Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ финансового состояния ИП "Кораблевой"

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БРАТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра менеджмента и информационных технологий

080507.65 Менеджмент организации

Курсовая работа

по дисциплине «Экономический анализ»

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ИП «КОРАБЛЕВОЙ»

Работу выполнил _______________ Н.В.Сумина

(подпись) студент группы МО-09

Проверил _______________ Н.Я. Боярчук

(подпись) доцент кафедры МиИТ, к.э.н.

Братск 2012 г.

Содержание

Введение……………………………………………………………. ……….3

Экспресс-анализ финансового состояния ИП Кораблевой Е.В..….……5
Анализ ликвидности ИП Кораблевой Е.В …………...…………………14
Анализ финансовой устойчивости ИП Кораблевой Е.В ………………21
Анализ деловой активности ИП Кораблевой Е.В ……………………...27

Заключение………………………………………………………………....34

Список используемой литературы………………………………………...35

Приложение……………………………………………………………...…36

Введение

Эффективное функционирование организацией в условиях рыночной экономики в значительной степени зависит от обоснованности и качества принимаемых управленческих решений. Научной основой принятия таких решений, важнейшим элементом системы управления экономикой на микроуровне, то есть на уровне субъектов хозяйствования, является экономический анализ.

В условиях динамичных изменений рыночной ситуации знание современных приемов и методов экономического анализа позволяет разрабатывать эффективную стратегию и тактику функционирования предприятия, выявлять неиспользованные резервы повышения эффективности производства и реализовывать их в практической деятельности. Эффективному и результативному изучению теоретических основ, а также практическому освоению методики комплексного анализа финансового состояния предприятия для разработки рекомендаций по повышению уровня эффективности использования его капитала будет способствовать выполнение работ, предусматривающих:

- подготовку к анализу основных форм бухгалтерской отчетности предприятия;

- проведение диагностического анализа финансового состояния предприятия;

- анализ ликвидности бухгалтерского баланса;

- оценку платежеспособности предприятия;

- определение характера финансовой устойчивости;

- общую оценку деловой активности организации.

В качестве объекта курсового исследования выступает индивидуальный предприниматель Кораблева Е.В. Индивидуальный предприниматель Кораблева Елена Васильевна ИНН 382302874181, номер регистрации (по ЕГРИП) 306384710000028 начал свою хозяйственную деятельность 10 апреля 2006 года в республика Хакасия, город Абакан Юридический адрес организации: 655017, г. Абакан, ул. Советская 25.

Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности. При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный и вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

ИП Кораблева Е.В.. является организацией коммунального комплекса, основной целью которого является осуществление деятельности по обеспечению населения коммунальными услугами и управления жилым и нежилым фондом.

Таким образом, основной целью курсового исследования является анализ финансового состояния ИП Кораблевой Е.В. по данным бухгалтерской отчетности, оценка и идентификация внутренних проблем компании для обоснования и принятия различных управленческих решений. Профессиональный менеджер предприятия должен не только знать общие тенденции развития организации в новых экономических условия, но и понимать, каким образом действие основных экономических законов проявляется на уровне конкретного хозяйствующего субъекта. Он должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного анализа и уметь применять их на практике.

1 Экспресс-анализ финансового состояния ИП Кораблевой Е.В.

Одной из форм экономического анализа, соблюдение методики которой является важнейшим фактором, повышающим его эффективность, является экспресс-анализ, представляющий собой установление характера нарушений нормального хода экономического процесса на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения, позволяя быстро и достаточно точно установить характер нарушений, не производя непосредственных измерений, то есть без действий, которые требуют дополнительного времени и средств.

Экспресс-анализ предусматривает общую оценку структуры имущества организации и источников его формирования по данным баланса, который характеризует в денежной форме финансовое положение предприятия на определенную отчетную дату. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса позволяет сделать ряд важнейших вводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия перспективных управленческих решений. Непосредственно на основе баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, таких как:

-стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов или недвижимого имущества, равная 95 тыс.руб.;

- стоимость оборотных активов, равная 5942 тыс.руб.;

- стоимость материальных оборотных средств, равная 2497 тыс.руб.;

- величина дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам), равная 3440 тыс.руб.;

- сумма свободных денежных средств (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения), равная 3 тыс.руб.;

- величина собственных средств предприятия равная 0;

- величина заемных средств равная 0+3387=3387 тыс. руб.;

- величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных средств активов строка 610 = 1600 тыс. руб.;

- рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами 5942-3387=2555 тыс.руб.

- величина собственных средств в обороте, равная разнице 2650-95=2555 тыс.руб

Таблица 1 – Анализ баланса ИП Кораблевой Е.В..

