Анализ финансовой деятельности ООО «Строй Пласт»

Министерство Образования  Российской Федерации

ННГУ им. Лобачевского

 

           

 

 

 

Финансовый факультет 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по комплексному экономическому анализу финансовой деятельности на тему:

 

 

 

«Анализ финансовой деятельности ООО «Строй Пласт»»

 

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка  гр. 12593-04

Соколова М.Ф.

Проверил: Толстогузов О.В.

 

 

 

 

 

 

 

Нижний Новгород

2008г.  
Содержание

Введение …………………………………………………………………………..3

1. Предмет, содержание и задачи  экономического анализа ………………4

2. Оценка производственного  потенциала ООО «Строй Пласт»………………7

3. Анализ финансового  состояния ООО «Строй Пласт»……………………...10

3.1 Основные экономические  показатели ООО «Строй Пласт»……………...10

3.2 Оценка финансового  состояния ООО «Строй Пласт»  по балансу……….14

3.3 Анализ рентабельности  и деловой активности ООО «Строй Пласт»……25

Заключение……………………………………………………………………….35

Список литературы………………………………………………………………36

Приложение №1………………………………………………………………….37

 

Введение

 

Осуществление хозяйственной  и финансовой деятельности в условиях рыночных отношений всегда сопряжено с определенным риском. Поэтому принятию любого решения финансового характера предшествуют аналитические расчеты.

Анализ хозяйственной  деятельности  является  одной  из составляющих частей грамотного управления бизнесом.

Кроме этого,  хозяйствующие субъекты в своей деятельности связаны с различными контрагентами - поставщиками, заказчиками, покупателями, банками. В связи с этим появилась и потребность в достоверной оценке финансового состояния этих контрагентов. Согласно  российскому законодательству  организации вынуждены публиковать информацию о своем имущественном и финансовом положении, причем публикуемая отчетность в значительной степени унифицирована. Это дает возможность применять  методики анализа, используемые в экономически развитых странах мира.

 

1. Предмет, содержание и задачи  экономического анализа

 

В условиях рыночной экономики отдельные  хозяйствующие субъекты имеют высокий  уровень самостоятельности в  принятии управленческих решений. Повысилась и их экономическая и юридическая ответственность за результаты своей деятельности. В связи с этим возрастает и роль экономического анализа в оценке производственно -коммерческой деятельности. Экономический анализ является основой принятия решений в процессе финансово -хозяйственной деятельности.

Целью экономического анализа является получение информации, дающей объективную оценку и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия.

Экономический анализ с  научной точки зрения - это процесс  по выявлению сущности явления и изучения всех его сторон, составляющих частей, их взаимосвязей и взаимозависимостей.

Для всех экономических  наук общим объектом изучения являются производственные отношения. Поэтому все экономические науки объединяются  в систему,   при этом каждая  экономическая наука имеет свой предмет.

В качестве совокупного  объекта анализа выступает финансово -хозяйственная деятельность предприятий и организаций. Это сложная система взаимодействия техники, технологии, организации производства и труда, социальных условий хозяйствования и других элементов в процессах снабжения и сбыта, производства и реализации, в работе с инструментами финансового рынка.

Процесс хозяйствования и его результаты складываются под  воздействием многочисленных объективных  и субъективных факторов.

Экономический анализ как  наука представлен системой специальных  знаний, связанных с исследованием экономических явлений и процессов, результатов хозяйственной деятельности, тенденций ее развития,  выявлением положительных и отрицательных факторов, с выбором эффективных решений в условиях неопределенности и риска.

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы предприятий и организаций,  конечные результаты их деятельности,  причинно -следственные связи экономических процессов.

Процедура  экономического анализа включает следующие элементы:

• постановка конкретных задач анализа;
• установление причинно  - следственных связей;
• выбор показателей и методов их оценки;
• выявление и оценка факторов, влияющих на результаты финансово -хозяйственной деятельности;
• разработка мероприятий по устранению влияния отрицательных факторов и усиления влияния положительных факторов.

