Анализ финансовых результатов деятельности организации. 10

       ВВЕДЕНИЕ 
 

         Тема моей курсовой работы  называется «Анализ финансовых  результатов деятельности организации». Данная тема весьма актуальна,  так как финансовые результаты  деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.). Так как получение прибыли – это самая важная цель всей деятельности предприятия, соответственно и анализ данных показателей необходим. В этом и заключается актуальность темы.

       Целью моей курсовой работы является выработка  конкретных рекомендаций по совершенствованию  анализа финансовых результатов  деятельности организации на основе изучения научной и учебной литературы и фактических данных исследуемой организации.

       Задачи:

                  1.изучить роль и значение прибыли в хозяйственной деятельности организации;

                  2.изучить формирование показателей прибыли;

                  3.рассмотреть анализ состава и динамики прибыли;

                   4.проанализировать получение прибыли от реализации продукции, а также пути увеличения прибыли и рентабельности.

       Предметом исследования в курсовой работе выступает  анализ финансовых результатов деятельности организации.

                 Объектом исследования является Закрытое Акционерное Общество «Экспресс»,зарегистрированное решением Минского облисполкома от 31.12.1996г. в реестре общереспубликанской регистрации за № 4127. Решением Минского облисполкома от 30.06.2000г. №401 ЗАО «Экспресс» прошло государственную регистрацию. Юридический адрес Общества: Республика Беларусь, 222120, г.Борисов, ул.3-го Интернационала,51, комната 1. Общество осуществляет следующие виды экономической деятельности:

       - неспециализированная оптовая торговля  пищевыми продуктами;

       - розничная торговля, кроме торговли  автомобилями и мотоциклами;

       - сдача внаем собственного недвижимого  имущества. 
 

1 РОЛЬ  И ЗНАЧЕНИЕ ПРИБЫЛИ В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 
 

1. Роль и значение прибыли в хозяйственной деятельности организации

       Деятельность  любой организации ведет либо к приращению вложенных в нее  собственником средств, либо к их сокращению. В первом случае можно  говорить, что организация заработала прибыль, во втором – понесла убыток.

       Прибыль, полученная организацией за определенный отчетный период, формирует ее финансовый результат и ведет к увеличению источников собственных средств. В  большинстве случаев прибыль  есть следствие основной деятельности организации, т.е. деятельности, для осуществления которой организация создавалась[ 9,с.172].

       Прибыль отражает чистый доход, созданный в  сфере материального производства, и выполняет ряд функций.

       Во-первых, прибыль характеризует экономический  эффект, полученный в результате деятельности организации. Получение прибыли означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с деятельностью организации.

       Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей  функцией. Это связано с тем, что  прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

       В-третьих, прибыль является одним из важнейших  источников формирования бюджетов разных уровней.

       Прибыль на предприятии может быть получена за счет различных видов деятельности:

       - прибыль от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;

       - прибыль от реализации основных  фондов, а также иного имущества  предприятия;

       - финансовые результаты от внереализационных операций[13, с 60 ].

       Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

       Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

       Прибыль как конечный финансовый результат  деятельности предприятий представляет собой разницу между общей  суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействий многих компонентов[10, с. 34]. 
 

1.2 Формирование показателей прибыли 
 

       В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

       - маржинальная прибыль – это  разность между выручкой и  прямыми затратами по реализованной  продукции;

       - прибыль от реализации продукции,  работ и услуг представляет  собой разность между суммой  маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

       - балансовая (валовая) прибыль включает  финансовые результаты от реализации  продукции, работ и услуг, доходы  и расходы от финансовой и  инвестиционной деятельности, внереализационные  доходы и расходы;

       - налогооблагаемая прибыль – это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход ( по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается;

       - чистая (нераспределенная) прибыль  – эта та прибыль, которая  остается в распоряжении предприятия  после уплаты всех налогов,  экономических санкций и прочих  обязательных отчислений;

       - капитализированная (реинвестированная) прибыль – это часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов, т.е. в фонд накопления;

       - потребляемая прибыль – та  ее часть , которая расходуется  на выплату дивидендов, персоналу  предприятия или на социальные программы. 

       Механизм  формирования данных показателей представлен  на рисунке 1.      

       Рисунок 1 «Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли»

       Источник: [6, с.387]. 
 

3.  Значение, цели, задачи и источники информации для анализа

       Значение  анализа финансовых результатов  деятельности предприятия достаточно велико, так как финансовые результаты характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным  образом от реализации продукции и от других видов деятельности. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разницу между чистой выручкой и полной себестоимостью реализованной  продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной взаимосвязи с использованием и реализацией продукции[5,с.386].