Наименование разделов и статей	Абсолютные величины, тыс.руб.		Относительные величины		Изменения
Наименование разделов и статей	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах	в структуре	в % к величине на начало периода	в % к изменению итога баланса
А	1	2	3	4	5=2-1	6=4-3	7=5/1	8
I.Внеоборотный капитал	0	95	0,00	1,57	95,00	1,57	-	0,01593
Основные средства	0	95	0,00	100,00	95,00	100,00	-	0,01593
II. Оборотный капитал	73	5942	100,00	98,43	5869,00	-1,07	80,40	0,98407
Запасы, в том числе:	0	2497	0,00	42,02	2497,00	42,02	-	0,41868
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	0	1432	0,00	57,35	1432,00	57,35	-	0,24011
затраты в незавершенном производстве	0	1065	0,00	42,65	1065,00	42,65	-	0,17857
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) в том числе:	71	3440	97,26	57,89	3369,00	-39,37	47,45	0,56489
А	1	2	3	4	5	6	7	8
покупатели и заказчики	71	227	100,00	6,60	156,00	-93,40	2,20	0,02616
Денежные средства	2	3	2,74	0,05	1,00	-2,69	0,50	0,00017
Прочие оборотные активы	0	2	0,00	0,03	2,00		-	0,00034
III. Капитал и резервы	0	2650	0,00	43,90	2650,00	43,90	-	0,44433
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	0	2650	0,00	100,00	2650,00	100,00	-	0,44433
IV. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства	73	3387	100,00	56,10	3314,00	-43,90	45,40	0,55567
Займы и кредиты	0	1600	0,00	47,24	1600	47,24	-	0,26828
Кредиторская задолженность в том числе:	3	646	4,11	19,07	643	14,96	214,33	0,10781
поставщики и подрядчики	0	7	0,00	1,08	7	1,08	-	0,00117
задолженность перед персоналом организации	0	353	0,00	54,64	353	54,64	-	0,05919
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	0	5	0,00	0,77	5	0,77	-	0,00084
задолженность по налогам и сборам	3	239	100,00	37,00	236	-63,00	78,67	0,03957
прочие кредиторы	0	43	0,00	6,66	43,00	6,66	-	0,00721
Прочие краткосрочные обязательства	70	1141	95,89	33,69	1071	-62,20	15,30	0,17958
БАЛАНС	73	6037			5964,00		81,70

Анализируя баланс, необходимо обратить внимание на изменение величины собственного оборотного капитала в стоимости активов. По данным таблицы 1 видно, что наибольший удельный вес в стоимости активов составляют оборотные активы, соответственно 100% и 98% на начало и конец отчетного периода. Также из таблицы 1 видно, что за отчетный период структура активов предприятия несколько изменилась: доля основного капитала (внеоборотных активов) на конец периода по сравнению с началом увеличилась за счет внедрения в производство основных средств: увеличения количества оборудования, машин, это свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составила 1,593 %, что говорит о «легкой» структуре активов и мобильности имущества организации.

Наибольший удельный вес в структуре активов приходится на оборотные активы предприятия 98% это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующие ускорению оборачиваемости средств предприятия. В то же время значительное увеличение в динамике данного показателя говорит о нестабильности структуры оборотного капитала, и не является показателем устойчивости и хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции (работ, услуг). Следует учитывать, что оборотные активы состоят из постоянной и переменной частей, то есть зависящей и не зависящей от сезонных колебаний деловой активности предприятия. Как видно из таблицы 1 наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность: на начало года - 97,26%, на конец - 57,89%. Резкое увеличение дебиторской задолженности на 47,45 % может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к клиентам, либо о проблемах, связанных с оплатой работ (услуг), а также неплатежеспособности части населения по предоставляемым им коммунальным услугам. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, расширением масштабов установки терминалов оплаты с территориальной точки зрения, привлечением населения оплачивать свои счета через интернет.

Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации. Как видно из баланса на протяжении анализируемого периода предприятие имело активное сальдо (дебиторская задолженность превышает кредиторскую на начало периода: на 69 тыс.руб., на конец периода: на 2794 тыс.руб.), то есть предприятие предоставляло клиентам коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.

Существенный вклад в структуру оборотных активов внесли запасы предприятия: сырье, материалы и другие аналогичные ценности, а также затраты в незавершенном производстве. В целях нормального хода производства и сбыта продукции (оказании работ, услуг) запасы должны быть оптимальными. Увеличение удельного веса запасов 41,86 % ( Таблица 1(стр.8)) может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятия. Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Удельный вес денежных средств в общей сумме оборотных активов составляет меньше 1 %, то есть говорит о недостатке свободной денежной наличности предприятия, а также об убытках в случае кратковременной несбалансированности денежных потоков, что приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите. Рост дебиторской задолженности и недостаточное количество денежных средств вызывает на предприятии необходимость дополнительных источников финансирования (появление краткосрочных займов и кредитов 1600 тыс.руб.), а также появление кредиторской задолженности, главным образом задолженность перед персоналом организации 353 тыс.руб., и задолженность по налогам и сборам 239 тыс.руб. на конец отчетного периода. Доля задолженности по налогам и сборам (37%) является негативным фактором, поскольку задержки соответствующих платежей вызывают начисление пеней, процентные ставки по которым достаточно высоки, поэтому предприятию необходимо проводить дополнительный анализ данных бухгалтерского учета, чтобы исключить вероятность попадания по действие статьи 3 Закона о банкротстве. В свою очередь темпы роста кредиторской задолженности (646/3)×100=21533 тыс.руб. (Таблица 1 (стр.17)) во многом превышает темпы роста дебиторской задолженности (3440/71) ×100=4845тыс.руб. (Таблица 1 (стр.10)), что подтверждает нестабильность финансовой устойчивости организации.

Основным источником формирования имущества ИП Кораблевой Е.В.. являются собственные средства предприятия – это чистая прибыль отчетного периода, в свою очередь увеличение нераспределенной прибыли может является результатом эффективной работы предприятия. Заемные источники средств также используются, но в основном для финансирования текущей деятельности, на пополнение оборотных активов, вследствие задержек дебиторской задолженности и др. Доля заемных средств 26,82% - кредиты и займы увеличилась на 1600 тыс.руб., что может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков.

Управление активами и пассивами предприятия, то есть составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их изменения. Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается. Внеоборотные активы в балансе представлены в ИП Кораблевой Е.В.. главным образом основными средствами, доля которых росла в последнее время в результате их ввода в эксплуатацию. При этом оборотные активы, независимо от их удельного веса в имуществе, продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определять платежеспособность и кредитоспособность предприятия и, как правило, их прирост означает улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения.

В результате можно сделать вывод, что бухгалтерский баланс ИП Кораблевой Е.В.. обладает некоторыми признаками хорошего баланса, например такими как:

- валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом года;

- доля собственных средств в оборотных активах более 10%;

- темпы прироста оборотных активов выше темпов прироста внеоборотного капитала;

Негативным моментом является то, что заемный капитал превышает собственный на 27%, и темпы его роста значительно выше. На протяжении анализируемого периода доля заемных средств в совокупных источниках образования активов повысилась, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия.

Рисунок 1 – Результаты горизонтального анализа актива баланса ИП

Кораблевой Е.В..

Рисунок 2 – Результаты горизонтального анализа пассива баланса ИП

Кораблевой Е.В..

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

В ИП Кораблевой Е.В.. валюта баланса увеличилась за год в 83 раза и составила на конец отчетного периода 6037 тыс. руб., внеоборотные активы увеличились на 100%, или на 95 тыс. руб., оборотные активы - на 8040%, или на 5869 тыс. руб. Отрицательным моментом является рост кредиторской задолженности на 643 тыс. руб. в главную очередь перед персоналом организации.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором основное внимание сосредоточено на относительных показателях. Цель вертикального анализа заключается в расчете доли отдельных статей в итоге баланса и оценке ее изменений.

Рисунок 3 – Результаты вертикального анализа актива баланса

Рисунок 4 – Результаты вертикального анализа пассива баланса

Если увеличивается доля оборотных средств, то можно сделать вывод, что, сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, а часть текущих активов отвлечена на кредитование потребителей товаров. Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить высокую долю заемных источников, что сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Также отрицательной оценки заслуживает увеличение доли кредиторской задолженности.

2 Анализ ликвидности ИП Кораблевой Е.В

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. Платежеспособность означает наличие у предприятия средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим для оценки и прогнозирования финансовой деятельности.

Принято различать ликвидность баланса и ликвидность активов.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов представляет собой величину, обратную времени, необходимому для превращения их в денежную форму.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированному по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. Результаты анализа ликвидности баланса ИП Кораблевой Е.В.. представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ ликвидности баланса ИП Кораблевой Е.В

Группы показателей	Сумма, тыс.руб.		Группы показателей	Сумма, тыс.руб.		Платежный излишек (+), недостаток (-)
Группы показателей	на начало периода	на конец периода	Группы показателей	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
Наиболее ликвидные активы	2	3	Наиболее срочные обязательства	3	646	-1	-643
Быстро реализуемые активы	71	3440	Кратко срочные обязательства	70	2741	1	699
Медленно реализуемые активы	0	2499	Долго срочные пассивы	0	0	0	2499
Трудно реализуемые активы	0	95	Постоянные пассивы	0	2650	0	2555

