Анализ финансовой эффективности

Введение

 

В современных рыночных условиях экономика по своей сущности является средством стимулирующим рост производительности труда и всемерное повышение эффективности производства. В настоящее время по предварительным данным национального статистического комитета, за последние 3 года экономика Кыргызской Республики характеризуется ростом объемов валового внутреннего продукта в среднем на 2,4% в год, постепенным ростом реальной заработной платы и инвестиций в экономику. Переход к рыночной экономике затрагивает все элементы хозяйственного механизма, на всех уровнях, начиная от предприятия и заканчивая национальной экономикой.

Для предприятий любой формы собственности очень важно учитывать финансовые результаты, отражающие динамику расходов и доходов в течение определенного времени. Однако, сама финансовая информация, выраженная в денежной форме, без должного анализа производственной стратегии, эффективности использования производственных ресурсов и развития рынков сбыта не дают полной оценки текущего состояния и перспектив развития предприятия.

На современном этапе развития Кыргызской Республики, обеспечение стабильной работы предприятий по выпуску конкурентоспособной продукции, является задачей первостепенной важности для управляющих всех уровней. Важнейшей качественной характеристикой хозяйствования на всех уровнях является - эффективность предприятия.

Снижение издержек производства, рациональное использование материальных ресурсов, достижение более высоких экономических показателей и, прежде всего повышение производительности труда и эффективности производства - наиболее важные и актуальные задачи работников управления производством. Для их решения большое значение имеет совершенствование управления в целях повышения его эффективности, овладение методами эффективного управления производством, а также расчеты и сравнение показателей эффективности производства предприятия.

Необходимым условием разрешения поставленных задач является научный поиск, анализ, обобщение практики и обоснование такой системы управления предприятием, которая могла бы обеспечить повышение эффективности производства и насыщение рынка высококачественными товарами, доступными для массового потребителя.

В этих условия исключительно важна оценка эффективности функционирования каждого предприятия с целью определения путей ее повышения, обеспечения роста конечных результатов деятельности - объема производства продукции, доходов и прибыли, комплексного улучшения экономических показателей - роста производительности труда, фондоотдачи и рентабельности, снижению себестоимости и фондоемкости. Тем самым создаются условия для дальнейшего производственного и социального развития предприятия и экономики страны в целом, наиболее полного удовлетворения общественных и личных потребностей в товарах и услугах, улучшении их качества.

Целью курсовой работы является исследование методов оценки эффективной работы предприятия, а также разработка предложений совершенствования.

Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:

- рассмотреть теоретические основы эффективности функционирования предприятия;

- оценить эффективность функционирования предприятия на примере ОАО "Северэлектро": проанализировать динамику показателей эффективности, финансовое состояние предприятия;

- разработать мероприятия по повышению эффективности функционирования ОАО "Северэлектро по различным направлениям (распределительно-техническая деятельность, управление персоналом), обосновать расширение и реконструкцию основных средств при помощи показателей сравнительной экономической эффективности.

Структура данной курсовой работы выглядит следующим образом:

В введении рассматриваются актуальность показателей эффективности предприятия, цели, задачи и структура данной курсовой работы.

Первая глава содержит теоретические основы оценки эффективности функционирования предприятия, а именно сущность, критерии, показатели экономической эффективности и оценка финансового состояния предприятия.

Во второй главе дана организационно-правовая деятельность, проанализированы финансовое состояние и показатели эффективности ОАО "Северэлектро" в динамике.

В третьей главе речь идет об основных проблемах и рекомендациях по их устранению связанных по повышению экономической эффективности.

В заключении содержатся выводы по финансовым показателям, показателям эффективности функционирования, проблемы и пути их решения связанных с эффективностью функционирования ОАО "Северэлектро" и выводы по теоретическим аспектам данной курсовой работы.

 

 

Глава 1. Теоретические основы оценки эффективности функционирования предприятия

 

1.1 Сущность и критерии экономической эффективности предприятия

 

Экономическая эффективность - сложная категория экономической науки. Она пронизывает все сферы практической деятельности человека, все стадии общественного производства, является основой построения количественных критериев ценности принимаемых решений, используется для формирования материально-структурной, функциональной и системной характеристики хозяйственной деятельности. Можно сказать, что такие наиболее существенные характеристики хозяйственной деятельности, как целостность, многосторонность, динамичность, многомерность и взаимосвязанность ее различных сторон, находят свое адекватное отражение через категорию эффективности.

