Анализ финансовой отчетности ОАО «Транспорт» за 2009-2011 годы

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное  образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Сибирский государственный  аэрокосмический университет

имени академика М.Ф. Решетнева»

 

Кафедра Бухгалтерского учета

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

по дисциплине

 

«Анализ финансовой отчетности»

 

Вариант №17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Красноярск 2013 г.

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ 3

1. Анализ бухгалтерского баланса (форма № 1) 4

1.1 Общая оценка динамики, структуры активов и пассивов баланса 4

1.2. Анализ ликвидности баланса 9

1.3. Анализ платежеспособности предприятия 11

1.4. Анализ деловой активности 12

1.5. Анализ финансовой устойчивости 15

2. Анализ отчета о прибылях и убытках (форма №2) 18

2.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов 18

2.2. Факторный анализ рентабельности 20

2.3. Анализ влияния факторов на прибыль 22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 25

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 28

ПРИЛОЖЕНИЕ 30

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В сложившихся  условиях экономического финансового  кризиса деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной информации указанные лица стремятся оценить  финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого  служит финансовый анализ.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ финансового  состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения  обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей  деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению  капитала; рациональность привлечения  заемных средств; обоснованность политики распределения и использования  прибыли и т. д.

Актуальностью темы является то, что в условиях финансового экономического кризиса, когда каждое предприятие стремиться выжить в условиях жесткой рыночной конкуренции и для этого необходимо устойчивое финансовое состояние.

В рыночной экономике бухгалтерская отчетность играет весьма важную роль, поскольку  выступает в качестве одного из основных источников информации для многих групп  ее пользователей. Знание методик анализа  бухгалтерской отчетности дает возможность  пользователю оценить имущественное  положение организации, эффективность  использования экономического потенциала, то есть понять в целом какое финансовое состояние организации как на настоящий момент, так и в динамике.

Основной  целью данной работы является анализа  финансовой отчетности ОАО «Транспорт» за 2009-2011 годы.

Поставленная  в работе цель исследования предопределила необходимость решения следующих  основных задач:

- провести анализ бухгалтерского баланса;

- провести анализ отчета о прибылях и убытках.

Основными источниками  информации для анализа финансового состояния послужили данные формы №1 «Бухгалтерский баланс», формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

 

1. Анализ бухгалтерского  баланса (форма № 1)

1.1 Общая оценка динамики, структуры активов и пассивов  баланса

 

Бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию  на отчетную дату.

Аналитический баланс ОАО «Транспорт» представлен в таблице 1.1.

Анализ структуры  бухгалтерского баланса, представленный в таблице 1.1, показал, что валюта баланса в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 184 012 тыс. руб., в 2011 году на 227 792 тыс. руб. На первый взгляд обеспечен рост имущества предприятия, т.е. оно развивается.

Структуру актива баланса ОАО «Транспорт» представлена на рисунке 1.1.

 

Рисунок 1.1 –  Структура актива баланса ОАО  «Транспорт»  за 2009-2011 гг.

 

Рост произошел  за счет внеоборотных активов, который в 2010 году составил 112 594 тыс. руб., в 2011 году – 145 661 тыс. руб., при росте оборотных активов 71 418 тыс. руб. и  82 131 тыс. руб. соответственно. Отрицательным является то, что предприятие вложило привлеченные финансовые ресурсы в менее ликвидные активы, а это повышает финансовую неустойчивость предприятия.

Оборотные активы увеличились за счет резкого увеличения краткосрочных финансовых вложений на 113426 тыс. руб. в 2010 году и 292 500 тыс. руб. в 2011 году.

Значительное  снижение в 2011 году наблюдается по статье денежные средства – на 272 938 тыс. руб.

Запасы в 2010 году тоже претерпели изменение  – в 2010 году произошло снижение на 764 тыс. руб., однако в 2011 году наблюдается рост на 41 435 тыс. руб.

