Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Сантехлит»

Содержание

Введение                                                                                                                                                          3

1 Организационно-экономическая характеристика организации                            5

1.1 Правовой статус организации ОАО «Сантехлит»                                                        5

1.2 Организационная и экономическая характеристика                                          6

2 Анализ показателей прибыли и рентабельности                                                        14

2.1 Показатели прибыли и доходов используемые в комплексном экономическом анализе                                                                                                                14

2.2 Анализ состава и динамики прибыли до налогообложения                            15

2.3 Факторный анализ прибыли до налогообложения                                                        18

2.4 Факторный анализ прибыли от реализации продукции в целом               19

2.5 Анализ прочих доходов и расходов                                                                                    23

2.6 Анализ показателей рентабельности                                                                                    24

3 Подсчёт и обобщение резервов увеличения прибыли и рентабельности29

Выводы и предложения                                                                                                                31

Список использованной литературы                                                                                     34

Приложения

Введение

              Финансовый результат - главный критерий оценки деятельности для большинства предприятий. Однако так же, как множественны цели и задачи предприятия, существуют и различные методики определения финансовых результатов. В связи с этим анализ финансовых результатов представляет собой едва ли не ключевую проблему анализа финансово-экономической деятельности предприятия.

Основные задачи анализа финансовых результатов состоят в оценке динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период, в изучении источников и структуры балансовой прибыли, в выявлении резервов повышения балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли, расходуемой на выплату дивидендов, в определении потенциала повышения различных показателей рентабельности.

              Решение этих задач достигается с помощью ряда аналитических действий. В их составе:

              - оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств; направленных на выплату дивидендов) изучение их динамики; общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение ее динамики по сравнению с соответствующим базовым периодом, рассмотрение ее структуры; определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции (работ и услуг);

- рассмотрение состава доходов, оставляемых в распоряжении предприятия, и расходов и потерь, возмещаемых за счет балансовой прибыли;

- определение влияния доходов и потерь на балансовую прибыль; выявление факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства;

- выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплату дивидендов;

- выявление резервов повышения рентабельности.

              Актуальность темы заключается в том, что все коммерческие организации заинтересованы в получении доходов и прибыли, а это возможно только при организации рентабельного производства, выпуска продукции и удовлетворении рыночного спроса.

              Целью курсовой работы является систематизация и закрепление полученных теоретических знаний по теории экономического анализа, анализу финансовой отчетности, статистике и овладение методами анализа финансовых результатов деятельности организации, проанализировать хозяйственную и финансовую деятельность предприятия.

              К основным задачам курсовой работы относятся:

- углубление, систематизация и закрепление материала по практическому применению методов комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности на уровне организации;

              - овладение методами самостоятельного выполнения работ с использованием научной, специальной, методической литературы;

- разработка конкретных предложений и рекомендаций по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности организации с детальной и убедительной аргументацией;

- провести анализ состава и динамики прибыли;

- проанализировать финансовые результаты от реализации продукции;

              - исследовать показатели рентабельности предприятия.

Объект изучения курсовой работы – ОАО «Сантехлит».

Предмет исследования – финансовые результаты ОАО «Сантехлит».

              Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) за 2009-2010 годы.

1. Организационно-экономическая характеристика организации.

1.1. Правовой статус организации ОАО «Сантехлит».

Открытое акционерное общество «САНТЕХЛИТ». Место нахождения общества: почтовый индекс 242620, Брянская область, Дятьковский район, поселок Любохна, улица Брянская, 39-а. ОАО "САНТЕХЛИТ"  зарегистрирован Министерством финансов РФ, регистрационный номер 1375 от 23 января 1992 года, перерегистрировано постановлением администрации Дятьковского района за номером 249.

ОАО «Сантехлит» действует на основании Устава, который принят акционерами Общества на общем собрании акционеров от «15» марта 2006 года.

Общество по своему типу является открытым акционерным обществом, создано на неограниченный срок деятельности. Общество является юридическим лицом по действующему законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения, расчетные, валютный и другие банковские счета, а также штампы, бланки со своим наименованием, собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации. Общество является собственником имущества, учитываемого на его самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ему учредителем при создании Общества, а также имущество, переданное Обществу в оплату акций. [7]

Уставной капитал общества составляет 18 791 707  рублей обыкновенными акциями, номинальной стоимостью 1  руб. В реестре зарегистрировано на 25.02.2011 года 226 акционера, внесенных в реестр акционеров, имеющих право на участие в годовом  общем собрании. В том числе юридические лица: ООО «Санто-Холдинг», владеющее 3103439 акциями, что составляет 16,51 %. Физические лица, имеющие 15688268 акций, что составляет 83,49%.

