Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Сыктывкарский ЛПК»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

План

 

Введение…………………………………………………………………………..3

1. Теоретические основы методики анализа финансовых результатов деятельности предприятия………………………………………………….6
2. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Сыктывкарский ЛПК»…………………………………………………………………………10
3. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Сыктывкарский ЛПК»…………………………………………………………………………26
1. Анализ финансовых результатов от продажи продукции…………….…26
2. Анализ прочих доходов и расходов………………………………………..27
3. Оценка показателей рентабельности деятельности……………………….29
4. Резервы роста прибыли и рентабельности…………………………………31

Заключение………………………………………………………………………33

Список литературы……………………………………………………………..34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В рыночной экономике самым главным  показателем эффективности работы организации является результативность. Понятие "результативность" складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной  деятельности организации. Наиболее общей  характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности организации было принято считать  оборот, то есть общий объем продаж продукции (услуг) за определенный период. Для работающих в условиях рыночной экономики организаций основным показателем, отражающим результативность их деятельности, становится прибыль.

Обобщающая оценка деятельности организации  дается на основе таких результирующих финансовых показателей, как прибыль (убыток) - абсолютный показатель и рентабельность - относительный показатель. Прибыль  и рентабельность отражают эффективность  процесса производства.

В целом в понятие "финансовый результат" вкладывается определенный экономический смысл: превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство; превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и реализацией; превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации.

В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой  жизни хозяйствующего субъекта. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует также об эффективном и целесообразном использовании активов организации, ее основного и оборотного капитала.

Финансовые результаты - это заслуга  организации. Прибыль при этом является результатом хорошей работы или  внешних объективных и субъективных факторов, а убыток - результатом  плохой работы или внешних отрицательных  факторов. Прибыль - это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности организаций, а с другой - источник доходов бюджетов различных уровней. В ст.50 ГК РФ указано, что извлечение прибыли является основной целью  деятельности коммерческих организаций [7.С.35].

Получение прибыли обеспечит дальнейшее развитие коммерческой организации. При  этом образующуюся прибыльность следует  рассматривать не только основной целью, но и главным условием деловой  активности организации, как результат  ее деятельности, эффективного осуществления  своих функций по обеспечению  потребителей необходимыми товарами в  соответствии с имеющимся спросом  на них.

В условиях рыночной экономики исследование финансовых результатов с целью  альтернативного использования  ресурсов, а также поиска факторов, которые влияют на их размер, имеет  приоритетное значение, поскольку от глубины познания и правильности использования полученного результата зависти эффективность функционирования бизнеса. Анализ финансовых результатов  является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и  структуры прибыли, проведение факторного анализа результата от продажи необходимы для оценки финансовых показателей  и экономического прогнозирования. Цель анализа финансовых результатов - дать количественную оценку причин, вызвавших  изменение прибыли или убытка, налоговых платежей из прибыли в  бюджет, выявить влияние издержек на изменение финансовых результатов  или влияние изменения цен, вызванного рыночной конъюнктурой.

Особое внимание в процессе анализа  и оценки динамики финансовых результатов  деятельности организации следует  обратить на наиболее значимую статью их формирования - прибыль (убыток) от продажи  товаров, продукции, выполненных работ, оказанных услуг как важнейшую  составляющую экономической (чистой) прибыли.

Анализ финансового результата на основе отчета о прибылях и убытках  в качестве обязательных элементов  включает в себя исследование изменения  каждого показателя за анализируемый  период, изучение структурных сдвигов. Исследование финансового результата традиционно предполагает изучение динамики показателей за ряд отчетных периодов.

Анализ финансовых результатов  предполагает решение следующих  задач:

- анализ состава и динамики прибыли;

- анализ финансовых результатов от обычных и прочих видов деятельности;

- анализ распределения и использования прибыли.

В качестве источников литературы были использованы учебные пособия, периодическая  литература по данной тематике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы методики анализа финансовых результатов деятельности предприятия

 

Основной целью финансового  анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Цели анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа  с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе бухгалтерской отчетности.

Дедуктивный метод (изучение от общего к частному) является основным при чтении (анализе) финансовых отчетов. Он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится  историческая и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового  анализа выработала следующие шесть  основных правил чтения (методику анализа) финансовых отчетов.

Правило 1. Горизонтальный анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

Правило 2. Вертикальный анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

Правило 3. Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, и, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

Правило 4. Анализ относительных показателей — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

Правило 5. Сравнительный анализ — анализ, который включает как межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, так и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений и пр.;

Правило 6. Факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной  деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов:

• финансового анализа и
• управленческого (производственного) анализа.

Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний.

Особенностями внешнего финансового  анализа являются:

• множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;
• разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
• наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
• ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
• ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;
• максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, проводимого за пределами предприятия  его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ не позволяет  раскрыть всех секретов успеха фирмы.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого  партнерами предприятия, по данным публичной  финансовой отчетности, составляют:

• анализ абсолютных показателей прибыли;
• анализ относительных показателей рентабельности;
• анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
• анализ эффективности использования заемного капитала;
• экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Существует многообразная  экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.