 

Основными принципами проведения экономического анализа являются:

1. Конкретность: анализ основывается на реальных данных, полученных из достоверных источников информации;
2. комплексность: анализ предполагает всестороннее изучение экономического явления или процесса;
3. системность: в процессе анализа экономические явления изучаются и оцениваются во взаимосвязи друг с другом;
4. регулярность:  анализ должен осуществляться регулярно в соответствии с поставленными целями;
5. объективность: изучение экономических процессов, явлений и их оценка должны носить беспристрастный характер;
6. действенность:  критерии оценки, выбранные показатели и методы оценки должны способствовать возможности их использования в практических целях для принятия управленческих решений;
7. экономичность: экономический эффект от принятия управленческих решений на основе результатов анализа должен превышать затраты, связанные с проведением анализа;
8. сопоставимость:  экономический анализ предполагает преемственность результатов анализа и их сопоставимость;
9. научность:  экономический анализ предполагает использование научно обоснованных методик и процедур.¹

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка производственного потенциала

ООО «Строй Пласт».

ООО «Строй Пласт» является одним из крупнейших в России производителей высококачественной упаковки из полимерных материалов для пищевой промышленности и промышленной упаковки.

Направления деятельности компании:

-Производство объемной  пищевой упаковки (тортницы, контейнеры, боксы, формы для литья).

-Производство промышленной  пластиковой упаковки (блистеры, технологические  вкладыши, контейнеры).

-Металлизация пластиковых  пленок.

-Разработка дизайнов  и конструкций упаковки.

-Разработка, производство  и модернизация технологического  оборудования для производства  пластиковой упаковки и вспомогательных  производств. 

На предприятии создана  полная технологическая цепочка  производства пластиковой упаковки "под ключ". Высокая компьютеризация всех этапов производства - от разработки дизайна и производства упаковки до отгрузки готовой продукции заказчику - позволяет максимально сократить сроки выполнения заказа, исключая сбои в производственном процессе.

Каждый заказ клиента регистрируется в системе контроля заказов. Прохождение заказа отслеживается на всех этапах его подготовки и производства.

Одним из конкурентных преимуществ «Строй Пласт» является организация производства на основе стандартов ХАССП (HACCP), гарантирующая высокое качество и безопасность производимой продукции.

Наличие собственного конструкторского бюро позволяет создавать технологическое  оборудование, учитывающее последние  мировые достижения в области  создания пластиковой упаковки. На предприятии возможна разработка оборудования, ориентированного под индивидуальные требования клиента. Нестандартные конструкторские решения позволяют сокращать сроки производства продукции, повышать ее качество и совершенствовать потребительские свойства.

Наличие дизайн-студии и участка изготовления оснастки позволяют исполнять любые пожелания клиента и создавать поистине шедевры в области упаковки из полимерных материалов. Выпускаемый на сегодняшний день ассортиментный ряд пластиковой упаковки составляет более 2000 наименований, но при этом каждый вид индивидуален и не похож на другие.

Наличие собственного производства металлизированной пленки позволяет обеспечить контроль толщины и качества напыления металла, что гарантирует эффективную работу детекторов металла на участках фасовки пищевых производств.

Уровень технической  оснащенности предприятия определяет эффективность изготовления продукции  основным производством, обуславливает  возможность ритмичности ее выпуска  с заданными потребительскими свойствами.

Техническую оснащенность предприятия можно рассматривать с точки зрения производства какого-либо продукта на базе уже существующего или с точки зрения организации нового производства.

Решение экономических, социальных и других задач предприятия  непосредственно связано с быстрым техническим прогрессом производства и использования его достижений во всех областях хозяйственной деятельности. На предприятии он осуществляется тем эффективней, чем совершеннее на нем техническая оснащенность производства, под которой понимается комплекс конструкторских, технологических и организационных мероприятий, обеспечивающих разработку и освоение производства различных видов продукции, а также совершенствование выпускаемых изделий.

В свою очередь техническая оснащенность предприятия составляет часть жизненного цикла изделия, включающего техническую подготовку, собственно производство и реализацию изделия.

Уровень технической подготовки производства зависит от многих факторов. Их можно  подразделить на группы, включающие технические, экономические, организационные и социальные аспекты.

Основные средства промышленных предприятий  составляют основу их материально-технической  базы, рост и совершенствование которых  является важнейшим условием повышения  качества и конкурентоспособности  продукции.

 Итак, рассмотрим состав и структуру  основных фондов, который выполнен в  таблице 1.

Таблица 1

Состав и структура  основных фондов ООО «Строй Пласт»

за 2005 – 2006 года.

Основные фонды	2005		2006
	всего, тыс. руб.	уд. вес, %	всего, тыс. руб.	уд. вес, %
1. Основные фонды по составу	4037	100	6000	100
1.1. Машины и оборудование	2073	51,35	4151	69,18
1.2. Здания и сооружения	938	23,25	1625	27,08
1.3. Транспортные средства	109	2,7	150	2,5
1.4. Другие виды основных  фондов	917	22,7	74	1,24

Как видно из таблицы самый большой удельный вес основных фондов, представляют – машины и оборудование, главным образом это связано с тем, что организация занимается производством всевозможной упаковки из полимерных плёнок. На втором месте стоят здания и сооружения. Далее следуют транспортные средства, удельный вес их очень мал, это объясняется нахождением главного офиса в одном здании с непосредственным производством продукции.

 

 3. Анализ финансового состояния

ООО «Строй Пласт».

3.1 Основные экономические показатели ООО «Строй Пласт».

Таблица 2

Основные экономические  показатели ООО «Строй Пласт»

за 2005 – 2006 года.

Показатели	Года		Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
	2005	2006
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	138467	157000	18533	113
Объем выпуска продукции, тыс. руб.	138642	157593	18951	114
Среднегодовая стоимость  основных средств, тыс. руб.	2719	5018	2299	185
Материальные затраты, тыс. руб.	107713	123983	16270	115
Материалоотдача, руб./руб.	1,287	1,271	-0,016	99
Материалоемкость, руб./руб.	0,777	0,787	0,0098	101
Фондоотдача, руб./руб.	50,99	31,41	-19,58	62
Фондоемкость, руб./руб.	0,020	0,032	0,012	162
Условный перерасход средств в основных фондах, тыс. руб.		1935,08
Коэффициент использования  материальных ресурсов		1,01518
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	122988	138000	15012	112
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	8790	11500	2710	131
Чистая (нераспределенная) прибыль, тыс. руб.	4770	7310	2540	153

 

Выручка от реализации  продукции выросла в 2006 году на 18533 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом темп прироста выручки незначительно превысил темп прироста производственной себестоимости. В 2006 году прибыль от продаж составила 11500 тыс. рублей, что в 1,2 раза больше чем величина прибыли в предыдущем году. Чистая прибыль выросла на 53%, что произошло за счет увеличения внереализационных доходов и снижения внереализационных расходов в отчетном периоде. 

Как свидетельствуют  данные таблицы 2, фондоотдача основных средств снизилась на 38%, т.е. эффективность использования основных средств понизилась. Снижение фондоотдачи обусловлено превышением темпов роста среднегодовой стоимости основных средств над темпами роста объема выпуска продукции. Так, если рост объема выпуска продукции составил 14%, то среднегодовая стоимость основных средств за отчетный период повысилась на 85% или на 2299 тыс.рублей.

Увеличение фондоемкости свидетельствует о наличии относительного перерасхода средств, вложенных  в основные фонды в сумме 1935 тыс.рублей.

Материальные ресурсы  на данном предприятии используются неэффективно. Об этом свидетельствуют  показатели материалоотдачи и материалоемкости. Материалоемкость в отчетном периоде  увеличилась на 1% или на 0,98 коп. на каждый рубль выпуска. Соответственно материалоотдача снизилась. В результате роста материалоемкости был допущен перерасход материальных затрат на предприятии в размере 16270 тыс.рублей.

Анализ свидетельствует  о том, что на данном предприятии  материальные ресурсы используются неэффективно и нерационально. Перерасход материальных ресурсов влечет за собой  увеличение себестоимости продукции  и как результат снижение показателей  финансового состояния предприятия.

Для расчета влияния  размера и эффективности использования  основных производственных факторов по группам ресурсов на объем выпуска  товарной продукции проведем факторный  анализ, используя следующие модели:

N = Fo * Сосн

N = МЗ / Ме

 

Сначала выявим влияние на выпуск продукции фондоотдачи и средней стоимости основных средств.

Таблица 3

Показатели для расчета  факторной модели.

Показатели	2005 год	2006 год	Отклонение, тыс. руб.	Темп изменения,%
Фондоотдача,Fo	50,99	31,41	-19,58	62%
Средняя стоимость основных средств, тыс. руб.	2719	5018	2299	185%
Объем выпуска продукции, тыс. руб.	138642	157593	18951	114%

 

Воспользуемся методом  абсолютных разниц.