Структуру внеоборотных активов ОАО «Транспорт» представлена на рисунке 1.2.

 

Рисунок 1.2 – Структура внеоборотных активов

ОАО «Транспорт»  за 2009-2011 гг.

 

Структуру оборотных активов ОАО «Транспорт» представлена на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 – Структура оборотных активов

ОАО «Транспорт»  за 2009-2011 гг.

 

Рассматривая  структуру баланса необходимо сделать  следующий вывод: наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы, а внутри внеоборотных активов наибольший удельный вес с 2009-2011 гг. у основных средств – 50,46%, 48,68% и 48,68% соответственно.

 

 

 

Таблица 1.1 – Аналитический баланс ОАО «Транспорт» за 2009-2011 гг.

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %			Изменения
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	в абс. величинах, тыс.руб.		в структуре, %		в % к величине базисного года
АКТИВ							2009-2010	2010-2011	2009-2010	2010-2011	к 2009	к 2010
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	125	106	87	0,01	0,00	0,00	-19	-19	-0,01	0,00	84,8	82,08
Основные средства	1135877	1185410	1296147	50,46	48,68	48,68	49533	110737	-1,78	0,00	104,36	109,34
Финансовые вложения	1837	1837	1837	0,08	0,08	0,07	0	0	0,00	-0,01	100,00	100,00
Отложенные налоговые активы	2023	2476	7845	0,09	0,10	0,29	453	5369	0,01	0,19	122,39	316,84
Прочие внеоборотные активы	37782	100408	129982	1,68	4,12	4,88	62626	29574	2,44	0,76	265,76	129,45
Итого по разделу 1	1177643	1290237	1435898	52,32	52,99	53,92	102971	145661	0,67	0,93	109,56	111,29
II. Оборотные активы
Запасы	314275	313511	354946	13,96	12,88	13,33	-764	41435	-1,08	0,45	99,76	113,22
НДС по приобретенным ценностям	851	4019	690	0,04	0,17	0,03	3168	-3329	0,13	-0,14	472,27	17,17
Дебиторская задолженность (платежи  по кот. ожидаются более чем через 12 мес.)	4820	3918	9188	0,21	0,16	0,35	-902	5270	-0,05	0,19	81,29	234,51
Дебиторская задолженность (платежи  по кот. ожидаются в течение 12 мес.)	412713	301261	326196	18,33	12,37	12,25	-111452	24935	-5,96	-0,12	73,00	108,28
Финансовые вложения	3574	117000	409500	0,16	4,80	15,38	113426	292500	4,64	10,58	3273,64	350,00
Денежные средства	339886	408511	123985	15,10	16,78	4,66	68625	-249611	1,68	-12,12	120,19	33,35
Прочие оборотные активы	2057	472		0,09	0,02	0,00	-1585	-472	-0,07	-0,02	22,95	0,00
Итого по разделу 2	1073356	1144774	1226905	47,68	47,01	46,08	71418	82131	-0,67	-0,93	106,65	107,17
БАЛАНС	2250999	2435011	2662803	100,00	100,00	100,00	184012	227792	0,00	0,00	109,35	109,35

 