Внутренний (внутрихозяйственный) финансовый анализ использует в качестве источника информации данные бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и др.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации  управления:

• анализ эффективности авансирования капитала,
• анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.

В системе управленческого (производственного) анализа появляется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности за счет привлечения данных управленческого  производственного учета.

Особенностями управленческого  анализа являются:

• ориентация результатов анализа на свое руководство;
• использование всех источников информации для анализа;
• отсутствие регламентации анализа со стороны;
• комплектность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
• интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;
• максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Сыктывкарский ЛПК»

Сыктывкарский ЛПК — один из крупнейших производителей целлюлозно-бумажной продукции в России. Место расположения: 167026 Россия, г. Сыктывкар, проспект Бумажников, д. 2, тел.:(8212) 69-95-55,  факс:(8212) 66-56-98.

Компания располагает  картоноделательной и тремя бумагоделательными машинами. Общая производительность комбината составляет более 830 тысяч  тонн готовой продукции в год. В структуре комбината собственное  древесно-подготовительное производство, целлюлозный завод, вырабатывающий около 550 тысячи тонн целлюлозы в  год, ТЭЦ и комплекс очистных сооружений.

Сыктывкарский ЛПК контролирует более 11 лесозаготовительных компаний Республики Коми, которые обеспечивают древесным сырьем комбинат.

В структуре предприятий  Сыктывкарский ЛПК трудится около 10 тысяч человек. С учетом косвенной  занятости эта цифра примерно удваивается.

Сыктывкарский комбинат обеспечивает более сорока процентов рынка  офисной и офсетной бумаги в России и СНГ, производит газетную бумагу, картон для плоских слоев гофрированного картона «топ-лайнер» и «крафт-лайнер.

Сыктывкар специализируется на выпуске офисной и офсетной бумаг, а также производит газетную бумагу, картон для плоских слоев  гофрированного картона.

Самый известный продукт  компании – офисная бумага «Снегурочка» - четырежды становилась «Брендом года в России» и обоснованно  считается самым популярным продуктом  в своем сегменте рынка.

Общество эксплуатирует  три бумагоделательные машины и  одну картоноделательную машину общей  мощностью более 770 000 тонн в год. Производственный процесс характеризуется  возможностями гибкой перенастройки. Каждая машина может выпускать разные виды продукции, отвечая запросам и  потребностям разных покупателей.

Совокупность технологий по глубокой химической и механической переработке древесины позволяет  полностью и комплексно перерабатывать низкосортное древесное сырье и  производить продукцию, пользующуюся спросом на внутреннем и внешнем  рынках.

Политика компании в области  охраны окружающей среды и социального  обеспечения напрямую связана с  задачами устойчивого развития компании. Компания отдает себе отчет в том, что обеспечение экологических, социальных и экономических требований — одна из главнейших задач на пути процветания.

Общество стремится к  увеличению стоимости самого предприятия, увеличению прибыли от текущей деятельности и, в конечном счете, к росту стоимости  акций наших акционеров.

Проанализируем состав и  структуру товарной продукции ОАО  «Сыктывкарский ЛПК».

Таблица 1 – Состав и структура  товарной продукции ОАО «Сыктывкарский ЛПК» за 2009-2011 гг.

Состав	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Отклонение  2011г. От 2009 г.		2011 г. В % к 2009 г.
	Тыс. тонн	%	Тыс. тонн	%	Тыс. тонн	%	Тыс. тонн	п. п.
Целлюлоза	2400	23,5	2560	23,6	2650	23,6	250	0,1	110,4
Бумага	4200	41,2	4800	44,2	5000	44,4	800	3,2	119,0
Картон	3600	35,3	3500	32,2	3600	32	0	-3,3	100
Итого	10200	100,0	10860	100,0	11250	100,0	1050	х	110,3

 

Анализируя данные можно  заметить, что за 3 анализируемых  года приоритетным направлением является бумага, ее структура в производстве продукции растет. Объем продукции  картона за 3 года был не стабильным и снизился на 3,3 %. Общий объем  товарной продукции вырос на 10,3% по сравнению с 2009 г.

Стратегия развития компании направлена на то, чтобы  предложить покупателям не столько целлюлозу, сколько бумагу и картон.

Кадры предприятия являются главным ресурсов каждого производства, от качественного и эффективного использования которого во многом зависят  результаты деятельности предприятия, его конкурентоспособность.

Таблица 2 – Состав и структура  рабочего персонала предприятия

Состав	2009 г.		2010г.		2011г.		Отклонение 2011 г. От 2009 г.		2011 г. в % к 2009г.
	Чел.	%	Чел.	%	Чел.	%	Чел.	п.п.
Итого	10300	100	10245	100	10280	100	-20	х	99,8
Производственный персонал	10115	98,2	10055	98,2	10080	98,1	-35	-0,1	99,7
Рабочие	6615	64	6103	60	6080	59	-535	-5	91,9
Служащие	3500	34	3952	39	4000	39	500	5	114,3
Руководители	1000	8	1000	10	1000	10	0	2	100
Специалисты	2500	24	2952	29	3000	29	500	5	120
Непроизводственный персонал	185	1,8	190	1,8	200	1,9	15	0,1	108,1

 

Вывод по таблице 2 можно  сделать следующий: на предприятии  в 2011 г., по сравнению с 2009 г., ощущается спад численности работников на 0,2 %. Хотя спад всего персонала не значительный, все же этот спад обуславливается экономическим кризисом. На 5 % вырос штат специалистов и служащих. Штат непроизводственного персонала вырос на 0,1 %.

