Контрольная работа по "Статистика". 22

     Анализ  финансового состояния предприятия

     Анализ  финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств  хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец  года в сравнении с началом  по данным баланса.

     Таблица 1 - Динамика состава и структуры бухгалтерского баланса ООО « » за 2010 г.

     Данные  таблицы показывают, что общий  оборот хозяйственных средств, т.е. активов, по сравнению с началом  года увеличился на 21 298 тыс. руб., что является признаком благополучного финансового положения.

     Внеоборотные  активы увеличились  на 15 048 тыс. руб., и в общей стоимости активов  стали занимать 61,41%, что на 1,34 пункта больше по сравнению с началом  года.

     К концу года оборотные активы увеличились на 6 250 тыс. рублей, но в общей стоимости активов стали занимать 38,59%, что на 1,34 пункт меньше по сравнению с началом года. Увеличение  активов организации оказывает положительное влияние на хозяйственную деятельность организации.

     Источники формирования имущества увеличились на 21 298 тыс. руб. К концу года собственный капитал увеличился на 11 492 тыс. руб. и достиг  106 738  тыс. руб., что в общем объеме покрытия источников составляет 63,37%. Доля заемного капитала составила 13,77%, т.е. уменьшилась на 8,84 пункта. Это свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации.

      Таблица 2 - Состав, структура и динамика активов ООО « » за 2010 г.

     На  конец отчетного периода имущество организации возросло  на 21 298  тыс. руб. за счет увеличения  внеоборотных активов на 15 048 тыс. руб. и оборотных активов на 6 250 тыс. руб.

     К концу года в составе внеоборотных активов наибольшую долю (61,41%) занимают основные средства (61,37%) и незавершенное строительство (0,04%). Основная доля изменения величины внеоборотных активов приходится на основные средства (15 965 тыс. руб.).

     В оборотных активах на конец года преобладает запасы (33,84%), на дебиторскую задолженность  приходится (4,40%),  денежные средства составляют (0,36%). При этом следует отметить, что хотя удельный вес запасов в оборотных активах занимает на конец года значительную долю, они все-таки уменьшились на 2,66 пункта. Можно выделить то, что у организации  на конец года имеются  свободные денежные средства, которые могут быть потрачены по  усмотрению организации,  пустить в оборот или пополнить свои материальные оборотные активы.

    Рассмотрим  структуру и динамику собственного и заёмного капитала на анализируемом предприятии.

     Таблица 3 - Состав, структура и динамика собственного и заемного капитала ООО « »

      Из  таблицы 3. видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал и за 2009 год его величина увеличилась на 16436 тыс.руб., а в 2010 г. ещё на 11492 тыс.руб., что можно рассматривать как положительную тенденцию.

      Также необходимо отметить то, что в отчетном году снизилась доля заёмного капитала на 3,34% по сравнению с базисным (2008г.), это произошло за счет прироста собственного капитала и увеличение его удельного веса, это свидетельствует о положительных тенденциях в работе организации.

      Таблица 4 - Динамика структуры собственного капитала

     Данные  таблицы 4 показывают, что происходит увеличение собственного капитала организации  вследствие роста суммы нераспределенной прибыли. За 2009 г. прибыль увеличилась на 16436 тыс.руб., а в 2010 на 11492 тыс.руб. Это явление – положительная тенденция, так как чем больше величина прибыли, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

     Сумма уставного капитала изменилась на 11 178 тыс.руб. произошло снижение в связи с образованием на предприятии добавочного капитала, который увеличился ровно на эту сумму.

     Темпы роста собственного капитала (отношение  суммы реинвестируемой прибыли к собственному капиталу) зависят от следующих факторов:

     - рентабельность продаж (R_рп) – отношение чистой прибыли к выручке;

     - оборачиваемости капитала (К_об) – отношение выручки к среднегодовой сумме капитала;

     - структуры капитала (К_з), характеризующий финансовую активность предприятия по привлечению заемных средств (отношение среднегодовой суммы валюты баланса к среднегодовой сумме собственного капитала);

     - доли отчислений чистой прибыли на развитие производства (Д_отч) – отношение реинвестируемой прибыли к сумме чистой прибыли.

