Содержание

стр.

Введение                                                                                                                3

1.Теоретическо-методологические  основы анализа финансового 

  состояния и платежеспособности предприятия                                                 5

1.1 Сущность и задачи финансового анализа                                                     5

1.2 Информационная база финансового состояния и платежеспособности      7

1.3 Основные действующие методики к анализу финансового

      состояния и платежеспособности                                                                   8

1.4 Краткая технико-экономическая характеристика ООО

       «Автотранспортное предприятие»                                                              18

2. Организация анализа финансового состояния и платежес-

    пособности                                                                                                  19

2.1 Анализ состав, структура и динамика активов предприятия и

      источников их формирования                                                                      19

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия                                         23

2.3 Платежеспособность организации как характеристика финансового   

      состояния                                                                                                      26

2.4 Расчет и оценка показателей платежеспособности

      предприятия                                                                                             32

2.5 Расчет и оценка показателей деловой активности

      предприятия                                                                                              34 

Заключение                                                                                                          36 

Список  использованных источников                                                                  39 

Приложения                                                                                                         42 
 

     Введение

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах  его функционирования.

     Актуальность  данной темы работы подтверждается тем, что реальные условия функционирования предприятия обусловливают необходимость  проведения объективного и всестороннего  финансового анализа хозяйственных  операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения.

     При переходе от централизованной системы  функционирования экономики к рыночной коренным образом изменились методы финансового анализа, состав анализируемых  показателей. Главной целью проведения всестороннего финансового анализа  является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических  условиях.

     Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия  так и существующих потенциальных  конкурентов.

     Целью данной работы является анализ финансового  состояния предприятия, как инструмента  для проведения мероприятий по улучшению  его финансового состояния и  стабилизации положения.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучить деятельность анализируемого предприятия ООО «Автотранспортное предприятие»;
• проанализировать финансовое состояние на примере ООО «Автотранспортное предприятие»;

     Объектом  исследования является финансовая деятельность ООО «Автотранспортное предприятие».

     Предметом исследования является финансовое состояние  ООО «Автотранспортное предприятие».

     Практическая  значимость работы в том, что аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так  как практика функционирования рынка  показывает, что без анализа финансового  состояния предприятие не может  эффективно функционировать. 

     1. Теоретическио-методологические  основы анализа  финансового состояния  и платежеспособности  предприятия 

     1.1 Сущность и задачи  финансового анализа

     Анализ  означает в переводе с греческого разложение изучаемого объекта на части, на присущие этому объекту составляющие. Экономический анализ как наука  представляет собой систему специальных  знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики  и прогнозирования финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

     Предметом экономического анализа являются хозяйственные  процессы, их социально-экономическая  эффективность и конечные финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием факторов и отражающиеся через систему экономической  информации.

     На  хозяйственную деятельность влияют объективные и субъективные (внутренние) факторы. Внутренние связаны с деятельностью  человека и зависят от него. 

     Задачи  экономического анализа:

     1) повышение научно-экономической  обоснованности бизнес-планов, нормативов;

     2) объективное и всестороннее исследование  выполнения бизнес-планов и соблюдения  нормативов;

     3) определение результативности использования  трудовых, материальных и финансовых  ресурсов;

     4) контроль за осуществлением требований  коммерческого расчета;

     5) выявление внутренних резервов;

     6) проверка оптимальности управленческих  решений. 

     Классификация финансового анализа:

1. В зависимости от функций управления анализ разделяют на:

• внутренний (управленческий, составная часть управленческого учета);

• внешний (финансовый, для внешних пользователей).

     Внутренний  управленческий анализ – составная  часть управленческого учета, т.е. информационно-аналитического обеспечения  руководства предприятия.

     Внешний финансовый анализ – составная часть  финансового учета, обслуживающего внешних пользователей информацией  о предприятии по данным, как правило, публичной отчетности.

2. По содержанию процесса управления выделяют:

• перспективный (предварительный) анализ;

• ретроспективный (последующий);
• оперативный анализ.

     Также классифицируют анализ по:

• субъектам (руководство, поставщики, налоговые органы);
• периодичности (квартальный, годовой);
• содержанию и полноте изучаемых вопросов (полный анализ хозяйственной деятельности, локальный анализ деятельности отдельных подразделений);
• методам изучения объекта (комплексный, системны, сравнительны, сплошной и выборочный);
• степени механизации и автоматизации вычислительных работ.

     Анализом  финансово-хозяйственной деятельности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы  – с целью изучения эффективности  использования ресурсов; банки –  для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые службы – для выполнения плана поступления средств в бюджет. 

2.   Информационная база финансового состояния и платежеспособности

     Основным источником информации для анализа и оценки финансового состояния организации, с которыми чаще всего работает аналитик, является бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности. Этот документ включает в себя помимо описательной части полный комплект форм бухгалтерской отчетности, а также специализированные формы, установленные в соответствии с нормативными актами, регулирующими бухгалтерский учет и отчетность в Российской Федерации.

     Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы Положением по бухгалтерскому учету  «Бухгалтерская отчетность организаций», утвержденное приказом Минфина РФ № 43н от 6 июля 1999 года /ПБУ 4/99/.

     В соответствии с Федеральным законом  РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г., № 129-ФЗ в состав бухгалтерской  отчетности включаются:

• Бухгалтерский баланс – форма № 1;
• Отчет о прибылях и убытках – форма № 2;
• Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:
•    Отчет о движении капитала – форма № 3 /годовая/;
•    Отчет о движении денежных средств – форма № 4 /годовая/;
•    Приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5 /годовая/;
•    Пояснительная записка;
• Итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству Российской Федерации, аудита бухгалтерской отчетности.

     Основными элементами бухгалтерской отчетности являются активы, обязательства, собственный  капитал, доходы, расходы, прибыль и  убытки. Три первых элемента характеризуют  средства организации и источники  этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение  организации в течение отчетного  периода и обусловили изменение  в трех первых элементах. Все элементы финансовой отчетности, среди которых  во всех странах, в том числе и  в России, основными являются баланс /ф.№ 1/ и отчет о прибылях и  убытках /ф.№ 2/.

     Баланс /ф.№ 1/ в системе бухгалтерской  отчетности занимает центральное место. Он претерпел большие изменения, связанные с адаптацией к требованиям  международных стандартов бухгалтерского учета. Необходимо подчеркнуть, что  происходящие изменения носят как  количественный, так и качественный характер. 

3. Основные  действующие методики к анализу финансового  состояния и платежеспособности

     Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальной  структуры источников капитала (соотношения  собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры  активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных  средств, а так же от уравновешенности отдельных видов активов и  пассивов предприятия.

       Показатели финансовой устойчивости, характеризующие постоянную платежеспособность  предприятия, тесно связаны с  показателями платежеспособности (ликвидности). Сущность финансовой устойчивости  является обеспеченность активов  предприятия соответствующими источниками их формирования, а платежеспособность выступает как внешнее проявление финансовой устойчивости.

       Задачей анализа финансовой устойчивости  является оценка степени независимости  организации от заемных источников  финансирования и оптимальности  структуры активов и пассивов  организации.

     Основными коэффициентами финансовой устойчивости, применяемыми при анализе финансового  состояния организации, являются следующие: коэффициент автономии, коэффициент  финансовой зависимости, коэффициент  финансовой устойчивости, коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств, коэффициент маневренности, коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными средствами.

     Порядок расчета показателей финансовой устойчивости на основе бухгалтерской  отчетности предприятия (по форме №1):

1. Коэффициент автономии (стр. 490+стр. 640 /стр. 700), отражает долю активов, покрываемых за счет собственного капитала;
2. Коэффициент финансовой зависимости (стр.300/стр.490), отражает повышение совокупных активов над величиной собственного капитала;
3. Коэффициент финансовой устойчивости (стр.490+стр.590+стр.640/стр.700), отражает долю активов, покрываемых за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного капитала);
4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансовой активности, плечо финансового рычага) – ((стр.590+стр.690)-стр.640/стр.490+стр.640), отражает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы организации;
5. Коэффициент концентрации привлеченного капитала (стр.590+стр.690/стр.300), отражает долю заемного капитала в общей сумме имущества организации;
6. Коэффициент маневренности собственного капитала ((стр.490+стр.590+стр.640)-стр.190/стр.490+стр.640), отражает часть собственного капитала, используемая для финансирования текущей деятельности, т.е. вложенная в оборотные средства;
7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ((стр.490+стр.590+стр.640)-стр.190/стр.290), устанавливает обеспеченность организации собственными средствами для пополнения оборотных средств и ведения хозяйственной деятельности;
8. Индекс постоянного актива (стр.190/стр.490), отражает долю недвижимости (внеоборотных активов) в источниках собственных средств.

     Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его  платежеспособность, т.е. возможность  своевременно погашать свои платежные  обязательства наличными денежными  ресурсами.

     Оценка  платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности  оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность  субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные  обязательства, а точнее - это степень  покрытия долговых обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежную наличность соответствует  сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств  величине краткосрочных долговых обязательств.

     Ликвидность предприятия - это более общее  понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств  со стороны, если у него имеется соответствующий  имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

     Понятия ликвидности и платежеспособности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  и предприятия зависит платежеспособность. В то же время, ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие  может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные  возможности в будущем, и наоборот.

     Понятие ликвидности может рассматриваться  с различных точек зрения. Так, можно говорить о ликвидности  баланса предприятия, которая определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств. Ликвидность  активов представляет собой величину, обратную ликвидности баланса по времени превращения активов  в денежные средства: чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков.

     В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на четыре группы:

     - А1 - наиболее ликвидные активы: денежные  средства предприятия и краткосрочные  финансовые вложения;

     - А2 – быстро реализуемые активы  – дебиторская задолжность и  прочие активы;

     - А3 – медленно реализуемые  активы: запасы и затраты, а  также долгосрочные финансовые  вложения;

     - А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы, за исключением  долгосрочных финансовых вложений.

       Пассивы баланса группируются  по степени срочности их оплаты:

     - П1 – наиболее срочные обязательства:  кредиторская задолженность и  ссуды, не погашенные в срок;

     - П2 – краткосрочные пассивы:  краткосрочные кредиты и займы;

     - П3 – долгосрочные пассивы:  долгосрочные кредиты и займы;

     - П4 – постоянные пассивы: собственный  капитал предприятия.

     Для определения ликвидности баланса  следует составить реклассифицированный агрегированный баланс, перегруппировав  активы и пассивы организации  в соответствии с приведенной  выше классификацией, после чего необходимо попарно сопоставить итоги полученных групп активов и пассивов (например, путем вычитания из соответствующей  группы активов величины соответствующей  группы пассивов, в результате чего будет получен платежный излишек  или недостаток).

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если одновременно имеют место следующие  соотношения:

     Выполнение  влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому на практике существенным является сопоставление итогов первых трех групп. Четвертое неравенство имеет  глубокий экономический смысл, поскольку  его выполнение свидетельствует  о соблюдении минимального условия  финансовой устойчивости – наличии  у предприятия собственных оборотных  средств.

     Если  ликвидность баланса отличается от абсолютной, ее можно признать нормальной при соблюдении следующих отношений:

     Кроме того, для анализа ликвидности  можно рассчитать несколько различных  коэффициентов

     - коэффициент абсолютной ликвидности  (быстрой ликвидности, или абсолютной  платежеспособности), показывающий, какую  часть краткосрочной задолженности  предприятие сможет погасить  в ближайшее время: 

      =

     - коэффициент критической ликвидности  (промежуточный коэффициент покрытия), характеризующий ожидаемую платежеспособность  предприятия на период, равный  средней продолжительности одного  оборота дебиторской задолженности:

     - коэффициент текущей ликвидности  (коэффициент общей ликвидности,  или общий коэффициент покрытия), показывающий платежные возможности  предприятия на период, равный  средней продолжительности одного  оборота всех оборотных средств: 

     В практике финансового анализа сложились  определенные нормативы коэффициентов  ликвидности:

     Платежеспособность  предприятия оценивается путем  анализа структуры баланса на основе двух коэффициентов:

     - коэффициента текущей ликвидности: 

     где ПА – итог второго раздела актива баланса;

       VП – итог пятого раздела пассива баланса.

     - коэффициента обеспеченности собственными  средствами:

     где IIIП – итог третьего раздела пассива баланса;

     IIA – итог второго раздела актива  баланса;

     А – итог первого раздела актива баланса.

     Основаниями для признания структуры баланса  не удовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным по этой методике является выполнение одного из следующих  условий:

     - коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода  имеет значение менее 2;

     - коэффициент обеспеченности собственными  средствами на конец отчетного  периода имеет значение менее  0,1. Если результаты проведенного  финансового анализа свидетельствуют  о неплатежеспособности предприятия,  необходимо оценить возможность  восстановления его платежеспособности. Если же предприятие на данный  момент является вполне платежеспособным, необходимо оценить вероятность  утраты платежеспособности в  предстоящем периоде. Сделать  это можно при помощи специального  коэффициента восстановления / утраты  платежеспособности, характеризующего  наличие реальной возможности  предприятия восстановить (или, наоборот, утратить) свою платежеспособность  в течении определенного периода.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.250+стр.260/стр.610+стр.620+стр.630+стр.650+стр.660), отражает обеспеченность наиболее ликвидными активами для погашения текущих краткосрочных обязательств;
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности (стр.290-стр.210+стр.220+стр.230)/стр.610+стр.620+стр.630+стр.650+стр.660), отражает обеспеченность ликвидными активами для погашения текущих краткосрочных обязательств;
3. Коэффициент текущей ликвидности (К_ТЛ)- (стр.290-стр230/стр.610 +стр.620+стр.630+стр.650+стр.660, отражает обеспеченность оборотными активами для погашения краткосрочных обязательств;
4. Коэффициент обеспеченности собственных активов оборотными средствами ((стр.490+стр.590+стр.640)-стр.190/стр.290, устанавливает обеспеченность организации собственными средствами для пополнения оборотных средств и ведения хозяйственной деятельности;
5. Коэффициент восстановления платежеспособности (К_ТЛ(кг)+6/12(К_ТЛ(кг)-К_ТЛ(нг))/2, определяет возможность восстановления организацией своей платежеспособности в течении 6 месяцев, если К>1;
6. Коэффициент утраты платежеспособности, определяет возможность утраты организацией своей платежеспособности в течении 3 месяцев, если К>1.

     В системе показателей, характеризующих  финансовое состояние и эффективность  деятельности предприятия, ведущее  место занимают показатели рентабельности и деловой активности.