Анализ финансовой устойчивости ОАО «БашСтройТранс»

Содержание

Введение

1     Обзор литературы по теме исследования

2     Организационно-экономические условия предприятия

2.1   Организационная структура и экономическая характеристика ОАО «БашСтройТранс»

2.2   Оценка финансового состояния ОАО «БашСтройТранс»

3     Анализ финансовой  устойчивости ОАО «БашСтройТранс»

3.1   Анализ состояния финансовой  устойчивости ОАО «БашСтройТранс»

3.2 Анализ влияния основных факторов  на финансовую устойчивость. Факторный анализ

3.3 Пути и резервы  повышения эффективности финансовой  устойчивости

Заключение

Библиографический список

Введение

В рыночных условиях залогом важнейшей характеристикой  предприятия является его финансовая устойчивость. Она отражает состояние  финансовых ресурсов предприятия, при  котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая  бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать  затраты по его расширению и обновлению.

Актуальность  темы заключается в том, что обеспечение  финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей  задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно  признать устойчивым, если при неблагоприятных  изменениях внешней среды она  сохраняет способность нормально  функционировать, своевременно и полностью  выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять  свои текущие планы и стратегические программы.

Финансовые возможности  организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы  эти ограничения не превышали  допустимых пределов. В то же время  необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

Предпосылкой  обеспечения финансовой устойчивости организации является достаточный  объем продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает  затрат и не обеспечивает получения  необходимой для нормального  функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может  быть устойчивым.

Благодаря анализу  существует возможность исследовать  плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности  производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Таким образом, заметна  значимость финансовой устойчивости в  деятельности предприятия, а также  постоянного поддержания ее на определенном благоприятном для организации  уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.

Целью работы является рассмотрения понятия и показателей  финансовой устойчивости. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• раскрыть понятие финансовой устойчивости предприятия;
• рассмотреть методы оценки финансовой устойчивости предприятия;
• акцентировать внимание на факторах, которые могут быть причиной снижения финансовой устойчивости предприятия;
• провести финансово-эконономический анализ деятельности предприятия ОАО «Нур КМ» и охарактеризовать его финансовую устойчивость;
• разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости на основании проведенных расчетов.

1. Обзор литературы по теме исследования

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость есть прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия.

С.Е.Кован, Е.П.Кочетков считают, что финансовая устойчивость - понятие, для которого нет точного  определения, в то же время - это итоговый показатель, который характеризует  финансовое состояние хозяйствующего субъекта в целом, поэтому о важности управления финансовой устойчивостью  для предупреждения банкротства  не приходится спорить. Для успешного  управления финансовой устойчивостью  необходимо разработать подход к  определению данного понятия  и в соответствии с ним выработать способы оценки и методы управления финансовой устойчивостью. В данной статье предложен подход к определению  исследуемого понятия и основанные на этом подходе способы оценки финансовой устойчивости.

Финансовая  устойчивость предприятия является одной из ключевых характеристик  финансового состояния, представляя  собой наиболее емкий, концентрированный  показатель, отражающий степень безопасности вложения средств в это предприятие. Это свойство финансового состояния, которое характеризует финансовую состоятельность предприятия. Управление финансовой устойчивостью является важной задачей менеджмента на всем протяжении существования предприятия  с целью обеспечить независимость от внешних контрагентов (внешняя финансовая устойчивость - устойчивость отвечать по своим долгам и обязательствам) и рациональность покрытия активов источниками их финансирования (внутренняя финансовая устойчивость).

Для успешного  управления финансовой устойчивостью  необходимо четко представлять ее сущность, которая, по нашему мнению, заключается  в обеспечении стабильной платежеспособности за счет достаточной доли собственного капитала в составе источников финансирования. Это делает предприятие независимым  от внешних негативных воздействий, в том числе обеспечивается независимость  от кредиторов и тем самым снижается  возможный риск банкротства.

В статье Филобоковой Л.Ю., говориться что устойчивость системы - это обобщающее понятие, которое складывается под воздействием широкого круга факторов и трактуется прежде всего как надежность. Утрата устойчивости системы в общем случае может произойти вследствии:

- изменения параметров функционирования  системы;

- возникновение внешних воздействий,  значимых по величине или качественно  несовместимых с системой;

- нарушение внутренних связей  между элементами системы, что  вызывает структурную неустойчивость.

Комплексным индикатором качества функционирования любой 

организационной системы, в том  числе и малого предприятия, выступает  ее финансовая устойчивость.

В теории систем устойчивость определяется способностью системы сохранять  свое качество в условиях изменяющейся среды и внутренних трансформаций (случайных или преднамеренных). Поддержание устойчивости составляет внутреннюю цель системы, в отличии от внешней, связанной с достижением конкурентных преимуществ и характеризующей взаимоотношения с элементами, не входящими в саму систему. Система должна быть организована так, чтобы обеспечить собственное выживание, стабильность в динамичной среде и одновременно развитие.