ОАО "САНТЕХЛИТ" заключило договор с ООО АКФ «Сервис-Аудит», имеющем лицензию на проведение общего аудита № Е-008812 от  24 января 2008 года выданную Министерством финансов РФ.  К годовому отчету  за 2010 год имеется аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности по состоянию на 01.01.2011 г.

1.2. Организационная и экономическая характеристика

ОАО «Сантехлит»

ОАО "САНТЕХЛИТ" специализируется на выпуске радиаторов отопительных чугунных МС-140 и колодок тормозных для эксплуатации подвижного состава железнодорожного транспорта. Основными видами деятельности также являются: торговая, торгово-посредническая, закупочно-сбытовая деятельность; строительные, монтажные, пуско-наладочные и отделочные работы. Деятельность общества не ограничивается вышеперечисленным. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных  Федеральным Законом. [6]

              Структурная схема предприятия представлена в Приложении № 1.

В структуру предприятия входят цеха основного производства и подразделения вспомогательного производства.

Литейный цех № 101 производит отопительные радиаторы, тормозные колодки для локомотивов и вагонные тормозные колодки.

Хранение и подготовка формовочных материалов организована на общезаводском базовом складе. Вместимость склада для хранения формовочных материалов и средств механизации зависит от их количества, потребляемого цехом.

В механосборочном цехе проходят механическую обработку, сборку, проверку на прочность и герметичность, окраску все выпускаемые типы отопительных радиаторов (МС-140, МС-110). Отопительные радиаторы после всего технологического цикла поступают на склад готовой продукции, где формируются в пакеты с обвязкой стальной лентой и со склада отгружаются потребителям автомобильным или железнодорожным транспортом. Кроме выпускаемых отопительных радиаторов цехом изготавливаются комплектующие для их производства (ниппель, пробка и резиновая прокладка), а также производятся комплектующие для производства тормозных колодок в литейном цехе. При производстве продукции в механосборочном цехе задействовано 202 человека различных профессий.

При производстве продукции в цехе изделий из пластмасс задействовано 49 человек различных профессий (7 профессий рабочих и 4 специальности инженерно-технических работников).

Ритмичная работа всего комплекса основного производства была бы невозможна без работы подразделений и цехов вспомогательного производства. Работа всего комплекса вспомогательного производства направлена на обеспечение выпуска качественной продукции и освоение новых, перспективных образцов отопительных радиаторов, чугунного литья, полиэтиленовой продукции.

К вспомогательным подразделениям относятся: энергоцех, транспортный цех, ремонтно-модельный цех, электроучасток, стройцех, газовая служба, вент. участок и др. Общая численность персонала вспомогательного комплекса составляет 868 человек.

Особое место и роль в работе всего предприятия принадлежит персоналу заводоуправления, работу которого координирует генеральный директор. Работу сотрудников заводоуправления можно разделить на три направления: техническая, экономическая и производственная. Техническая деятельность направлена на совершенствование технологических процессов производства продукции, разработку и внедрение новых видов продукции и технологических процессов, поддержание работоспособности оборудования и обеспечение безопасных условий труда.

Экономическая деятельность заключается в снижении затрат при производстве продукции, учете материалов и финансовых средств, реализации готовой продукции.

Производственная деятельность сводится к организации и управлению производственным циклом.

Общая численность сотрудников заводоуправления - 129 человек. [8]

Анализ динамики производства и реализации продукции проводится на основе данных бухгалтерского и оперативного (управленческого) учета путем сравнения показателей объема производства и реализации готовой продукции за рассматриваемые периоды. [9]

Объем реализации продукции, произведенной ОАО "САНТЕХЛИТ" в 2010 году составил 908477 тыс. руб. Данные по реализации продукции, товарной продукции и в разрезе по основной номенклатуре приведены в приложении № 2. За отчетный 2010 год произведено товарной продукции на сумму 908,5 млн. руб., что по сравнению с прошлым 2009 годом составило 71,9%. В динамике за три года 2008 – 2010 можно отметить снижение произведенной товарной продукции. Упали объемы выпуска продукции (сравнение с прошлым годом), так например: радиаторы отопительные на 40% (4206,7 тыс. секций в 2009 году и 2569,9 тыс. секций в 2010 году). 

