Анализ финансовой хозяйственной деятельности предприятия. 3

   ВВЕДЕНИЕ

   Переход к рыночной экономике потребовал изменения целей и задач функционирования российских предприятий. В настоящее  время предприятия самостоятельно приспосабливаются к воздействию  внешней среды. Чем более нестабильна  и непредсказуема внешняя среда, тем сложнее управлять предприятием, тем компетентнее должны быть кадры предприятия. Анализ работы успешных предпринимателей показал, что главный ключ к их достижениям – не массовые инвестиции (хотя и они являются необходимыми), а грамотное управление и рациональная организация производства. 

   Конкурентоспособность и экономическая эффективность  функционирования предприятий любой отрасли напрямую зависят от состояния их материально-технической базы и качества трудовых ресурсов. Однако особенно актуален в настоящее время постулат расширенной теории конкурентного преимущества М. Портера¹: «Важна не только наделенность факторами, но гораздо важнее – как они используются». А, следовательно, обеспечить устойчивость предприятий АПК на рынке невозможно без рациональной организации их работы. В настоящее время появление различных структур рыночного типа сопровождается проработкой ряда организационно-экономических вопросов, от решения которых в дальнейшем зависит способность создаваемых предприятий к эффективному функционированию как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Однако независимо от времени создания предприятий их деятельность в условиях рыночной экономики должна  быть направлена на удовлетворение быстро изменяющегося спроса потребителей, что требует использования гибких форм организации производства, оперативного адаптирования ее к условиям внешней среды с учетом внутренних возможностей предприятий.

     Особые требования к уровню  организации производства предъявляются  на предприятиях АПК, поскольку,  во-первых, от качества производимой ими продукции зависит здоровье и уровень жизни населения регионов страны и, во-вторых, продукция данных предприятий и сырье для ее производства скоропортящиеся и организация работы с ними требуют высокой внутренней слаженности функционирования всех звеньев и участков производства и соответствующего контроля качества сырья, продукции, технологических процессов, в-третьих, естественно-биологические процессы в сельскохозяйственном производстве задают особый ритм производственному циклу и предъявляют определенные требования к технике, используемым технологиям и организации труда. 

1.1   Понятие анализа ФХД  

      Эффективное использование экономических ресурсов и потенциала общества невозможно без  изучения сущности процессов и явлений  происходящих в экономике.

      Однако  ввиду многогранности и широты экономической  жизни общества изучение явлений  в целом крайне затруднено. Значительно  облегчить исследование экономических  процессов позволяет метод расчленения  объекта изучения на компоненты –  экономический анализ.

      Таким образом, экономический анализ –  это способ познания предметов и  явлений окружающей экономической  среды, основанный на расчленение целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.^2[3]

      Экономический анализ использует абстрактно – логический метод исследования экономических явлений, так как здесь эти явления не носят материального характера и их исследование заменяет сила абстракции, основанная на аналитических способностях человека.

      Необходимость экономического анализа возникла объективно, в связи с развитием производительных сил и производственных отношений. В настоящее время анализ занимает значительное место в системе знаний общества и широко используется для изучения закономерностей развития экономики.

      Выделяются  общетеоретический экономический  анализ, который изучает экономические  процессы и явления на макроуровне  и конкретно – экономический  анализ на микроуровне (анализ хозяйственной  деятельности, который применяется  для изучения деятельности экономических субъектов).

Ввиду специфики данной работы, в дальнейшем будет рассмотрен именно анализ финансово  – хозяйственной деятельности на микроуровне.

      1.2 Виды анализа ФХД  

      Ввиду многогранности анализ финансового  состояния необходимо дифференцировать на виды.

      Анализ  хозяйственной деятельности  классифицируется:

• è  по отраслевому признаку:
• ·        отраслевой, специфика которого учитывает особенности отдельных отраслей народного хозяйства (промышленность, сельское хозяйство, транспорт и т. д.)
• ·        межотраслевой, который учитывает взаимосвязи и структуру отраслей экономики и является методологической основой общего анализа хозяйственной деятельности
• è  по признаку времени:
• ·        предварительный (перспективный), - проводится до осуществления хозяйственных операций для обоснования управленческих решений
• ·        оперативный, проводится сразу после совершения хозяйственных операций для оперативного выявления недостатков процесса финансово – хозяйственной деятельности. его целью является обеспечение функции управления – регулирования.
• ·        последующий (ретроспективный, итоговый), проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за финансово – хозяйственной деятельностью предприятия.
• è  по пространственному признаку:
• ·        внутрихозяйственный, изучает деятельность хозяйствующего субъекта и его структурных подразделений
• ·        межхозяйственный, анализирует взаимодействие предприятия с контрагентами, конкурентами и т. д. и позволяет выявить передовой опыт в отрасли, резервы и недостатки организации.
• è  по объектам управления
• ·        технико – экономический анализ, который изучает взаимодействие технологических и экономических процессов и устанавливает их влияние на экономические результаты деятельности предприятия.
• ·        финансово – экономический анализ, который особое место уделяет финансовым результатам деятельности предприятия, а именно, - выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, показатели рентабельности и т. п.
• ·        социально – экономический анализ, который изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов для повышения эффективности использования трудовых ресурсов, производительности труда и т.д.
• ·        экономико – статистический анализ применяется для изучения массовых общественно – экономических явлений.
• ·        экономико – экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов для более рационального и бережного использования ресурсов окружающей среды.
• ·        маркетинговый анализ, который применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья  и сбыта и т. п.
• è  по методике изучения объектов:
• ·        сравнительный анализ, использует метод сравнения результатов финансово – хозяйственной деятельности по периодам хозяйственной деятельности.
• ·        факторный анализ, направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей.
• ·        диагностический, направлен на выявление нарушения в механизме функционирования организации путем анализа типичных признаков, характерных только для данного нарушения.
• ·        маржинальный анализ, - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений на основе причинно – следственных взаимосвязей между объемом продаж, себестоимостью продукции и прибылью.
• ·        экономико – математический анализ позволяет выявить наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи с помощью математического моделирования.
• ·        стохастический анализ используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами финансово–хозяйственной деятельности предприятия.
• ·        функционально – стоимостной анализ ориентирован на оптимизацию выполнения функций, которые выполняются на различных этапах жизненного цикла продукции.
• è  по субъектам анализа:
• ·        внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями предприятия для нужд управления.
• ·        вешний анализ, который производится государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия.
• è  по содержанию программы:
• ·        комплексный анализ, при котором деятельность организации изучается всесторонне.
• ·        тематический анализ, при котором изучаются отдельные стороны деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени.

      1.3 Методика анализа ФХД  

      Методика  анализа финансово-хозяйственной  деятельности – это совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово – хозяйственного состояния предприятия.

             Специалисты в  области анализа приводят разные  методики определения финансово  – хозяйственной состояния   предприятия.^3[2] Однако основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми с небольшим расхождениями.

            Детализация процедурной  стороны методики анализа финансово-хозяйственной  деятельности зависит от поставленных целей и различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения. Таким образом, не существует общепринятой методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, однако во всех существенных аспектах процедурные стороны похожи.

            Важное значение для анализа имеет его информационное обеспечение. Это связано с тем, что в соответствии с Законом РФ «О информатизации и защите информации» предприятие может не предоставлять информацию, содержащую коммерческую тайну. Но обычно для принятия многих решений потенциальными партнерами фирмы, достаточным является проведения экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности. Даже для проведения детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности зачастую не требуется информации составляющую коммерческую тайну. Для проведения общего детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно:

      форма №1 Бухгалтерский баланс

      форма №2 Отчет о прибылях и убытках

      форма №3 Отчет о движении капитала

      форма №4 Отчет о движении денежных средств

      форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу

            Эти сведения, в соответствии с Постановлением Правительства  РФ от 5 декабря 1991г. №35 «О перечне сведений которые не могут составлять коммерческую тайну» не могут составлять коммерческую тайну.

            Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия проводится в три этапа.

      На  первом этапе принимается решение  о целесообразности анализа финансовой отчетности и проверяется ее готовность к чтению. Задачу о целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Стандартное аудиторское заключение представляет собой унифицированный кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку аудиторской фирмы о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии  действующим нормативным документам. В этом случае  проведение анализа целесообразно и возможно, так как отчетность во всех существенных аспектах объективно отражает финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

      Нестандартное аудиторское заключение составляется в тех случаях, когда аудиторская  фирма не может составить стандартное  аудиторское заключение в силу ряда причин, а именно: некоторые ошибки в бухгалтерской отчетности фирмы, различные неопределенности финансового и организационного характера и т.п. В этом случае ценность аналитических выводов составленных по данной отчетности снижается.

      Проверка  готовности отчетности к чтению носит технический характер и связана с визуальной проверкой наличия необходимых отчетных форм, реквизитов и подписей на них, а также простейшей счетной проверкой промежуточных итогов и валюты баланса.

      Цель  второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу, это необходимо для того, чтобы оценить условия функционирования предприятия в данном отчетном периоде и учесть анализе факторы воздействие которых повлекло изменения в имущественном и финансовом положении организации и которые нашли свое отражение в пояснительной записке.

      Третий  этап является основным в анализе  хозяйственной деятельности. Целью  этого этапа является оценка результатов  хозяйственной деятельности и финансового  состояний хозяйствующего субъекта. Необходимо отметить что степень детализации анализа финансово-хозяйственной деятельности может варьировать в зависимости от поставленных целей.

      В начале анализа целесообразно охарактеризовать финансово – хозяйственную деятельность предприятия, указать отраслевую принадлежность и прочие отличительные признаки.

      Затем производиться анализ состояния  «больных статей отчетности», а именно статей убытков (форма №1 – строки 310, 320, 390, форма №2 строки – 110, 140, 170), долгосрочных и краткосрочных кредитов банков и займов, непогашенных в строк (форма №5 строки 111, 121, 131, 141, 151) просроченной дебиторской и кредиторской задолженности (форма №5 строки 211, 221, 231, 241) а также просроченных векселей (форма №5 строка 265).

      В случае наличия сумм по этим статьям  необходимы изучить причины их появления. Иногда информацию в данном случае может дать лишь дальнейший анализ и окончательные выводы можно будет сделать позже.

      Анализ  финансово-хозяйственного состояния  предприятия состоит в общем  из следующих основных компонентов:

• ·        Анализ имущественного положения
• ·        Анализ ликвидности
• ·        Анализ финансовой устойчивости
• ·        Анализ деловой активности
• ·        Анализ рентабельности

        Эти составные части тесно  взаимосвязаны межу собой и  их разделение необходимо лишь  для более четкого разделения  и понимания выводов по аналитическим  процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

      Анализ  имущественного положения складывается из следующих компонентов:

• ·        Анализа активов и пассивов баланса
• ·        Анализа показателей имущественного положения

      При анализе активов и пассивов баланса  прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Следует иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по относительным показателям структуры баланса.

      При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в  составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов ( II раздел баланса  - запасы, дебиторская  задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

      Анализ  показателей имущественного положения  заключается в расчете и анализе  следующих основных показателей:

• ·        Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия
• ·        Данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе предприятия.^4[3]
• ·        Доля активной части основных средств
• ·        Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция.
• ·        Коэффициент износа
• ·        Он характеризует степень изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором.^5[4] Дополнением данного показателя до 1 выступает коэффициент годности.
• ·        Коэффициент обновления , - показывает какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные средства.
• ·        Коэффициент выбытия, - показывает какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по  причинам изношенности.

      Анализ  ликвидности предприятия базируется на расчете следующих показателей:

• ·        Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.
• ·        Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

• ·        Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.

• ·        Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов — дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.
• ·        Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае — 50%.
• ·        Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов . Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

  Одна  из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

  Финансовая  устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

• ·        Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала — их сумма равна 1 (или 100%).

• ·        Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

• ·        Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.
• ·        Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т. е. (в некотором смысле) принадлежит им, а не владельцам предприятия.
• ·        Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, равное 0,25, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 25 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

      Показатели  группы деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

К обобщающим показателям оценки эффективности  использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

• ·        Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
• ·        Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.

      При анализе рентабельности используются следующие основные показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида: рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль.

      ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРСТИКА ПРЕДПРИЯТИя

      СПК «Садовое» расположено в озерском районе в поселке Садовое. Поселок Садовое расположен в 12 км от районного центра, ближайшая железно-дорожная станция расположена в 35 км от предприятия в городе Черняховске. Сообщения внутри хозяйства осуществляется по дорогам общего пользования: асфальтированных,насыпным и выложенным из камня. Предприятие создано в 1992 году.

      СПК «Садовое» расположено во 2 агроклиматической  зоне. Для данной зоны землепользования характерен умеренно – континентальный  климат. Зима – теплая малоснежная. Самая низкая среднемесячная  температура бывает в январе месяце (-5,7 градусов). Лето в основном теплое и дождливое. Наивысшая среднемесячная температура наблюдается в августе месяце (+22 градусов). Физическая спелость почвы наступает, примерно, в середине Мощность гумусового горизонта колеблется от 20 -32 см.

      Хозяйство специализируется на выращивании зерна, рапса, а также на говядине и производстве молока. Зерно, является основной культурой, на котором специализируется хозяйство. Зерно возделывают на 200 га. Все  процессы по уходу за посевами максимально механизированы.

      Средний показатель урожайности зерна в  хозйстве имеется зернохранилище. Хранилище  оборудовано естественной вентиляцией.

      Также в хозяйстве выращивают зернобобовые, которые используют для производства  комбикормов.

      Имеется комплекс крупно – рогатого скота. Он расположен на территории поселка. Для пастбищ в хозяйстве выделено 200 га . скотоводство  по своему значению составляет 23,2% от всей продукции.

      Также в хозяйстве