Анализ финансовой устойчивости на примере СПК «Кызыл Су»

Содержание

Введение                                                                     3                                                       

Глава 1. Финансовая устойчивость как характеристика финансового  
состояния предприятия          5

1.1. Сущность финансовой устойчивости       5

1.2. Показатели  финансовой устойчивости      7 

Глава 2. Краткий анализ финансового положения СПК «Кызыл Су»          12

2.1. Местоположение  и экономические условия деятельности  предприятия 12 2.2. Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям          18 

2.3. Анализ  финансовой устойчивости по относительным показателям        21

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия           23 

Выводы  и предложения                24                                                                          

Список  литературы                 26 

Приложения                  27                                                                                    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Анализ  финансовой устойчивости является важной и актуальной проблемой, как для отдельного предприятия, так и для России в целом. 
Совершенно очевидно, что в этом случае финансовая устойчивость страны, в конечно счете, непосредственно зависит от финансовой устойчивости отдельно взятого предприятия.

     В данной работе на базе финансовой отчетности СПК «Кызыл Су» оценка его финансовой устойчивости.

     Выбор темы курсовой работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом  выживаемости и основой стабильного  положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение, необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления предприятием. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Финансовая отчетность является, по существу, «лицом» предприятия. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Основными источниками информации при написании  курсовой работы послужили материалы  нормативных документов и инструкций РФ, публикации  экономических журналов и газет, таких как «Бухгалтерский учет», «Главбух» и внутренняя документация предприятия.

     Таким образом, оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является одним  из основных элементов анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

     Объектом  исследования является сельскохозяйственный производственный кооператив «Кызыл Су». Предмет исследования – финансовое состояние СПК «Кызыл Су» в аспекте финансовой устойчивости.  
Цель исследования – произвести анализ финансовой устойчивости СПК «Кызыл Су».

     Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи: 
- рассмотреть сущность и значение анализа финансовой устойчивости предприятия;  
- рассмотреть комплекс показателей финансовой устойчивости предприятия; 
- дать общую характеристику СПК «Кызыл Су»; 
- рассмотреть показатели финансовой устойчивости данного предприятия.

     Оценка  финансовой устойчивости СПК «Кызыл Су» проводится на базе отчетности предприятия за два года 2008-2009. 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Финансовая устойчивость как характеристика финансового  
состояния предприятия

1.1. Сущность  финансовой устойчивости 

     Финансовая  устойчивость предприятия – это  независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово - хозяйственной деятельности.

     В российской практике обобщающим показателем  финансовой устойчивости компании является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Это по сути дела абсолютная оценка финансовой устойчивости.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

     Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задачи – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

     Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имеющих место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью анализа финансовой отчетности предприятия.

     Финансовая  устойчивость характеризует возможности  предприятия развиваться преимущественно за счет собственных средств. Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на ту ил иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия.

     На  финансовую устойчивость предприятия  влияет множество факторов:

• выпуск и реализация конкурентоспособной и пользующей спросом продукции;
• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие неплатежеспособных дебиторов;
• величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами;
• эффективность коммерческих и финансовых операций;
• состояние имущественного потенциала, включая соотношения между внеоборотными и оборотными активами и др.

     Основными источниками информации анализа  финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

     1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);

     2. Отчёт о прибылях и убытках,  форма № 2, составляется за  год и по внутригодовым периодам.

     Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс

     Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение  предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).   

1.2. Показатели  финансовой устойчивости 

    Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования. 

    Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей “Запасы” II раздела актива баланса.

    Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.

          СОС=СК – ВНА  (1)

    где СК — III раздел пассива баланса;

           ВНА — I раздел актива баланса.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяется разностью между собственным капиталом, долгосрочными обязательствами – ДО (IV раздел пассива баланса) и внеоборотными активами:

      СД = (СК +ДО) - ВНА (2)

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных пассивов – КП (краткосрочных кредитов и займов):

           ОИ = СД + КП (3)

    Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

    1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств         ( Ф ^СОС):

           Ф ^СОС = СОС - ЗЗ, (4)

    где ЗЗ – запасы и затраты .

