Анализ экономических показателей деятельности ООО «АВМ СПОРТ»

Министерство образования и  науки Российской Федерации

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«Московский государственный  университет печати

имени Ивана Федорова     Кафедра «Финансы, учет и анализ»

 

 

Курсовая работа

По дисциплине:

«Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

на тему

«Анализ экономических показателей деятельности

ООО «АВМ СПОРТ»» 

 

 

Вариант 5                                                     

                             

 

 

      

Выполнила:                                                                                            студентка ФЭиМ группы ЗЭБ-5-1                                                                                                                                                                                       Проверил: к.э.н., доцент Бирюков В.А.   

                                     

 

 

 

 

 

Москва 2012

 

Содержание

 

 

Введение…………………………………………………………………………3

1.        Анализ финансового состояния ООО «АВМ СПОРТ»………………..5

           1.1. Задачи, основные направления анализа  финансового состояния организации  и его информационного обеспечение.

           1.2. Общая оценка размещения капитала и источников его формирования…………………………………………………………………….6

           1.3  Анализ финансовой устойчивости………………………………….10

           1.4. Анализ ликвидности баланса и  платежеспособности……………..19

           1.5. Анализ деловой активности………………………………………...26

           1.6. Анализ оборотных активов…………………………………………30

           1.7. Анализ движения денежных средств………………………………35

           1.8. Анализ капитала……………………………………………………..39

           1.9. Анализ чистых активов……………………………………………..44

           1.10. Анализ вероятности банкротства…………………………………47

2.        Анализ финансовых результатов деятельности ООО «АВМ СПОРТ»

            2.1. Задачи, основные направления анализа финансовых результатов деятельности организации и его информационное обеспечение………….....49

            2.2. Общая оценка динамики и структуры прибыли…………………..51

            2.3. Анализ прибыли от продаж………………………………………...54

            2.4. Анализ показателей рентабельности………………………………57

3.        Анализ динамики  выпуска продукции в натуральном выражении…...62

Заключение……………………………………………………………………….64

Библиографический список……………………………………………………..66

Приложение А. Бухгалтерский баланс на 31.12.2011г………………………..68

Приложение Б. Отчет о прибылях и убытках за 2011г……………………….72

 

     

Введение

 

В условиях рыночной экономики  важное значение имеет анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта. Результаты анализа финансового состояния предприятия необходимы:

-собственникам средств  и учредителям предприятия для  оценки эффективности использования  ресурсов;

- кредитным организациям для решения вопроса о целесообразности предоставления кредита и определения степени риска;

- поставщикам – для установления возможности своевременного получения платежей;

- налоговым органам  – для определения степени  выполнения предприятием обязательств  по платежам в бюджет;

- потенциальным собственникам  и инвесторам – для решения  вопроса о выгодности помещения  своих капиталов.

Финансовое состояние  предприятия – это комплексное  понятие, которое характеризуется  системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех   элементов системы финансовых отношений предприятия.

Целью курсовой работы является систематизация, закрепление и углубление теоретических знаний и практических навыков.

Основные задачи анализа  финансовых результатов деятельности организации:

1. дать общую оценку динамики и структуры прибыли;
2. провести анализ прибыли от продаж, прочих доходов и расходов, показателей рентабельности.

Объект исследования – ООО «АВМ СПОРТ»

 

Полное наименование организации: Общество с ограниченной ответственностью  АВМ СПОРТ.

Сокращенное  наименование организации: ООО «АВМ СПОРТ».

Юридический адрес: 117335, г. Москва, ул. Гарибальди, 21.

Размер Уставного капитала общества: 50 тысяч рублей.

Основной вид деятельности: оптовая торговля спортивными товарами.

Среднегодовая численность  на 31.12.2011г.-109 человек.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ финансового состояния ООО «АВМ СПОРТ»

1.1 Задачи, основные направления анализа финансового состояния организации и его информационное обеспечение

 

Основные задачи анализа  финансового состояния:

1. дать общую оценку размещения капитала и источников формирования;
2. установить ликвидность баланса и платежеспособности;
3. дать оценку деловой активности;
4. изучить динамику оборотных активов предприятия;
5. дать оценку движению денежных средств;
6. дать оценку эффективности денежных потоков;
7. провести анализ капитала, чистых активов, вероятности банкротства.

Как форма отчетности бухгалтерский баланс является одним из основных источников информации для анализа финансового состояния предприятия. Анализ бухгалтерского баланса позволяет получит наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия. [1,с.96]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Общая оценка размещения капитала предприятия и источников его формирования

 

Общая оценка капитала предприятия проводится по данным сравнительного аналитического баланса, составленного по данным бухгалтерского баланса.

При анализе необходимо:

1. установить, как изменилась общая сумма активов (имущества), которым располагает предприятие за отчетный период;
2. выявить изменения в размещении средств предприятия на основе сравнительного аналитического баланса, то есть какой удельный вес составляют внеоборотные и оборотные активы в общей сумме имущества предприятия  и их соотношения, какова стоимость материальных оборотных активов, каков размер дебиторской задолженности  и денежных средств;
3. установить изменения в источниках капитала предприятия, то есть какова сумма собственных оборотных  средств в обороте и величина рабочего капитала. [1,с.102]

Сравнительный аналитический  баланс составляется на основе данных бухгалтерского баланса путем дополнения его показателями структуры. Он включает следующие графы:

гр.1 – наименование статей актива и пассива баланса;

гр.2,3 – абсолютная величина по данным баланса на начало и конец  года Анг (Пнг), Акг(Пкг);

гр.4 – удельный вес  отдельных статей баланса на начало года (Анг/ВБнг)*100, где ВБнг – валюта баланса на начало года;

гр.5 – удельный вес отдельных статей баланса на конец года (Акг/ВБкг)*100, где ВБкг – валюта баланса на начало года;

гр.6 – отклонение в  абсолютных величинах на конец года по сравнению с суммой на начало года, то есть ∆А=Акг-Анг, ∆П=Пкг-Пнг;

гр.7 – отклонение в  структуре, то есть удельном весе отдельных статей актива и пассива баланса: (Акг/ВБкг)- (Анг/ ВБнг);

гр.8 – изменение общей суммы отдельной статьи баланса к ее сумме на начало года ∆А/Анг*100;

гр. 9 – изменение по статье баланса к общей сумме  изменения валюты баланса ∆А/Σ∆А*100.

 

Таблица 1.1.1- Сравнительный  аналитический баланс по активу

Актив баланса	Абсолютные величины, тыс. руб		Относительные величины, %		Изменения
	2010	2011	2010	2011	в абс. сумме	в структуре	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
1.Внеоборотные активы	12 998	22 315	5,7	8,3	+9 317	+2,6	+71,7	22,2
в том числе:  основные средства	2 725	1 824	1,2	0,7	-901	-0,5	-33,1	-2,1
нематериальные активы	31	27	-	-	-4	-	-12,9	0
Финансовые вложения	10242	20464	4,5	7,6	+10222	+3,1	+50,0	+24,3
2. Оборотные, всего	214 121	246 794	94,3	91,7	+32 673	-2,6	+15,3	+77,8
в том числе:  запасы	81 459	59 481	35,9	22,1	-21 978	-13,8	-27	-52,3
дебиторская задолженность	110 808	168 741	48,8	62,7	+57 933	+13,9	+52,3	138,0
денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	15 063	8 626	6,6	3,2	-6 437	-3,4	-42,7	-15,3
Прочие оборотные активы	6604	9793	2,9	3,6	-3189	+0,7	-48,3	-7,6
Стоимость имущества	227119	269108	100,0	100,0	+41990	-	18,5	-

 

 

 

Анализ данных позволяет  сделать следующие выводы:

 

- активы организации за анализируемый период (31.12.10–31.12.11) увеличились на 41 990 тыс. руб. (на 18,5%). Увеличение валюты баланса связано с увеличением оборотных активов (на 32673) тыс. руб. и внеоборотных активов (на 9317 тыс. руб.).

- увеличение активов имеется по всем элементам, кроме основных средств, которые уменьшились на 901 тыс. руб., запасов на 21978 тыс. руб., денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 6437 тыс. руб.

- увеличение (уменьшение) оборотных активов по отдельным  статьям было вызвано в разной степени, что вызвало изменение структуры размещения капитала;

- основная сумма капитала  размещена в оборотные активы (на начало года -94,3%, на конец года -91,7%), то есть имеет место некоторое снижение капитала в составе оборотных средств.

- За отчетный период  возрос удельный вес внеоборотных  активов, отрицательно, что снизился  удельный вес денежных средств  с 6,6до 3,2%, и увеличился удельный  вес дебиторской задолженности  с 48,8 до 62,7%. Положительно, что снизился удельный вес запасов с 35,9 до 22,1%.

