РЕФЕРАТ   

     Курсовая  работа: 37 с., 7 табл., 2 рис., 24 источника, 2 прил.  

     ФИНАНСОВОЕ  СОСТОЯНИЕ, УСТОЙЧИВОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, КОЭФФИЦИЕНТ, УЧЕТ, ИМУЩЕСТВО, АКТИВ, ОБЯЗАТЕЛЬСТВО, ПАССИВ, ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ, ФАКТОРИНГ  

     Объект  исследования – оптовая торговая организация ООО «Ракан».

     Предмет исследования – финансовое состояние  ООО «Ракан».

     Предмет исследования – совокупное понятие  бухгалтерского учета расчетов с  коммерческими контрагентами –  покупателями и заказчиками продукции  и услуг предприятия.

     Цель  работы: анализ финансового состояния  организации и выявление резервов повышения ее финансовой устойчивости

     Методы  исследования: общенаучные методы, методы сравнений, группировок, наблюдения, обследования, комплексной оценки, аналитические процедуры и др.

     Исследования  и разработки: изучены понятие  финансового состояния организации, значение и задачи финансового состояния, на основе годовой бухгалтерской  отчетности проведен комплексный анализ финансового состояния ОДО «Ракан», рассмотрены резервы повышения финансовой устойчивости организации.

     Автор работы подтверждает, что приведенный  в ней расчетно-аналитический  материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.  
 
 
ВВЕДЕНИЕ  

     Функционируя  в рыночной экономике как субъект  предпринимательской деятельности, каждая организация должна обеспечивать такое положение своих финансовых ресурсов, при каком бы она стабильно сохраняла возможность бесперебойно исполнять свои финансовые обязательства перед своими деловыми партнерами, государством, собственниками, наемными рабочими. Приобретая в рыночных условиях не условную, а настоящую финансовую независимость, неся реальную экономическую ответственность за эффективность хозяйствования и своевременное выполнение финансовых обязательств, организации способны достичь стабильности своих финансов только при строгом соблюдении принципов коммерческого расчета, главным среди которых является сопоставление затрат и результатов, получения максимальной прибыли при минимальных затратах. Именно это условие является определяющим при формировании финансового положения организации.

     С переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния.

     Цель  анализа состоит не только в том, чтобы оценить платежеспособность или кредитоспособность, но и в  том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на их улучшение. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в проведенном анализе. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения состояния организации. Но главным является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения платежеспособности.

     Чтобы обеспечивать выживаемость организаций  в современных условиях, управленческому  персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое состояние, как своей организации, так существующих и потенциальных конкурентов.

     Анализ  и диагностика финансовых результатов  деятельности организации – важнейшая характеристика экономической деятельности организации. Одним из важных условий успешного управления финансами организаций является анализ и диагностика ее финансового состояния. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления финансового состояния организации и ее платежеспособности. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития организации, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности хозяйствования, оцениваются результаты деятельности организации.

     Предмет курсовой работы – финансовое состояние  организации. Объектом исследования является оптовая торговая организация ОДО  «Ракан».

     Цель  работы заключается в анализе  финансового состояния организации  и выявлении резервов повышения ее финансовой устойчивости.

     Исходя  из поставленной цели задачами курсовой работы являются:

     1. Определение понятия финансового  состояния, задач, системы показателей  и источников информации для  анализа.

     2. Комплексный анализ финансового состояния ОДО «Ракан».

     3. Определение резервов для улучшения  финансового состояния организации  и повышения ее финансовой  устойчивости.

     Источниками информации для проведения анализа  является: форма 1 «Бухгалтерский баланс», форма 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма 3 «Отчет о движении источников собственных средств», форма 4 «Отчет о движении денежных средств», форма 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». 

      1 Роль и задачи анализа финансового состояния оптовой организации

     1.1 Понятие финансового состояния организации, значение и задачи анализа финансового состояния

     Под финансовым состоянием понимается способность  организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [5, с. 58].

     Финансовое  состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

     В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, изменяется финансовое состояние организации.

     Финансовое  состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет. Финансовое состояние является также важнейшей характеристикой деловой активности и надежности организации. Оно определяет конкурентоспособность организации и ее потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.

     Финансовое  состояние является комплексным  понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

     Финансовое  состояние можно оценивать с  точки зрения краткосрочной и  долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность организации, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние организации характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.

     Анализ  факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и  росту эффективности хозяйственной  деятельности [12, с. 15].

     Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние торговой организации зависит от результатов ее торговой, коммерческой и финансовой деятельности. Если торговый и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по товарообороту происходит повышение ее издержкоемкости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности.

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние на выполнение хозяйственных планов. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

     Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное повышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности.

     Следовательно, финансовая устойчивость организации  – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска [21 с. 50].