DN (F0₀)= D F0₀*С_осн0 = -53250,3

DN (С _осн)= D С _осн * F0₁  = 72201,3

D N = DN (F0₀) + DN (С _осн) = 18951

Таблица 4

Влияние факторов на выпуск товарной продукции.

Факторы	Размер влияния, тыс.рублей	Удельный вес влияния,%
Фондоотдача,Fo	-53250,3	-281%
Средняя стоимость основных средств, Сосн	72201,3	381%
Итого	18951	100%

 

Объем выпуска товарной продукции в отчетном периоде увеличился на 18951 тыс.рублей или на 14%. Данный рост обусловлен изменением двух факторов. Отрицательное влияние на рост выпуска продукции оказало снижение фондоотдачи на 38%. За счет этого объем выпуска товарной продукции снизился на 281% или на 53250,3 тыс.рублей. Увеличение средней стоимости основных средств на 2299 тыс.рублей привело к увеличению объема выпуска на 381%. Таким образом, эффективность использования основных фондов является в значительной степени влияет на объем выпуска продукции.

Проведем факторный  анализ зависимости объема товарной продукции от материальных затрат и  материалоемкости ресурсов:

N=МЗ/Ме

Таблица 5

Показатели для расчета  факторной модели.

Факторы	2005 год	2006 год	Отклонение	Темп изменения,%
Материальные затраты, тыс. руб.	107713	123983	16270	115%
Материалоемкость	0,777	0,787	0,0098	101%
Объем выпуска продукции, тыс. руб.	138642	157593	18951	114%

 

Воспользуемся методом  цепных подстановок.

N₀ = МЗ₀ / Ме₀  = 138642

N (МЗ) = МЗ₁ / Ме₀  = 159584

DN (МЗ) = N (МЗ) – N₀  = 20942

N (Ме)= МЗ₁/ Ме₁ = 157593

DN (Ме) = N (Ме) – N (МЗ)  = -1991

DN = DN (МЗ) + DN (Ме) = 18951

Таблица 6

Влияние факторов на выпуск товарной продукции

Факторы	Размер влияния, тыс.руб.	Удельный вес влияния,%
Материальные затраты	20942	110,5%
Материалоемкость	-1991	-10,5%
Итого	18951	100%

 

За счет изменения  величины материальных затрат и материалоемкости ресурсов объем товарной продукции увеличился на 18951 тыс.рублей. Наиболее значительное положительное влияние оказало увеличение суммы материальных затрат. За счет данного фактора объем товарной продукции увеличился на 20942 тыс.рублей. За счет роста материалоемкости объем товарной продукции уменьшился на 10,5%. Таким образом, эффективность использования материальных ресурсов в значительной степени влияет на объем выпуска продукции.

В целом из анализа  использования предприятием основных производственных ресурсов можно сделать вывод о том, что у предприятия имеются некоторые проблемы. Как показал анализ, материальные ресурсы на предприятии используются неэффективно. Вследствие роста в отчетном периоде материалоемкости и снижения материалоотдачи на предприятии возник перерасход материальных затрат в размере 16270 тыс.рублей.

Также понизилась эффективность  использования основных средств. Об этом свидетельствуют фондоотдача  и фондоемкость. Так, фондоемкость в  отчетном периоде увеличилась на 62%, а фондоотдача, в свою очередь, снизилась также на 62%. Данное явление обусловлено превышением темпов роста среднегодовой стоимости основных средств над темпами роста объема товарной продукции. В целом это привело к относительному перерасходу средств, вложенных в основные фонды, в размере 1935 тыс.рублей. Исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод, что предприятие придерживается экстенсивного пути развития производства, который характеризуется увеличением объемов производства за счет количественных факторов, а именно ежегодное обновление и увеличение основных средств при снижении фондоотдачи и увеличении материалоемкости.

 

3.2 Оценка финансового состояния ООО «Строй Пласт» по балансу.

Экономический потенциал  ООО «Строй Пласт» может быть охарактеризован с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового обеспечения.

Устойчивость финансового  положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.²

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

В пассиве баланса  отражаются источники образования  средств предприятия.³

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

В рамках данной работы оценку текущего финансового состояния ООО «Строй Пласт» начнем с чтения баланса. В приложении № 1 приведен агрегированный аналитический баланс ООО «Строй Пласт» за 2004 – 2006 года.