     Расчет  влияния данных факторов на изменение  темпов роста собственного капитала можно выполнить одним из способов детерминированного факторного анализа, используя данные таблица 5.

     Таблица 25 - Исходные данные для факторного анализа темпов роста собственного капитала ООО « »

     Расчет  проведем способом цепной подстановки:

     ТП  СК₀ = 17,15*1,10*1,59*1,09 = 32,7%;

     ТП  СК_усл1 = 12,40*1,10*1,59*1,09 = 23,6%;

     ТП  СК_усл2 = 12,40*0,92*1,59*1,09 = 19,77%;

     ТП  СК_усл3 = 12,40*0,92*1,56*1,09 = 19,4%;

     ТП  СК₃ = 12,40*0,92*1,56*1,00 = 17,8%.

     Общее изменение темпов роста собственного капитала составляет:

     17,8 – 32,7 = -14,9%,

     в том числе за счет изменения:

     а) рентабельности продаж                          23,6 – 32,7 = -9,1

     б) оборачиваемости капитала                    19,77 – 23,6 = -3,8

     в) структуры капитала                                19,4 – 19,77 = -0,37

     г) доли реинвестируемой прибыли           17,8 – 19,4 = -1,6

     к общей сумме чистой прибыли 

     Приведенные данные показывают, что темп прироста собственного капитала ниже прошлогоднего в основном из-за снижения рентабельности продаж и уменьшения доли реинвестированной прибыли.

     Большое влияние на финансовое состояние  предприятие оказывают состав и  структура заёмных средств, то есть соотношение  долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств (таблица №6).

     Таблица 6 - Динамика заемного капитала ООО « »

     Заёмные средства организации целиком складываются из кредиторской задолженности. Из таблицы 2.6 следует, что за 2009 год сумма заемных средств увеличилась на 5406 тыс. руб. или на 133,02%. Существенно увеличилась задолженность прочими кредиторами в 2009 г. на 12379 тыс. руб., а в 2010 г. за счет производимых выплат снизилась почти вдвое: на 12069 тыс. руб. В 2009 г. погашена задолженность перед государственными внебюджетными фондами.

     Финансовая  устойчивость – целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания.

      Задачей анализа финансовой устойчивости  является оценка величины и структуры активов и пассивов.  Это  необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

     Рассмотрим  динамику  показателей финансовой устойчивости ООО « » за 2008-2010 гг.

     Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости ООО « »

     Коэффициент автономии (финансовой независимости  и концентрации собственного капитала) свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период. Оптимальное значение этого показателя ³ 0,5. Это означает, что сумма собственных средств организации составляет 50% суммы всех источников финансирования.

     К_авт. = стр. 490+640+650/300 (Ф.№1)

     К_авт. за 2008 г. составил = 78 810/131 292 = 0,6

     К_авт. за 2009 г. составил = 95 246/147 142=0,65

     К_авт. за 2010 г. составил = 106 738/168 440=0,63

     Данные  таблицы показывают, что данный коэффициент выше нормы за весь исследуемый период, что свидетельствует о  снижении зависимости организации от заемных источников финансирования. Можно сделать вывод о том, что организация кредитоспособна.

     Коэффициент финансовой зависимости:

     К_ф.з. = стр.590+610+620+630+660/300 (Ф.№1)       

     Оптимальное значение: £ 0,5

     К_ф.з. за 2008 г. составил = (21 109+15 000+ 16 373)/131 292=0,4

     К_ф.з. за 2009 г. составил = (17 117+13 000+21 779)/147 142=0,35

     К_ф.з. за 2010 г. составил = (38 503+13 000+10 199)/168 440=0,37

     Данные  показывают, что значения соответствуют норме, организация финансово независима.

     Коэффициент финансовой устойчивости:

     К_ф.у. = стр.490+640+650+590/300 (Ф.№1)

     Оптимальное значение: ³ 0,7   

     К_ф.уз. за 2008 г. составил = (78 810 + 21 109)/131 292 = 0,76

     К_ф.уз. за 2009 г. составил = (95 246 + 17117)/147 142 = 0,76

     К_ф.уз. за 2010 г. составил = (106 738+38 503)/168 440 = 0,86

     Коэффициент финансовой устойчивости в 2008 г. и 2009 г. выше нормативного значения, в 2010 г. коэффициент повысился.  Есть тенденции к повышению. Это говорит о том, что на предприятии уделяется должного значения долгосрочному кредитованию.

     Коэффициент финансового рычага (Леверидж) показывает соотношение заемных и собственных  средств организации. Оптимальное  значение < 1.

     К_ф.р. = стр.590+610+620+630+660/490+640+650 (Ф.№1)

     К_ф.р. за 2008 г. составил = (21 109+15 000+16 373)/78 810 =0,67

     К_ф.р. за 2009 г. составил = (17 117+13 000+21 779)/95 246 = 0,5

     К_ф.р. за 2010 г. составил = (38 503+13 000+10 199)/106 738 = 0,6

     Показатель  характеризует структуру финансовых источников организаций, показывает степень зависимости организации от заемных источников.  Он характеризует, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных.

     Коэффициент финансирования (соотношение собственных и заемных средств). Коэффициент показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Оптимальное значение ≥1

     К_ф. = стр.490+640+650/590+610+620+630+660 (Ф.№1)

     К_ф.. за 2008 г. составил = 78 810/21 109+15 000+16 373 =1,5

     К_ф.. за 2009 г. составил = 95 246/17 117+13 000+21 779= 1,84

     К_ф.. за 2010 г. составил =106 738/38 503+13 000+10 199=1,73

     Коэффициент финансирования в исследуемых годах больше нормативного значения, т.е. величина собственного капитала больше заемного капитала, что свидетельствует об устойчивом развитии организации.

     Коэффициент инвестирования. Оптимальное значение ³ 1

     К_инв. = стр.490+640+650/190 (Ф.№1)

     К_инв.. за 2008 г. составил = 78 810/74 952 = 1,05

     К_инв.. за 2009 г. составил = 95 246/88 387=1,01

     К_инв.. за 2010 г. составил =106 738/103 435=1,03

     Коэффициент инвестирования за три исследуемых года  также показывает устойчивое положение организации.

     Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения. Высокие значения маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Он определяется путем деления собственных оборотных средств на сумму всех источников собственных средств. Оптимальное значение равен 0,5.

     К_м. = стр.490+640+650-190/стр. 490 +640+650 (Ф.№1)

     К_м.. за 2008 г. составил =78 810-74 952/78 810 =0,05

     К_м.. за 2009 г. составил = 95 246-88 387/95 246=0,07

     К_м.. за 2010 г. составил = 106 738-103 435/106 738=0,03

     В 2010г. произошло снижение коэффициента маневренности, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости организации.

     Коэффициент постоянного актива показывает отношение  основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам  или долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных  средств. Оптимальное значение £ 1

     К_п.а. = стр.190/490+640+650 (Ф.№1)

     К_п.а.. за 2008 г. составил = 74 952/78 810 = 0,95

     К_п.а.. за 2009 г. составил = 88 387/95 246= 0,93  

     К_п.а.. за 2010 г. составил = 103 435/106 738=0,97

     Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации, необходимую для финансовой устойчивости. Оптимальное значение > 0,1 

     К_о.о.с. = стр.490+640+650-190/290 (Ф.№1)

     К_о.ос  за 2008 г. составил = 78 810-74 952/56 340 = 0,07

     К_о.ос  за 2009 г. составил = 95 246 – 88 387/ 58 755 = 0,12

     К_о.ос  за 2010 г. составил = 106 738-103 435/65 005= 0,1

     Коэффициент показывает, что организация  имеет  возможности пополнять оборотные  средства собственным капиталом  и пополняет их за счет заемных  привлеченных средств.

     Рассмотрев  показатели финансовой устойчивости, мы приходим к выводу, что в организации  сложилось устойчивое финансовое состояние, при котором не нарушается платежный баланс.

     Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости и представляет собой способность  своевременно и полностью выполнять  свои платежные обязательства, это обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

     Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности нужно сравнить показатели баланса по различным  группам активов и обязательств.