       Задачами анализа финансовых результатов являются:

       - проведение расчетов по определению  валовой прибыли, прибыли от реализации, финансовых результатов от операционных и внереализационных доходов  и расходов, прибыли за отчетный период, нераспределенной прибыли;

       - изучение факторов формирования валовой прибыли (убытка), прибыли от реализации, прибыли за отчетный период, чистой прибыли; абсолютных изменений по сравнению с базовым периодом; выполнения плановых показателей по прибыли;

       - расчет структуры прибыли до  налогообложения (прибыли отчетного года) и анализ ее динамики;

       - обоснование и количественное  определение факторов изменения  валовой прибыли;

       - обоснование и количественное  определение факторов изменения  прибыли от реализации;

       - обоснование и количественное  измерение факторов, влияющих на изменение прибыли до налогообложения: за счет факторов изменения прибыли от продаж; за счет изменения прибыли (убытка) от операционных доходов и расходов;  за счет изменения прибыли (убытка) от внереализационных доходов и расходов;

       - анализ формирования факторов  изменения прибыли за отчетный  период и чистой прибыли;

       - выявление и количественное измерение  резервов роста прибыли;

       - анализ формирования показателей  рентабельности, обоснование и количественное  измерение факторов ее изменения и резервов повышения;

       - систематический контроль за  выполнением планов по реализации  продукции и получением прибыли;

       - оценка работы предприятия по  использованию возможностей увеличения  прибыли и рентабельности;

       - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов[6,с.387].

       Источниками информации для определения отчетных данных (за отчетный и прошлый период) служат:

       - Форма бухгалтерской отчетности №1 «Баланс предприятия»(ПРИЛОЖЕНИЕ А).

       Бухгалтерский баланс представляет собой финансовую картину предприятия на определенный момент времени. В пассиве баланса в разделе «Доходы и расходы» отражается информация о сумме финансового результата (прибыли или убытка) на отчетную дату, полученного по данным бухгалтерского учета. В разделе пассива «Источники собственных средств» содержится информация о сумме нераспределенной прибыли и убытка прошлых лет.

       - Форма бухгалтерской отчетности  №2 «Отчет о прибылях и убытках»(ПРИЛОЖЕНИЕ Б) - основной источник информации для анализа финансовых результатов. В форме №2 организациями Республики Беларусь приводятся нарастающим итогом с начала года данные о доходах и расходах по видам деятельности; операционные и внереализационные доходы и расходы, а также и их финансовый результат; данные о налогах и платежах, произведенных из прибыли; о сумме нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).

       - Форма бухгалтерской отчетности  №5-ф «Краткий отчет о финансовых результатах»(ПРИЛОЖЕНИЕ В)

       - Главная книга.

       - Данные текущего бухгалтерского учета [7, с. 147].

       Таким образом, можно сделать вывод по разделу:

       Основной  показатель, который формирует желаемый финансовый результат деятельности предприятия – прибыль.

       Прибыль на предприятии может быть получена за счет различных видов деятельности:

       - прибыль от реализации продукции,  выполнения работ, оказания услуг;

       - прибыль от реализации основных  фондов, а также иного имущества  предприятия;

       - финансовые результаты от внереализационных  операций.

       Существуют  основные показатели прибыли: маржинальная прибыль, прибыль от реализации продукции, балансовая прибыль, налогооблагаемая, чистая, капитализированная, потребляемая. Которые мы изучили и охарактеризовали во втором подразделе. А также в данном разделе мы узнали, что основными источниками для анализа результатов финансовой деятельности предприятия являются Бухгалтерский баланс предприятия, Отчет о прибылях и убытках , Краткий отчет о финансовых результатах, Главная книга.

2 АНАЛИЗ  ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ОРГАНИЗАЦИИ 

       2.1Анализ  состава и динамики прибыли 
 

       Финансовые  результаты деятельности организации являются важнейшими критериями определения эффективности производства и проявляются в целом ряде показателей, каждый из которых имеет свое значение при анализе. Прибыль от реализации характеризует эффективность основной деятельности, указанной в учредительных документах организации, и составляет, как правило, наибольший удельный вес в сумме общей прибыли организации. Операционные доходы и расходы характеризуют результат от совершения отдельных операций, не относящихся к видам деятельности организации. Внереализационные доходы и расходы характеризуют финансовый результат определенных фактов хозяйственной жизни, как правило, непосредственно не связанных с производственной деятельностью организации. Прибыль за отчетный период (прибыль до налогообложения) характеризует общий финансовый результат организации. Чистая (нераспределенная) прибыль отчетного года, рассчитанная с учетом налогообложения прибыли и других платежей из нее, характеризует прибыль, предназначенную для выплаты предприятием дивидендов, пополнения уставного фонда и т.д.[7, с.147].

       Анализ  показателей прибыли начинается с изучения их состава, структуры, динамики и выполнения плана. Исходные данные для анализа показателей прибыли  приведены в таблице. 

Таблица 1 «Анализ структуры прибыли организации «ЗАО Экспресс» и направления ее использования за 2010г.»  
 

Источник: собственная  разработка на основании ПРИЛОЖЕНИЯ Г

       Как следует из таблицы, в структуре  прибыли отчетного года по сравнению с прошлым годом произощли следующие изменения:

       - прибыль от реализации продукции,  работ, ус луг снизилась по  сравнению с прощлым годом на 19924 млн.руб.

       - прибыль от операционных доходов  и расходов снизилась на 2334 млн.руб.

       - прибыль от внереализационных  доходов и расходов снизилась  на 12038 млн.руб.

       С уменьшением прибыли в отчетном году по сравнению с прошлым соответственно снизились и налоги на прибыль на 2333 млн.руб.

       Снижение  прибыли в отчетном году и всех ее составляющих объясняется тем, что  на большинство социально-значимые товары ограничена торговая наценка, а  затраты, связанные с деятельностью  предприятия, непрерывно растут. 
 

2.2 Анализ  прибыли от реализации продукции 
 

       В условиях нестабильной, изменчивой среды  большое значение в бизнесе имеет  оперативная отдача капитала в виде денежных потоков. Поэтому у предпринимателей особый интерес вызывает информация об объектах вложений капитала с точки зрения их текущей эффективности. Основные денежные потоки организации формируются в виде валового дохода от продаж. Поэтому весьма актуальным представляются вопросы о том, какие из товарных запасов при используемых формах приобретения и расчётов являются наиболее выгодными в обороте? На каких товарах и формах товарных расчётов следует сконцентрировать оборотные вложения? А какие товары имеют меньшую отдачу и поэтому менее интересны? Решению этих вопросов способствует анализ валового дохода[5, с.305].

       Валовой доход торговли: показатель, характеризующий финансовый результат торговой деятельности и определяемый как превышение выручки от продажи товаров и услуг над затратами по их приобретению.

       Размер  валового дохода является главным источником финансирования торговой деятельности. От него зависит размер прибыли и рентабельность организации.

       Основным  показателем, определяющим размер валового дохода, является торговая надбавка к  себестоимости товаров. Уровень  надбавки устанавливается в зависимости от покупательского спроса, выраженного рыночными ценами на данный товар, себестоимости и издержек обращения этого товара.

       Фактической себестоимостью товарных запасов, приобретенных  за плату, признается сумма фактических  затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов.

       В анализе следует измерить и оценить  эффективность торговли по показателю валового дохода. Эффективность продаж по валовому доходу измеряют отношениями (уровнями) валового дохода к товарообороту, себестоимости товаров, издержкам товарного обращения.  

Таблица2 «Оценка валового дохода ЗАО «Экспресс» в розничной торговле на примере магазина «Старогородской» в 2010г. 
 

Источник: собственная разработка

       Фактический товарооборот в 2010 году по сравнению  с 2009г. возрос на 8,2%, что должно было повлечь за собой и рост прибыли. Однако этого не произошло в связи  с тем, что за анализируемый период издержки производства увеличились  на 69,2% и себестоимость товаров возросла на 2,5%. Основным фактором, влияющим на снижение прибыли в отчетном периоде, является рост издержек обращения, так как он в 8,5 раз превысил рост фактического товарооборота.

       Наименьшие  темпы роста, а точнее сказать  по отношению к прошлому году, снижение отмечено по уровню валового дохода в отношении к издержкам обращения. Последнее соотношение в конечном итоге определяет размер прибыли. Увеличение уровня валового дохода к товарообороту характеризует операции по определению торговой наценки.

       Однако  необходимо рассмотреть влияние  факторов на изменение прибыли от реализации в отчетном периоде по сравнению с предшествующем. Сделаем  это, используя прием цепных подстановок:

П=ВД-Н-ИО                                                        (1)

       где П – это прибыль от реализации работ, услуг;

       ВД  – валовой доход;

       Н – налоги из выручки;

       ИО  – издержки обращения

       П п = ВД п – Н п – ИО п = 376336-220194-129697=26445 тыс.руб.

       П вд = ВД ф – Н п – ИО п = 466463 – 220194 – 129697 = 116572 тыс.руб.

       П н = ВД ф – Н ф – ИО п = 466463 – 240473 – 129697 = 96293 тыс.руб.

       П ио = ВД ф – Н ф – ИО ф = 466463 – 240473 – 219469 = 6521тыс.руб.

       Затем определим изменение прибыли  за счет влияния факторов:

       Изм.П  вд = П вд – П п = 116572 – 26445 = 90127 тыс.руб.

       Изм.П н = П н – П вд = 96293 – 116572 = - 20279 тыс.руб.

       Изм.П  ио = П ио – П н = 6521 – 96293 = -89772 тыс.руб.

       Заключительным  этапом факторного анализа будет  балансовая увязка:

       Изм. П = П ф – П п = 6521 – 26445 = - 19924 тыс.руб.

       Изм. П = изм. П вд +изм. П н + изм. П ио = 90127 – 20279 – 89772 =

       =- 19924 тыс.руб.

         Исходя из рассчитанных показателей  можно сделать следующий вывод:  прибыль от реализации товаров,  работ и услуг в отчетном  периоде по сравнению с базисным  снизилась на 19924 тыс. руб. Результатом этого послужило увеличение суммы налогов из выручки на 20279 тыс. руб. в отчетном периоде, а также увеличение издержек обращения на 89772 тыс.руб.