В составе активов  предприятия произошли некоторые  изменения. С каждым годом происходит увеличение удельного веса иммобилизованных активов в общей их сумме имущества ООО «Строй Пласт». Так, если на 1 января 2004 года доля иммобилизованных активов составляла 6,16%, то уже к началу 2005 года она увеличилась до 16,67%, а к 1 января 2007 года доля иммобилизованных активов составила 19,7%. Причинами этого может являться обновление основных средств.

В то же время доля мобильных активов понизилась на ту же величину. Необходимо отметить, что, на протяжении всего исследуемого периода темп роста мобильных активов ниже темпа роста выручки. Данная тенденция свидетельствует об ускорении оборачиваемости мобильных активов.

Снижение удельного  веса мобильных активов в основном обусловлено уменьшением величины запасов. Так, величина запасов в 2005 году уменьшилась на 4,75%, а в 2006 на 16,55% за счет снижения налога на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям. Уменьшение запасов свидетельствует о повышении спроса на продукцию и об исправном графике поставки товарно – материальных ценностей

Темп роста выручки  опережает темп роста запасов  на протяжении всего исследуемого периода. Это повлекло за собой высвобождение части средств, которые были «заморожены» в запасах. Данные средства предприятие, судя по изменениям, произошедшим в пассиве баланса, направило на погашение обязательств предприятия.

За анализируемый период на балансе предприятия резко  сократилась величина денежных средств (в 10 раз), что свидетельствует о снижении абсолютной ликвидности баланса.

В отчетном 2006 году наблюдается  увеличение величины дебиторской задолженности  предприятию. Доля данной статьи в составе  актива баланса предприятия, снизившись в 2005 году по сравнению с предыдущим на 9%, в 2006 году увеличилась на 82%.

С одной стороны, это  оказывает отрицательное влияние, так как наше предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей, а с другой стороны, увеличение дебиторской  задолженности может означать увеличение спроса на продукцию ООО «Строй Пласт», что является положительной тенденцией в деятельности любого предприятия. В данном случае необходим более глубокий анализ дебиторской задолженности.

В составе источников формирования активов также произошли некоторые изменения. Доля собственного капитала в составе пассива баланса с каждым годом растет, а заемного соответственно уменьшается, что говорит об уменьшении финансовой зависимости предприятия от кредиторов. Если на 1 января 2005 и 2006 гг. доля собственного капитала в источниках финансирования имущества предприятия находилась на низком уровне (13% и 33% соответственно), то к 1 января 2007 года она повысилась до 50%, что соответствует установленным в России критериальным значениям. Это означает, что предприятие финансово устойчиво.

Поскольку ООО «Строй Пласт» на протяжении рассматриваемого периода практически не привлекало ни долгосрочных, ни краткосрочных кредитов и займов, основным источником покрытия недостатка собственных средств является кредиторская задолженность, в составе которой преобладает задолженность поставщикам. Данная задолженность на протяжении анализируемого периода равномерно снизилась на 31%, но остается на достаточно высоком уровне, что может свидетельствовать о доверии поставщиков рассматриваемому предприятию. Необходимо заметить, ООО «Строй Пласт» длительное время работает с постоянными партнерами, и зачастую оплата услуг осуществляется в форме взаимозачетов.

Положительным фактором финансового состояния предприятия является стабильное снижение величины задолженности фискальной системе и по внутреннему долгу.

Сопоставление удельного  веса и размера собственного капитала и иммобилизованных активов, показало, что доля собственного капитала на протяжении всего рассматриваемого периода больше доли иммобилизованных активов, что свидетельствует о достаточности собственного капитала для финансирования иммобилизованных активов. Данная тенденция указывает на стабильное финансовое положение предприятия.

Собственный капитал является основой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности только за счет собственных средств не всегда выгодно. Учитывая, что предприятие может обеспечить высокий уровень отдачи на вложенный капитал, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

Привлечение заемных  средств в оборот предприятия  – нормальное явление. Это содействует  временному улучшению финансового  состояния, при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. Учитывая, что размеры заемного капитала разумны, можно говорить об улучшении финансового состояния предприятия.

С позиции финансовой деятельности в любой коммерческой организации необходимо решать две основные задачи: