Содержание:

Введение.

1. Теоретическая часть.
1. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия.
2. Значение финансовой устойчивости.
3. Показатели финансовой устойчивости.
4. Коэффициенты финансовой устойчивости.
2. Краткая характеристика предприятия.
3. Практическая часть.

3.1.  Общая оценка динамики и структуры  статей бухгалтерского баланса.

3.2. Горизонтальный  и вертикальный анализ баланса.

3.3. Анализ  финансовой устойчивости.

Заключение.

Список используемой литературы.

Приложение. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение. 

     Оценка финансового состояния фирмы будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность баланса фирмы, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов, это дает возможность оценить, в какой степени она готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько фирма независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении.

     Финансовая устойчивость фирмы — это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы.             

Анализ финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно фирма управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития фирмы, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности фирмы и отсутствию у нее средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты фирмы излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.           

Анализ финансовой устойчивости исходит из основном формулы баланса, которая устанавливает сбалансированность показателей актива и пассива баланса.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретическая часть.

1.1. Анализ и оценка  финансовой устойчивости  предприятия. 

      Финансовая  устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования. Некоторые организации используют в бизнесе источники  заемных средств, однако чрезмерное использование заемных средств, считается рискованным. Чтобы оценить риски, связанные с финансированием деятельности предприятия с помощью привлеченных источников и средств, нужно произвести расчет показателя финансовой устойчивости. Практически у всех  предприятий существуют два источника финансирования деятельности: собственные и привлеченные.

      Собственные источники финансирования деятельности – это суммы, которые предприятию не нужно отдавать кредиторам.  Привлеченные источники средств – это суммы, которые характеризуются четко определенным сроком существования – до момента, когда нужно будет погашать кредиторскую задолженность, или возвращать существующий кредит.

      Сопоставлением  объема собственных источников с  объемом привлеченных источников  определяется финансовая устойчивость предприятия или степень его  зависимости от привлеченных источников  финансирования. Финансовая устойчивость определяется при расчете соотношения собственных и заемных средств. Если предприятие хочет иметь в своем обороте заемные средства, оно должно обеспечить достаточно высокий уровень платежеспособности, при котором кредиторы предоставляют ему эти заемные средства.

      Целью анализа финансового состояния предприятия являются повышение эффективности его работы на основе системного изучения деятельности и обобщения ее результатов.

1.2. Значение финансовой  устойчивости.

     Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

- положение  предприятия на товарном рынке;

- производство  и выпуск дешевой, качественной  и пользующейся спросом на  рынке продукции;

- его  потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень  зависимости от внешних кредиторов  и инвесторов;

- наличие  неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность  хозяйственных и финансовых операций  и т.п.

     Такое разнообразие факторов подразделяет и  саму устойчивость по видам. Так, применительно  к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

     1.Внутренняя  устойчивость - это такое общее  финансовое состояние предприятия,  при котором обеспечивается стабильно  высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

     Внешняя устойчивость предприятия обусловлена  стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

     2.Общая  устойчивость предприятия - это  такое движение денежных потоков,  которое обеспечивает постоянное  превышение поступления средств  (доходов) над их расходованием (затратами).

     3. Финансовая устойчивость является  отражением стабильного превышения  доходов над расходами, обеспечивает  свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и путем  эффективного их использования  способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     Анализ  устойчивости финансового состояния  предприятия на ту ил иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия.

     Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера.

     1.3. Показатели финансовой  устойчивости.

     Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. 

     Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей “Запасы” II раздела актива баланса.

     Для характеристики источников формирования запасов  определяют три основных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (I раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.

     СОС=IрП—IрА

     где IрП — I раздел пассива баланса;

            IрА — I раздел актива баланса.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (IIрП — II раздел пассива баланса):

     СД = СОС + IрП

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС):

     ОИ = СД + КЗС

     1.4. Коэффициенты финансовой  устойчивости.

     Для характеристики финансовой ситуации в  экономике применяют относительные показатели финансовой устойчивости. Относительные показатели называют финансовыми коэффициентами. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их фактических значений с базовыми величинами, а также в изучении динамики этих показателей за отчетный период и за ряд лет.

     Все относительные показания финансовой устойчивости можно разделить на две группы.

     Первая  группа — показатели, определяющие состояние оборотных средств:

коэффициент обеспеченности собственными средствами;

коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

коэффициент маневренности собственных средств.

     Вторая  группа — показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива, К долгосрочно привлеченных заемных средств, К износа, К реальной стоимости имущества) и степень финансовой независимости (К автономии, К соотношения заемных и собственных средств), где К — коэффициент.

     Рассчитанные  фактические коэффициенты отчетного  периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

     1.Коэффициент  обеспеченности собственными  средствами.

     Характеризует степень обеспеченности СОС предприятия, необходимую для финансовой устойчивости. Этот коэффициент должен быть больше 0,1.

     2.Коэффициент  обеспеченности материальных  запасов собственными  средствами.

     Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении  заемных.

     3. Коэффициент маневренности  собственного капитала

     Оптимальное значение 0.5.

     Показывает, насколько мобильны собственные  источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем  лучше финансовое состояние.

     4. Индекс постоянного  актива.

     Показывает  долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

     5.Коэффициент  долгосрочного привлечения  заемных средств.

     Оценивает, насколько интенсивно предприятие  использует заемные средства для  обновления и расширения производства. ( Если капвложения, осуществленные за счет кредитования, приводят к существенному росту пассива, то — использование целесообразно.)

     6. Коэффициент износа.

     7. Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси):

     Показывает, какую долю в стоимости имущества  составляют средства производства, уровень  производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства (норма 0,5).

     8.Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала)

           Означает, что все  обязательства предприятия могут  быть покрыты собственными средствами. Рост Ка означает рост финансовой независимости.

     9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

     Показывает, сколько заемных источников средств  приходится на 1 рубль собственных  источников средств. Критическое значение для показателя <1. Чем выше значение этого коэффициента, тем сильнее зависимость предприятия от внешних источников, тем ниже его финансовая устойчивость.

     10. Коэффициент финансовой  зависимости

     Определяется  как отношение заемного капитала к валюте баланса.

     11. Коэффициент финансового  риска

     Определяется  как отношение заемного капитала к собственному. Нормативное значение коэффициента меньше 1. Рост данного коэффициента свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных источников, а следовательно о снижении финансовой устойчивости.

     12. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества.

     Определяется  как отношение дебиторской задолженности  к валюте баланса. Чем меньше коэффициент, тем лучше. Положение ухудшается- дебиторская задолженность растет. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Краткая характеристика  предприятия. 

      Предприятие организовано в форме Общества с  Ограниченной Ответственностью, с датой  создания и  внесения в Единый Государственный  Реестр от 24.06.2008. Полное название организации- «Общество с Ограниченной Ответственностью «Бух Проф» 

      Юридический и фактический  адрес:

      121190, Москва, Ленинградский проспект  дом 80, корпус Г.

      ИНН: 7743697377

      ОГРН: 1087746778965 

      Компания  по ведению бухгалтерского учета  предприятий и организаций  создано  в соответствии с конституцией Российской Федерации, Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

      Основной  целью создания компании по ведению  бухгалтерского учета ООО «Бух Проф»  является осуществление деятельности по оказанию услуг для получения  прибыли. 

      По  группировке кодов ОКВЭД- 74.12 деятельность фирм включает:

      -регистрацию  коммерческих операций компаний  и прочих предприятий;

      -подготовку  финансовых счетов, проверку этих  счетов и подтверждение их  точности;

      -подготовку  для частных лиц или предприятий  налоговых деклараций о доходах;

      -деятельность консультантов и представительство, кроме юридического представительства, от имени клиентов перед налоговыми управлениями. 

      Не  включает:

      -деятельность  по обработке и сведению в  таблицы данных, в том числе  для целей бухгалтерского учета(  см. 72.30);

      -консультирование по вопросам управления (проектирования систем бухгалтерского учета, программ учета производственных затрат, процедур контроля исполнения бюджета и тому подобное, см. 74.14);

      -взыскание  платежей по счетам( см. 74.84).

      Компания  самостоятельно заключает и контролирует исполнение хозяйственных и других договоров со всеми видами организаций, предприятий, учреждений, а также частными лицами.

      Уставный  капитал организации составляет 10 000-00 (десять тысяч) рублей. 

      Организационная структура предприятия выглядит следующим образом (см. рис.1).

      Высшим  единоличным исполнительным органом  управления общества является Генеральный  Директор общества. Ему подчиняется  бухгалтерский отдел, во главе которого стоит Главный бухгалтер. Остальные  бухгалтера подразделяются по специфике, выполняемой ими работой.

      Бухгалтерский отдел занимается ведением бухгалтерского учета, не только своих клиентов, но и своего. Главному бухгалтеру подчиняется 6 бухгалтеров:

      - бухгалтер по ведению банковских  операций;

      - бухгалтер кассир;

      - бухгалтер по учету заработной платы;

      - бухгалтер материального стола;

      - производственно- калькуляционная  группа;

      - специалист по правовым делам. 
 

