ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Псковский государственный политехнический  институт 

Кафедра экономики и управления на предприятии 
 
 

Курсовая  работа 
 

Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Тема: Анализ финансово - хозяйственной деятельности

ООО «Псковское СРП ВОГ» 
 
 
 
 
 
 

Выполнил студент  гр.  

Руководитель                                                                               
 

Псков

2011 

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

      В современных условиях хозяйствования экономических субъектов большое  значение имеет анализ их финансово-хозяйственной  деятельности, так как в ходе анализа проводится комплексное  изучение работы предприятия, в результате которого дается объективная оценка результатов деятельности и выявляются возможности повышения эффективности его деятельности, что, в свою очередь, обуславливает конкурентоспособность предприятия на рынке.

     Целью данной курсовой работы является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Полипласт» на основе изучения имеющихся данных бухгалтерской отчетности предприятия. Предметом исследования является ООО «Полипласт», производящее оборудование для гальваники, объектом – его финансово-хозяйственная деятельность. В соответствии с заданной целью были поставлены следующие задачи:

• на основе данных бухгалтерского баланса провести анализ имущественного состояния предприятия;
• оценить платежеспособность предприятия в краткосрочной и долгосрочной перспективе;
• на основе относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости оценить вероятность банкротства предприятия;
• рассчитать и проанализировать абсолютные и относительные  показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности предприятия;
• используя методику факторного анализа, провести оценку изменения отдельных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

      Проведение  анализа деятельности предприятия  как необходимого элемента управления позволит выявить основные тенденции его развития, на основе которых возможно принятие целесообразных управленческих решений.

      1 Оценка и анализ  экономического потенциала  предприятия

     1.1 Оценка имущественного положения предприятия

Экспресс-анализ

      На  основе приведенных ниже данных, рассчитанных в таблице 1, были выявлены следующие  тенденции, характеризующие бухгалтерский баланс рассматриваемого предприятия на предмет «благополучия»:

1. увеличение валюты баланса за рассматриваемый период на 265 тыс. руб., что может свидетельствовать о расширении финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
2. уменьшение собственного капитала на 23,81 %  и рост имущества в целом на 6,36 % , что  является негативной тенденцией;
3. наблюдается уменьшение стоимости основных средств на 8,03%, что свидетельствует об отрицательных изменениях в структуре баланса;
4. также наблюдается значительный рост величины дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) на 1457,14%; также нужно отметить уменьшение долгосрочной дебиторской задолженности на 77,36%.
5. за рассматриваемый период наблюдался уменьшение собственного капитала на 23% и значительное увеличение заёмного капитала более чем на 172%, их соотношение увеличивалось в пользу заемного капитала – с 5,5 до 1,5 раза, что является отрицательной тенденцией для предприятия.
6. Коэффициент текущей ликвидности.

_{К Тл 2006=3,92      К Тл 2007=3,63        К Тл 2008= 1,1}

     _{Нормальным  значением для  данного показателя считается  его  величина ≥ 2. В рассматриваемом случае это условие выполняется на начальных этапах анализа, но к 2008 году можно сказать о том, что оборотные активы недостаточно покрывают краткосрочные обязательства.}

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

К _сос = СОС/ОС=(СК + ДК – ВОА)/ОС

 К _{сос 2005} = 0,77      К _{сос 2005} =0,73      К _{сос 2006} =0,36

     Рекомендуемое значение для данного коэффициента ≥ 0,1. В данном случае коэффициент  собственных оборотных средств  уменьшился в 2 раза к 2008 году по сравнению с 2006 и достиг значения показателя равного 0,36.

     Темп  роста выручки превышают темпы  роста прибыли – 103% и 65% соответственно, а темп роста выручки в свою очередь меньше темпа роста итога баланса – 103% и  106% соответственно, при этом темп роста итога баланса больше 100%. Это свидетельствует о негативном экономическом потенциале предприятия.

         Таким образом, исходя из различного характера тенденций, характеризующих «благополучие» бухгалтерского баланса, можно заключить, что баланс является неоднозначным, и необходимо применить более углубленный анализ финансовых результатов и финансового положения предприятия.

Таблица 1 

Аналитический баланс-нетто 

Продолжение таблицы 1

      Используя данные таблицы 1, произведем  оценку имущества организации и источников его формирования, применяя показатели структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств организации за рассматриваемый период.

     Вертикальный  анализ.

     Анализируя  структуру баланса за рассматриваемый  период, мы наблюдаем, что   наибольшую долю в составе имущества организации  имеют оборотные активы (61,52% на конец 2008 года), наблюдается их уменьшение, также происходит колебание значений оборотных активов на протяжении исследуемого периода. Общее изменение стоимости имущества организации преимущественно произошло за счет изменения оборотных активов, которое составило 46,79%.

   Удельный  вес внеоборотных активов в имуществе  организации составляет на конец 2008 года  38,48%, Удельный вес изменения внеоборотных активов в общем изменении имущества составляет 53,21%.

   За  рассматриваемый период наблюдается отрицательная тенденция уменьшения собственного капитала. Наибольшую долю в источниках формирования имущества организации составляет  раздел «Капитал и резервы» (60,18% на конец 2008 года), в частности наибольший удельный вес имеет величина добавочного капитала - 36,95%. Удельный вес изменения собственного капитала в общем изменении источников составляет более -314%.

   Удельный  вес изменения краткосрочных  обязательств в общем изменении  источников капитала составляет более 415%. На долю раздела «Краткосрочные обязательства» приходится 39,21% валюты баланса на конец 2008 года. Стоит отметить, что организация на протяжении исследуемого периода имеет примерно одинаковый, незначительный уровень долгосрочных обязательств, причем на конец 2008 года он снизился и его удельный вес составил 0,61%. 
 
