 

Производственно-экономическая характеристика ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения» Анализ имущества и источников финансирования Анализ ликвидности и платежеспособности Анализ финансовой устойчивости Анализ чистых активов ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения» Анализ вероятности банкротства Бухгалтерская финансовая отчетность ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения»

3   4 7 10   13 14   16

 

 

 

 

• Производственно-экономическая характеристика ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения»

 

Место нахождения: 000000, г. Н-ск, ул.

Почтовый адрес: 000000, г. Н-ск, ул.

ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения» учреждено в соответствии с Указом Президента РФ от 01.07.1992 г. «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества». Свидетельство № ХХХ о государственной регистрации (перерегистрации) предприятия, выдано 25.12.1992 года, распоряжение № ХХ Главы администрации промышленного района г. Н-ска.

ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения» общестроительная организация. Основной вид деятельности - монтаж и строительство жилых домов на основе производства сборных железобетонных конструкций.

Предприятие имеет замкнутый цикл производства, что позволяет не зависеть от субподрядных организаций. Самостоятельно разрабатываются проекты и ведется строительство панельных, сборно-монолитных, кирпичных домов, коттеджное строительство, строительство социальных объектов (детские сады, поликлиники и здания общественного назначения), а так же  строительство инженерных сетей и сооружений.

В состав акционерного общества входят: строительно-монтажный участок и завод, состоящий из пяти основных цехов: формовочного, арматурного, бетонно-смесительного, цеха по производству металлоизделий и оснастки и цеха пенополистирола и производства оконных блоков из ПВХ; энерго-механическая служба, жилищно-эксплуатационный отдел, железнодорожный цех, вспомогательные участки, цеха, имеется собственная автотракторная техника, строительные машины и механизма. Кроме того, на базе Завода создан учебный цент по профессиональной подготовке кадров.

В 2009 году предприятие вступило в Саморегулируемую организацию некоммерческого партнерства «Н-ская организация строителей», 24.11.2011 года получило новое Свидетельство о допуске к определенному виду или видам работ, которые оказывают влияние на безопасность объектов капитального строительства № ХХ (без ограничения срока и территории действия).

В 2012 году Общество планируется ввести жилья 211 тыс. кв.м. общей  площади.

Приоритетным направлением является освоение приобретенного земельного участка в районе деревни ХХХХ (п. «Западный») ввод в эксплуатацию и реализация 72 коттеджей с земельными участками, относящимися к ним, а так же строительство напорного коллектора, водозабора и развитие в целом инфраструктуры района. Завершение монтажа двух первых семнадцатиэтажных домов в данном районе.

В 2012 году обществом планируется получение прибыли от продаж в размере 987 510 тыс. руб.

Планируемое увеличение средней заработной платы работников предприятия в 2012 году до размера 41 519 руб.

 

• Анализ имущества и источников финансирования

 

Анализ структуры и динамики имущества ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения» (таблица 1) показал, что в 2011 году предприятия увеличило вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост стоимости имущества на 2161037 (58,56%) тыс. руб.

Это увеличение обусловлено ростом как внеоборотных активов, так и оборотных. В структуре имущества преобладают оборотные активы, что свидетельствует о мобильной структуре активов, их доля на конец 2010 года составила 91,13%, на конец 2011 она снизилась до 87,3%.

Таблица 1 Анализ структуры и динамики имущества ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения»

Показатели	На конец 2010 г.		На конец 2011 г.		Абс. откл. (+/-), тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1 Внеоборотные активы	327155	8,87	743077	12,70	415922	227,13
2 Оборотные активы	3363140	91,13	5108255	87,30	1745115	151,89
2.1 Запасы	1657487	44,91	2554179	43,65	896692	154,01
2.2 Дебиторская задолженность	519611	14,08	1185733	20,26	666122	228,20
2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1186042	32,14	1368343	23,39	182301	115,37
Итого имущества	3690295	100	5851332	100	2161037	158,56

 

Внеоборотные активы на конец 2010 года составили 8,87% в структуре имущества, а на конец 2011 года – 12,7%. Невысокая доля внеоборотных активов связана с тем, что на предприятии длительное время не переоценивались основные средства. Внеоборотные активы за 2011 год возросли на 415922 тыс. руб. или на 127,13%. Это связано со строительством, приобретением и введением в эксплуатацию новых объектов основных средств, а также с вложением значительных средств в акции других организаций, предоставленные займы и отложенные налоговые активы.