За отчетный 2010 год было отгружено продукции 920,9 млн. руб. без НДС в денежном выражении.

              Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах. Анализ денежных средств и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (форма № 1), отчет о движении денежных средств (форма №4). Анализ движения денежных средств можно выполнить прямым и косвенным методом. Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка; косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль. Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. [8]

              На Совете директоров было принято решение дивиденды не выплачивать.

За 2010 г. было начислено в бюджет налогов  в сумме 46915 тыс.руб., уплачено за 2010 год налогов в сумме 65924 тыс.руб.,  задолженность по налогам на 01.01.2011 год составила 13869тыс.руб. Налоги в 2010 году погашались денежными средствами. За 2010 г. начислено во внебюджетные фонды 38407тыс.руб., уплачено 43670 тыс.руб., задолженность во внебюджетные фонды на 01.01.2011г. составила 10946тыс.руб.  Погашалась задолженность в 2010 г. денежными средствами.

В 2010 году Дятьковская ИФНС проводила выездную документальную  проверку. Резервного фонда нет. Чистые активы общества на 01.01.2011 г. составили 53183 тыс. руб. За отчетный период они уменьшились на  32427тыс.руб. Чистые активы общества выше уставного капитала на  34391тыс.руб.

              По социальным показателям – снизилась среднесписочная численность работников на 100 человек, средняя заработная плата снизилась на 2100 руб. Соответственно снизились отчисления на социальные нужды.

Итак, имеющиеся у ОАО «Сантехлит» денежные средства не достигают оптимального значения для погашения в ближайшее время краткосрочной задолженности (что показывает коэффициент абсолютной ликвидности). Но за счёт имеющейся у организации дебиторской задолженности и запасов (сырья и материалов, затрат в незавершённом производстве) все имеющиеся у предприятия текущие активы с лихвой покрывают краткосрочные обязательства (об этом мы судим по значениям коэффициента покрытия), поэтому прогнозируемые платёжные возможности у организации достаточно хорошие (что показывает коэффициент быстрой ликвидности).

На характеристики финансового положения предприятия, хотя и косвенно, может повлиять организация бухгалтерского учёта на предприятии, поэтому рассмотрим как, согласно учётной политики и должностных инструкций работников бухгалтерии предполагается  организация бухгалтерского учёта в ОАО «Сантехлит».

Бухгалтерский учет в ОАО «Сантехлит» осуществляется бухгалтерией хозяйства, в которой трудятся 5 бухгалтеров: главный бухгалтер, заместитель главного бухгалтера и подчинённые ему 2 бухгалтера по учёту заработной платы и бухгалтер-кассир. Руководит работниками бухгалтерии главный бухгалтер (линейная организация бухгалтерии), который осуществляет общую организацию бухгалтерского учета хозяйственно - финансовой деятельности, обеспечивает законность, своевременность и правильность оформления всех документов, контроль за экономным использованием ресурсов, сохранностью собственности предприятия, формирует учетную политику, а также осуществляет учётную работу, не являющуюся компетенцией других работников бухгалтерии. Заместитель главного бухгалтера отслеживает своевременность и полноту оплаты за отгруженные товарно-материальные ценности, ведёт учёт расчётов с покупателями и заказчиками, отражает, связанные с этим операции на счетах бухгалтерского учёта, разносит проводки по поступлению товарно-материальных ценностей и реализации продукции в журналы-ордера (№ 6 и 11 и ведомости к ним), участвует в проведении инвентаризаций, оформляя требуемые документы. Бухгалтер по учету заработной платы осуществляет прием и контроль первичной документации на данном участке бухгалтерского учета, отражает на счетах бухгалтерского учета операции по учету заработной платы, производит начисление налогов, возникающих на данном участке учёта, обеспечивает внутренних и внешних пользователей бухгалтерской отчетности сопоставимой и достоверной бухгалтерской информацией по учету заработной платы, подготавливает данные по соответствующему участку бухгалтерского учета для составления отчетности. Бухгалтер-кассир оформляет документацию по поступлению и расходованию денег кассы, составляет сводную документацию по движению наличных денежных средств (кассовую книгу, журнал-ордер №1 и ведомость к нему), участвует в проведении инвентаризаций кассы.

