Анализ финансовой деятельности ООО «Спарта»

     Содержание: 
 

Введение           3

1.Теоретические  и методические  аспекты анализа    5

  финансовой деятельности  предприятия      

2.Организационно-экономическая  и правовая 

характеристика  ООО «Спарта»                 15

2.1.Местоположения  и правовой статус предприятия    15

2.2.Организационное  устройство и размеры предприятия    18

3.Анализ  финансовой деятельности  ООО «Спарта»    21

3.1.Оценка  имущественного положение предприятия    21 

3.2.Оценка платежеспособности и ликвидности     27

3.3.Анализ финансовых результатов       31

3.4.Разработка рекомендаций по улучшению финансовой

деятельности предприятия ООО «Спарта»     33

Заключение           35

Список использованной литературы                 36

Примечание                                                                       37 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

  Деятельность  любого предприятия, в конечном счете, направлена на достижение двух основных целей:  

  -получение  максимально высоких доходов,  соизмеримых с вложенными средствами (максимально высокий финансовый результат и рентабельность)

  -максимальная  устойчивость предприятия по  отношению к внешней среде,  что необходимо для сохранения  его как экономической единицы  на протяжении длительного периода  времени (стабильное финансовое  состояние).

  Анализ  финансовой деятельности позволяет проследить эффективность достижения этих целей и выявить факторы, влияющие на их достижение.

  Следовательно, анализ финансовой деятельности включает 

  -анализ  финансовых результатов

  -анализ  финансового состояния. 

  Достижение  двух основных целей деятельности предприятия находится в тесной взаимосвязи, так как поддерживать устойчивое финансовое состояние на протяжении длительного периода времени невозможно без определенного уровня прибылей. И наоборот, потеряв устойчивость, предприятие может не только лишиться прибылей, но и может прекратить существовать как экономическая единица. Пути достижения этих целей не только тесно взаимосвязаны, но и часто входят в противоречие друг с другом. Это объясняет тем, что для получения высоких финансовых результатов необходимо привлекать финансовых ресурсы из  внешних источников, что делает положение предприятия менее устойчивым к влиянию внешней среды.  

  Поэтому руководителю приходится, в зависимости  от ситуации, расставлять приоритеты. Например, при очень нестабильной внешней среде – делать приоритет в сторону финансовой устойчивости. Но при этом надо помнить, что приоритетной  целью, в конечном счете, являются высокие  финансовые результаты, так без определенного уровня прибылей предприятие, в конечном счете, потеряет и устойчивое финансовое положение. В результате этого предприятие рискует прекратить свое существование как экономическая единица. [57,С84]

  Целью данной работы является проведение анализа  финансовой деятельности ООО «Газ-Сервис». На основе анализа будут сделаны выводы  и даны рекомендации  по оптимизации финансовой деятельности данного предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.Теоретические и методические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия

       Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими  и юридическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

     Финансовое  состояния предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие финансового состояния предприятия и его платёжеспособности.

     Устойчивое  финансовое положение влияет на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования.

     Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платёжеспособности. 
 
 
 

   Анализ  финансового состояния  предполагает следующие  этапы: 

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.
0. Характеристика  общей направленности финансово-хозяйственной  деятельности.
2. Оценка надёжности информации статей отчетности.

2.1. Оценка  и анализ экономического потенциала  организации. 

2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто.

2.1.2. Вертикальный анализ баланса.

2.1.3. Горизонтальный анализ баланса.

2.1.4. Анализ качественных изменений  в имущественном положении. 

2.2. Оценка  финансового положения.

2.2.1. Оценка ликвидности. 

2.2.2. Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка  и анализ результативности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

3.1. Оценка  производственной (основной) деятельности.

3.2.  Анализ рентабельности.

3.3. Оценка  положения на рынке ценных  бумаг.

   Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия.

   Анализ  начинается с обзора основных показателей  деятельности предприятия. В ходе этого  обзора необходимо рассмотреть следующие  вопросы:

- имущественное  положение предприятия на начало  и конец отчетного периода;

- условия работы предприятия в отчетном периоде;

- результаты, достигнутые предприятием в отчетном  периоде;

- перспективы  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия.

     Имущественное положение предприятия на начало, и конец отчетного периода  характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к  годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объёмов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например ,статья «Убытки»). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи свидетельствующие об определенных недостатках в работе. 