Возникает одно из основных противоречий в системе, разрешаемое через  ее развитие. С одной стороны, необходимость  сохранения устойчивости наделяет систему  свойством сопротивляемости к воздействиям, в том числе и к управляющим, а с другой стороны, потребность  целенаправленного движения к цели обязывает систему видоизменяться, формировать и реализовывать  управляющие функции.

Финансовая устойчивость малого предприятия  – это такое состояние его  кратко- и среднесрочных ресурсов, при котором система способна сохранить свое качество в условиях высокой степени динамичности внешней  среды и внутренней трансформации  и обеспечить функционирование в  направлении уровня, признаваемого  гипотетическим, соответствующего заявленным целям.

Шекшуев А.В., Ибрагимова Р.С., думают, что важнейшую роль при аудите экономических субъектов играет оценка финансового состояния предприятия, в первую очередь, его финансовой устойчивости или - в более широком плане – жизнеспособности. Особенно актуальна такая оценка во время кризисных ситуаций, например, в период еще продолжающегося мирового финансово – экономического кризиса, который затронул многие страны мира, в том числе и Российскую Федерацию.

Неустойчивое финансовое состояние  предприятия делает весьма вероятным  замедление темпов его экономического развития и даже наступление банкротства, что создает угрозу крупных потерь и опасность наступления финансовой несостоятельности множества связанных с ним контрагентов.

Большую роль потенциальная финансовая устойчивость могла бы сыграть при  финансовом оздоровлении предприятия, а так же при введении на нем  внешнего управления, поскольку она  отражает величину реально имеющихся на предприятии возможностей, которые важно знать и внешнему управляющему, и кредиторам, и потенциальным инвесторам.

В работе Гончарова Д.С., Горожанкина А.Ю., говориться, что в настоящее время в России проблема оценки финансового состояния предприятия является крайне актуальной, причем как для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и для менеджмента самого предприятия. Причем проблема оценки финансового состояния действительно существует, поскольку в современной российской науке до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа.       Однако следует отметить, что попытки систематизировать подход к финансовому анализу существуют - например, Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, разработанные Федеральной службой по финансовому оздоровлению. Однако предлагаемая методика не позволяет получить реальной картины финансового состояния предприятия, и, следуя ей, к предприятиям-банкротам можно было бы отнести многих из хозяйствующих субъектов в России, которые, тем не менее, достаточно успешно функционируют, получая прибыль и исправно выплачивая заработную плату работникам и налоги государству. При этом достаточно легко будет упустить из вида реально проблемные организации, так как в методических рекомендациях достойное отражение получили показатели, характеризующие лишь ликвидность. Хотя данные методические рекомендации уже не раз являлись предметом критики в периодической литературе, на настоящий момент можно сказать, что гораздо важнее их наличие, чем спорность их содержания.

2      Организационно-экономические  условия предприятия

2.1   Организационная структура и экономическая характеристика ОАО «БашСтройТранс»

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Открытое акционерное общество «БАШСТРОЙТРАНС». Место нахождения Общества определяется местом постоянного нахождения исполнительного органа Общества: Российская Федерация, Республика Башкортостан, г. Уфа, ул. Кольцевая, 102.

Открытое  акционерное общество «БАШСТРОЙТРАНС», именуемое в дальнейшем «Общество», создано Республикой Башкортостан в лице Министерства имущественных  отношений Республики Башкортостан путем преобразования арендного  предприятия в акционерное общество в процессе приватизации в соответствии с Федеральными законами «О приватизации государственного и муниципального имущества», «Об акционерных обществах» и Законом Республики Башкортостан «О приватизации государственного имущества  в Республике Башкортостан».

Новая редакция Устава Открытого  акционерного общества «БАШСТРОЙТРАНС», зарегистрированного Постановлением главы администрации Орджоникидзевского района г. Уфы № 1867 от 20.07.1993 г., ОГРН 1020203079940, принята в целях приведения его в соответствие с Федеральным законом «Об акционерных Обществах» (в редакции № 7-ФЗ от 05.01.2006 г.)

Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности  обособленное имущество. Общество, является юридическим лицом и имеет  в собственности обособленное имущество.

Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

• обеспечение грузовыми автомобильными и железнодорожными перевозками объектов строительства и промышленности строительных материалов и конструкций;
• техническое обслуживание и ремонт подвижного состава автомобильного транспорта, в том числе на коммерческой основе;
• передача имущества по договорам доверительного управления;
• производство запасных частей для автотранспортных средств, ремонт и техническое обслуживание легковых, грузовых автомобилей и автобусов на коммерческой основе;
• разработка, изготовление и реализация не стандартизированного технологического оборудования и средств технологического оснащения;
• разработка, производство и реализация продукции технического назначения;
• заготовка и переработка вторичного сырья, отходов, некондиционных изделий и материалов и их реализация;
• разработка и производство товаров народного потребления;
• производство строительных и отделочных материалов и их реализация;
• разработка и внедрение новых технологических процессов, включая ресурсосберегающие технологии переработки сырьевых ресурсов;
• производство и реализация продукции, заготовка и её переработка в том числе сельскохозяйственного назначения;
• строительно-монтажные и ремонтно-строительные работы, включая жилищное строительство;
• организация розничной и оптовой торговли, открытие коммерческих киосков, магазинов, торговых домов;
• торгово-посредническая и торгово-закупочная деятельность;
• организация пунктов общественного питания (столовых, кафе и т.д.);
• закупка, переработка, транспортировка и реализация химической и нефтехимической продукции;
• предоставление услуг на простой и коммерческой основе;
• аренда и сдача в аренду производственных зданий, сооружений, помещений и транспорта;
• аренда и сдача в аренду имущественного комплекса (предприятия) и прочего имущества;
• финансовая, инвестиционная деятельность по привлечению инвестиций, в том числе иностранных;
• осуществление в установленном порядке внешнеэкономической деятельности;
• организация автостоянок для легкового и грузового автотранспорта;
• изготовление и сбыт металлоконструкций;
• консультационные и маркетинговые услуги;
• выполнение функций Заказчика в строительстве;
• выполнение иных работ, не запрещенных действующим законодательством.

В данной работе была проанализирована деятельность предприятия за период с 2008 по 2010 год. Для начала рассмотрим основные экономические показатели деятельности ОАО «БашСтройТранс» и проведем их анализ. Динамику основных экономических показателей представим в таблице 1.

Таблица 1. Динамика основных показателей  деятельности предприятия

Сокращение выручки  от реализации объясняется отчасти  ростом цен на продукцию по сравнению с 2008 годом, это вызвало соответствующее сокращение спроса. Совокупное сокращение выручки за период с 2008 по 2009 года составило 30216 тыс.руб., или 80%.

Сокращение себестоимости проданных  товаров, продукции, работ и услуг в 2009 году по сравнению с 2008 годом произошло на 77%, в том числе за счет неплатежеспособности заказчиков в установленные сроки за выполненные строительно-монтажные работы, в результате чего создались трудности с уплатой налоговых платежей в бюджеты всех уровней страховых взносов в единый социальный налог. Общее сокращение составило 113405тыс.руб. или 77%.

В 2009 году произошло  ухудшение основных показателей результатов деятельности Общества.

Показатель прибыли до уплаты налогов в 2009 году составил 1592 тыс. руб., что ниже уровня прошлого года на 91%.

Темпы роста выручки  опережают темпы роста затрат, это объясняет увеличение рентабельности реализованной продукции с уровня 1,2% до 1,3%. За рассматриваемый период чистая прибыль Общества возросла на 107% до уровня 135 тыс.руб.

Основные  факторы, повлиявшие на хозяйственные  и финансовые результаты деятельности общества с 2009 по 2010гг.: влияние финансового кризиса ощутимо сказалось и на строительном комплексе по республике, что привело к банкротству многих строительных компаний, которых обслуживал автотранспорт ОАО «Башстройтранс». Рост цен на ГСМ (горюче-смазочные материалы) значительно снижает рентабельность грузоперевозок, а также неплатежи заказчиков в установленные сроки за выполненные работы, в результате чего создаются трудности с уплатой обязательств.

Увеличение выручки от реализации объясняется отчасти уменьшением затрат по сравнению с 2009 годом. Совокупное увеличение выручки за период с 2009 по 2010 года составило 137417 тыс.руб., или 113%.

Увеличение себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг в 2010 году по сравнению с 2009 годом произошло на 109%, в том числе за счет неплатежеспособности заказчиков в установленные сроки за выполненные строительно-монтажные работы и рост цен на ГСМ. Общее увеличение составило 123341тыс.руб. или 109%.

В 2010 году произошло  увеличение основных показателей результатов деятельности Общества.

Показатель прибыли до уплаты налогов в 2010 году составил 3076 тыс. руб., что выше уровня прошлого года на 193%. Такая динамика объясняет увеличение рентабельности с уровня 1,3% до 2,2%. За рассматриваемый период чистая прибыль Общества возросла на 117% до уровня 158тыс.руб.

2.2   Оценка финансового состояния ОАО «БашСтройТранс»

Далее представим расчеты финансовых показателей  деятельности предприятия за анализируемый  период. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными  средствами предприятия и эффективном  их использовании. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. По состоянию на начало и конец отчетного периода структура баланса характеризуется следующими относительными показателями финансовой устойчивости, расчет которых представлен в следующих таблицах.

Таблица 11.1  Изменения  разделов бухгалтерского баланса, тыс. руб.

Таблица 2. Расчет показателей финансовой устойчивости ОАО «БашСтройТранс»

Таблица 11.3  Группировка активов по уровню ликвидности и 

обязательств  по срочности оплаты, тыс. руб.

Таблица 11.4  Соотношение активов и пассивов баланса, тыс. руб.

Таблица 11.5  Показатели ликвидности  оборотных активов предприятия

Таблица 11.6  Показатели оборачиваемости  оборотных

активов предприятия

Таблица 11.7  Диагностика риска банкротства  предприятия