Анализ общей эффективность хозяйственной деятельности является прерогативой высшего звена управленческих структур организации.

Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определение цены продукта, размера партии закупок или поставок продукции, замене оборудования или технологии и другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей эффективности.

Основными задачами анализа эффективности являются:

- оценка хозяйственной ситуации;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений;

- выявление и мобилизация резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Результаты анализа оценить администрации предприятия и другим пользователям состояние интересующих их объектов.

Принцип эффективности является одним из важнейших, если не самым важным принципом деятельности любого предприятия. Чтобы данный принцип работал на должном уровне необходимо иметь определенные критерии. В экономической науке под критерием эффективности принято понимать совокупность требований, целей и задач, обеспечивающих получение наивысших результатов.

Поскольку основой рыночной экономики и предпринимательства является прибыль, доход, то в качестве первичного критерия экономической эффективности выступает максимизация прибыли на единицу затрат и ресурсов при высоком качестве продукции, работ и услуг, обеспечения их конкурентоспособности.

Различают общую (абсолютную) и сравнительную (относительную) эффективность. Абсолютная эффективность необходима для оценки и анализа общеэкономических результатов и эффективности на различных уровнях экономики (макро- и микроуровнях) за определенный период времени и в динамике для сопоставления уровня эффективности по предприятиям и регионам.

На основе обобщения опыта отечественных и зарубежных предприятий, различных литературных источников сформулированы и на практике используются следующие основные системы целей деятельности хозяйствующих субъектов:

- экономические цели, которые предусматривают завоевание и удержание определенной доли на рынке для отдельных товаров и по всему ассортименту, максимизацию прибыли, возмещение за счет доходов затрат,

снижение убытков, увеличение объема продаж и др. Для оценки достижения этих целей необходимо выбирать показатели, которые выражают экономическую рациональность деятельности предприятия. Важнейшим выражением относительных показателей эффективности в этих случаях является отношение результата к совокупным ресурсам или затратам.

- технические цели, которые ориентируют предприятие на улучшение качества продукции, повышение технического уровня оборудования, машин и технологий и др.;

- социальные цели, которые предусматривают сокращение рабочего времени, улучшение социального обеспечения в старости, дают гарантии занятости и др.;

- экологические цели, которые нацеливают предприятия на предотвращение ущерба окружающей среде путем снижения уровня загрязнения воды и воздуха, уменьшения количества отходов и их переработки, устранения шума и др.

Соответственно указанным целям осуществление хозяйственно-финансовой деятельности подчинено требованиям не только экономической, технической, социальной и экологической рациональности, но и их совокупности.

В большинстве предприятий (в основном коммерческих) принцип экономической рациональности выступает как доминирующий фактор. Эти предприятия считают своей главной целью максимизацию прибыли. Однако в этом случае наряду с экономической эффективностью (рациональностью) находят свое отражение социальная, техническая и экологическая рациональности, но как критерии второго, третьего и четвертого порядка. Из комплекса четырех описанных типов рациональности принцип эффективности используется при оценке достижения всех целей, который включает в себя все четыре разновидности рациональности. На предприятии нужно принимать решения всегда с таким расчетом, чтобы с помощью имеющихся ограниченных средств обеспечить оптимальное достижение всех видов поставленных целей.

Несмотря на то, что обеспечение прибыльной работы предприятия является первоочередной среди многих целей, это не означает, что остальные малозначительны. Достижение каждой цели должно быть просчитано и предусмотрено решением соответствующих задач в ближайшее время и в долгосрочной перспективе. При этом необходимо помнить, что другие задачи (цели развития) будут решены (достигнуты), если предприятие обеспечит получение прибыли от хозяйственной деятельности. Именно за счет прибыли, в основном, формируются средства для развития предприятия.

Приведенные положения позволяют раскрыть понятие трех разных видов эффективности:

. Эффективность хозяйственной деятельности предприятия определяется полученными результатами (в процессе этой деятельности), которые отражают достижение целей развития (повышение доли на рынке в виде достигнутого объема реализованной продукции или получение прибыли как эффекта и т.п.), и конкурентным успехом на рынке (выражаемом в качестве продукции и цене, по которой стала возможна реализация), представленным в виде объема реализованной продукции или эффекта и соотнесенным с величиной совокупных, примененных и потребленных ресурсов.