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется система ограничений вида:

Из таблицы 2 видно, что как на начало, так и на конец периода бухгалтерский баланс ИП Кораблевой Е.В.. не был абсолютно ликвидным, это связано с низкой долей наиболее ликвидных активов (денежных средств), тем самым предприятию необходимо вырабатывать управленческие решения по предотвращению выявленных превышений обязательств над доходами.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

а) текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайшую перспективу:

ТЛ0=(2+71)-(3+70)= 0;

ТЛ1=(3+3440)-(646+2741)= 56;

Анализируя полученные данные можно сделать вывод о платежеспособности ИП Кораблевой Е.В. на конец анализируемого периода. То есть организация имеет возможность своими денежными средствами своевременно и полностью рассчитаться по своим платежным обязательствам.

б) перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ1=2499-0=2499.

На основе рассмотренной группировки активов и обязательств производится расчет коэффициентов ликвидности путем поэтапного сопоставления отдельных групп ликвидных активов с краткосрочными обязательствами. Принято рассчитывать следующие коэффициенты платежеспособности:

Таблица 3 – Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя	Расчет
А	На начало периода	На конец периода
Общий показатель платежеспособности	0,987	1,226
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,027	0,001
Коэффициент критической оценки	1,000	1,017
Коэффициент текущей ликвидности	1,000	1,754
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	-	0,977
Доля оборотных средств в активах	1,000	0,984
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,000	0,430

Одним из показателей, характеризующим платежеспособное состояние предприятия является общий показатель платежеспособности, значение которого на конец анализируемого периода , что свидетельствует о возможности своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в самое ближайшее время за счет денежных средств. Значение данного показателя, как на начало, так и на конец исследуемого периода не достигает значения 0,1, что говорит о низкой платежеспособности предприятия и невозможности погашения долгов в срок. Предприятию необходимо уметь правильно сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Коэффициент критической оценки, или коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. При на начало и на конец года организация теоретически имеет надежный уровень платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности используется для общей оценки текущей ликвидности организации и показывает достаточность у нее оборотных активов, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Он характеризует принципиальные платежные возможности организации, то есть платежеспособность при условии не только погашения дебиторами своих долгов перед организацией, но и мобилизации средств, вложенных в запасы. Значения на начало периода и на конец периода определены в границе от 1 до 2. При этом следует отметить, что нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть краткосрочные обязательства. А превышение менее чем в два раза оборотных активов над краткосрочными обязательствами свидетельствует о рациональном вложении предприятием своих средств и эффективном их использовании.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала, оценивает часть функционирующего капитала, обездвиженную в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности на конец периода.

Доля оборотных средств в совокупных оборотных активах на начало периода составляет 100% , а на конец анализируемого периода 98,4% , то есть составляет большую часть активов ИП Кораблевой Е.В. и Таким образом на предприятии сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности. Значение коэффициента менее 0,1 на начало года характеризует неудовлетворительное обеспечение собственными средствами, на конец года тем самым ИП Кораблева Е.В. изменила свое положение в сторону финансовой устойчивости.

При анализе финансового состояния предприятия одной из важнейших методологических проблем является определение степени влияния отдельных факторов на прирост результативного показателя. Необходимо выполнить факторный анализ коэффициента «критической оценки» и показателя, оценивающего вес оборотных средств в активах.

а) факторный анализ показателя доли оборотных средств в активах интегральным методом:

Таблица 4 – Исходные данные для анализа ИП Кораблевой Е.В

Показатели	На начало периода (0)	На конец периода (1)
Оборотные активы, тыс.руб. (Х)	73	5942
Совокупные активы, тыс.руб. (Z)	73	6037
Доля оборотных средств в активах (Y)	1,000	0,984

Сведем полученные данные в таблицу 5.

Таблица 5 – Результаты факторного анализа доли оборотных средств в

активах ИП Кораблевой Е.В

Показатель	Абсолютный прирост
Общее снижение доли оборотных средств в совокупных активах (Y)	-0,016
Увеличение оборотных активов (Х)	5869
Увеличение доли оборотных активов (Y), обусловленное увеличением оборотных активов (Х)	4,34
Увеличение совокупных активов (Z)	5964
Снижение доли оборотных активов(Y), обусловленное увеличением совокупных активов(Z)	-4,356

В результате проведенного факторного анализа доли оборотных средств в активах предприятия можно сделать вывод о том, что в связи с увеличением оборотных активов более низкими темпами по сравнению с совокупными активами предприятия, доля оборотных средств в активах снизилась на 0,016.

Анализ финансового состояния ИП Кораблевой 📙 Курсовая → 🆔 21523