Оценка  и анализ экономического потенциала организации.

     Оценка  имущественного положения:

Экономический потенциал организации может  быть охарактеризован двояко:

С позиции  имущественного положения предприятия  и с позиции его финансового  положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной  деятельности взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

     Согласно  действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый – уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей.

     Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности финансовых ресурсов в активы.

     В процессе функционирования предприятия  величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее  представление об имевших место  качественных изменений в структуре  средств и их источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

     Горизонтальный  анализ отчетности заключается в построении  одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующиеся как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных её показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственной сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий. 

     Оценка  финансового положения.

         Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения – ликвидность и платёжеспособность предприятия, т.к. способность своевременно и в полном объёме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

     Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежных средства, а степень  ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

     Платёжеспособность  означает наличие у предприятия  денежных  средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платёжеспособности являются: а) наличие в достаточном объёме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

    Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности  активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

К т. л. = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения +

+ краткосрочная дебиторская  задолженность + запасы +

+ прочие оборотные  активы + НДС (260 + 250 + 240 + 270 +210 + 220))/

/ Текущие обязательства  (620 + 630 + 660 + 610) =< 2 

    Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная часть – производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

К б. л. = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения +

+ краткосрочная дебиторская  задолженность + прочие  оборотные активы

(260 + 250 + 240 + 270))/

    / Текущие обязательства  (620 + 630 + 660 + 610) >= 0,7, если 1 полное покрытие  обязательств. 

    Коэффициент абсолютной  ликвидности (платёжеспособности) является наиболее жесткие критерии ликвидности предприятия и показывает, какая  часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов – дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

К а. л. = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения(260+250)/

    / Текущие обязательства  (620+630+660+610) >= 0,2. 

    Доля  собственных оборотных средств  в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае -50%.

    Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы,  то текущее финансовое состояния  рассматривается как неустойчивое. Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредитов и инвесторов.

    Финансовая  устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заёмных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

    Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия  в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более  финансово устойчиво, стабильно  и независимо  от внешних кредитов предприятие. Дополнение к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заёмного) капитала – их сумма равна 1 (или 100%).

    Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют своё предприятие.

    Коэффициент манёвренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

    Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

    Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных  средств. Характеризует структуру  капитала. Рост этого показателя в  динамике – негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

    Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных  показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия.

    Не  существует каких-то единых нормативных  критериев для рассмотренных  показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.

    Оценка  и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности.

    Оценка  деловой активности.

    Оценка  деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность  текущей основной производственной деятельности.

    Оценка  деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий.

    Обобщенной  характеристикой продолжительности  омертвления финансовых ресурсов в  текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возраста их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности;  его снижение – одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

    Показатели  эффективности использования отдельных  видов ресурсов обобщаются в показателях  оборота собственного капитала и  оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заёмных средств для финансирования производственной деятельности.

    К обобщающим показателям оценки эффективности  использования ресурсов предприятия  и динамичности его развития относятся  показатель ресурсоотдачи и коэффициент  устойчивости экономического роста.

    Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п.

    Оценка  рентабельности

    К основным показателем этого блока, используемых в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений того или иного вида, относится рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна – сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала.

      Финансовый  анализ является существенным элементом  финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

      Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности является бухгалтерская  отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

      Субъектами  анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей  относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

      Вторая  группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно  и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

      Несмотря  на различие интересов разных пользователей  финансовой отчетности предприятия, основным условием существования предприятия  является достаточность капитала для его деятельности. Поэтому основным требованием (при прочих равных условиях) является то, чтобы собственники капитала и другие инвесторы были удовлетворены информацией, которую они получают от предприятия. Это положение считается общей чертой в информационных запросах всех пользователей. В общем плане пользователи заинтересованы в следующей информации (таблица 1). 
 
 
 
 

      Таблица 1. Информация необходимая для пользователей финансовой отчетности

      Основными требованиями, которые предъявляются  к отчетности, являются объективное и точное отражение действительных результатов деятельности предприятия, строгая увязка всех показателей, согласованность бухгалтерской и оперативно-статистической отчетности, соблюдение методологических и других положений. За предоставление искаженной отчетности и оценки статей баланса руководители и главные бухгалтеры, виновные в этом, несут ответственность в соответствии с действующим законодательством РФ.