 

     Горизонтальный  анализ.

     За  рассматриваемый период валюта баланса возросла на 265 тыс. руб., или на 6%. Активы организации возросли за счет прироста оборотных активов – более чем на 124 тыс. руб. или на 4%,  и прироста объема внеоборотных активов более чем на 141 тыс. руб. или более чем на 9%.  Иначе говоря, за рассматриваемый период в внеоборотные активы было вложено больше средств, чем в оборотные активы. При этом прирост внеоборотных активов был связан с увеличением величины отложенных налоговых активов более чем на 260 тыс. руб.; прирост оборотных активов был обусловлен, прежде всего, увеличением дебиторской задолженности (до 12 мес)  (на 510  тыс. руб.), остальные статьи несли понижающий характер и уменьшали оборотные активы: уровень запасов сократился на 313 тыс. руб.; дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес.) также уменьшила оборотные активы на 82 тыс. руб.

     Пассивная часть баланса сократилась в рассматриваемом периоде за счет уменьшения на 834 тыс. руб. (23,81 %) капитала и резервов, долгосрочных обязательств на 2 тыс. руб. При этом  общее изменение в собственных источниках преимущественно связано с увеличением краткосрочных обязательств более чем на 1101 тыс. руб. (172%).

     В течение рассматриваемого периода  основным источником заемного финансирования стала краткосрочная кредиторская задолженность, увеличение которой составило 29% по сравнению с 2004 годом.

     1. 2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

      Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами, чем и обуславливается необходимость проведения анализа ликвидности баланса. Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по уровню убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

        Активы предприятия  подразделяют на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные   финансовые вложения),

А2 –  быстрореализуемые активы (дебиторская  задолженность, прочие оборотные активы),

А3 - медленнореализуемые  активы  (запасы, долгосрочные фин. вложения),

  А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы.).

           Пассивы группируются следующим образом:

  П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность),

  П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные  кредиты банка, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные  пассивы),

  П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей),

  П4 – постоянные активы (собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия).

Таблица 2

Предварительный анализ ликвидности бухгалтерского баланса

      Сопоставляя итоги приведенных групп, получаем, что 

     Исходя  из полученных данных, можно сделать вывод о том, что у предприятия выполняется минимальное условие финансовой устойчивости, т.е. наличия у предприятия собственных оборотных средств. Однако ликвидность баланса отличается от абсолютной, при этом текущие платежи не покрываются текущими поступлениями, и если в дальнейшем сохранится тенденция к увеличению платежного недостатка по первой группе, то положение организации относительно текущей платежеспособности может стать критическим.

     Данный  метод является приближенным для  анализа платежеспособности. Для более полного и точного анализа ликвидности рассчитаем коэффициенты ликвидности:

     Таблица 3

Расчет  и оценка коэффициентов ликвидности  бухгалтерского баланса

     Данные таблицы 3 позволяют сделать вывод о том, что динамика коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса организации, за исключением коэффициента доли оборотных средств в активах, отрицательна.

    Значение  общего коэффициента ликвидности за рассматриваемый период сократилось на 0,937. К концу периода предприятие с помощью своих оборотных активов могло обеспечить погашение лишь 55,1% своих обязательств.  Таким образом, финансовая ситуация предприятия с точки зрения ликвидности ухудшилась и ликвидность баланса предприятия можно считать недостаточной.

    Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативным значениям, за исключением показателя 2006 года. Это говорит о том, что финансовая ситуация на предприятии ухудшилась, и предприятие может погасить в ближайшее время только 16,3% краткосрочной задолженности за счет денежных средств.

      Значения коэффициента промежуточного покрытия в течение рассматриваемого периода не удовлетворяли нормативным требованиям. Это свидетельствует о том, что предприятие за счет активов 1-й и 2-й группы ликвидности, т.е. за счет денежных средств и дебиторской задолженности, может немедленно обеспечить лишь 47,6%  своих краткосрочных обязательств.

    Значение  коэффициента текущей ликвидности  в начале периода составляло 3,92. К концу периода оно увеличилось и составило 1,555. Это говорит о том, что к концу года лишь 155,5% текущих обязательств по кредитам и расчетам организация погасила, мобилизовав все оборотные средства (вместо положенных 200% и более по нормативу).

    Доля  оборотных активов в валюте баланса  за отчетный период увеличилась на 0,011 (с 0,599 в начале периода до 0,610 – в конце). В обоих случаях она невелика, что говорит об ограниченной мобильности средств предприятия,  что в свою очередь в значительной мере сдерживает развитие организации и не дает ей возможности существенно улучшить результаты своей хозяйственной деятельности за счет ускорения оборачиваемости капитала.

    Анализируя  значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, можно сказать о том, что на начальных этапах у предприятия было достаточно  собственных оборотных средств для ее текущей деятельности, однако данный показатель уменьшился на 0,420, что является отрицательной тенденцией.

    Таким образом, исходя из критериальных значений данных коэффициентов, можно заключить  то, что предприятие является неплатежеспособным и структура баланса - неудовлетворительной.

     1.3 Оценка  финансовой устойчивости предприятия

      Анализ  финансовой устойчивости ориентирован на оценку надежности предприятия с  точки зрения его платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости организации проводится с помощью определения типа финансового состояния и расчета и оценки коэффициентов рыночной устойчивости.

     Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости:

Таблица 4

Расчет  коэффициентов финансовой устойчивости.