. Эффективность использования отдельных видов ресурсов характеризуется соотношением объема выпуска продукции или прибыли от хозяйственно-финансовой деятельности с соответствующей величиной ресурсов (отдельных видов или отдельными видами затрат, связанными с рабочей силой, с использованием основных фондов или оборотных средств). Так, конечные результаты деятельности предприятия представляют собой объем выпуска или объем реализованной продукции и эффект в виде прибыли.

Примененные ресурсы - это реальный капитал, который измеряется в стоимостной форме и включает величину (основных фондов и оборотных средств.

Потребленные ресурсы - это текущие затраты живого и овеществленного труда в виде расходов на производство и продажи.

Ресурсный и затратный методы построения системы показателей экономической эффективности не противоречат один другому, наоборот, при таком подходе к их определению возможно более глубоко исследовать движение эффективности, определить резервы и наметить конкретные пути ее повышения.

. Эффективность производства товаров состоит в использовании минимального количества ресурсов для производства данного объема товаров и оказания услуг и в снижении расходов на единицу продукции (работ, услуг).

Второй показатель эффективности (из трех названных выше) является сквозным, который используется при ее оценке по отрасли, различным сферам и в целом по экономике страны.

Эффективность в сфере экономики - воспроизводственная категория. В результате движения продукции через фазы воспроизводства имеют место экономические отношения по поводу эффективного использования ресурсов для достижения конечных результатов.

Отсюда очевидна необходимость изучения эффективности применительно к воспроизводству в целом и его отдельным фазам во всех сферах национальной экономики и на уровне хозяйствующих субъектов.

Эффективная работа предприятий способствует обеспечению эффективности общественного производства. Она достигается тогда, когда невозможно перестроить использование наличных ресурсов таким образом, чтобы увеличить выпуск одного товара без уменьшения выпуска любого другого товара.

В каждой национальной экономике имеются неисчерпаемые резервы повышения эффективности на всех уровнях управления, как на предприятиях, так и в отраслях, и т.д. Изменение этих показателей, в сторону изменения эффективности в анализируемом периоде по сравнению с их величиной в предшествующем периоде, свидетельствует об эффективной работе предприятия по указанному направлению.

В каждой национальной экономике имеются возможности получить дополнительные выигрыши за счет структурных изменений в экономике, используемых ресурсов, внедрения новых технологий, улучшение качества сырья, материалов, новых видов топлива и других факторов. Поэтому для всех стран актуальной является проблема использования имеющихся возможностей (при данном уровне развития) в деле повышения эффективности хозяйствования, распределения и обмена ресурсов и потребления готовой продукции (товаров и услуг).

 

.2 Показатели экономической эффективности предприятия

 

Экономическая эффективность зависит от экономического эффекта, а также от затрат и ресурсов, которые вызвали данный эффект. Таким образом, экономическая эффективность - величина относительная, получаемая в результате сопоставления эффекта с затратами и ресурсами.

Обычно анализируются оба показателя, характеризующие успешность экономической деятельности предприятия, так как по отдельности показатели эффекта и эффективности не могут дать полной и всеобъемлющей оценки деятельности предприятия. Например, на предприятии может быть такая ситуация, когда достигнут значительный экономический эффект, выраженный в полученной прибыли при относительно низкой экономической эффективности. И наоборот, производство может характеризоваться высоким уровнем эффективности при небольшой величине экономического эффекта.

Оценку деятельности предприятия и его экономической эффективности невозможно произвести одним каким-либо показателем. Многообразие свойств и признаков различных видов производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия обусловливает и многообразие показателей. При этом проблема их использования состоит в том, что ни один из них не выполняет роль универсального показателя, по которому однозначно можно было бы судить об успехах или неудаче в бизнесе. Поэтому на практике всегда используют систему показателей, которые связаны между собой и оценивают или показывают различные стороны деятельности предприятия.

Все показатели, исходя из требований рынка, можно разделить на:

* оценочные, характеризующие достигнутый или возможный уровни развития или результатов той или иной деятельности;

· затратные, отражающие уровень затрат по осуществлению различных видов деятельности.