    2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов ( Ф ^СД):

           Ф ^СД =СД - 3З (5)

    3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ( Ф ^ОИ):

           Ф ^ОИ = ОИ - ЗЗ (6)

    С помощью этих показателей мы можем  определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

    S(ф)=1,если Ф>0

    S(ф)=0,если Ф<0

    Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

     1. Абсолютная финансовая устойчивость (трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S=1,1,1). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

     2. Нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S=0,1,1). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

     3. Неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S=0,0,1), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

     Финансовая  неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных  кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости  сырья, материалов и готовой продукции.

     4. Кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S=0,0,0), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

      Абсолютные  показатели целесообразно  применять для характеристики  финансовой ситуации, возникшей  в рамках одного предприятия,  в условиях сопоставимости показателей.

    Для характеристики финансовой ситуации в экономике применяют относительные показатели финансовой устойчивости. Относительные показатели называют финансовыми коэффициентами. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их фактических значений с базовыми величинами, а также в изучении динамики этих показателей за отчетный период и за ряд лет.

    Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала). Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников предприятие.

       ; где (7)

валюта баланса.

собственный капитал.

     Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости.

       ; где (8)

заемный капитал.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами. На основании данного коэффициента структура баланса признается удовлетворительной (неудовлетворительной), а сама организация - платежеспособной (неплатежеспособной). Рост данного показателя в динамике за ряд периодов рассматривается как увеличение финансовой устойчивости компании.

       ; где (9)

текущие активы.

     Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками. Показывает достаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат незавершенного производства и авансов поставщикам. Для финансово устойчивого предприятия значение данного показателя должно превышать 1.

       ; где (10)

запасы сырья и материалов, незавершенное  производство и авансы поставщикам.

     Коэффициент маневренности. Показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

       ; где (11)

собственный капитал;

постоянные активы;

собственные оборотные средства. 

     Во 2 главе произведем необходимые расчеты  для анализа финансовой устойчивости, оценить положительные и отрицательные изменения, разработать пути улучшения финансового состояния предприятия.  
 
 
 
 

     Глава 2. Краткий анализ финансового положения  СПК «Кызыл Су»

2.1.Местоположение  и экономические условия деятельности  предприятия

    СПК «Кызыл-Су» расположен в юго –  восточной части Старомайнского района Ульяновской области. В 1967 году организован колхоз «50 лет Октября», затем в 2001 году был переименован в СПК «Кызыл- Су».Землепользование колхоза  представляет собой земельный массив, вытянутый с севера на юг с посевной площадью 6849 га.

    Административным  и хозяйственным центом является село Татарское Урайкино. До районного  центра р.п. Старая Майна – 35 км, до областного города Ульяновска – 60 км.

    Территория  СПК входит в юго - восточный левобережный агропочвенный район, где преобладают черноземные почвы, преобладающими являются высоко- плодородные черноземы. Бонитировочная оценка пахотных земель составляет 67 баллов и говорит о наличии почв, которые при правильной агротехнике способны давать высокие урожаи. Выращивают здесь пшеницу, в том числе и озимую рожь и гречиху.

      Основной отраслью животноводства  является молочно – мясное  скотоводство.

    Согласно  данным гидрометеослужбы территория хозяйства  относится к 1 агроклиматическому району, с умеренно – теплым режимом, с достаточным, но неустойчивым увлажнением. Среднегодовая температура воздуха +3,5 С, в январе средняя температура -14 С, в июле +20 С. Такое количество осадков создает некоторый недостаток  во влаге. Продолжительность безморозного периода составляет 122 дней. Число суховейных дней различной интенсивности колеблется от 8 до 11 дней.

    Организационная структура представляет собой совокупность подразделений хозяйства производственного, вспомогательного, культурно-бытового и хозяйственного назначения, осуществляющих свою деятельность на основе кооперации и разделения труда внутри предприятия. К таким структурным единицам относятся производственные участки, бригады, фермы, ремонтные мастерские, энергетическое хозяйство.

    Хозяйство возглавляет председатель. Председатель председательствует на заседаниях Правления. В помощь председателю созданы функциональные службы, возглавляемые главными специалистами. Они несут ответственность за состояние дел в доверенном им подразделении.

    Эффективность производства продукции сельского хозяйства во многом определяется размером предприятии и производства.

    Прямым  показателем, характеризующим размеры  предприятия принято считать  объемы производства валовой и товарной продукции, которые прежде всего, зависят от площади и интенсивности использования земельного фонда, специализации предприятия, обеспеченности фондами и других производственных услуг со стороны.