      Рис. 1 Организационная структура ООО  «Бух Проф». 
 
 
 

      Структура бухгалтерии- линейного типа, то есть все бухгалтера и работники нижнего звена подчиняются непосредственно главному бухгалтеру.

      Главный бухгалтер отвечает за организацию  бухгалтерского учета на предприятии, разрабатывает учетную политику, занимается ведением учета основных средств, налогов, а также состоянием финансовой отчетности предприятия.

      Бухгалтер по учету заработной платы – начисляет  заработную плату работникам предприятия, начисляет отпускные, больничные листы. Кроме этого отвечает за правильное и своевременное отчисление в фонды социального страхования.

      Бухгалтер кассир – ведет счета по учету  денежных средств в кассе. Кроме  этого, выполняет функции кассира  предприятия, выдает и принимает  денежные средства в кассе.

      Производственно-калькуляционная  группа – занимается расчетом нормативов и калькуляцией себестоимости продукции. Также данная группа осуществляет учет отклонений от норм и выявляет причины этих отклонений.

      Бухгалтер материального стола – осуществляет бухгалтерский учет производственных запасов предприятия, а также учет выпуска готовой продукции.

      Бухгалтер по банковским операциям - занимается ведением расчетного счета.

     Специалист  по правовым делам – занимается решением спорных вопросов в процессе ведения бухгалтерского учета, представляя  интересы как своей организации, так и организаций клиентов. 
 
 

3. Практическая часть

3.1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.

     Под финансовым положением или состоянием организации понимают ее способность  обеспечить процесс хозяйственной  деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками организации и другими организациями, банками, бюджетом и т. д.

     Чтобы охарактеризовать финансовое состояние  предприятия, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Таким образом, получают агрегированный баланс (табл.  1).

     Под ликвидностью активов предприятия понимают способность их превращения в денежную форму.

     Чтение  баланса по систематизированным  группам агрегированного баланса  ведется с использованием методов  горизонтального и вертикального  анализа.

     Горизонтальный  анализ — это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.

     Вертикальный  анализ — это структурный анализ актива и пассива баланса. Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение частей, выражаемое их удельными весами в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах.  
 

Таблица  1 СИСТЕМАТИЗИРОВАННЫЕ ГРУППЫ АГРЕГИРОВАННОГО БАЛАНСА 

     При оценке финансового  состояния предприятия  используются следующие понятия:

• общая стоимость имущества предприятия равна валюте баланса;
• стоимость иммобилизованных активов (т. е. основных и прочих внеоборотных средств) равна сумме итога раздела I актива баланса;
• стоимость оборотных (мобильных) средств равна итогу раздела II актива баланса;
• стоимость материальных оборотных средств составляет общую сумму запасов в составе оборотных активов баланса;
• величина дебиторской задолженности и краткосрочных активных займов (займов, предоставленных организациям на срок менее 12 месяцев) равна строкам 230, 240; 251 баланса;
• сумма свободных денежных средств в широком смысле слова включает сумму денег в кассе и на счетах предприятия, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения. Она равна сумме строк 252; 253 и 260 по балансу;
• стоимость собственного капитала равна разделу III пассива баланса в сумме с задолженностью участникам (учредителям) по выплате доходов, доходами будущих периодов, резервами предстоящих расходов раздела V пассива;
• величина заемного капитала равна сумме разделов IV и V пассива баланса за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;
• величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных в большей степени, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равна итогу раздела IV пассива баланса;
• величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равна сумме займов и кредитов по стр. 610 раздела V пассива баланса;
• величина кредиторской задолженности (расчеты) и прочие пассивы отражены по строке 620 и 660 в разделе V пассива баланса.

     Следует иметь в виду, что статьи “Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов”, “Доходы будущих периодов”, “Резервы предстоящих расходов”  раздела V пассива баланса отражают внутреннюю задолженность предприятия, т. е. приравниваются к собственным средствам, поэтому при анализе их суммы следует прибавлять к собственному капиталу.

     Чтобы анализ был более точным, на основе данных бухгалтерского учета (в том  числе аналитического) из раздела II актива баланса следует выделить расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования по данным отчета об изменениях капитала (форма № 3) и отчета о целевом использовании полученных средств (форма № 6), означающие иммобилизацию оборотных активов, а из обязательств пассива баланса — неплатежи, а именно обязательства, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков, не оплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр., отраженные в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 формы № 5).