Анализ финансового состояния предприятия. 122

Введение

В настоящее время значение анализа финансового состояния  предприятия в комплексном анализе  деятельности возросло. Для того чтобы  обеспечивать выживаемость, необходимо уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных  конкурентов. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих  интересов. Собственники анализируют  отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы  и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Одним из важнейших условий  развития предприятия и успешного  управления его финансами является финансовый анализ деятельности предприятия. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы  и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства.

Финансовое состояние  – важнейшая характеристика экономической  деятельности предприятия, которая  определяет конкурентоспособность, потенциал  в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Финансовый анализ в основном заключается в измерении (оценивании) конечных результатов деятельности предприятия – доходности для  инвестора.

Предметом финансового анализа  как особого направления комплексного экономического анализа является рассмотрение текущего и будущего финансового  состояния хозяйствующего субъекта, меняющегося под воздействием внешней  и внутренней среды и управленческих решений, в целях оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности.

Актуальность данной темы состоит в том, что для каждого  предприятия очень важно анализировать  финансовое состояние, которое отражает конечные результаты деятельности предприятия. Каждое предприятие заинтересовано в своевременном выявлении и  устранении недостатков в финансовой деятельности, находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия.

Основной целью анализа  финансового состояния является обеспечение доходности, прибыльности предприятия. Для этого необходимо получение определенного числа  ключевых (наиболее информативных) показателей, дающих объективную и точную картину  финансового положения предприятия  его прибыли и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах дебиторами и кредиторами. Цели анализа достигаются в результате оценки данных финансовой отчетности. В определенных случаях бывает недостаточно использовать эту отчетность. Отдельные  группы пользователей, например, руководство  и аудиторы, имеют возможность  привлекать дополнительные источники (данные производственного учета, например). Тем ни менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником финансового анализа.

Целью данной курсовой работы является оценка финансового состояния предприятия.

Исходя из цели исследования, в курсовой работе поставлены следующие задачи:

- изучить теоретические  основы анализа финансового состояния  предприятия;

- раскрыть понятие, роль  и значение финансового анализа  предприятия;

-рассмотреть финансовую отчетность предприятия на примере ОАО «ТАИФ-НК» за 2009-2010 года;

- проанализировать относительные  показатели финансового состояния  предприятия;

Объектом исследования является ОАО «ТАИФ-НК». Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.

Анализ финансового состояния  выполнен по данным финансовой отчетности:

- бухгалтерский баланс (форма №1);

- отчет о прибылях и убытках (форма №2);

- отчет об изменениях капитала  ( форма № 3);

- отчет о движении денежных  средств ( форма № 4).

Структура работы включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников и  литературы.

На основе данных ОАО «ТАИФ-НК» проведен детальный анализ финансового состояния предприятия в частности анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности, ликвидности предприятия.

1 Характеристика анализируемого предприятия ОАО «ТАИФ-НК»

Историческая необходимость  создания в Татарстане нефтеперерабатывающей  отрасли диктовалась экономической  целесообразностью. Республика, обладающая большими запасами углеводородного  сырья и лидировавшая по объемам  нефтедобычи в Советском Союзе, в течение полувека оставалась поставщиком  сырьевых ресурсов другим регионам страны и странам зарубежья. Отсутствие важнейшего технологического звена  сказывалось в целом на экономике  региона, а как следствие, – на развитии всей страны.

Для реализации этих задач  ОАО «ТАИФ» в 1997 году создало на территории нижнекамской промышленной площадки свой филиал «ТАИФ-НК» (в 1998 году ЗАО «ТАИФ-НК», преобразованное в 2006 году в ОАО), который вплотную занялся вопросами  проектирования и строительства  нефтеперерабатывающего комплекса. На основе Завода первичной переработки  нефти ЭЛОУ АВТ-7, взятого в аренду, ОАО «ТАИФ» в короткий срок за счет собственных средств осуществило  дальнейшую модернизацию производств, а затем выкупило в собственность. В результате уже через два  года Завод вышел на проектный  объем (7 млн. тонн нефти в год), повысились качество и глубина переработки. Но это был только первый шаг в  стратегических планах Группы ТАИФ. Параллельно  с этим ТАИФ приступил к проектированию и строительству дополнительных крупнотоннажных установок КГСД и висбрекинга, а также битумной установки. В их строительстве с 1999 года также принимали активное участие Татнефть и Нижнекамскнефтехим. В последующем доли этих компаний были выкуплены ТАИФ-НК в собственность, в их числе и нефункциональная битумная установка. Общая стоимость приобретенных Обществом установок составила около 12 млрд рублей.

Финансирование данного  проекта осуществлялось с привлечением заемных средств Сбербанка России. Сам Завод первичной переработки нефти ЭЛОУ АВТ-7 был передан ОАО «ТАИФ» в уставный капитал ОАО «ТАИФ-НК» в конце 2007 года. Согласно стратегическому плану развития Группы компаний ТАИФ с 2000 года проводились проектно-изыскательские работы, а в 2003 году было начато масштабное строительство крупнотоннажных производств – Завода бензинов и Завода по переработке газового конденсата, которые были введены в эксплуатацию в декабре 2005 года.

