Анализ хозяйственной деятельности на примере ОАО «Московский завод «Сапфир»

Содержание

Введение………………………………………………………………………...…3

1. Теоретические  основы анализа финансовой деятельности  предприятия

    1.1 Сущность, виды и задачи анализа финансовой деятельности предприятия……………………………………………………………………….6

    1.2 Методы и приемы проведения анализа…………………………………...9

2. Оценка и  анализ финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Московский завод «Сапфир»

     2.1 Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Московский завод «Сапфир»……………………………………………15

     2.2 Оценка и анализ имущественного положения и структуры капитала…………………………………………………………………………..16

     2.3 Оценка и анализ финансовой устойчивости и платежеспособности...19

     2.4 Анализ финансовых результатов предприятия………………………...23

3. Направления  улучшения финансового состояния ОАО «Московский завод «Сапфир»

      3.1 Оценка влияния способов начисления амортизации на внутренний инвестиционный поток предприятия…………………………………………...26

      3.2 Автоматизация анализа финансового состояния предприятии……...36

Заключение…………………………………………………………………….....41

Список использованной литературы………………………………………...…42 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

      Актуальность  указанной темы подтверждается тем, что на современном этапе развития нашей страны одним из важнейших  факторов развития экономики является увеличения объемов производства продукции на промышленных предприятиях, обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте. Но для решения данных задач необходимо не только полное обеспечение предприятия техническим потенциалом, т.е. основными средствами, но и повышение эффективности их использования. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются одной из основ деятельности предприятия и для того чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, какой должна быть их структура, состав и т.д. Условия перехода к рыночной экономике побуждают предприятия к постоянному поиску резервов повышения эффективности использования основных фондов. В силу практически нулевой рентабельности российских предприятий, в качестве реального внутреннего источника финансирования инвестиций можно рассматривать лишь амортизационные отчисления по основным средствам.

     Предметом анализа являются причинно-следственные связи экономических явлений  и процессов, протекающих в хозяйственной  деятельности предприятия, познание которых  позволяет дать оценку достигнутым  результатам, выявить резервы повышения  эффективности и обосновать управленческие решения.

     Объектом  исследования является ОАО «Московский завод «Сапфир», функционирующий в области электронной промышленности.

     Целью данной работы является оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе внешнего финансового анализа для выявления существующих и потенциальных проблем с последующей разработкой рекомендаций по совершенствованию деятельности.

           К основным задачам работы относятся:

• исследование теоретических и методологических положений финансового анализа;
• оценка финансового положения предприятия, на основе расчета количественных и качественных показателей, сравнении показателей с нормативными и рекомендуемыми значениями, а также определении тенденций изменений;
• изучение причин изменения показателей, выявление взаимосвязи и взаимозависимости между ними, т.е. изучение совокупности факторов, влияющих на результаты работы;
• определение направлений улучшения финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по повышению эффективности его деятельности.
• Основными источниками информации при написании нашей выпускной работы послужили сведения регулятивно-правового и нормативно-справочного характера: законы, нормативные документы, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы; статьи периодических изданий, а также работы ведущих отечественных и зарубежных экономистов, таких как В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет, Л.Т. Гиляровская, Э. Хелферт и других.
• Расчетно-аналитические аспекты работы основаны на использовании таких методов финансового анализа, как вертикальный, горизонтальный, сравнительный, факторный анализ, а также анализ финансовых коэффициентов.

     Для решения вышеперечисленных задач  была использована годовая бухгалтерская  отчетность ОАО «Московский завод «Сапфир» за 2005, 2006 и 2007 гг., а также данные пояснительной записки.

     Основными источниками информации при написании  нашей выпускной работы послужили  сведения регулятивно-правового и нормативно-справочного характера: законы, нормативные документы, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы; статьи периодических изданий, а также работы ведущих отечественных и зарубежных экономистов, таких как В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет, Л.Т. Гиляровская, Э. Хелферт и других.

     Расчетно-аналитические  аспекты работы основаны на использовании таких методов финансового анализа, как вертикальный, горизонтальный, сравнительный, факторный анализ, а также анализ финансовых коэффициентов.

     Выпускная квалификационная работа включает три  главы.

     В первой главе раскрывается сущность и виды анализа финансово-хозяйственной деятельности, его роль в системе управления предприятием. Рассмотрены методы и приемы проведения анализа, представлено описание основных источников информации.

     Вторая  глава представляет собой практическую часть работы, которая включает анализ и оценку имущественного состояния и источников средств; оценку финансового положения предприятия, используя показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, проведен анализ ликвидности баланса; оценку эффективности использования имущества предприятия, а также эффективности текущей деятельности. Анализируются полученные финансовые результаты предприятия, в том числе эффективность деятельности на основе рентабельности.

     В третьей главе работы рассмотрены  направления повышения эффективности деятельности предприятия на основе результатов анализа, а также рекомендации о внедрении информационных технологий для повышения уровня контроля, автоматизации процедур анализа. 

1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия

1. Сущность, виды и задачи анализа  финансовой деятельности предприятия

     Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть подразделен  на два вида: финансовый и управленческий. Финансовый анализ проводится с позиции  внешних пользователей, не имеющих доступа к внутренней информации, т.е. на основе доступной финансовой отчетности. Управленческий анализ проводится лицами, имеющими доступ к любым информационным ресурсам предприятия. Для внешних пользователей и руководителей служб основного производства наибольший интерес представляет анализ финансовой деятельности, который «представляет собой целенаправленную деятельность аналитика, состоящую в идентификации показателей, факторов и алгоритмов и позволяющую, во-первых, дать определенную формализованную характеристику, факторное объяснение и обоснование фактов хозяйственной жизни как имевших место в прошлом, так и ожидаемых или планируемых к осуществлению в будущем, и, во-вторых, систематизировать возможные варианты действий».

     В соответствие с характеристикой анализа как разложения целого на части, смысл состоит в выявлении причин, результатом которых стала сложившаяся хозяйственная ситуация объекта, или какая ситуации может сложиться в перспективе.

     Необходимо  отметить, что анализ выполняет вспомогательную функцию, характеризующуюся с двух сторон:

     1. Анализ является промежуточным  этапом в процессе принятия  решения. Любые аналитические  процедуры сопровождаются затратами,  поэтому он проводится с определенной  целью – помочь в принятии  управленческого решения. Следовательно, за этапом аналитических процедур следует факт принятия решения. «Анализ ради анализа бессмыслен, а в некотором смысле и вреден, по крайней мере из-за неоправданно понесенных затрат».

     2. Полученные результаты и выводы  являются лишь одним из аргументов, учитываемых при принятии решения. Этот аргумент объективен, т. к. получен с помощью формализованных методов, однако он не дает возможности принять однозначное решение. Опытный аналитик может формировать результативные количественные оценки путем подбора соответствующей информационной базы и аналитического инструментария. Важная особенность анализа – он в определенной степени субъективен и носит творческий характер, хотя и проводятся количественные расчеты, используются модели, выявляются тенденции.

     Таким образом, анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия понимается не как самостоятельное научное  направление, а как элемент системы  финансового менеджмента, хотя и  исключительно важный. Это говорит  о неразрывности общих функций  управления – анализ важен не сам по себе, а лишь как неотъемлемая часть системы управления.

     Предметом анализа финансовой деятельности является:

• экономические процессы, происходящие в результате финансовой деятельности предприятия;
• выявление причинно-следственных связей в финансовой деятельности;
• классификация, систематизация, моделирование, измерение причинно-следственных связей, складывающихся под влиянием различных факторов.

     Объектами анализа являются результаты финансовой деятельности:

• производство и реализация продукции;
• себестоимость продукции;
• использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
• финансовые результаты и финансовое состояние предприятия.

     Цель  анализа финансовой деятельности предприятия  – повышение эффективности его  работы на основе изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

     Основные  функции анализа финансовой деятельности:

• оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
• выявление факторов достигнутого состояния и полученных результатов;
• разработка и обоснование управленческих решений;
• выявление резервов улучшения финансового состояния, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности;
• контроль за выполнением планов. Анализ проводится не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков и оперативного воздействия.

     Анализ  финансово-хозяйственной деятельности подразделяется на два вида: финансовый и управленческий. Разделение основано на том обстоятельстве, что производить аналитические действия можно лишь в случае наличия неких исходных данных. В условиях же рыночной экономики существенную роль играет принцип конфиденциальности информации, который влияет на доступность информации. И поскольку относительно любого предприятия информационный ресурс делится на общедоступный и ограниченного пользования, т.е. используются данные финансового или управленческого учета, логично подразделить анализ на два вида.

     Особенностями внешнего финансового анализа являются:

• основанием служит общедоступная информация;
• множественность субъектов анализа (пользователей информации);
• доминанта денежного измерителя в системе критериев;
• наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
• открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

     При проведении внутрихозяйственного финансового  анализа могут быть привлечены и  другие данные бухгалтерского учета, нормативная  и плановая информация, благодаря  чему более глубоко исследуются  причины сложившегося финансового состояния, взаимосвязь показателей объема, себестоимости и прибыли. В системе управленческого анализа есть возможность углубления анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета. Внутренний анализ проводится финансово-экономическими службами, аудиторами, а результаты его используются в системе планирования, контроля и прогнозирования. Только такой анализ может реально оценить состояние дел на предприятии, исследовать структуру себестоимости по видам, состав других расходов. 

2. Методы  и приемы проведения анализа

     В процессе анализа используются различные  методы и приемы с учетом поставленных целей и задач, а также имеющихся  в распоряжении аналитика временных, информационных ресурсов, технического обеспечения. Метод экономического анализа – это способ познания хозяйственных процессов в их взаимосвязи, изменении и развитии.

     На  протяжении истории развития анализа  учеными и практиками были выработаны основные (стандартные) методы анализа  финансовой отчетности.

     Горизонтальный  (временной) анализ – сравнение позиции отчетности с предыдущим периодом, которое позволяет выявить тенденции изменения отдельных показателей. Заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста.

     Вертикальный (структурный) анализ. В основе вертикального анализа лежит иное представление отчетности – в виде относительных величин, характеризующих структуру актива и пассива баланса с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. На практике объединяют горизонтальный и структурный анализы, на основе чего строится сравнительный аналитический баланс, который позволяет отслеживать структурные сдвиги в составе имущества и источников их покрытия, определить общие тенденции в изменении финансового положения предприятия. Этот метод позволяет также сглаживать негативное влияние инфляционных процессов.

     Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная, – временной интервал. На основании чего строится линия, отражающую теоретическую динамику показателя. Подставив в уравнение регрессии порядковый номер планируемого года, рассчитывают прогнозное значение показателя.

     Сравнительный анализ – базируется на сопоставлении значений аналогичных показателей. Это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, подразделений, так и межхозяйственное сравнение показателей фирмы с показателями конкурентов и со среднеотраслевыми.

     Анализ  относительных показателей (коэффициентов). Это ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей. Базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей деятельности предприятия между собой, в процессе чего определяются относительные показатели, характеризующие отдельные результаты деятельности и финансового состояния предприятия.

     Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Он позволяет получить наиболее углубленную оценку условий формирования отдельных агрегированных финансовых показателей.

     В основе анализа лежат выявление, оценка и прогнозирование влияния  факторов на изменение состояния объекта или явления. Именно с факторным анализом тесно связан процесс поиска резервов повышения результативности деятельности предприятия. Факторный анализ основан на исследовании ряда факторов, имеющих как положительное, так и отрицательное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Модель факторной системы – это математическая формула, выражающая реальные связи между анализируемыми явлениями. Существует два типа связей:

1. функциональная (или жестко детерминированная). Каждому значению факторного признака соответствует определенное неслучайное значение результативного признака (модель Дюпона)
2. стохастическая (или вероятностная). Каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативного признака, т.е. определенное статистическое распределение (например, регрессионное уравнение).

     Детерминированный факторный анализ имеет достаточно жесткую последовательность выполняемых  процедур:

1. построение экономически обоснованной модели. Этот этап исключительно важен, т. к. неправильно построенная модель может привести к неправильным результатам. Смысл: любое расширение модели не должно противоречить логике связи «причина-следствие»;
2. выбор приема факторного анализа;
3. реализация счетных процедур;
4. формулирование выводов и рекомендаций по результатам анализа.

     Для оценки влияния факторов могут использоваться следующие методы.

     Дифференцирование. Метод предполагает, что общее  приращение результирующего показателя образуют слагаемые; значение каждого  из них определяется как произведение соответствующей частной производной на приращение переменной, по которой вычислена данная производная.

     Индексный метод. В статистике, планировании и анализе хозяйственной деятельности он является основой для оценки количественной роли отдельных факторов. Представляет собой отношение фактического показателя к базовому. Как правило, в числителе и знаменателе рассчитывается сумма произведений факторов в базовом и отчетном периодах. Разница между числителем и знаменателем дает абсолютное значение влияния факторов.

     Интегральный  метод. При использовании этого метода расчеты проводятся на основе базовых значений показателей, а ошибка вычислений распределяется между факторами поровну в отличие от метода цепных подстановок, где большая часть остатка приходится на последний качественный фактор

     Метод цепных подстановок. Это один из наиболее распространенных методов факторного анализа. Его сущность – в исходную базовую формулу для определения результирующего показателя подставляется отчетное значение первого исследуемого фактора. Полученный результат сравнивается с базовым значением результирующего показателя, что дает оценку влияния первого фактора. Далее в полученную при расчете формулу подставляется отчетное значение следующего исследуемого фактора. Сравнение полученного результата с предыдущим дает оценку влияния второго фактора. Процедура повторяется, пока в исходную базовую формулу не будет подставлено фактическое значение последнего фактора, введенного в модель. При использовании данного метода результаты существенно зависят от последовательности подстановки факторов. Правило: сначала оценивается влияние количественных факторов, характеризующих влияние экстенсивности, а затем – качественных факторов. Именно на качественные факторы ложится весь неразложимый остаток.

     Преобразование  основного алгоритма метода цепных подстановок позволяет выполнять  расчеты с использованием не абсолютных значений факторов, а их приращений, и сразу получать изменение результирующего  фактора.

     Стохастическое  моделирование является в определенной степени дополнением и углублением детерминированного факторного анализа. Используются эти модели в случаях:

• изучения факторов, по которым нельзя построить жестко детерминированную модель (например, уровень финансового левериджа);
• изучения влияния сложных факторов, которые не могут быть выражены ни одним количественным показателем (например, уровень НТП)

     Математико-статистические методы строятся на синтезе трех областей: экономики, математики и статистики. Наиболее распространенным является корреляционно-регрессионный анализ. Корреляционный анализ – метод установления связи и измерения ее тесноты между наблюдениями. Корреляционной называется такая статистическая связь, при которой различным значениям одной переменной соответствуют разные средние значения другой. Основная особенность метода – установление факта степени тесноты связи, не вскрывая его причин. При регрессионном анализе через уравнение регрессии показывается, как в среднем изменяется результативный показатель у при изменении любого из независимых показателей (факторов) x_i.

     И жестко детерминированные и стохастические модели имеют свои достоинства и  недостатки. Но существует одно принципиальное различие: стохастическое моделирование  позволяет выявить и оценить  влияние факторов, а жестко детерминированное моделирование – дать оценку влияния предварительно обособленных факторов. Например, проводя анализ с помощью регрессионной модели, можно включить в модель практически любое количество факторов. А методы статистики позволяют отсеивать незначащие факторы, т.е. в данном случае речь идет о поиске факторов с последующей оценкой степени их влияния. А в случае с жестко детерминированной моделью число факторов изначально ограничено, и не включенные факторы отбрасываются независимо от их значимости. 
 
 
 
 
 
 

2.Оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Московский завод «Сапфир» 

1. Общая характеристика финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Московский завод «Сапфир»

     Объектом  анализа является открытое акционерное  общество «Московский завод «Сапфир». Завод был организован в 1931 году как мастерская по восстановлению перегоревших электрических лампочек, а вскоре становится заводом по производству кварцевых газосветных ламп. С 60-х годов завод перешел на производство продукции полупроводниковой электроники.

     ОАО «Сапфир» имеет пакет акций в ЗАО «Терминал-ЮГ» (45%), ОАО «Оптроника» (0,42%), ЗАО «Пансионат Кастрополь» (3%).

     Предприятие является самостоятельным хозяйственным  субъектом, не имеет ни дочерних обществ, ни материнских компаний. Территориально предприятие располагается в г. Москва в ЮАО, где расположены как административные помещения, так и непосредственно производственные цеха. Предприятие имеет на балансе непроизводственные основные фонды, а именно объекты общественного питания, здравоохранения и физкультуры.

     Основным  видом деятельности общества является:

• выпуск товаров производственно-технического назначения. «Сапфир» является серийным производителем полупроводников, выпускает преобразователи частоты, ультразвуковые ванны. Подобные товары используются в оптике, медицине, машиностроении, в электронной, химической промышленности.

     Наблюдается ежегодный прирост выручки от реализации продукции, однако в то же время затраты на 1 рубль реализованной  продукции ежегодно повышаются, в результате чего чистая прибыль предприятия падает. Среднесписочная численность производственного персонала увеличилась и составляет на 2009 г. – 845 человек, причем прирост персонала происходит ежегодно. Также наблюдается рост среднемесячной зарплаты на 1 рабочего.

     Динамика  основных экономических  показателей