    Размеры хозяйства и производства представлены в таблице 1.

    Данные  таблицы 1 показали, что площадь сельскохозяйственных угодий за анализируемый период остались неизменной, что свидетельствует о рациональном  их использовании. Так, площадь сельскохозяйственных угодий равна 6849 га, пашни 6020 га. Размер товарной продукции в фактических ценах реализации показывает стоимость реализованной продукции. Как видим, в 2008 году данный показатель составил 17167 тыс. рублей, в 2009 году –15624 тыс. рублей, что на 9% ниже уровня 2008 года 
 
 
 
 
 

    По  данным таблицы 1 наблюдается сокращение численности работников СПК «Кызыл-Су». Сокращение данного показателя составило 22,0%, если в 2008 году – 91человека, то в 2009году – 71человека. Сокращение численности работников характерно для большинства сельскохозяйственных предприятий Ульяновской области. Причиной тому является снижение престижа профессий в сельском хозяйстве, низкий уровень оплаты труда по сравнению с другими отраслями народного хозяйства, а также слабая социальная инфраструктура.

    Среднегодовая стоимость основных средств повысилась на 1,1%. Так в 2008 году этот показатель равен 38667тыс. рублей, в 2009 году он повысился на 435 тыс. рублей и составил 39102 тыс. рублей. Это обусловлено тем, что линия водопровода СПК «Кызыл-Су» была передана в муниципальную собственность Урайкинского поселения.

    В СПК «Кызыл-Су» осуществляется выращивание  крупного рогатого скота, поголовье  которого в 2009 году снизилась на 15,3% по сравнению с 2008 годом. Так, поголовье крупного рогатого скота в 2008 году составило 393 голов крупного рогатого скота, в 2009 году – 333 голов крупного рогатого скота. Это является отрицательной тенденцией в развитии животноводства сельхоз предприятия.

    Поголовье лошадей имеет тенденцию к сокращению; если в 2008году насчитывалось 29 голов лошадей, в 2009 году – 28 голов, что составило 96,6% от уровня 2008 года. Поголовье скота в переводе на условные головы в 2009 году составило 99,0% от уровня 2008 года.

    Давая характеристику производственно-финансовой деятельности предприятия нельзя не рассмотреть вопрос, касающийся специализации, которая характеризует состав производимой продукции на определенном предприятии. Для специализации характерно преимущественное развитие отдельных отраслей, что ведет к обособлению производства различных видов продукции. В результате достигается максимальное увеличение производства при наименьших затратах труда и средств, обеспечивается высокая производительность труда и низкие затраты материальных ресурсов на единицу продукции. Чтобы более подробно рассмотреть размер и структуру товарной продукции воспользуемся данными таблицы 2.

Таблица 2. Размер и структура товарной продукции  СПК «Кызыл Су»

     Из  данных таблицы 2 видно, что структура  реализованной продукции по годам  колеблется. Так, если в 2008 г. наибольший удельный вес в общем объеме товарной продукции составляла выручка от продажи зерна – 39,0%, то в 2009 г. она снизился и составляет 29,5%. На втором месте по значительному удельному весу в структуре товарной продукции занимает выручка от продажи молока и подсолнечника.

     В целом объем товарной продукции  снизился за два года и составил 15624 тыс. руб. Уменьшение объема товарной продукции произошло полностью за счет снижения объема реализации молока и подсолнечника, выручка по которым снизилась. Молоко - с 4654 тыс. руб. в 2008г. до 3580 тыс. руб. в 2009г. и подсолнечник - с 2417 тыс. руб. в 2008г. до 2248 тыс. руб. в 2009г.

     Так в структуре продукции отрасли  растениеводства в 2009 году преобладают  зерновые. В структуре товарной продукции  животноводства преобладает молоко цельное. Что же касается скота в  живой массе, то здесь ситуация меняется в лучшую сторону. Следовательно, можно заключить, что СПК «Кызыл- Су» не меняет свою специализацию. В 2008-2009 годах хозяйство имеет зерно-мясо-молочное направление.

    Экономическая эффективность сельского хозяйства  в значительной степени зависит  от уровня интенсивности производства. В последние годы наметилась тенденция к снижению интенсивности сельского хозяйства, хотя стоимостные показатели резко возросли.

Таблица 3. Уровень интенсивности производства СПК «Кызыл Су»