Первая партия бензинов, соответствующая всем проектным  требованиям, получена в феврале 2006 года. В ноябре 2007 года Завод бензинов был приобретен Обществом в собственность  у ОАО «ТАИФ». Сегодня Открытое акционерное общество «ТАИФ-НК», объединяющее крупнейший в Татарстане нефтеперерабатывающий  завод, производство автомобильных  бензинов и завод по переработке  газового конденсата, – ключевое звено  нефтегазоперерабатывающего направления  деятельности Группы компаний ТАИФ. Общество производит 97% нефтепродуктов республики и является одной из крупнейших компаний региона по обеспечению ресурсами  нефтехимических производств Группы ТАИФ, расположенных в Республике Татарстан.

В 2007 году Обществом, совместно  с консалтинговой компанией IMPAC, реализован проект по повышению эффективности  деятельности ОАО «ТАИФ-НК», снижению расходов, повышению производительности труда и рентабельности. За успешное развитие и внедрение принципов  повышения эффективности деятельности Общество награждено почетным дипломом американской Ассоциации специалистов в области повышения производительности труда (The Association of Productivity Specialists – APS).

В 2007 году введены в эксплуатацию битумная установка, узел приготовления  и хранения реактивного топлива, узел отгрузки тяжелого газойля каталитического  крекинга и установка сероочистки  пропан-пропиленовой фракции, бутан-бутиленовой  фракции и легкого бензина. Ввод в эксплуатацию данных объектов направлен  на получение окисленных битумов и авиационного керосина марок РТ и Jet A-1, отвечающих мировым стандартам качества. Все это позволит расширить ассортимент выпускаемой продукции и увеличить глубину переработки сырья. В марте 2007 года коллективу ОАО «ТАИФ-НК» как одному из динамично развивающихся предприятий республики было направлено благодарственное письмо от Министра экономики и промышленности Республики Татарстан за стабильный прирост объемов промышленного производства в Республике Татарстан и реализацию перспективных инвестиционных и инновационных проектов.

В сентябре 2007 года Генеральный  директор А.А. Бабынин стал лауреатом конкурса «Руководитель года-2006» в номинации «За повышение конкурентоспособности».

За достигнутые результаты в области нефтепереработки в  декабре 2007 года в Вене на ежегодно проводимой Конференции по нефтепереработке и нефтехимии России и стран СНГ  комиссией Всемирной ассоциации по нефтепереработке Обществу присвоено  звание «Завод года».

В ОАО «ТАИФ-НК» внедрена и функционирует интегрированная  система менеджмента, сертифицированная  на соответствие требованиям международных  стандартов ISO 9001:2008, ISO 14001:2004, OHSAS 18001:2007 и EN/AS 9100:2001.

Ежегодно проводятся надзорные  аудиты для подтверждения действия сертификатов.

В 2008 г. в ОАО «ТАИФ-НК»  успешно завершилась комплексная  сертификация интегрированной системы  менеджмента в области качества, промышленной безопасности, охраны труда  и окружающей среды на соответствие международным стандартам ISO 9001:2000, ISO 14001:2004, OHSAS 18001:2007 и EN/AS 9100:2001.

Международный сертифицирующий  орган подтвердил соответствие всех бизнес-процессов, функционирующих  в рамках производственно-экономической  деятельности Нефтеперерабатывающего завода и Завода Бензинов, требованиям международных стандартов.

В мае 2008 г. сертифицированы  дорожные битумы на соответствие требованиям  Системы добровольной сертификации в области дорожного хозяйства  «АВТОДОРСЕРТ» и ГОСТ Р ИСО 9001-2001 «Система менеджмента качества. Требования».

Также в мае 2008 г. ОАО «ТАИФ-НК»  выдан сертификат соответствия по первому  уровню стабильности производства и  качества выпускаемых битумов (ПРЕМИУМ  КЛАСС). По результатам положительных  квалификационных испытаний опытно-промышленных партий на бензины Премиум Евро-95 и Регуляр Евро-92 производства ОАО «ТАИФ-НК» выданы сертификаты соответствия и начато их массовое производство.

В августе 2008 произведена  замена катализатора и внутренних устройств  реактора гидроочистки дизельного топлива  и налажено производство дизельного топлива по стандарту Евро4.

В декабре 2008 года в Москве состоялась торжественная церемония  награждения лауреатов премии Минприроды России «Лучший экологический проект года», где ОАО «ТАИФ-НК» стало  лауреатом в номинации «Экологическая эффективность экономики» за проект «Создание современного нефтеперерабатывающего комплекса по производству и реализации моторных топлив, соответствующих международным  стандартам Евро4».

В декабре 2008 года указом Президента Республики Татарстан Минтимера  Шариповича Шаймиева за работу «Разработка и внедрение процесса одностадийной очистки легкого углеводородного сырья от сернистых соединений (H2S, RSH, COS, CS2)» присуждена  Государственная премия и присвоено звание «Лауреат Государственной премии Республики Татарстан в области науки 2008 года» заместителю Генерального директора ОАО «ТАИФ» Преснякову В.В., Генеральному директору ОАО «ТАИФ-НК» Бабынину А.А. и директору Завода Бензинов ОАО «ТАИФ-НК» Калимуллину А.К.