Оборотные активы за 2011 году возросли на 1745115тыс. руб. (на 51,89%), что связано с ростом по всем составляющим оборотных активов.

Запасы возросли 896692 тыс. руб. или на 54,01%, но доля запасов в имуществе снизилась с 44,91% до 43,65%.

Дебиторская задолженность возросла на 666122 тыс. руб. или на 128,20%. Её увеличение обусловлено ростом задолженности по расчетам с разными дебиторами и кредиторами, соответственно возросла доля дебиторской задолженности в имуществе с 14,08% до 20,26%.

Денежные средства возросли в 2011 году на 182301 тыс. руб. или на 15,37%, но доля денежных средств в имуществе за 2011 год снизилась с 32,14% до 23,39%.

 

Таблица 2 Анализ структуры и динамики источников финансирования ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения»

Показатели	На конец 2010 г.		На конец 2011г.		Абс. откл. (+/-), тыс. руб.	Темпы роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1.Собственный капитал	3183362	86,26	4228279	72,26	1044917	132,82
2.Заемный капитал	506933	13,74	1623053	27,74	1116120	320,17
2.1 Долгосрочные обязательства	82736	2,24	53403	0,91	-29333	64,55
2.2 Краткосрочные обязательства	145583	3,95	993771	16,98	848188	682,61
2.3 Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства	278614	7,55	575879	9,84	297265	206,69
Итого капитала	3690295	100	5851332	100	2169037	158,56

 

Анализ структуры и динамики источников финансирования ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения» (таблица 2) показал рост источников финансирования на 2169037тыс. руб. или на 58,56% за 2011 год. Этот прирост связан с ростом собственного капитала и увеличением кредиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками.

Собственный капитал в структуре источников финансирования в конце 2010 года составил 86,26 %, в конце 2011 года – 72,26%.

Доля заемного капитала на конец 2010 года составила 13,74%, на конец 2011 – 27,74%. За 2011 год заемный капитал увеличился на 1116120 тыс. руб. или на 220,17% за счет роста кредиторской задолженности.

Долгосрочные обязательства за 2011 году снизились с 82736 тыс. руб. (2,24%) на 29333 тыс. руб. или на 35,45% и составили 53403 тыс. руб. (0,91%).

Краткосрочные обязательства в бухгалтерском балансе представлены прочими обязательствами. Доля краткосрочных обязательств на конец 2010 года составляла 3,95%, а на конец 2011 года возросли до 16,98%. За 2011 год краткосрочные обязательства возросли на 848188 тыс. руб. или на 582,61%.

Кредиторская задолженность в 2010 году составила 278614 тыс. руб. или 7,55%, а в 2011 выросла году по сравнению с 2010 годом на 297265 тыс. руб. или на 106,69% до 575879 тыс. руб. (9,84%).

 

• Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения предприятия по данным бухгалтерского баланса – оценка его платежеспособности, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Анализ ликвидности и платежеспособности включает в себя:

1) анализ ликвидности баланса;

2) анализ коэффициента ликвидности;

Таблица 3 Анализ ликвидности баланса ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения»

Актив	на конец 2010	на конец 2011	Пассив	на конец 2010 г	на конец 2011 г	Платежный излишек/ недостаток (+/-)
						на конец 2010 г	на конец 2011 г
1.Высоко ликвидные активы (А1)	1186042	1368343	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	278614	575879	907428	792464
2.Быстро реализуемые активы (А2)	519611	1185733	2.Краткосрочные кредиты и займы (П2)	145583	993771	374028	191962
3.Медленно реализуемые активы (А3)	1657487	2554179	3.Долгосрочные обязательства (П3)	82736	53403	1574751	2500776
4.Трудно реализуемые активы (А4)	327155	743077	4.Постоянные пассивы (П4)	3183362	4228279	2856207	3485202
Баланс	3690295	5851332	Баланс	3690295	5851332	Х	Х