Такое деление весьма условно. Оно зависит от цели проводимого анализа. К примеру, показатель "издержки производства" в одном случае может рассматриваться как оценочный, характеризующий достигнутый уровень затрат труда, а в другом случае (при планировании) определяться как затратный, позволяющий установить количество затрат при оказании услуг. То же можно сказать о значимости показателей. Это во многом зависит от характера (вида) деятельности. Например, показатель прибыли, несмотря на всю его важность, далеко не всех интересует в одинаковой степени: арендодателя (земли, зданий, оборудования и др.) больше интересует движение ликвидности в компании, а акциионеров интересует не только размер дивидендов, но и курс акций, который зависит от темпов роста объема их продаж.

В зависимости от цели анализа показатели могут выражаться в форме абсолютных, относительных и средних величин. Выделяют также структурные и приростные показатели.

Абсолютные показатели бывают стоимостными и натуральными. В условиях рыночных отношений первостепенное значение придается стоимостным, что обусловлено сущностью товарно-денежных отношений. Абсолютные показателями являются: оборот (объем продаж), валовая и частичная выручка, валовая и частичная прибыль, величина дивидендов, уровень издержек производства и реализации продукции, основные и оборотные производственные фонды, уставный фонд, задолженность и др.

Относительные показатели выделяются как отношения абсолютных показателей, характеризующие долю одного показателя в другом, или как отношения разнородных показателей. К ним относятся: прибыль на единиц

стоимости основных средств, издержек или уставного фонда; производительность; фондовооруженность труда и др.

Структурные показатели - по расходам, капиталу, доходам -характеризуют долю отдельных элементов в итоговой сумме.

Приростные показатели отражают свое изменение за определенный период. Они могут быть даны в относительном или абсолютном выражении. Таковыми являются, например, изменения уставного фонда за год, прибыли за год и т.д.

Следовательно, мы имеем дело с разнообразными и разнородными показателями, причем в одном и том же случае одни из них могут улучшаться, а другие ухудшаться.

Для определения эффективности хозяйственной деятельности предприятия применяется система показателей, которая состоит из четырех основных групп:

) Группа показателей производительности труда. В планах по росту производительности труда рассчитываются, как правило, два показателя: выработка и трудоемкость.

.1) Выработка является наиболее распространенным показателем учета уровня производительности труда. В зависимости от того, в каких единицах измеряется объем выполненных работ и отработанное время, различают несколько методов расчета уровня выработки.

Выработка - это количество продукции, произведенной в единицу рабочего времени или приходящейся на одного среднесрочного работника в год (квартал, месяц). Это наиболее распространенный и универсальный показатель труда. Для его измерения используют натуральные, условно-натуральные и стоимостные (денежные) единицы измерения.

В зависимости от единицы измерения рабочего времени различают показатели выработки: на один отработанный человеко-час (часовая выработка); один отработанный человеко-день (дневная выработка); на одного среднесписочного рабочего в год, квартал или месяц (годовая, квартальная или месячная выработка) или на одного работающего за те же периоды времени.

Выработка (В) рассчитывается по формулам:

 

, (1)

 

Где, Q - объем продукции за период времени (месяц, квартал, год); Чср.сп - среднесписочная численность работников (или рабочих).

 

(2)

 

Где, Т - затраты рабочего времени на производство продукции.

.2) Трудоемкость характеризует затраты рабочего времени на производство единицы продукции или работы. Единицы трудоемкости - нормо-часы. Показатель трудоемкости имеет ряд преимуществ перед показателем выработки. Он устанавливает прямую зависимость между объемом производства и трудовыми затратами. Определяется трудоемкость (Тр) по формуле:

 

 (3)

 

Где, Т - затраты рабочего времени на производство продукции, в нормо-часах или человеко-часах; Q - объем произведенной продукции в натуральном выражении.

Труд, затраченный на производство продукции, может быть выражен в человеко-часах, человеко-днях или среднесписочной численностью работающих.

В зависимости от состава затрат, включаемых в трудоемкость продукции, различают следующие ее виды:

.2.1) технологическая трудоемкость (затраты труда основных рабочих);

.2.2) трудоемкость обслуживания производства (затраты труда вспомогательных рабочих);

.2.3) производственная трудоемкость (затраты труда основных и вспомогательных рабочих);

.2.4) трудоемкость управления производством (затраты труда руководителей, специалистов и служащих);

.2.5) полная трудоемкость (затраты труда всего промышленно-производственного персонала).

) Группа показателей использования основных фондов представлена показателями фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности.