В феврале 2009 года  введена  в  эксплуатацию  установка по производству высокооктановых компонентов  автомобильных бензинов МТБЭ и ТАМЭ. В марте 2009 года Компания ОАО «ТАИФ-НК» стала лауреатом премии Правительства РФ в области науки и техники за 2008 г. Звание «Лауреат премии Правительства Российской Федерации в области науки и техники» за разработку процесса каталитического крекинга – гидроочистки сернистого сырья и создание на её основе крупнотоннажного промышленного производства высокооктанового автомобильного бензина» присвоено Генеральному директору ОАО «ТАИФ» Шигабутдинову Альберту Кашафовичу, заместителю Генерального директора ОАО «ТАИФ» Преснякову В.В., Генеральному директору ОАО «ТАИФ-НК» Бабынину А.А., директору Завода Бензинов ОАО «ТАИФ-НК» Калимуллину А.К.

В мае 2009 года, после успешного  прохождения летных испытаний, сертифицировано  топливо для реактивных двигателей марки РТ, производства ОАО «ТАИФ-НК». Сертификат подтверждает соответствие топлива всем требованиям, предъявляемым  к топливу высшей категории.

2 Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

2.1 Общая оценка структуры  имущества предприятия и его  источников по данным баланса

К имуществу предприятия  обычно относят здания, сооружения, транспортные средства, машины, оборудование, специальные приспособления, инструменты  длительного пользования и т.д. Стоимость имущества в течении отчетного периода увеличивается на сумму вновь приобретенных основных средств, также на сумму капитальных расходов.

 Анализ имущественного  положения предприятия предназначен  для выявления общей характеристики  финансовых показателей предприятия,  определения их динамики и  отклонений за отчетный период.

Анализ начинается с определения  по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей:

- стоимость имущества  предприятия – выражается величиной  показателя итога бухгалтерского  баланса;

- стоимость внеоборотных  активов – выражается итоговой  строкой раздела I бухгалтерского баланса;

- величина оборотных активов  – выражается итоговой строкой  раздела II баланса;

- величина собственных  средств – выражается итоговой  строкой раздела III баланса;

- величина заемных средств  – выражается суммой показателей  баланса, отражающих долгосрочные  и краткосрочные кредиты и  займы.

Для проведения анализа изменений  основных финансовых показателей рекомендуется  составить горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Горизонтальный анализ предполагает расчет показателей темпов роста и прироста показателей, которые  используются для оценки динамики основных показателей.

Рассмотрим  анализ баланса  ОАО «ТАИФ-НК» за 2009-2010 гг., представленный в таблице 2.1.

 Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:

Сумма внеоборотных активов  в 2010 году по сравнению с 2009 годом  уменьшилась  на 363667 тыс.руб.. Уменьшение суммы оборотных активов составило 1248571 тыс.руб. За 2010 год стоимость имущества уменьшилась на 1612238 тыс.руб. Сумма внеоборотных активов на начало 2009 г и на конец 2009 года уменьшилась на 687923  тыс.руб. Сумма оборотных активов за 2009 год . Сумма оборотных активов больше суммы внеоборотных активов на 487896 тыс.руб.

В балансе присутствует статья непокрытый убыток, это не удовлетворяет  требования признака «хорошего баланса»

Проанализировав данные таблицы  мы наблюдаем увеличение суммы капитала и резервов в 2010 году по сравнению  с предшествующим на 5183981 тыс.руб. 

На конец 2009 года произошло уменьшение суммы по строке итого капитала и резервов на 1836671, чем в начале отчетного периода. Также произошло снижение суммы долгосрочных обязательств на 6936618 тыс.руб., в 2010г.

Так же на конец 2009 г. долгосрочные обязательства уменьшились на 5467108 тыс.руб. На 2759880 тыс.руб. увеличились краткосрочные обязательства по состояния на конец 2009г. В то же время произошло увеличение краткосрочных обязательств на 140399 тыс.руб., 2010г.

Величина собственных  средств в обороте увеличилась  на 5547649 тыс.руб. В 2009г. величина собственных средств в обороте уменьшилась на 1148749 тыс.руб..На конец 2010 года произошло уменьшение заемных средств предприятия на 6796219 тыс.руб.

На конец 2009 года было уменьшение рабочего капитала, что говорит о том, что фирма не способна платить по краткосрочным обязательствам.

В 2010 году рабочий капитал  уменьшился на 18329621 тыс.руб. 

Таблица 1 - Сравнительный аналитический баланс

Продолжение таблицы 1

Продолжение таблицы 1

Окончание таблицы 1

2.2 Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса и оценка  платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения  ликвидности баланса приобретает  особое значение в условиях экономической  нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице:

Таблица 2 – Анализ ликвидности предприятия ОАО « ТАИФ – НК»