Таблица 1.1.2- Сравнительный  аналитический баланс по пассиву

Пассив баланса	Абсолютные величины, тыс. руб		Относительные величины, %		Изменения
	2010	2011	2010	2011	в абс. сумме	в структуре	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
1. Собственный капитал	10 234	39 239	4,5	14,6	+29 005	10,1	+3,8 раза	69,08
2. Долгосрочные обязательства,  всего	-	-	-	-	-	-	-	-
в том числе:  заемные средства	-	-	-	-	-	-	-	-
3.Краткосрочные обязательства	216 885	229 870	95,5	85,4	+12 985	-10,1	+6	30,9

                                                                                                         Окончание таблицы 1.1.2

в том числе:  Кредиторская задолженность	200909	202507	88,5	75,3	+1598	-13,2	+0,8	3,8
в том числе:  заемные средства	15 976	27 362	7	10,2	+11 386	+3,2	+71,3	27,1
Валюта баланса	227 119	269 109	100	100	+41 990	100	+18,5	100

В общей сумме капитала собственный составляет 4,5 и 14,6%, а  также краткосрочные обязательства 95,5 и 85,4% на начало и конец отчетного периода соответственно.

Наблюдается тенденция  к снижению удельного веса кредиторской задолженности и повышению удельного веса собственного капитала и заемных средств. Это обусловлено тем, что из общей суммы увеличения капитала (41990 тыс. руб.) 69,08% (29005 тыс. руб.) приходится на собственный капитал, 3,8% (1598 тыс. руб.) на кредиторскую задолженность и 27,1% (11386 тыс. руб. на заемные средства).

Собственный капитал  ООО "АВМ СПОРТ" по состоянию  на 31.12.2011 составил 39 239,0 тыс. руб. В течение анализируемого периода (с 31.12.2010 по 31.12.2011) отмечен весьма значительный рост собственного капитала организации – в 3,8 раза.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Одним из важнейших направлений  анализа финансового состояния  предприятия является определение степени его финансовой независимости  и финансовой устойчивости.

В наиболее общем виде финансовая независимость предприятия  характеризует его способность  осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных  средств при сохранении  платежеспособности. [4,с.306]

Важнейшим показателем  финансового состояния предприятия  является обеспеченность материальных оборотных средств  необходимыми источниками финансирования. Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат определяется в виде разницы величины источников средств и величин запасов и затрат. Он является критерием оценки финансовой устойчивости предприятия. [1,с.108]

Различают следующие  источники формирования запасов  и затрат:

1.Наличие собственных оборотных средств СОС, которое определяется как разность величины источников собственных средств, то есть СОС= СК-ВА.

1. наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующего капитала КФ определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств ДО, то есть КФ-СОС+ДО.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ОВ, равная сумме функционирующего капитала КФ и величины краткосрочных кредитов и заемных средств, то есть КЗ, то есть ОВ=КФ+КЗ.

Сравнение наличия источников формирования запасов и затрат с  величиной запасов и затрат Z позволяет получить три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±)                                            Ес: ± Ес=СОС-Z,                                             

 где Z- сумма запасов и затрат.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±Ет=КФ-Z

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат ±Еобщ:

                                                     ±Еобщ=ОВ-Z                 

 

Таблица 1.3.2-Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

                                                                                                                                                                 

Показатель	Абсолютная устойчивость финансового  состояния	Нормальная устойчивость финансового  состояния	Неустойчивое финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние
Ес=СОС-Z	Ес≥0	Ес<0	Ес<0	Ес<0
Ет=КФ-Z	Ет≥0	Ет≥0	Ет<0	Ес<0
Еоб=ОВ-Z	Еоб≥0	Еоб≥0	Еоб≥0	Еоб<0
Трехкомпонентный показатель S	1,1,1	0,1,1	0,0,1	0,0,0

 

Первый тип финансовой ситуации характеризует абсолютную финансовую устойчивость предприятия, когда ему вполне достаточно собственных источников финансирования операционной деятельности.

Второй тип ситуации характерен для нормального финансового состояния с достаточной степенью устойчивости.

Третий тип ситуации отражает неустойчивое финансовое состояние предприятия, связанное с недостатком собственных  оборотных средств для формирования запасов.

Четвертый тип ситуации свидетельствует о крайне неустойчивом, кризисном финансовом состоянии. Это может быть связано с недостаточно эффективной, убыточной работой предприятия, с затовариваем готовой продукцией, не находящей сбыта, с раздуванием остатков незавершенного производства, когда для формирования запасов недостаточно даже заемных средств и приходится использовать средства кредиторов. [4,с.308]

 

Таблица 1.3.3 - Расчет показателей по типам финансовых ситуаций

                                                                                                                                    

Показатель собственных оборотных  средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)*
	на начало анализируемого периода (31.12.2010)	на конец анализируемого периода (31.12.2011)	на 31.12.2010	на 31.12.2011
1	2	3	4	5
СОС1	10234-12998=-2764	39239-22315=16924	-2764-81459=-84223	16924-59481=-42557
СОС2	10234-12998=-2764	39239-22315=16924	-2764-81459=-84223	16924-59481=-42557
СОС3	-2764+15976=13212	16924+27362=44286	13212-81459=-68247	44286-59481=-15195

 

        Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

Поскольку на 31 декабря 2011 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как кризисное. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за последний год улучшили свои значения.

Относительная степень  финансовой  устойчивости предприятия определяется посредством системы коэффициентов, характеризующих структуру источников средств предприятия, используемых при формировании запасов, и степень его зависимости от внешних источников финансирования. К наиболее распространенным из них относятся следующие: [4,с.309]

1. Коэффициент финансовой автономии Кавт., определяемый как отношение собственного капитала к общей сумме активов или пассивов, так как валюта баланса по активу и пассиву одинакова. Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).

Кавт= СК/ВБ                                                                                 (1.3.1)

         2. Коэффициент финансового левериджа Клев., определяемый как отношение заемного капитала к собственному капиталу. Нормальное значение не более 1(оптимальное 0,43-0,67). Данный коэффициент характеризует структуру источников средств и риск потери финансовой устойчивости, отражая размер заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных. При превышении им значения 1,0 можно делать вывод о том, что предприятие теряет свою финансовую независимость.

Клев= КЗ/СК                                                                                                                             (1.3.2)

       3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Коб., который показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нормальное значение 0,1 и более.

Коб= (СК-ВА)/ОА                                                                          (1.3.3)

      4. Коэффициент покрытия инвестиций Кп.инв, который определяется отношением собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли 0,75 и более.

Кп.инв=СК+ДО/ВБ                                                                         (1.3.4)

5.Коэффициент маневренности собственного капитала Кман, который показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей маневрировать капиталом. Он определяется как отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение 0,05 и более.

Кман=СОС/СК                                                                              (1.3.5)

6. Коэффициент мобильности имущества. Кмоб. Характеризует отраслевую специфику организации. Определяется отношением оборотных средств к стоимости всего имущества.

 

Кмоб= ОА/ВБ                                                                                   (1.3.6)

 

7. Коэффициент обеспеченности  запасов Коб.зап.  Определяется отношением собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение 0,5 и более.

Коб.зап. =СОС/З                                                                                 (1.3.7)

 

8. Коэффициент краткосрочной  задолженности Ккр.зад . Определяется  отношением краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

 

Ккр.зад= Кр.зад/Зд                                                                             (1.3.8)

 

 Таблица  1.3.4-Расчет  коэффициентов финансовой устойчивости

 

Показатель	Значение показателя			Изменение показателя  (гр.3-гр.2)	Описание показателя и его нормативное  значение
	31.12.2010	31.12.2011
1	2	3		4	5
1. Коэффициент автономии	10234/227119=0,05	39239/269109=0,15		+0,1	Отношение собственного капитала к  общей сумме капитала.  Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).
2. Коэффициент финансового левериджа	216885/10234=21,19		229870/39239=5,86		-15,33	Отношение заемного капитала к собственному.  Нормальное значение: не более 1 (оптимальное 0,43-0,67).
3. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	10234-12998/214121=-0,01		39239-22315/246794=0,07		+0,08	Отношение собственных оборотных  средств к оборотным активам.  Нормальное значение: 0,1 и более.
4. Индекс постоянного актива	12998/10234=1,27		22315/39239=0,57		-0,7	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия инвестиций	10234/227119=0,05		39239/269109=0,15		+0,1	Отношение собственного капитала и  долгосрочных обязательств к общей  сумме капитала.  Нормальное значение для данной отрасли: 0,75 и более.
6. Коэффициент маневренности собственного  капитала	10234-12998/10234=-0,27		39239-22315/39239=0,43		+0,7	Отношение собственных оборотных  средств к источникам собственных  средств.  Нормальное значение: 0,05 и более.
7. Коэффициент обеспеченности запасов	10234-12998/81459=-003		39239-22315/59481=0,28		+0,31	Отношение собственных оборотных  средств к стоимости запасов.  Нормальное значение: 0,5 и более.