Основные производственные фонды – совокупность средств  производства необходимых для рационального  и планомерно производства продукции, которые используются на предприятии  в течении длительного периода  времени. Переносят свою стоимость  по частям на готовую продукцию в  виде амортизационных отчислений и  сохраняют свою материальную форму.

Основные фонды относятся  к одному из элементов производственного  процесса. От их эффективности использования  в значительной степени зависят  и конечные результаты производственно-хозяйственной  деятельности предприятия.

Таблица 3 – Состав и структура  основных средств предприятия

Состав	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Отклонение  2011г. От 2009г.		2011 г. В % к 2009 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	п. п.
1 ОПФ – всего, в т.ч.:	438288	100	450847	100	465611	100	27323	х	106,2
Здания	59898	13,6	60104	13,4	60000	12,9	102	-0,7	100,2
Сооружения	22000	5,0	22597	5,0	22750	4,9	750	-0,1	103,4
Машины и оборудование	321064	73,3	332934	73,8	345681	74,2	24617	0,9	107,6
Транспортные средства	25350	5,8	25062	5,5	25000	5,4	-350	-0,4	98,6
Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь	2989	0,7	3040	0,7	3580	0,8	591	0,1	119,7
Прочие	6987	1,6	7110	1,6	8600	1,8	1613	0,2	123,1
2. Из состава ОПФ:	438288	100	450847	100	465611	100	27323	х	106,2
– активная часть	431887	98,5	442283	98,1	458624	98,5	26737	0	106,1
– пассивная часть	6401	1,5	8564	1,9	6987	1,5	586	0	109,2

 

Анализируя данные таблицы 3 можно сделать следующие выводы: в период с 2009 по 2011 гг. общий объём  основных производственных фондов вырос  на 6,2 %, а в частности: машины и  оборудование – рост 0,9 %, хозяйственный  инвентарь – рост на 0,1%, транспортные средства – падение на 0,4%, здание – падение на 0,7%,  сооружения –  падение на 0,1%. Транспортные средства устаревают, теряют свою стоимость. Здание требует незначительного ремонта. Следует заметить, что активная и  пассивная часть в 2011 г. по сравнению с 2009 г. не изменилась.

Эффективность использования  ОПФ характеризуется следующими показателями:

Таблица 4 – Эффективность  использования основных средств  предприятия

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение 2011 г. от 2009 г.
Фондоотдача, руб.	6,77	7,16	7,86	116,1
Фондоемкость, руб.	0,15	0,14	0,12	80
Фондовооруженность, тыс. руб/чел	40,70	41,03	41,83	102,7

 

Фондоотдача основных фондов характеризует, сколько предприятием получено доходов на каждый рубль  среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

На заводе ОАО «Сыктывкарский лесопромышленный комплекс» фондоотдача  за 2011 год составила 7,86 руб., этот показатель выше уровня 2009 года на 16,1%.

Ф_{отд 2009г.} = стоимость товарной продукции / среднегодовая стоимость ОПФ = 2838000 / 419240 = 6,77

Ф_{отд 2010г} =3009000 / 420365 = 7,16

Ф_{отд 2011 г.} = 3380006 /430006 = 7,86

Фондоемкость показывает, какой размер основных фондов приходится на каждый рубль полученного дохода. Фондоёмкость в 2011 году составила 0,12 руб., что на 20% ниже уровня 2009 года.

Ф_ёмк = 1 / Ф_отд

Фондовооруженность труда  характеризует степень вооруженности  каждого работника основными  производственными фондами.

Фондовооруженность на предприятии  в 2010 году составил 62430 руб./чел., что  превысило показатель 2008 года на 27,7%.

Ф_{в 2009г.} = среднегодовая стоимость ОПФ / среднесписочная численность ППП = 419240 /10300 =40,70

Ф_{в 2010г..} = 420365 / 10245 =41,03

Ф_{в 2011г.} = 430006 / 10280 = 41,83

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5 – Состав и структура  оборотных средств предприятия

Состав	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Отклонение  2011г. От 2009 г.		2011 г. В % к 2009 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	п. п.
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	79154	14,44	91111	12,59	108691	11,54	29537	-2,9	137,31
Затраты в незавершенном  производстве	126346	23,04	127804	17,67	131798	13,99	5452	-9,05	104,31
Готовая продукция и товары для перепродажи	210268	38,34	325906	45,05	456799	48,49	246531	10,15	217,25
Товары отгруженные	5755	1,05	277	0,04	3522	0,37	-2233	-0,68	61,20
Расходы будущих периодов	12022	2,19	46920	6,49	76818	8,15	64796	5,96	638,98
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	2433	0,44	4198	0,58	5237	0,55	2804	0,11	215,25