Организация, в целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности, проводит инвентаризацию имущества, финансовых и основных средств один раз в год. Начисление амортизации основных средств производится в соответствии с едиными нормами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов.

Согласно учетной политике ОАО «Сантехлит» полученная прибыль за последние годы не направлялась на формирование различных фондов, а использовалась для расширения и обновления производства. Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год, принимать решение о распределении своей чистой прибыли между Участниками Общества. Регулирование издержек производства осуществляется на основании Положения о составе затрат по производству и реализации продукции, включаемых в их стоимость путем сокращения постоянных издержек.

Согласно финансовой политике ОАО «Сантехлит» управление финансами необходимо осуществлять с помощью следующих мероприятий:

·              - проведение рыночной оценки активов;

·              - проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет;

·              - разработка мер по снижению не денежных форм расходов.

Руководство производственно-хозяйственной деятельностью Общества осуществляет генеральный директор Общества. Генеральный директор Общества определяет структуру и штат работников Общества в соответствии со сметой расходов, утверждаемой Общим Собранием Участников Общества.

Плановые проверки финансово-хозяйственной деятельности Общества проводятся ревизионной комиссией не реже одного раза в год.

В целом, изучив организационно-правовые и экономические характеристики ОАО «Сантехлит», можно сделать ряд выводов:

Бухгалтерский учёт в организации является централизованным, обязанности распределяются между работниками бухгалтерии по линейной схеме.

Имеющиеся у ОАО «Сантехлит» денежные средства не достигают оптимального значения для погашения в ближайшее время краткосрочной задолженности. Но за счёт имеющейся у организации дебиторской задолженности и запасов все имеющиеся у предприятия текущие активы с лихвой покрывают краткосрочные обязательства, поэтому прогнозируемые платёжные возможности у организации достаточно хорошие.

Организация располагает достаточной величиной собственного капитала и независима от заемных источников средств (на 85,2%).  Но для финансирования текущей деятельности использует недостаточное количество собственных средств, большая часть которых капитализирована, поэтому организация не имеет возможности для свободного финансового маневрирования и финансово зависима от заёмных источников средств.

Предприятию необходимо снизить товарные запасы и затраты, увеличить собственные источники их покрытия, иначе его финансовое положение в будущем может ухудшиться и из положения нормальной устойчивости перейти к неустойчивому состоянию.

2. Анализ показателей прибыли и рентабельности             

              Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли  и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

Основные его задачи:

- систематический контроль за формированием финансовых результатов;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по освоению выявленных резервов. [с.216, 1]

2.1. Показатели прибыли и доходов используемые в комплексном экономическом анализе

              В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

- маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

              - прибыль от продажи продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);

              - общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) включает финансовый результат от продажи продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, доходы и расходы от продажи товаров, прочие доходы и расходы;

              - чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

              - капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

              - потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы. [с.217, 1]

2.2. Анализ состава и динамики прибыли до налогообложения

Использование того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа. Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи используется маржинальная прибыль, для оценки доходности совокупного капитала - общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала - чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия - капитализированная (реинвестированная) прибыль и т.д.

Нужно учитывать также неодинаковую значимость того или иного показателя прибыли и для разных категорий заинтересованных лиц. Для собственников предприятия важен конечный финансовый результат - чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности и упрочения своих рыночных позиций. Для кредиторов размер чистой прибыли, который остается собственнику, не представляет интереса. Их больше интересует общая сумма прибыли до уплаты процентов и налогов, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал. Государство же интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов, так как именно она служит источником поступления денег в бюджет. Поэтому желательно, чтобы внутренняя и внешняя финансовая отчетность давала сведения о финансовых результатах именно в таком разрезе.

Основные источники информации: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3).

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы.

Для проведения анализа прибыли по составу и в динамике составлены две аналитические таблицы № 2.2.1 и № 2.2.2.

Таблица № 2.2.1 - Динамика прибыли и убытков за 2008-2010 годы

ОАО «Сантехлит».

Таблица № 2.2.2 Анализ динамики и состава прибыли.