Контрольная работа по "Экономическому анализу". 4

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования

ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

Кафедра бухгалтерского учета, аудита, статистики

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономический анализ»

Вариант № 2

                                   Студент: Бачина Е.Н.

                                                                 Факультет: финансово-кредитный

                                                      Специальность: банковское дело

                                   № группы: 2С-ФК500

                                                № студ. билета: 10ФФД62443

                                    Преподаватель: к.э.н.,

                                                                ст. преподаватель Кривоносенко О.В.

Омск – 2012г.

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализировать и оценить динамику состава и  структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в таблице 1.

Методика расчетов данных показателей:

1. Для подсчета показателя «Изменение» необходимо из показателя «Остатки по балансу на конец 2011 года» вычесть показатель «Остатки по балансу на конец 2010 года».
2. Для определения показателя «Темп роста (снижения)» необходимо показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» разделить на показатель «Остатки по балансу на конец 2010 года» и полученную сумму умножить на 100%.
3. Для определения показателя «Структура активов и пассивов» необходимо показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» разделить на показатель «Итого активов (пассивов) на конец 2011 года» и полученный результат умножаем на 100%.
4. Для подсчета показателя «Изменение структуры активов и пассивов» необходимо из показателя «Структура активов и пассивов на конец 2011 года» вычесть показатель «Структура активов и пассивов на конец 2010 года».

Аналогичным образом  производится расчет показателей за 2010, 2009 год.

Изменение нематериальных активов 2011 = 315-24 = 70 тыс. руб. и т.д.

Темп роста  НМА 2011 = 315/245 = 128,57%

Доля НМА  в структуре активов = 315 / 2410939 = 0,01%

Изменение доли НМА = 0,13-0,12 = 0,001%

Таблица 1

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации

(по  данным формы №1)

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации показывает, что:

1) В структуре активов организации наибольший удельный вес за рассматриваемые периоды составляют оборотные активы.

 Величина оборотных активов увеличилась в 2011 году на 57929 тыс. руб. (темп роста составил 104,45%) и в 2010 году на 79450 тыс. руб. (темп роста составил 106,5%). Внеоборотные активы увеличились за 2011 год на 279209 тыс. руб. (темп роста составил 136,17%) и за 2010 год на 121358 тыс. руб. (темп роста составил 118,65%). Изменение нематериальных активов в 2010 г. составило – 49 тыс. руб., основные средства в этом году увеличились на  117322 тыс. руб., или на  20,35%. В 2011 г. изменение нематериальных активов составило – 70 тыс. руб., а величина основных средств увеличилась на  203852 тыс. руб., или на  29,38 %, что говорит о том, что организация развивает производственную мощность. В 2011 г. наблюдается рост долгосрочных финансовых вложений на 5759 тыс. рублей, отложенных налоговых активов на 4982 тыс. руб., доходных вложений в материальные ценности на 64546 тыс. рублей. За 2010 год произошел рост долгосрочных финансовых вложений на 542 тыс. руб., а также отложенных налоговых активов на 4094 тыс. руб., в тоже время наблюдается снижение показателя доходных вложений в материальные ценности на 649 тыс. руб.

По данным таблицы 1 оборотные активы за 2011г. возросли на 57929  тыс. руб. или на 4,45%. Их удельный вес в общем объеме активов  составил на конец года 56,4%, что на 6,4% ниже, чем на начало года.

На конец 2010 г. оборотные активы составили 1301813 тыс. руб., их величина по сравнению с началом года увеличилась на 79450 тыс. руб. или на 6,5%., их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 62,8%, что на 2,5% ниже, чем на начало года.

Наибольший  удельный вес и значение в денежном выражении в составе оборотных активов за 2009-2011 г. имеют запасы, их величина за 2011 г. выросла на 112643 тыс. руб. (темп роста составил 119,27%).

Значительный  удельный вес и значение в денежном выражении за 2009-2011 г. имеет дебиторская задолженность.

Величина краткосрочных  финансовых вложений на конец 2010г. составила 152150 тыс. руб., что на 5106 тыс. руб. больше, чем на начало года. За 2011 год размер краткосрочных вложений также увеличился на 6230 тыс. руб. и составил 152150 тыс. руб. Удельный вес краткосрочных финансовых вложений  в общей величине активов составил 7,34% и 6,57% за 2010 и 2011 года соответственно, наблюдается снижение показателя на 0,77%.

2) Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» как за 2010г., так и за 2011 год. Этот рост связан с увеличением показателя нераспределенной прибыли в 2010 году на  18063 тыс. руб., или на 29,2%, в 2011 году  - 1487 тыс. руб. или на 1,86%, а также  ростом переоценки внеоборотных активов (на 23,39% в 2010г. и 86,04% в 2011г.)  и резервного капитала (в 2010 г. на 60,02%, в 2011 г. на 4,46%)

Снижение удельного  веса в валюте баланса раздела  «Капитал и резервы» в 2010 году на 2,13%, в 2011 на 2,84% является отрицательным  фактом, так как это говорит об усилении финансовой зависимости организации от заемного финансирования.

Наибольшую  сумму обязательств составляют краткосрочные, их величина на конец 2010 года составила 1195386 тыс. руб., что на 614522 тыс. руб. больше, чем на начало года. На конец 2011 года размер краткосрочных обязательств составил 1342885 тыс. руб., что на 147499 тыс. руб. больше чем на начало периода. Рост величины краткосрочных обязательств связан с увеличением краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности. Наибольший удельный вес в составе краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность, которая на начало 2011г. года составляла 32,72%, а на конец года составляет 30,77% , изменение составило 1,95 %, или 63164 тыс. руб.

За 2010 год величина кредиторской задолженности выросла на 400671 тыс. руб. или на 144,14 %

Также за 2011 год  наблюдается рост по строке «Долгосрочные  обязательства» на 142538 тыс. руб., их удельный вес на конец 2011 года составил 10,86%, увеличение показателя  по сравнению с прошлым годом составило 4,78%. Увеличение данного показателя связано с ростом долгосрочных кредитов и займов на 99,12%, а также отложенных налоговых обязательств на 34,25%. В 2010 году наблюдается снижение величины долгосрочных обязательств на 442826 тыс. руб., в связи с погашением долгосрочных кредитов и займов на сумму 445735 тыс. руб.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и справочным данным (Приложение 3) сгруппировать оборотные активы по степени риска. Провести оценку динамики состояния оборотных активов, их состава и структуры. Результаты расчетов отразить в таблице 9.

Группировка оборотных активов по категориям риска позволяет выделить следующие  их группы:

1. Минимальный риск (Р1) - наличные денежные средства, легкореализуемые краткосрочные ценные бумаги.

2. Малый риск (Р2) - дебиторская задолженность предприятии с устойчивым финансовым положением, запасы товарно-материальных ценностей (исключая залежалые), готовая продукция, пользующаяся спросом.

3. Средний риск (Р3) - продукция производственного назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

4. Высокий риск (Р4) - дебиторская задолженность предприятии, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедший из употребления, залежалые запасы, неликвидны.

Чем больше средств  вложено в активы, попавшие в категорию  высокого риска, тем ниже финансовая устойчивость предприятия.

Методика расчетов данных показателей:

1. Для определения показателя «Темп роста (снижения)» необходимо показатель «Остатки по балансу на 2011 год» разделить на показатель «Остатки по балансу на 2010 год» и полученную сумму умножить на 100%.
2. Для определения показателя «Структура оборотных активов» необходимо показатель «Остатки по балансу на 2011 года» разделить на показатель «Всего оборотных активов на 2011 год» и полученный результат умножить на 100%.
3. Для подсчета показателя «Изменение (+,-) » необходимо:

1. Из показателя «Остатки по балансу на 2011 год» вычесть показатель «Остатки по балансу на 2010 год», получим данные в тыс. руб.
2. Из показателя «Структура оборотных активов за 2011 год» вычесть показатель «Структура оборотных активов за 2010 год», получим данные в %.

Аналогичным образом производится расчет показателей  за 2010, 2009 год. 

Рассматривая  динамику состояния оборотных активов по степени риска можно сделать вывод о снижении средств вложенных в активы, попавшие в категорию высокого (на 37,61%) и малого (на 16%) групп риска, т.е. финансовая устойчивость предприятия в 2011 году увеличилась, по сравнению с предыдущими годами на 137379 тыс. руб. 

Это произошло  благодаря увеличению сумм финансовых вложений с 2009 г. по 2011 г. на 11336 тыс. руб. и увеличению денежных средств в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 2669 тыс. руб., а также за счет снижения неликвидной продукции на 400 тыс. руб. с 2009 по 2011 г.г. и увеличения запасов за этот же период на 108940 тыс. руб. за минусом готовой продукции.

В структуре  оборотных активов преобладают  оборотные активы средней  группы риска (50,16% на 2011 год) произошло их увеличение на 8,4% с 2009 года.

Оборотные активы высокой группы риска снизились (на 37,61%), их объем составляет на 2011 год  – 1,2% общего объема оборотных активов, что на 1,06% меньше по сравнению с 2009 годом, снижение произошло в основном благодаря сокращению сомнительной дебиторской задолженности с 2009 по 2011 год - на 10741 тыс. руб.

Оборотные активы минимальной группы риска хотя и  увеличились на 5,96%, но в структуре  оборотных активов в 2011 году они  имеют наименьший процент – 12,35, это связано с практически стабильным наличием остатков денежных средств и финансовых вложений в оборотных активах предприятия, разница в структуре составляет всего лишь 0,71% за рассматриваемые три года.

Просматривается динамика снижения оборотных активов  малой группы риска, за рассматриваемый период в структуре оборотных активов она снизилась с 42,93% до 36,28%, т.е. на 6,65% за три года или на 31385 тыс. руб.

Необходимо  снизить количество средств вложенных в активы категорий высокого и среднего риска, чтобы увеличить финансовую устойчивость предприятия.

Задание 3

По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) провести анализ расходов организации. Рассчитать основные показатели оценки расходов организации. Результаты расчетов представить в таблице 10.

Методика расчетов данных показателей:

1. Для определения показателя «Темп роста, %» необходимо показатель «2011 г.» разделить на показатель «2010 г.» и полученную сумму умножить на 100%.
2. Для определения показателя «Структура расходов, %» необходимо показатели расходов (в том числе) разделить на показатель «Расходы организации - всего» и полученный результат умножить на 100%.
3. Для подсчета показателя «Изменение (+,-) » необходимо:

1. Из показателя «2011 г.» вычесть показатель «2010 г.», получим данные в тыс. руб.
2. Из показателя «Структура расходов, % за 2011 г.» вычесть показатель «Структура расходов, % за 2010 г.», получим данные в %.

4. Для расчета показателя «Рентабельность расходов, %» необходимо Чистую прибыль разделить на Расходы.

5. Для расчета показателя «Расходоемкость продаж, руб.» необходимо Расходы разделить на Выручку.
6. Для расчета показателя  «Доходы на 1 руб. расходов, руб.» необходимо Доходы разделить на Расходы.

Аналогичным образом производится расчет показателей  за 2010 год.

Проведенный анализ расходов организации, представленный в таблице 10, показывает, что по сравнению с предыдущим годом, сумма расходов возросла на 406930 тыс. руб. (9,88%), главным образом за счет роста себестоимости продаж на 422155 тыс. руб. (12,9%) и прочих расходов на 108725 тыс. руб. (25,95%). Себестоимость составляет 79,44% расходов организации в предыдущем году и 81,62% в отчетном периоде. По сравнению с предыдущим годом наблюдается снижение суммы процентов к уплате на 112936 тыс. руб. и величины текущего налога на прибыль на 11460 тыс. руб.

Доходы организации в отчетном году возросли на 403110 тыс. руб. или на 109,75%.

Рассчитанное  значение рентабельности расходов показывает, что на 1 руб. расходов приходится 39 коп. чистой прибыли в предыдущем году и около 8 коп. в отчётном году, следовательно, показатель снизился на 31 коп., что с отрицательной стороны характеризует деятельность организации.

Расходоемкость  продаж говорит о том, что на 1 руб. выручки приходится 1,2 руб. расходов в 2010г. и 1,19 руб. в 2011г., снижение данного  показателя на 1,00 коп., с положительной  стороны характеризует деятельность анализируемого предприятия.