Окончание таблицы 1.1

ПАССИВ
III. Капиталы и резервы
Уставный капитал	36085	36085	36085	1,60	1,48	1,36	0	0	-0,12	-0,12	100,00	100,00
Переоценка внеоборотных активов	1086336	1082072	1080709	48,26	44,44	40,59	-4264	-1363	-3,82	-3,85	99,61	99,87
Резервный капитал	18043	18043	18043	0,80	0,74	0,68	0	0	-0,06	-0,06	100,00	100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	977305	1204049	1298367	43,42	49,45	48,76	226744	94318	6,03	-0,69	123,20	107,83
Итого по разделу 3	2117768	2340250	2433204	94,08	96,11	91,38	222482	92954	2,03	-4,73	110,51	103,97
IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	11627	5249	36366	0,52	0,22	1,37	-6378	31117	-0,30	1,15	45,15	692,82
Итого по разделу 4	11627	5249	36366	0,52	0,22	1,37	-6378	31117	-0,30	1,15	45,15	692,82
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	120518	89476	147909	5,35	3,67	5,55	-31042	58433	-1,68	1,88	74,24	165,31
Доходы будущих периодов	1086	35	112	0,05	0,00	0,00	-1051	77	-0,05	0,00	3,22	320,00
Оценочные обязательства			45212	0,00	0,00	1,70	0	45212	0,00	1,70
Итого по разделу 5	121604	89511	193234	5,40	3,68	7,26	-32093	103723	-1,73	3,58	73,61	215,88
БАЛАНС	2250999	2435009	2662803	100,00	100,00	100,00	184010	227794	0,00	0,00	108,17	109,35

 

 

 

 

 

 

В части пассивов увеличение валюты баланса в наибольшей степени  произошло за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». За 2010 год рост этой статьи составил 226 744 тыс. руб., в 2011 году рост составил 94 318  тыс. руб. Таким образом, на конец анализируемого периода значение статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» установилось на уровне 1 298 367 тыс. руб.

Рост нераспределенной прибыли в целом можно назвать положительной тенденцией, так как это может свидетельствовать об эффективной работе предприятия.

Структура пассивов ОАО «Транспорт» за 2009-2011 гг. в разрезе основных групп представлена на рисунке 1.4.

Рисунок 1.4 – Структура пассивов ОАО «Транспорт» за 2009-2011 гг.

 

Рассматривая изменение собственного капитала ОАО «Транспорт» за 2009-2011 гг., видно, что его значение за анализируемый период увеличилось. В 2010 году величина собственного капитала предприятия составила 2 340 250 тыс. руб. (96,11% от общей величины пассивов), в 2011 году – 2 433 204 тыс. руб. (91,38% от общей величины пассивов).

На протяжении всего анализируемого периода в общей структуре задолженности краткосрочные пассивы превышают долгосрочные, что при существующем размере собственного капитала и резервов может и не повлиять на финансовую устойчивость предприятия, однако для улучшения структуры пассивов предпочтительно превышение долгосрочной задолженности над краткосрочной.

Величина кредиторской задолженности, которая в 2009 году составляла 120 518 тыс. руб., в 2010 году наблюдается снижение на 31 042 тыс. руб., в 2011 году значительный рост на 58 433 тыс. руб., что является негативным моментом деятельности организации.

1.2. Анализ ликвидности  баланса

 

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Предприятие считается платежеспособным, если оно способно финансировать свою деятельность и своевременно покрывать свои обязательства и расплачиваться с долгами.

Анализ платежеспособности и ликвидности начинается с группировки  активов и пассивов на 4 группы. Активы группируются по степени их ликвидности, т.е. скорости превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности  баланса представлен в таблице 1.2.

 

 

 

 

Таблица 1.2 –  Анализ ликвидности актива баланса ОАО «Транспорт» за 2009-2011 гг.

Активы	2009 год	2010 год	2011 год	Пассивы	2009 год	2010 год	2011 год	Платежный излишек
								2009 год	2010 год	2011 год
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	343460	525511	545073	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	120518	89476	147909	+222942	+436035	+397164
2. Быстро реализуемые активы (А2)	407893	297343	317008	2. Краткосрочные пассивы (П2)	-	-	-	+407893	+297343	+317008
3. Медленно реализуемые активы (А3)	322003	321920	364824	3. Долгосрочные пассивы (П3)	12713	5283	81690	+309290	+316637	+283134
4. Трудно реализуемые активы (А4)	1177643	1290237	1435898	4. Постоянные пассивы (П4)	2117768	2340250	2433204	-940125	-1050013	-997306
Баланс	2250999	2435011	2662803	Баланс	2250999	2435009	2662803

 

Данные таблицы 1.2 свидетельствуют о том, что  баланс ОАО «Транспорт» на протяжении анализируемого периода является абсолютно ликвидным. Условия абсолютной ликвидности соблюдаются: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

 

 

 

1.3. Анализ платежеспособности  предприятия

 

Для более  полного анализа ликвидности  необходимо рассчитать дополнительный коэффициенты ликвидности, представленные в таблице 1.3.

 

Таблица 1.3 –  Анализ платежеспособности ОАО «Транспорт» за 2009-2011 гг.

Показатели	Формула расчета	Норм. знач.	2009 год	2010 год	2011 год	Изменения, +/-
						2010/ 2009	2011/ 2010
Общий показатель платежеспособности	(А1+0,5хА2+0,3хА3)/ (П1+0,5хП2+0,3хП3)	1	5,18	8,46	4,72	+3,28	-3,74
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1 /(П1 + П2)	0,1 - 0,7	2,85	5,87	3,69	3,02	-2,18
Коэффициент срочной ликвидности	(А1 + А2)/(П1 +П2)	0,7 ÷0,8; 1	6,23	9,20	5,83	2,97	-3,37
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3 ) / (П1+П2 )	1,5	8,91	12,79	8,29	3,88	-4,50
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	А3 / (( А1+А2+А3 ) - (П1+П2 ))	0,5	0,34	0,31	0,34	-0,03	+0,03
Доля оборотных средств в активах	(А1+А2+А3 ) / Б	0,5	0,48	0,47	0,46	-0,01	-0,01
Коэффициент  обеспеченности собственными средствами	(П4-А4 ) / (А1 + А2 + А3 )	0,1	0,88	0,92	0,81	+0,04	-0,11

 

Из расчетов таблицы 1.3 видно, что значение общего показателя платежеспособности за анализируемый период составило больше 1. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено  средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. В 2009 году значение показателя абсолютной ликвидности составило 2,85, в 2010 году – 5,87 и в 2011 году – 3,69.

Коэффициент срочной ликвидности  показывает, какая часть краткосрочной  задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное  значение показателя – 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых  активов. На начало анализируемого периода (2009 год), значение показателя срочной ликвидности составило 6,23. В 2010 году значение показателя возросло до 9,20, однако в 2011 году наблюдается снижение до 5,83.

Коэффициент текущей ликвидности  за анализируемый период находится выше нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента достаточно высокое и предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. В 2009 году значение показателя текущей ликвидности составило 8,91. В 2010 году значение показателя возросло и составило 12,79, в 2011 году значение показателя уменьшилось и составило 8,29.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть  функционирующего капитала обездвижена  в производственных запасах и  долгосрочной дебиторской задолженности. В 2010 году значение коэффициента снизилось на 0,03 пункта, следовательно, маневренность капитала увеличилась.

Динамика  коэффициентов абсолютной, срочной  и текущей ликвидности представлены на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 –  Динамика коэффициентов платежеспособности  ОАО «Транспорт»  за 2009-2011 гг.

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости. В 2009 году значение показателя составило 0,88, в 2011 году наблюдается рост до 0,92, однако в 2011 году произошло снижение до 0,81.

Анализ ликвидности и  платежеспособности ОАО «Транспорт»  за 2009-2010гг. показал, что платежеспособность предприятия находится на максимально  допустимом уровне.

1.4. Анализ деловой активности

 

Деловая активность коммерческой организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Анализ  показателей деловой активности представлен в таблице 1.5.

Таблица 1.5 –  Анализ деловой активности ОАО «Транспорт» за 2009-2011 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	Изменения
Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача)	1,37	1,49	+0,12
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	2,92	3,24	+0,32
Фондоотдача	2,82	3,07	+0,25
Коэффициент отдачи собственного капитала	1,43	1,64	+0,21
Оборачиваемость материальных средств (запасов)	34,27	32,54	-1,73
Оборачиваемость денежных средств	44,66	12,43	-32,23
Коэффициент оборачиваемости средств  в расчетах	11,08	12,20	+1,12
Срок погашения дебиторской задолженности	32,93	29,91	-3,02
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	37,31	26,91	-10,4
Срок погашения кредиторской задолженности	9,78	13,56	+3,78

 

Коэффициент ресурсоотдачи показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. По данным таблицы 1.5 значение этого коэффициента в 2010 году составил 1,37. Это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год, и на 1 рубль стоимости всех активов мы получаем 1,37 рублей  дохода. В 2011 году показатель увеличился до 1,49.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов  показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия  за период и рассчитывается как отношение  объема чистой выручки от реализации к средней за период величине оборотных  активов. В 2011 году произошло увеличение показателя на 0,32 пункта и его значение составило – 3,24.

Значение  фондоотдачи составило 2,82 руб. в 2010 году и 3,07 руб. в 2011 году. Это говорит о том, что на каждый рубль стоимости основных средств мы имеем 2,82 и 3,07 рубля дохода соответственно. Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня. Однако, общие закономерности здесь таковы, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного характеризует  различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток; с финансовой - скорость оборота  вложенного собственного капитала; с  экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия (акционеры, государство или иные собственники). Значение данного коэффициент в 2011 году составило 1,64, что свидетельствует о том, что уровень продаж превышает вложенный капитал  в 1,6 раза.

Динамика показателей деловой  активности за 2010-2011 гг. представлена на рисунке 1.5.

Рисунок 1.5 – Динамика показателей  деловой активности ОАО «Транспорт»  за 2009-2010 гг.

 

Важным показателем  для анализа является коэффициент  оборачиваемости запасов, то есть скорость их реализации. В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем  меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более  ликвидную структуру имеет оборотный  капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. И, наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия. По данным баланса коэффициент равен  34,27 – в 2010 году, в 2011 году  наблюдается снижение до 32,54.

Показатели  срока погашения дебиторской  и кредиторской задолженности представим на рисунке 1.6.

 

Рисунок 1.6 –  Динамика показателей погашения дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Транспорт»  за 2010-2011 гг.

 

Период погашения  кредиторской задолженности увеличился на 3,78 оборота, что характеризует ухудшение платежных возможностей. Это свидетельствует о том,  что увеличился  срок возврата  долгов  по  текущим обязательствам, что характеризуется отрицательной стороной  деятельности  исследуемого предприятия.

Анализ деловой активности свидетельствует  о недостаточно высокой деловой активности и снижении ее уровня в динамике.

1.5. Анализ финансовой  устойчивости

 

Финансовая  устойчивость предприятия служит залогом  ее выживаемости и основой стабильности и характеризует такое состояние  финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность.

Финансовая  устойчивость обеспечивает свободное  маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Другими  словами - это такое состояние  финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие организации на основе роста  прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Если компания финансово устойчива, то она имеет  преимущество, перед другими предприятиями  того же профиля, в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных  кадров. Наконец, оно не вступает в  конфликт с государством и обществом, так как своевременно выплачивает  налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим  и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат  кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и, следовательно, тем меньше риск оказаться  на краю банкротства.

Показатели  финансовой устойчивости представлены в таблице 1.7.

 

Таблица 1.7 – Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Рекомендуемое значение	2010 год	2011 год	Изменения
Коэффициент капитализации	Не выше 1,5	0,04	0,09	+0,05
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Нижняя граница 0,1, оптим. знач. 0,5	0,92	0,81	-0,11
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	Не выше 0,6, не менее 0,4	0,96	0,91	-0,05
Коэффициент финансирования	Не менее 0,7	24,7	10,6	-14,1
Коэффициент финансовой устойчивости	Не менее 0,6	0,04	0,09	+0,05