Анализ финансовой деятельности ОАО «Алтайгеомаш»

Введение

Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются качеством управления финансами. Оно включает в себя финансовое планирование и прогнозирование с такими обязательными элементами, как бюджетирование и бизнес-планирование, разработка инвестиционных проектов, организация управленческого учета, регулярный комплексный финансовый анализ и на его основе решение проблем платежеспособности, финансовой устойчивости, преодоление возможного банкротства предприятия.

Важнейшей формой управления финансами предприятия должны стать решения, суть которых сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на денежном и финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования.

В свете всего вышеизложенного становится актуальным вопрос организации на предприятии правильного управления финансовой деятельностью, основанного на данных глубокого финансового анализа. Правильно организованное управлений финансовой деятельностью позволит предприятию сократить издержки на реализацию продукции, оптимизировать аппарат управления, найти новых поставщиков и покупателей продукции, что приведет к минимизации затрат и максимизации прибыли.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение и разработка возможных методов, позволяющих управлять финансовыми результатами предприятия, а также на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и прогнозирования основных экономических показателей выработать рекомендации по улучшению финансовых результатов деятельности на примере ОАО «Алтайгеомаш», которое специализируется на выпуске буровых установок и бурового оборудования.

Предметом исследования является механизм финансового управления в современном производственном предприятии и анализ системы финансового управления на предприятии.

Основными источниками анализа являются: баланс предприятия (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Важнейшим документом финансовой отчетности является баланс предприятия – форма №1.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

1. Финансовое управление на предприятии

1.1 Организационно-правовая и экономическая характеристика деятельности ОАО «Алтайгеомаш»

Открытое Акционерное общество «Алтайгеомаш» зарегистрировано 27.10.1992, специализируется на выпуске буровых установок и бурового оборудования. Основано в 1953 году. В настоящее время численность работающих составляет 700 человек.

Продукция завода отличается высокими потребительскими качествами, надежностью, высокой производительностью, что неоднократно отмечалось наградами на Российских и Международных выставках.

Алтайгеомаш более 50 лет специализируется на выпуске бурового оборудования. В настоящее время на заводе выпускаются:

• буровые станки ЗИФ-650, ЗИФ-1200, СКБ-45, СКБ-51, СКБ-71, СБ-2ГН, СПБ-150;
• буровые установки УКБ-5CТ-Э на базе трактора ТТ-4М-01, УКБ-5C на базе Урала 4320;
• краново-бурильные машины КБУ-3Т;
• передвижные буровые установки АБ-5, ПБУ-5;
• установки шнекового бурения УШБГ;
• буровые вышки ВРМ 24–540;
• буровой насос НБ 160/6,3

Уставной капитал ОАО «Алтайгеомаш» составляет 57000 руб.

Структура управления ОАО «Алтайгеомаш» приведена в приложении 1.

Исходя из данной схемы можно сделать вывод что в управленческой структуре ОАО «Алтайгеомаш» используется принцип функциональной департаментизации, который применяется сейчас на большинстве производственных предприятий. При функциональной департаментизации специализированные работы группируются преимущественно вокруг ресурсов. Так учетно-финансовый отдел управляет таким ресурсом как деньги, коммерческий отдел – учетом и продвижением продукции на рынок сбыта, производственная служба занимается непосредственно вопросами производства продукции.

Основным преимуществом такого типа построения организации является возможность осуществления той или иной работы наиболее эффективным способом. Это достигается через развитие функциональной специализации. Однако у этой схемы есть свои недостатки, один из которых – функционализм. Функционализм вырастает из сверхспециализации, вызывающей непроницаемые организационные перегородки между сгруппированными работами и ослабляющей таким образом горизонтальные связи. В результате происходит размывание общей организационной цели. Создается замкнутость в рамках отделов. Появляется меньше людей, думающих об организации в целом. В подразделениях организации начинает развиваться инстинкт самосохранения, ведущий к консерватизму. Возникают противоречия, конфликты между функциональными участками. Другой недостаток состоит в том, что развитие преимущественно вертикальных связей в рамках функционального подхода поднимает решение возникающих на различных уровнях организации проблем до ее главного руководителя. Это делает неясной ответственность за общий результат и выносит эту ответственность на верх.

Органами управления общества являются:

• Общее собрание акционеров;
• Совет директоров;
• Генеральный директор (единоличный исполнительный орган).

В подчинении директора находится главный инженер занимающийся вопросами производства продукции. Главному инженеру непосредственно подчиняются:

• начальник специального конструкторско-технологического отдела
• начальник ремонтно-механического отдела
• начальник службы управления качеством
• начальник инструментального отдела.

Вопросами бухгалтерского учета, финансового планирования и прогнозирования занимается главный бухгалтер в подчинение которого находится учетно-финансовый отдел.

Основные показатели деятельности ОАО «Алтайгеомаш» приведены в таблице 2.1.

Таблица 1.1/ Основные показатели деятельности ОАО «Алтайгеомаш»

Как видно из таблицы финансово-экономическое положение ОАО «Алтайгеомаш» за последние 3 года ухудшилось.

Произошло резкое снижение экономических показателей.

ОАО «Алтайгеомаш» в 2005 году отработало с убытком, составляющим 398 тыс. руб.

Прибыль от реализации уменьшается и в 2006 году составила 74% от прибыли базового периода (2004 год). Уменьшение прибыли от реализации сказалась на уменьшении такого показателя как рентабельность продаж, который в 2004 году составлял 0,9%, а в 2006 году уже 0,8%.

Темп роста себестоимости продукции в действующих ценах за анализируемый период составил 78%, в то время как темп роста реализованной продукции составил 77%. Это объясняется сокращением производства и следовательно уменьшением суммы переменных издержек при неизменной незначительно снизившейся сумме постоянных издержек.

1.2 Внутренняя организационная среда предприятия

Для того, чтобы управлять внутренней средой, необходимо проводить ее анализ, выявлять сильные и слабые стороны, анализировать цели.

Целью деятельности ОАО «Алтайгеомаш» является получение максимальной прибыли посредством удовлетворения материальных и социальных потребностей его участников и населения.

В результате в организации складывается определенная система целей, а также механизм ее постоянного обновления. В рамках этой системы цели обычно находятся в определенных отношениях друг к другу.

Для успешного протекания деятельности, необходимо ставить цели и разрабатывать задачи, чем и занимаются сотрудники предприятия.

Организационная структура направлена, прежде всего, на установление четких взаимосвязей между отдельными подразделениями организации, распределения между ними прав и ответственности. В ней реализуются различные требования к совершенствованию систем управления, находящие выражения в тех или иных принципах управления.

Во главе ОАО «Алтайгеомаш» стоит директор. Он решает самостоятельно все вопросы деятельности организации, без особой на то доверенности действует от имени организации.

В подчинении директора находятся главный бухгалтер (заместитель главного бухгалтера,); главный экономист (экономисты); главный инженер (инженер-технолог, инженер-механик.

Главный бухгалтер – осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Организует учет поступающих денежных средств, товарно-материальных ценностей и основных средств, учет издержек производства и обращения, выполнение работ, а также финансовых, расчетных и кредитных операций.

В подчинении у главного бухгалтера находится штат бухгалтеров предприятия.

Главный экономист осуществляет организацию и совершенствование экономической деятельности предприятия, направленной на повышение реализуемой продукции, снижение ее себестоимости, обеспечение правильных соотношений темпов роста реализации продукции, и заработной платы, достижение наибольших результатов при наименьших затратах материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Проводит работу по совершенствованию планирования экономических показателей деятельности предприятия, достижению высокого уровня их обоснованности, по созданию и улучшению нормативной базы планирования.

Управленческий состав ОАО «Алтайгеомаш» обладает следующим набором деловых качеств:

– знание экономики – методов планирования, экономического анализа;

– умение выбирать методы и средства достижения наилучших результатов производственно-хозяйственной деятельности при наименьших финансовых, энергетических и трудовых затратах;

– наличие знаний в области организации и управления деятельностью, а также умение применять их на практике;

– способность рационально подбирать и расстанавливать кадры;

– умение планировать работу;

– умение распределять права, полномочия и ответственность между подчиненными;

– умение стимулировать работников.

В условиях рыночной экономики предъявляются повышенные требования и к личностным качествам не только управленческого работника, но и всех сотрудников.

2 Анализ финансовой деятельности ОАО «Алтайгеомаш»

2.1 Анализ финансовой деятельности ОАО «Алтайгеомаш»

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия

Различают горизонтальный и вертикальный методы анализ бухгалтерского баланса. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными – темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяется визуально. Горизонтальный анализ проводят, основываясь на уплотненном балансе предприятия, в котором объединяют в группы однородные статьи, что позволит сократить число статей и повысит наглядность. При горизонтальном анализе баланса в первую очередь следует обратить внимание на изменения итоговых сумм по разделам баланса. При наличии значительных изменений нужно искать их причину, рассматривая основные статьи разделов, подвергшиеся резким изменениям. После выяснения таких статей необходимо выяснить причины отклонений, которые можно устранить. Следующей аналитической структурой является вертикальный анализ: иное представление финансового отчета в виде относительных показателей, позволяющее увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Другими словами, для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100%.Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период. Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяют ликвидность баланса предприятия. Вертикальный анализ – это представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к итогу баланса.

Табл. №2.1. Вертикальный анализ баланса, %

Вертикальный анализ баланса позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса. Внеоборотные активы занимают значительную часть всех средств, в 2004 году 59%, в 2005 году 50,6%, а в 2006 году снизились до 49,5%. Оборотные активы предприятия в 2004 году составили 40,7%, в 2005 году составили 49,4%, а в 2006 году – 50,5%. Таким образом, мы наблюдаем тенденцию роста оборотных активов и снижения внеоборотных. Рост оборотных активов происходит в основном за счет увеличения дебиторской задолженности.

Уставный и добавочный капитал занимает в источниках средств предприятия 70,9% в 2004 году, 61,6% в 2005 году и 62,1% в 2006 году. Заемный капитал представлен краткосрочной кредиторской задолженностью, которая в 2004 году составила 29,1%, 38,4% в 2005 году и 37,9% в 2006 году.

Проведем горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Алтайгеомаш».

Таблица 2.2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Алтайгеомаш»

Как видно из таблицы 2.2 стоимость имущества предприятия с каждым годом увеличивается. Так в 2004 году она составила 118925 руб., в 2005 увеличилась на 15%, в 2006 наблюдается увеличение на 15,2.

Стоимость внеоборотных активов с каждым годом снижается, а оборотных активов – увеличивается.

Сумма внеоборотных активов снизилась за счет снижения суммы основных средств с 59192 руб. в 2004 до 58011 руб. в 2006 году и прочих внеоборотных активов с 11388 в 2004 году до 9795 руб. в 2006 году.

Запасы предприятия с каждым годом увеличиваются. Как отрицательный факт в деятельности ОАО «Алтайгеомаш» можно отметить увеличение дебиторской задолженности.

Сумма денежных средств за период с 2004 по 2006 квартал увеличивалась на 1478 рубля.

Капитал предприятия с 2004 по 2006 год увеличился на 1%.

Сумма непокрытого убытка составила в 2004 году 3955, во 2005 году она увеличилась до 4020 руб., к 2006 году она снизилась до 3215 руб.

Как положительный факт в деятельности предприятия можно отметить погашение к концу 2005 года краткосрочных обязательств, т.е. предприятие полностью погасило свои долги по краткосрочным кредитам и займам.

Кредиторская задолженность выросла с 27293 руб. в 2004 году до 49342 руб. в 2006 году.

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = стр. 250 + стр. 260

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2 = стр. 240

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы. А4 = стр. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность. П1 = стр. 620

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы. П2 = стр. 610 + стр. 660

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 +стр. 650

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы». П4 = стр. 490

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4.

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывает, что сопоставление итогов по активу и пассиву ОАО «Алтайгеомаш» имеет следующий вид:

Таблица 2.3. Группировка активов и пассивов за период 2004–2006 г. г. ОАО «Алтайгеомаш»

Показатели ликвидности баланса ОАО «Алтайгеомаш»

Ликвидность баланса ОАО «Алтайгеомаш» можно охарактеризовать как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Второе неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2>П2), но даже при погашении краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства.

Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек, размер которого к концу года увеличился.

Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Под ликвидностью активов понимается способность их трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется временем, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Платежеспособность – это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и продажи продукции.

Под ликвидностью активов понимается способность их трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется временем, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Рассмотрим относительные показатели ликвидности ОАО «Алтайгеомаш».

Таблица 2.4. Показатели ликвидности