Значение доходов  на 1 руб. расходов показывает, что на 1 руб. расходов приходится 1,004 руб. доходов в предыдущем году и 1,002 руб. в отчётном году. Этот показатель снизился, т.к. темпы роста расходов опережают темпы роста доходов в отчётном году.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) рассчитать влияние  факторов на изменение рентабельности собственного капитала: доли активов  на 1 руб. заемного капитала, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента финансового левериджа, рентабельности продаж. Результаты расчетов представить в таблице 11.

Методика расчетов данных показателей:

1. Для подсчета показателя «Изменение (+,-) » необходимо из показателя «2011 г.» вычесть показатель «2010 г.», получим данные в тыс. руб.
2. Чтобы найти «Долю активов на 1 руб. заемного капитала» нужно «Среднегодовые остатки всех активов» разделить на «Среднегодовые остатки  заемного капитала».
3. Чтобы найти «Коэффициент оборачиваемости активов» нужно «Выручку» разделить на «Среднегодовые остатки всех активов».
4. Чтобы найти «Коэффициент финансового рычага (левериджа)» нужно «Среднегодовые остатки  заемного капитала» разделить на «Среднегодовые остатки собственного капитала».
5. Чтобы найти «Рентабельность продаж» нужно «Чистую прибыль» разделить на «Выручку» и умножить на 100%.
6. Чтобы найти «Рентабельность собственного капитала» нужно «Чистую прибыль» разделить на «Среднегодовые остатки собственного капитала» и умножить на 100%.

Рентабельность  собственного капитала отражает величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственного капитала.

Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала - рассчитывается с использованием метода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам, влияние которых мы определяем.

∆R_СК (x) = ∆х*y₀*z₀*q₀ = (-0,0583) * 1,7394 * 1,8321 * 0,4628 = -0,08598

∆R_СК (y) = x₁*∆у*z₀*q₀ = 1,4875 * (-0,0396) * 1,8321 * 0,4628 = -0,04995

∆R_СК (z) = x₁*y₁*∆z*q₀ = 1,4875 * 1,6998 * (0,2191) * 0,4628 = 0,25638

∆R_СК (q) = x₁*y₁*z₁*∆q = 1,4875 * 1,6998 * 2,0513 * (-0,3661) = -1,89882

Сведем  баланс отклонений:

(-0,08598)+(-0,4995)+0,25638+(-1,89882) = -1,778, что соответствует изменению рентабельности собственного капитала.

_{Рентабельность  собственного капитала за отчетный год по сравнению с предыдущим снизилась на 1,778%, в том числе за счет изменения доли активов на 1 руб. заемного капитала на 0,09%, за счет коэффициента оборачиваемости активов на 0,05%, за счет рентабельности продаж на 1,9%.}

_{Увеличение  коэффициента финансового левериджа повысило рентабельность собственного капитала на 0,26%.}

_{Таким образом, наибольшее влияние на изменение  рентабельности собственного капиала в отчетном периоде оказало снижение рентабельности продаж.}

Задание 5

По данным бухгалтерской  отчетности (Приложения 1, 2) проанализировать оборачиваемость оборотных активов  организации и определить влияние  факторов на экономический результат  от ее изменения. Результаты расчетов представить в таблице 12.

Методика расчетов данных показателей:

1. Для подсчета показателя «Изменение (+,-) » необходимо из показателя «2011 г.» вычесть показатель «2010 г.», получим данные в тыс. руб.
2. Чтобы найти показатель «Продолжительность оборота» нужно 360 дней умножить на «Среднегодовые остатки оборотных активов», а затем разделить на «Выручку».
3. Чтобы найти показатель «Однодневного оборота» нужно «Выручку» разделить на 360 дней.

Расчет  влияния отдельных факторов на изменение  продолжительности оборота:

а) Влияние выручки:

((360*ОА¢)/В¢)–((360*ОА¢)/В°=((360*1330778)/3811655)–(360*1330778)/3432620 = 126-140 = -14;

б) Влияние среднегодовых остатков оборотных активов: ((360*ОА¢)/В¢)–((360*ОА°)/В¢=((360*1330778)/3811655)– (360*1262088)/ 3811655 = 126-119 =7;

Сведем  баланс  отклонений:

-13+7 = 6 дней, что соответствует изменению продолжительности оборота.