.1) Фондоотдача отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 сом основных производственных фондов. Данный показатель рассчитывается отношение годового объема реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов:

 

, (4)

 

Где, S - средняя первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств; N - выпуск готовой продукции.

.3) Фондоемкость является обратной величиной от фондоотдачи. Она характеризует сколько основных производственных фондов приходится на 1 сом произведенной продукции. Рассматриваемый показатель рассчитывается по формуле:

 

, (5)

 

Для увеличения эффективности использования основных фондов фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, а фондоемкость - к снижению.

.3) Фондовооруженность труда характеризует оснащенность работников предприятия основными производственными фондами то есть, показывает стоимость основных производственных фондов, приходящихся на одного работника:

 

(6)

 

Где, Fв - фондовооруженность, сом/чел.; Чппп - среднесписочная численность персонала предприятия за год.

Фондовооруженность и фондоотдача связаны между собой через показатель производительности труда (Производительность труда = Выпуск продукции / Среднесписочная численность работников).

Таким образом, фондоотдача = производительность труда / фондовооруженность.

.4) Коэффициент интенсивного использования оборудования характеризует эффективность использования оборудования. Формула выглядит следующим образом

Коэффициент интенсивного использования оборудования = Фактическая производительность машин и оборудования / возможная (паспортная) производительность машин и оборудования.

Для анализа движения основных средств используются следующие показатели:

а) Коэффициент поступления (ввода) Квв:

 

 

б) Коэффициент обновления Коб:

 

 

в) Коэффициент выбытия Квыб:

 

 

г) Коэффициент ликвидации Кл:

 

 

д) Коэффициент замены Кзам:

 

 

 

3) Важнейшими показателями третей группы являются показатели эффективности использования оборотных средств: коэффициент оборачиваемости; длительность одного оборота, в днях; коэффициент загрузки оборотных средств.

.1) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает число оборотов, которые оборотные средства совершают за плановый период и определяется по формуле:

 

, (7)

 

Где, NРП - объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, сом; ФОС - средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, сом

.2) Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле

 

, (8) или , (9)

 

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

.3) Коэффициент загрузки оборотных средств характеризует их сумму, приходящуюся на 1 сом реализуемой продукции.

Коэф. загрузки=Средняя величина оборотных средств / Выручка от реализации

При анализе оборотного капитала также важным является рассмотрение следующих обобщающих показателей:

а) Материалоемкость продукции определяется как отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции и показывает материальные затраты, приходящиеся на каждый рубль выпущенной продукции:

 

 , (10)

 

Где, Мз - материальные затраты; Nв - объем выпуска продукции в стоимостных или натуральных показателях.

б) Материалоотдача - показатель, обратный материалоемкости, характеризует выпуск продукции на 1 сом потребленных материальных ресурсов:

 

 , (11)

 

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции - показатель, характеризующий отношение материальных затрат к полной себестоимости:

 

 , (12)

 

Где, С - полная себестоимость продукции.

в) Коэффициент использования материальных ресурсов - это отношение суммы фактических материальных затрат к величине материальных затрат, рассчитанной по плановым калькуляциям и фактическому выпуску и ассортименту продукции. Это показатель соблюдения норм расхода материалов:

 

 , (13)

 

Где, Мф.з - фактические материальные затраты; Мп.з - плановые материальные затраты.

Если коэффициент использования больше 1, это означает перерасход материалов; значение Ки меньше 1 свидетельствует об экономии материальных ресурсов.

Повышение эффективности использования материальных ресурсов обусловливает сокращение материальных затрат на производство продукции, снижение ее себестоимости и рост прибыли.

) Группа показателей рентабельности. Для оценки эффективности деятельности предприятия в целом, следует выделить следующие виды рентабельности предприятия: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность имущества предприятия и рентабельность собственного капитала.

В экономической практике используются множество специфических показателей рентабельности. Все они играют в экономике определенную роль.

.1) Рентабельность производства (рентабельность активов) является наиболее обобщающим, качественным показателем экономической эффективности производства, эффективности функционирования предприятий отрасли.

Рентабельность производства в самом общем виде определяют как:

 

, (14)

 

Где, Р - рентабельность, %; П - сумма валовой прибыли, сом; ОФ - стоимость основных фондов, сом; ОС - стоимость оборотных средств, сом.