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо неравенство А1 ≥ П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации  достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2 ≥ П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство А3 ≥ П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4≤П4. Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия

Структура рассматриваемого баланса как в 2010, так в 2011 (таблица 3) следует признать абсолютно ликвидным, все неравенства (А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4) соблюдались.

В таблице 4 представлены результаты расчетов коэффициентов ликвидности ОАО «Курский завод крупнопанельного домостроения». Анализ коэффициентов ликвидности за 2010-2011 гг. выявил следующее:

• Коэффициенты ликвидности за анализируемый период превышают рекомендуемые значения, но имеют отрицательную динамику.
• Коэффициент абсолютной ликвидности чрезвычайно высокий. На конец 2011 года 87% краткосрочных обязательств могло быть погашено за счет денежных средств.
• Коэффициент критической ликвидности и в 2010 году, и в 2011 также значительно превышает рекомендуемые значения.
• Коэффициент текущей ликвидности в 2010 году почти в 4 раз больше рекомендуемого значения, в 2011 году в 1,5 раза выше рекомендуемого значения, т.е. на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 3,25 руб. оборотных средств.
• Общий коэффициент ликвидности на конец 2010 года составил 5,16, на конец 2011 года – 2,51, т.е. в целом у предприятия хорошее финансовое положение.

Таблица 4 Анализ коэффициентов ликвидности ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения»

Показатели	Рекомендуемые значения	на конец 2010 г.	на конец 2011 г.
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2÷0,3	2,79	0,87
2.Коэффициент критической ликвидности	≥ 0,8÷1	4,02	1,63
3.Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	7,93	3,25
4.Общий коэффициент ликвидности	≥ 1	5,16	2,51
5.Собственные оборотные средства (СОС=СК+ДО-ВнА)	˃ 0	2938943	3538605

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ коэффициентов ликвидности позволяет сделать вывод о высокой платежеспособности предприятия на конец 2011 года, однако следует отметить резкую тенденцию снижения всех коэффициентов ликвидности.

 

• Анализ финансовой устойчивости

 

Для всесторонней оценки финансового положения ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения» проанализируем финансовую устойчивость с помощью коэффициентов финансовой устойчивости и определим тип финансовой устойчивости.

Показатели финансовой независимости превышают рекомендуемые значения за весь анализируемый период, однако, на лицо негативная тенденция к снижению всех коэффициентов финансовой устойчивости.

 

Таблица 5 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения»

Показатели	Рекомендуе-мые значения	на конец 2010 г.	на конец 2011 г
Показатели финансовой независимости
1.Коэффициент автономии	≥ 0,5	0,86	0,72
2.Коэффициент финансовой устойчивости	≥ 0,5	0,89	0,73
3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤ 1	0,16	0,38
Показатели обеспеченности собственными оборотными средствами
4.Коэффициент маневренности собственности капитала	≥ 0,3	0,92	0,84
5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,3÷0,6	0,87	0,69
6.Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	≥ 0,6÷0,8	1,77	1,39

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

I группа – Показатели финансовой независимости.

Коэффициент автономии снизился с 0,86 до 0,72 это означает, что доля собственных капитала в валюте баланса составляет на конец 2011 г. 72%.

Коэффициент финансовой устойчивости снизился с 0,89 до 0,73, это значит, что доля собственного капитала и долгосрочных источников финансирования уменьшилась до 73% - это негативная тенденция, свидетельствующая о снижении уровня финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств возрос с 0,16 до 0,38. Если на конец 2010 г. на 1 руб. собственных средств приходилось 0,16 руб. заемных средств, то на конец 2011 г. – 0,38 руб.

Таким образом, зависимости от заемных средств увеличилась к концу 2011 г.

II группа – Показатели обеспеченности собственными оборотными средствами

На начало 2011 г. коэффициенты значительно превышали рекомендуемые значения, к концу 2011 произошло их снижение, но значения коэффициентов также превышали рекомендуемые значения.

Коэффициент маневренности собственного капитала снизился на конец 2011 г с 0,92 до 0,84, что говорит о том, 84% собственного капитала направлялось формирование оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств на конец 2010 г. составил 0,87, а на конец 2011 г. уменьшился до 0,69 – это говорит о том, что 69% оборотные средства формировались за счет собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками снизился с 1,77 до 1,39, это говорит о том, что формирование запасов происходило также за собственные средства.

Рассмотренные показатели свидетельствуют о независимости предприятия от заемных средств.

 

Таблица 6 Определение типа финансовой устойчивости ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения»

Показатели	Условные обозначения	на конец 2010 г.	на конец 2011 г.
1. Собственный капитал (капитал и резервы)	СК	3183362	4228279
2. Внеоборотные активы	ВнА	327155	743077
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1-2)	СОС	2856207	3485202
4. Долгосрочные обязательства	ДО	82736	53403
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (стр.3+4)	СОС+ДО	2938943	3538605
6. Краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность по товарным операциям	ККЗ	424197	1569650
7. Общая величина основных источников средств (стр.5+6)	ОИ	3363140	5108255
8. Общая сумма запасов	З	1657487	2554179
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3-8)	СОС	1198720	931023
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (стр.5-8)	(СОС+ДО)	1281456	984426
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр. 7-8)	ОИ	1705653	2554076
12. Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости		{1,1,1}	{1,1,1}

 

Показатели обеспеченности собственными оборотными средствами превышают рекомендованные знамения и показывают наличие значительного количества собственных оборотных средств, что подтверждает абсолютную устойчивость финансового положения предприятия.

 

• Анализ чистых активов ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения»

 

Для оценки финансовой устойчивости ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения» проведем анализ чистых активов.

 

Таблица 7 Анализ чистых активов ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения»

Показатели	На конец 2010 г.		На конец 2011 г.		Абс. откл. (+/-), тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Чистые активы	3183362	86,26	4228279	72,26	1044917	132,82
Активы	3690295	100	5581332	100	2161037	Х

 

 

 

 

Сопоставление чистых активов и уставного капитала организации показало превышение чистых активов в 2010 году уставного капитала в 758,3 раза, в 2011 году – в 1007,2 раза.

 

 

Таблица 8 Анализ эффективности использования чистых активов ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения»

Показатель	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.
Коэффициент оборачиваемости ЧА, об/год	1,46	0,87
Рентабельность ЧА, %	51,74	27,84

 

 

 

 

Анализ эффективности использования чистых активов показал, что в 2010 году оборот чистых активов составил 1,46 об/год., в 2011 году коэффициент оборачиваемости снизился до 0,87 об/год.

Рентабельность ЧА за 2011 год снизилась с 51,74% до 27,84%, что означает, что в 2011 году на 1 рубль чистых активов предприятие получило  только 0,28 руб. прибыли.

 

• Анализ вероятности банкротства

 

По результатам анализа платежеспособности и финансовой устойчивости производится оценка вероятности банкротства (таблица 9).

 

Таблица 9 Оценка структуры баланса ОАО «Н-ский завод крупнопанельного домостроения»

Показатели	Нормативное значение	на конец 2010 г.	на конец 2011 г.
1. Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	7,93	3,25
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,1	0,87	0,69
3. Коэффициент утраты Ку платежеспособности	≥1	4,48	1,04

 

Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности СОС соответствую рекомендуемым значениям и в 2010, и в 2011 году, структура баланса удовлетворительная, предприятие платежеспособно. В таком случае рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности Ку:

 

 

Коэффициент утраты платежеспособности Ку в 2010 и в 2011 годах ˃1, т.е. вероятность утраты платежеспособности отсутствует.