Анализ дебеторской и кредиторской задолженности

Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности

2. Практический  анализ дебиторской и кредиторской  задолженности организации

Заключение

Список использованных источников

Введение

В современных  условиях поддержание на приемлемом уровне финансовой устойчивости организации, развивающейся конкурентной среде, зависит от своевременного поступления средств от покупателей и возможности безопасной отсрочки платежей по своим краткосрочным обязательствам. Динамика и структура дебиторской и кредиторской задолженности во многом связаны с проведением финансового анализа, текущего мониторинга качества расчетных операций и контроля исполнения платежной дисциплины.

Установление  с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам — главная задача управления движением дебиторской задолженности. Управление движением кредиторской задолженности — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости.

Таким образом, эффективное управление предприятием невозможно без оперативного контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Несвоевременность получения данных по задолженности может привести к тому, что предприятие либо останется без необходимых оборотных средств, либо не сможет правильно запланировать объем денежных средств для предстоящих выплат. Подобных проблем можно избежать, если оперативно получать данные о реальной дебиторской и кредиторской задолженности.

Целью курсовой работы является исследование теоретических и организационно-методических положений анализа дебиторской и кредиторской задолженности, которые обеспечивают решение важных задач, имеющих существенное значение для управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации.

Для достижения поставленной задачи следует:

- определить цели и задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности; изучить информационные и организационные основы дебиторской и кредиторской задолженности;

- применить методику анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;

- выработать на основании практической работы выводы и рекомендации по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности конкретного предприятия.

1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе хозяйственной деятельности у предприятий  и организаций возникают договорные отношения с различными юридическими и физическими лицами при осуществлении товарных операций, выполнении работ и оказании услуг. Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной договора в своей бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. При этом любая организация может выступать как дебитором, так и кредитором.

В случае покупки организацией товаров, продукции, а также приемки работ и  услуг у других юридических и  физических лиц у нее возникает  кредиторская задолженность. В состав кредиторской задолженности организации  включается задолженность бюджету  по налогам, в том числе по единому  социальному налогу органам социального  страхования и обеспечения и  фондам медицинского страхования, а также другим юридическим и физическим лицам по обязательствам, возникающим согласно действующему законодательству или условиям договоров.

Дебиторская и кредиторская задолженность  являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для  погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам — главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность фактически представляет собой компоненту собственных средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств. Известно, что за счет собственных и заемных источников происходит формирование оборотных средств предприятия. Задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов. Если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным неденежным формам расчетов (бартер и пр.,), подвергаться разного рода штрафным санкциям.

В этой связи  анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии.

К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

- точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

- контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

- определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

- определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

- выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

- выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

- определение правильности использования банковских ссуд;

- выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

- определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

Дебиторская задолженность является частью актива организации и под ней следует понимать задолженность перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающую в ходе хозяйственной деятельности. В то же время дебиторская задолженность есть элемент обязательного правоотношения, который регулируется обязательственным правом одной из основных разновидностей гражданских правоотношений, где субъектами выступают кредитор и должник, объектом служит действие обязанного лица, выраженное в форме прав требований Организации, предоставляя дебиторскую задолженность в виде отсрочки (рассрочки) платежа за реализованную продукцию (работы, услуги), отвлекают свои оборотные средства в расчеты на нереально долгие сроки и формируют рисковую среду невозвратных товарных кредитов при очень длинных сроках расчета.

Иными словами, дебиторская задолженность представляет собой право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой устойчивости.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по разным признакам.

По срокам образования различают краткосрочную (срок погашения до 30 дней), среднесрочную (срок погашения от 1 до 12 месяцев) и  долгосрочную задолженность (срок погашения свыше 12 месяцев).

По степени  ликвидности можно выделить высоколиквидную, среднеликвидную и неликвидную задолженность. Краткосрочная дебиторская задолженность является высоколиквидной; безнадежная дебиторская задолженность, которая на может быть конверсирована в денежные средства, является неликвидной; все остальные виды дебиторской задолженности являются среднеликвидными.

Наиболее  распространенной является классификация  дебиторской задолженности по элементам, которая раскрывает ее состав и структуру:

- задолженность покупателей и заказчиков представляет собой задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

- векселя к получению - задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги, оформленная товарными векселями;

- авансы выданные – задолженность по выданным авансам в счет предстоящих поставок продукции или выполнения работ;

- задолженность зависимых и дочерних обществ;

- прочие дебиторы – задолженность подотчетным лицам, по налогам и сборам, по ссудам работникам и др.

По степени  надежности возврата задолженности  можно выделить надежную, сомнительную и безнадежную дебиторскую задолженность. Надежной признается дебиторская задолженность в случае подтверждения контрагентом исполнения своих обязательств, а также задолженность, обеспеченная гарантией. В свою очередь, сомнительной является просроченная дебиторская задолженность, не подтвержденная кредитором. Безнадежной считается дебиторская задолженность, у которой срок исковой давности истек, а также признанная таковой по решению суда (вследствие ликвидации должника и др).

Кредиторская задолженность представляет собой задолженность организации по выполнению взятых на себя обязательств, или обязательств, исполнение которых предусмотрено действующим законодательством (гражданским, налоговым, трудовым и т.д.) и является пассивом организации. Кредиторская задолженность рассматривается как элемент обязательственного правоотношения, регулируемый обязательственным правом, только объект – действие обязанного лица, выраженное в форме соответствующих обязанностей – долга. Также кредиторская задолженность представляет собой инструмент управления оборотным капиталом организации, так как является источником относительно дешевого краткосрочного финансирования (коммерческий кредит) оборотного капитала организации, хотя и с высокой долей риска.

Следовательно, кредиторская задолженность – это обязанность организации передать финансовые и нефинансовые активы юридическим и физическим лицам, возникающая из обязательств организации по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой устойчивости.

Классификация по составу и структуре кредиторской задолженности имеет следующий  вид:

- задолженность  поставщикам и подрядчикам –  сумма задолженности перед поставщиками  и подрядчиками за поступившие  и не оплаченные материальные  ценности (выполненные работы и  оказанные услуги);

- задолженность  по векселям к уплате – сумма  задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которым организация выдала собственные (товарные) векселя;

- задолженность  перед персоналом организации  – задолженность организации перед работниками по оплате труда;

- задолженность  перед государственными внебюджетными  фондами – сумма задолженности по начисленному единому социальному налогу, взносам на обязательное пенсионное страхование и взносам на страхование от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний;

- задолженность  перед бюджетом – задолженность  организации по всем видам платежей в бюджет;

- авансы  полученные – суммы авансов,  полученные организацией под  предстоящую поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг);

- задолженность  перед прочими кредиторами –  задолженность перед страховыми организациями по страхованию имущества и работников организации; задолженность перед подотчетными лицами; задолженность по начисленным и не перечисленным штрафам (пеням, неустойкам); задолженность по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство.

По характеру  погашения можно выделить несрочную  и срочную кредиторскую задолженность. Авансы, полученные от покупателей, относятся к несрочной для погашения, поскольку не влекут начисление штрафных санкций за каждый день просрочки. В свою очередь, обязательства перед бюджетом, банком, внебюджетными фондами и задолженность перед персоналом являются приоритетными для погашения долга.

Информация для анализа фактической  величины дебиторской и кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. В балансе эти данные представлены в виде дебетового сальдо счетов учета задолженности. Дебиторская задолженность подразделена на долги, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, погашение которой предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной  записки можно судить о степени  обеспечения обязательств и платежей полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Важнейшим источником информации, характеризующим текущие положение и результаты деятельности предприятия, является его финансовая отчетность. Анализ отчетности дает возможность оценить имущественное и финансовое состояние предприятия, его способность выполнять обязательства перед контрагентами, достаточность капитала для ведения всех видов хозяйственной деятельности, потребность в дополнительных источниках финансирования, эффективность деятельности предприятия в целом и его способность создавать стоимость для владельцев, а так же для других заинтересованных сторон.

Экономический (финансовый) анализ состоит из следующих  этапов:

а) сбор и подготовка информации об объекте;

б) аналитическая  обработка, расчет показателей, выявление  их взаимосвязей;

в) интерпретация  результатов, выявление узких мест и резервов, уточнение исходных данных;

г) подготовка заключения и выводов;

д) выработка рекомендаций по улучшению эффективности деятельности предприятия.

Методика анализа дебиторской  и кредиторской задолженности включает в себя:

- анализ уровня и динамики дебиторской и кредиторской задолженности;

- анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности;

- анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности;

- анализ движения дебиторской и кредиторской задолженности на основе показателей оборачиваемости;

- сравнительный анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности;

- анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности, на основные характеристики финансового состояния организации

Горизонтальный  анализ уровня и динамики дебиторской  и кредиторской задолженности заключается в сопоставлении показателей соответствующих статей отчетности за различные периоды времени. Цель такого анализа – выявить основные изменения в развитии фирмы, а так же отклонения, происходящие в ее финансовом состоянии. Для удобства проведения анализа показатели каждой статьи выражаются в процентном изменении относительно базиса.