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность организации, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

     Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, практически все пользователи финансовых отчетов организации используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов [8, с. 105].

     Собственники  анализируют финансовые отчеты для  повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа [20, с. 124].

     Цель  анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние организации, но и в  том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния организации показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии организации. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации в конкретный период ее деятельности. Но главной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности.

     Успешность  анализа определяется различными факторами. С известной долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно  иметь в виду, приступая к анализу. Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных и экспертизы материалов, предоставленных экспертам для анализа.

     Во-вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности организации  всегда сравниваются. Сравнения могут  проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми  показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо, внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение – только путем постоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.

     В-третьих, завершенность и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того, чтобы была видна роль каждого из них, и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.

     В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости  гнаться за точностью оценок; как  правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей [15, с. 251].

     Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния организации, а также повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за хозяйственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности организации и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

     Анализ и диагностика финансово-экономического состояния организации является существенным элементом финансового анализа, а также финансового менеджмента и аудита. Анализ финансово-экономического состояния – неотъемлемая часть финансового анализа и является составной частью бухгалтерского учета.

     Под предметом финансового анализа  необходимо понимать динамику финансовых показателей и причины их изменения, влияние изменения финансовых показателей  друг на друга и на финансовое состояние  организации в целом [10, с. 86].

     Таким образом, экономический анализ способствует повышению обоснованности бизнес-планов и нормативов, определению экономической  эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, выявлению  и измерению внутренних резервов, усилению контроля за выполнением и оптимизацией хозяйственных решений.   

     1.2 Система показателей,  характеризующих  финансовое состояние  оптовой организации

     При анализе финансовых показателей  деятельности организации следует  руководствоваться постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 27.04.2007 № 69/76/52 «О внесении изменений и дополнений в Инструкцию по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности». Данный нормативный акт регламентирует порядок проведения анализа и контроля за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности всех форм собственности.

     В соответствии с Инструкцией по анализу  финансового положения организации  следует рассчитать основные экономические  коэффициенты, рассмотреть их динамику в отчетном периоде по сравнению  с базисным, а затем сделать  выводы и проанализировать структуру  актива и пассива бухгалтерского баланса организации.

     Рассмотрим  методику определения основных коэффициентов  и показателей, характеризующих  эффективность деятельности организации, его активы и пассивы.

     Текущая платежеспособность выступает внешним  проявлением финансового состояния организации. Финансовая устойчивость – внутренняя сторона платежеспособности, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, денежных потоков.

     Анализ  финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных  показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый вид.

     Они рассчитываются в виде соотношения  абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

     Кроме того, для оценки финансового состояния  необходимо использовать экспертные оценки величин, характеризующие оптимальные или критические, с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения показателей, определить значение этих коэффициентов за истекший период, сделать вывод о том, как изменились отдельные характеристики финансового состояния за отчетный год [9, с. 306].

     Рассмотрим  систему критериев для определения  неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса организации.

     В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса  организации используются следующие показатели:

     ¾        коэффициент текущей ликвидности;

     ¾        коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

     Коэффициент текущей ликвидности характеризует  общую обеспеченность организации  собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

     Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости  находящихся в наличии у организации  оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации, за исключением резервов предстоящих расходов.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

     Основанием  для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а  организации – неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

     ¾        коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение меньше нормативного;

     ¾        коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение меньше нормативного.

     Коэффициент текущей  ликвидности (К₁) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.1) как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 «Резервы предстоящих расходов»:

     ,

     (1.1)

     где II А – итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

     V П – итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690).

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К₂) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.2) как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 640 «Резервы предстоящих расходов» за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса:

     ,

     (1.2)

     где III П – итог раздела III пассива  бухгалтерского баланса (строка 490);

     I А – итог раздела I актива  бухгалтерского баланса (строка 190);

     II А – итог раздела II актива  бухгалтерского баланса (строка 290).

     Основанием  для отнесения неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации  в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

     Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется  неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех  кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К₃), превышающего 0,85.

     Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

     Коэффициент беспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение  всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости активов.

     Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К₃) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1.3) как отношение суммы итогов разделов IV и V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 «Резервы предстоящих расходов» к валюте бухгалтерского баланса:

     ,

     (1.3)

     где IV П – итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590);

     V П – итог раздела V пассива  бухгалтерского баланса (строка 690);

     ВБ  – валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или 700) [11].

     Рассмотрим  систему показателей, комплексно характеризующих  финансовое состояние организации. Их можно подразделить на три группы:

     I.            Группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации.

     II.         Показатели деловой активности организации.

     III.      Показатели, характеризующие эффективность функционирования организации.

     Рассмотрим  показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации.