Анализ финансовой деятельности предприятия. 34

Введение

           Рыночная экономика  в Российской Федерации набирает всё большую силу. В современных  экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

     Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

     Финансовое  состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Анализ финансовой деятельности является частью финансового менеджмента и играет огромную роль в развитии организации.

            Все выше изложенное подтверждает  актуальность темы  настоящей   работы, предопределило ее цель и задачи.

     Цель  написания курсовой работы заключается в изучении методов финансового анализа, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов на примере Общества с Ограниченной Ответственностью «Мельзавод».

     Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:

• Изучение теоретических и методологических основ осуществления финансового анализа деятельности предприятий
• Проведение финансового анализа деятельности предприятия на основании бухгалтерской отчетности.
• Разработка рекомендаций по оптимизации финансовой деятельности предприятия.

     Объектом исследования является финансовая деятельность ООО «мельзавод»

     Предметом исследования является финансовые и  экономические отношения, отражающие механизм финансовой деятельности организации и пути его улучшения на примере предприятия ООО «Мельзавод»

     Информационную  основу работы составили материалы  предприятия, а также сведения, содержащиеся в научных публикациях по исследуемой проблеме. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.1 Анализ финансовой деятельности предприятия

     Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа - оценка финансового  состояния и выявление возможности  повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

     В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод  оценки и прогнозирования финансового  состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

     Анализ  финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

     Для проведения общего детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно:

     форма №1 Бухгалтерский баланс

     форма №2 Отчет о прибылях и убытках

     форма №3 Отчет о движении капитала

     форма №4 Отчет о движении денежных средств

     форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу

     Анализ  финансово-хозяйственного состояния  предприятия состоит, в общем, из следующих основных компонентов:

     ·        Анализ имущественного положения

     ·        Анализ ликвидности

     ·        Анализ финансовой устойчивости

     ·        Анализ деловой активности

     ·        Анализ рентабельности

       Эти составные части тесно  взаимосвязаны межу собой и  их разделение необходимо лишь  для более четкого разделения  и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

     Анализ  имущественного положения складывается из следующих компонентов:

     ·        Анализа активов и пассивов баланса

     ·        Анализа показателей имущественного положения

     При анализе активов и пассивов баланса  прослеживается динамика их состояния  в анализируемом периоде.

     При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в  составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов  (II раздел баланса  - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

     Анализ  показателей имущественного положения  заключается в расчете и анализе  следующих основных показателей:

• Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия. Данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе предприятия.
• Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция.
• Коэффициент износа. Он характеризует степень изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором. Дополнением данного показателя до 1 выступает коэффициент годности.
• Коэффициент обновления, -  показывает какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные средства.
• Коэффициент выбытия, - показывает какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по  причинам изношенности.

     Анализ  ликвидности предприятия базируется на расчете следующих показателей:

• Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств,которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.
• Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный роств динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.
• Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.
• Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов — дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.
• Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае — 50%.
• Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.
• Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала — их сумма равна 1 (или 100%).
• Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.
• Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.
• Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т. е. (в некотором смысле) принадлежит им, а не владельцам предприятия.
• Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, равное 0,25, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 25 коп.заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.
• Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.

     1.2 Характеристика предприятия

     Общество  с ограниченной ответственностью «Нижнетагильский Мельзавод» учреждён и действует  на основании Гражданского кодекса Российский Федерации, законодательства Российской Федерации об обществах с ограниченной ответственностью, а также учредительного договора и устава утверждённым общим собранием участников 18 сентября 2003 года протокол №1

     По  уставу общества следует:

     1.Полное фирменное наименование общества: Общество с ограниченной ответственностью «Нижнетагильский мельзавод».

     2. Сокращенное наименование: ООО «Нижнетагильский мельзавод».

     3. Местонахождение общества:Российская Федерация, Свердловская область, город Нижний Тагил.

     4. Почтовый адрес Общества:622034, Российская Федерация, Свердловская область, город Нижний Тагил, улица Индустриальная, 23., Основные реквизиты:

     • Расчетный счет: 40702810403110294340 в банке «Северная казна».

     • БИК: 046551854.

     • Корр/с: 30101810100000000854.

     •  ИНН: 6623014115/662301001.

     ООО   «Нижнетагильский  мельзавод»  несет  ответственность  по  своимобязательствам  всем принадлежащим ему имуществом, но не отвечает по обязательствам своих участников. Финансовый год начинается 1 января и заканчивается 31 декабря. ООО «Нижнетагильский мельзавод» самостоятельно планирует и осуществляет свою хозяйственную деятельность, уплачивает законно установленные налоги и сборы. Прибыль, остающаяся после уплаты налогов и сборов поступает в полное распоряжение организации.

     ООО «Нижнетагильский мельзавод» осуществляет оперативный и бухгалтерский  учет результатов своей деятельности, обеспечивает сохранность бухгалтерских  и финансовых документов, ведет статистическую отчетность и представляет её данные в установленные сроки соответствующим органам, устанавливает перечень сведений, составляющих коммерческую тайну в порядке, установленном законодательством. Управляющий директор и главный бухгалтер несут ответственность за достоверность данных бухгалтерского учета. В бухгалтерии пользуется программным обеспечением 1С версии 8.1

     Организационная структура предприятия

     Основными видами деятельности ООО «Нижнетагильский мельзавод» являются:

     •Производство, переработка и реализация продукции  сельского хозяйства.

     •Производство крупы, муки грубого помола, гранул и прочих продуктов из зерновых культур.

     •Производство муки из зерновых и растительных культур  и готовых мучных смесей.

     •Хранение зерна и продуктов его переработки.

     •Оптовая  торговля мукой.

     •Розничная  торговля мукой.

     • Оптовая и розничная торговля пищевыми продуктами.

     •Коммерческая и посредническая деятельность всех видов.

     •Лизинг.

     •Деятельность в сфере общественного питания, в том числе связанная с созданием столовых, кафе, закусочных, ресторанов, баров и других объектов общественного питания.

     •Маркетинговые, организационные, агентские, информационные и рекламные услуги.

     •Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских, технологических, дизайнерских, пуско-наладочных и монтажных работ.

     •Приобретение, продажа, обмен, сдача и прием  в аренду недвижимости.

     •Внешнеэкономическая  деятельность.

     •Приобретение и продажа интеллектуальной собственности.

     •Ремонтные  и строительные работы, реконструкция и реставрация.

     •Оказание услуг по пассажирским и грузовым перевозкам.

     • Организация и проведение ярмарок, выставок, аукционов, рекламных мероприятий, участие в биржевых торгах.

     •Выполнение множительных работ, разработка программ на персональных компьютерах.

     •Сбор и переработка вторичного сырья.

     • Инвестиционная деятельность в Российской Федерации и за рубежом, осуществление  деятельности на рынке ценных бумаг  в порядке, установленном действующим  законодательством Российской Федерации.

     •Оптовая  торговля зерном, семенами и кормами.

       Материально-ответственные лица:

     •Руководитель организации: Антонюк Юрий Михайлович.

     •Главный  бухгалтер: Устюгова Людмила Евгеньевна.

     • Кассир: Устюгова Людмила Евгеньевна. 

     2.1 Анализ имущественного положения организации

     Анализ  имущественного положения организации  и оценку эффективности использования  ее ресурсов проведем с использованием бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

     Проведём  горизонтальный анализ баланса ООО  «Нижнетагильский  Мельзавод» за 2008-2009 гг.

     Цель  горизонтального анализа состоит  в том, чтобы выявить изменения  балансовых показателей за период по разделам баланса путем сопоставления  данных на конец периода с началом  периода и определить динамику в  сумме и рассчитать процент отклонений.

     Аналитическая таблица горизонтального анализа  баланса ООО «Мельзавод» за 2008 г.

     Как показывает аналитическая таблица  за 2008 г. большинство показателей структуры баланса за прошедший период значительно увеличились, это связано с тем фактом, что предприятие ещё не устойчиво. И все же, исходя из полученной таблицы, можно сказать об увеличении валюты баланса на 18927тыс. рублей или на 228,62 %. При этом внеоборотные активы изменились на 1216 тыс. руб. или на 89,77% , что является положительным фактором.

     Общая сумма оборотных активов увеличилась  на20654 тыс. руб. или на 189,98 % а, за счет роста денежных средств на967 тыс. руб. или на 193,16 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил лишь 277 %, что меньше, чем рост активов.

     Рассмотрим  аналитическую таблицу горизонтального  анализа за 2009 г.

     Аналитическая таблица горизонтального анализа баланса ООО «Мельзавод» за 2009 гг.    

     По  сравнению с предыдущей таблицей темпы роста основных статей баланса  заметно снизились, но все же остаются на достаточно высоком уровне. Валюта баланса увеличилась на 20919 рублей или на 162.18 %.Увеличениевнеоборотных активов (изменились на 265 тыс. руб. или на 102,48%)можно расценивать как положительную характеристику баланса.

     Общая сумма оборотных активов увеличилась  на 20654 тыс. руб. или на 189,98 % опять же за счет прироста денежных средств на 967 тыс. руб. или на193,16%. При этом рост краткосрочных обязательств составил10423 тыс. руб. или 140,89%, что выше, чем показатель роста оборотных активов – это отрицательно сказывается на работе предприятия.

     Таблица анализа «Отчёт о прибылях и убытках» ООО «Мельзавода»

     Так, по отчетам о прибылях и убытках  ООО «Мельзавод» за 2008-2009 гг. можно сделать вывод, что у организации в период с 2008 года по 2009 год выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг с каждым годом становилась больше, но в тоже время и значительно увеличивалась и себестоимость продукции. По сравнению с 2008 годом в 2009 году выручка возросла на 500 тыс. руб. или на 102,23 %. Все это свидетельствует об положительных изменениях в деятельности предприятия. 

     2.2  Характеристика активов  и пассивов организации по степени ликвидности

     Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей: актива и пассива.Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательством по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

     Анализ  ликвидности баланса за 2008 г ООО «Мельзавод».

     Анализируя  показатели 2008 года, получаем следующие соотношения:

     А1≤  П1

     А 2≤ П2

     А3≥П3

     А4≥П4

     По 1 группе активов и пассивов наблюдается  платёжный недостаток в размере  15452 тыс. руб. это показывает, что анализируемая организация ООО «Мельзавод»  в настоящий момент неликвидна, так как наиболее ликвидный активов меньше чем суммы его срочных обязательств. Во второй группе активы не превышают пассивы и платёжный недостаток составляет 3 689 тыс. руб., это свидетельствует о том, что организация не располагает быстро реализуемыми активами. В целом по двум первым группам величина пассивов превышает активы и свидетельствует   о нехватке денежных средств, а,следовательно, о его кратковременной не платёжеспособности. Сравнение активов и пассивов в 3 группе показывает превышение на 10042 тыс. руб. активов над пассивами, отражает перспективную ликвидность организации и даёт положительный прогноз платёжеспособности. Сопоставление активов и пассивов в 4 группе свидетельствует о превышении пассивов над активами на сумму 9099 тыс. руб.,  которое может быть направленно на погашение платёжного недостатка при оплате срочных обязательств

     Анализ ликвидности баланса за 2009 г ООО «Мельзавод».