Кроме того, для анализа динамики кредиторской задолженности рассчитывают следующие показатели:

а) абсолютный прирост – отражает изменение  кредиторской задолженности в суммарном  выражении, анализируется в динамике:

∆КЗ = КЗк – КЗн,                                                                                              (1.1) где:   КЗк – кредиторская задолженность на конец отчетного периода;

КЗн – кредиторская задолженность на начало отчетного периода;

б) коэффициент  погашения кредиторской задолженности  – показывает, какая часть возникшей задолженности была погашена; К > 1 означает, что погашается задолженность прошлых периодов и снижается ее остаток; К < 1 – погашено обязательств меньше, чем возникло, рост остатка кредиторской задолженности; вычисляется по формуле:

К = ПКЗ/ВКЗ,                                                                                                    (1.2) где   ПКЗ – погашено кредиторской задолженности за период (сумма дебетовых  оборотов по счетам расчетов с кредиторами);

ВКЗ –  возникло кредиторской задолженности  за период (сумма кредитовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами).

Под составом дебиторской или кредиторской задолженности  обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно содержит:

- анализ  суммы текущей задолженности  в отношении данного субъекта;

- выявление  средней суммы задолженности,  существовавшей в отношении данного  субъекта в предыдущих периодах  и среднего срока ее погашения,  путем сравнения размеров и  срока текущей задолженности  с этими показателями.

Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

Структура дебиторской задолженности традиционно  рассматривается в двух аспектах:

- в соответствии  со сроками ее погашения (долгосрочная - платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты; краткосрочная - платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

- в соответствии  с причинами возникновения задолженности (расчеты с контрагентами; авансы и т.п.).

Также для  исследования структуры применяют  расчеты удельных весов элементов  дебиторской задолженности в  общей величине дебиторской задолженности.

Необходимо анализировать структуру дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению. Все счета к получению классифицируют по группам: срок оплаты не наступил; просрочка от 0 до 30 дней; от 30 до 45 дней; от 45 до 60 дней; от 60 до 90 дней и т.д.

Данные  для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской  задолженности, это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса и, как следствие, об ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ  кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств: долгосрочные кредитные займы, краткосрочные кредитные займы, кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы.

Кроме того, при анализе структуры кредиторской задолженности производится расчет следующих показателей:

а) доля кредиторской задолженности в заемном  капитале – отражает долю кредиторской задолженности в заемном капитале, анализируется в динамике:

УдЗК = КЗ/ЗК,                                                                                                  (1.3) где    КЗ – кредиторская задолженность;

ЗК –  заемный капитал;

б) доля участия кредиторской задолженности  в формировании материальных запасов – отражает степень участия кредиторской задолженности в формировании запасов сырья и материалов, анализируется в динамике:

Уд МПЗ = КЗП/МЗ,                                                                                          (1.4) где    КЗП – кредиторская задолженность поставщикам и  подрядчикам;

МЗ –  материальные запасы.

При анализе  качества кредиторской и дебиторской  задолженности рассчитывают долю просроченной задолженности:

УдПДЗ = ДЗпр/ДЗ,                                                                                           (1.5) где    УдПДЗ – доля просроченной дебиторской задолженности;

ДЗпр – сумма просроченной дебиторской задолженности;

ДЗ –  общая сумма дебиторской задолженности.

Данный  показатель характеризует часть  общей дебиторской задолженности, которую составляют просроченные долги  дебиторов.

Аналогично  этот показатель рассчитывается для  кредиторской задолженности.

Анализ  движения дебиторской и кредиторской задолженности производится на основе расчета показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  показывает количество оборотов, совершаемых  кредиторской задолженностью за отчетный период, рассчитывается следующим образом:

Коб = ПКЗ/КЗ,                                                                                                  (1.6) где   ПКЗ – погашено кредиторской задолженности за период (сумма дебетовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами);

КЗ –  среднегодовая величина кредиторской задолженности.

Период  оборота кредиторской задолженности  характеризует продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях (то есть средний срок расчетов предприятия с кредиторами), вычисляется следующим образом:

Поб = КЗ х Д/ПКЗ,                                                                                           (1.7) где    КЗ – среднегодовая величина кредиторской задолженности;

Д – количество дней в анализируемом периоде;

ПКЗ –  погашено кредиторской задолженности  за период (сумма дебетовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами).

Оба указанных  выше показателя аналогично рассчитываются для дебиторской задолженности.

При проведении сравнительного анализа дебиторской  и кредиторской задолженности оптимальной считается их сопоставимость. Некоторые аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот больше, чем отвлекает из оборота. Однако кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности также создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.

Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности показывает способность предприятия погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчётов с предприятием его дебиторов. Рекомендуемое значение данного коэффициента – не более единицы. Рассчитывают его следующим образом:

Ккз/дз = КЗ/ДЗ,                                                                                                 (1.8) где    КЗ – кредиторская задолженность;

ДЗ –  дебиторская задолженность менее  одного года.

При анализе  важно выяснить, какое влияние  дебиторская и кредиторская задолженности  оказывают на финансовое состояние  предприятия. С этой целью изучается  процентное отношение задолженности  к сумме оборотных средств, а  также соотношение между дебиторской  и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы на предприятии. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств на расчеты с дебиторами.

Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.