Анализ хозяйственной деятельности на примере ООО "Ромашка"

Содержание

стр.

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения                субъекта хозяйствования.
1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности………………………………………………………….…….………3
2. Выявление «больных» статей……………………………………………………..5
2. Анализ и оценка динамики и структуры баланса субъекта хозяйствования………………………………………………………………………...7
1. Построение сравнительного аналитического баланса-нетто………………………………………………………………………….……..7
2. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении……………….…….……………………………………………………9
3. Оценка финансового положения…………………………..………………………………………..………..13
1. Анализ ликвидности и платежеспособности……………………………………………...………………13
2. Анализ финансовой устойчивости…………………………………………………...…………………15
4. Оценка и анализ результатов и результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования……………………………………………...……..............................25
1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия……………………..………………………………………………...25
2. Анализ деловой активности………………………………………………………….……………..27
3. Анализ рентабельности……………………………………………………………...…….30
5. Выводы по результатам анализа финансовой деятельности предприятия…….…………………………………………………………………….33

1. Предварительный обзор экономического  и финансового положения субъекта  хозяйствования

1.1. Характеристика  общей направленности финансово-хозяйственной деятельности

В ходе контрольной работы был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Ромашка» и сравнение показателей достигнутых на 30 сентября 2012 года с показателями на 30 июня 2012 года.

Анализируя баланс предприятия, было выявлено, что суммарные активы ОАО «Ромашка» на начало анализируемого периода составили 1 428 989 тыс. рублей. При этом доля внеоборотных активов за данный период составила 26%. Общие инвестиции во внеоборотные активы во 2-м квартале 2012 года составили 39 375 тыс. руб.

Имущество организации за весь период увеличилось на 91 250 тыс. руб. (на 6,4%).

Рост величины активов организации связан, в  первую очередь, с ростом следующих  позиций актива бухгалтерского баланса:

• дебиторская задолженность – 119 776 тыс. руб.
• денежные средства и денежные эквиваленты – 44 267 тыс. руб.

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «запасы» и «финансовые вложения» в активе -39 487 тыс. руб. и -38 374 тыс.руб. соответственно.

Собственный капитал  организации на последний день анализируемого периода составил 694 326,0 тыс. руб., но по состоянию на 30.06.2012 собственный капитал организации был меньше – 653 994,0 тыс. руб., рост составил 40 332,0 тыс. руб.

За анализируемый период на предприятии увеличилась выручка. В начале периода она составляла 42 287 тыс. руб., в конце периода  – 72 332 тыс. руб. Рост выручки составил 30 045 тыс. руб. или 71,05%.

В целом предприятие  можно охарактеризовать положительно, однако при более детальном анализе могут выявиться также и отрицательные моменты.

В условиях российской экономики  многие предприятия имеют схожие признаки развития, спровоцированные внешними и внутренними факторами. К внешним факторам можно отнести  в частности:

-  поставщиков материальных ресурсов, оборудования, энергии, капитала и рабочей силы; 

-  государственные органы и законы;

-  потребителей (частные лица и компании, государственные органы);

-  конкурентов - лица, группы лиц, фирм, предприятий, соперничающих в достижении идентичных целей, стремящихся обладать теми же ресурсами, благами, занимать положение на рынке.

Зачастую именно эти  факторы играют решающую роль в развитии предприятия, поскольку внешние факторы диктуют условия существования, а руководство организаций довольно редко всерьез озадачивается над своевременным проведением антикризисных мероприятий. Обычно такие мероприятия проходят тогда, когда предприятию уже угрожает кризис, а меры принятые в это время часто бывают слишком дорогими и не столь эффективными.

1.2. Выявление «больных»  статей отчетности.

За исследуемый период – 3-й квартал 2012 года - в ОАО «РОМАШКА» наблюдаются следующие негативные проявления хозяйственной деятельности:

1. Доля запасов в активах составляет на начало исследуемого периода почти 45%. Не смотря на то, что к концу исследуемого периода запасы несколько сократились (на 39487 тыс. руб.), тем не менее, их доля в текущих активах продолжает оставаться на довольно высоком уровне 39,69%. Как такового затоваривания склада не происходит, сырье и материалы «в прок» не закупаются (уменьшение закупа материалов к концу периода составило 48815 тыс. руб.). Запасы увеличиваются за счет увеличения готовой продукции на складах, что может говорить о том, что в ОАО «РОМАШКА» имеются проблемы со сбытом продукции собственного изготовления (товары для перепродажи успешно продаются, их количество к концу периода уменьшилось на 43848 тыс. руб.). В данном случае нельзя полностью винить в этом отдел маркетинга, судя по продажам товаров, отдел маркетинга четко выполняет свои задачи. Возможно, на предприятии продолжают изготовляться изделия, которые уже не пользуются спросом у покупателей.
2. Наблюдается рост дебиторской задолженности (на 119776 тыс. руб. или 37,36%). С одной стороны это говорит о том, что на предприятии растут обороты, идут продажи, но с другой стороны дебиторская задолженность временно отвлекает собственные источники денежных средств из оборота, что вынуждает организацию привлекать дополнительные источники денежных средств за счет получения кредитов либо невозврата кредиторской задолженности. В свою очередь продолжительный невозврат кредиторской задолженности несет в себе риски во взаимоотношениях с поставщиками вплоть до приостановления производства.
3. Рост кредиторской задолженности за исследуемый период составил 131979 тыс. руб. или 33,75%. Данный показатель весьма высок, если учитывать, что обязательства дебиторов не покрывают полностью обязательства организации перед кредиторами. Для сохранения платежеспособности предприятию требуются дополнительные источники денежных средств.
4. Доля себестоимости по отношению к выручке в начала до конца отчетного периода выросла с 84,68% до 85,03%. Это может объясняться ростом цен на сырье, повышением заработной платы рабочим, увеличением амортизируемого имущества. Тем не менее, при правильном управлении ресурсами, увеличение себестоимости должно быть пропорционально увеличению выручки, однако рост себестоимости за исследуемый период несколько опередил рост выручки (22,44% против 21,93%).

Не смотря на массу негативных влияний на финансовую структуру ОАО «РОМАШКА», тем не менее, за отчетный период произошло увеличение валюты баланса на 91250 тыс. руб. и чистой прибыли на 30045 тыс. руб., что свидетельствует о росте производственных возможностей и заслуживает положительной оценки.

2. Оценка и анализ экономического потенциала организации

2.1. Построение  сравнительного аналитического  баланса – нетто

Для построения аналитического баланса-нетто  в бухгалтерский баланс были внесены следующие коррективы:

1. Включены в состав собственного капитала следующие статьи из V раздела пассива баланса: 630, 640, 650.

Соответственно эти суммы исключены из состава заемного капитала.

2. Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев исключена из состава оборотных активов и включена в состав внеоборотных активов.

Сравнительный аналитический баланс – нетто получился из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств организации за отчетный период.

Сравнительный аналитический агрегированный баланс приведен в таблице 1 и 2.

Таблица 1

Аналитическая группировка  и анализ статей актива баланса, тыс. руб.

Продолжение таблицы 1

Таблица 2

Аналитическая группировка  и анализ статей пассива,

тыс. руб.

Сопоставляя структуру изменений  в активе и пассиве, были сделаны выводы о том, что приток новых средств произошел за счет увеличения кредиторской задолженности, которая была направлена на погашение краткосрочных кредитов и займов, а также на строительство объектов основных средств.

2.2. Анализ  качественных сдвигов в имущественном  положении

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии имущества. Она показывает долю каждого элемента в активах. В таблице 3 приведены данные об имуществе организации по всем строкам актива баланса для более детального изучения динамики структуры имущества организации.

Таблица 3

Анализ динамики и структуры  имущества организации, тыс. руб.

Продолжение таблицы 3

Из представленных в  таблице 3 данных видно, что на 30 сентября 2012 г. в активах организации доля внеоборотных средств составляет 1/4, а текущих активов, соответственно, 3/4. Активы организации за весь период увеличились на 91 250 тыс. руб. (на 6,4%).

Рост величины активов организации связан, в  первую очередь, с ростом следующих  позиций актива бухгалтерского баланса:

• дебиторская задолженность – 119 776 тыс. руб.
• денежные средства и денежные эквиваленты – 44 267 тыс. руб.

По данным статьям  наблюдается наиболее выраженный структурный сдвиг в сторону увеличения 6,7% и 2,8% соответственно.

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «запасы» и «финансовые вложения» в активе -39 487 тыс. руб. и -38 374 тыс.руб. соответственно.

Собственный капитал  организации на последний день анализируемого периода составил 694 326,0 тыс. руб., но по состоянию на 30.06.2012 собственный капитал организации был меньше – 653 994,0 тыс. руб., рост составил 40 332,0 тыс. руб. (см. таблицу 4).

Таблица 4

Анализ динамики и структуры  источников формирования

имущества организации, тыс. руб.

Продолжение таблицы 4

По данным таблицы 4 можно  сделать вывод о том, что предприятию не достаточно средств для погашения своих обязательств, так как расплачиваясь по краткосрочным кредитам, организация вынуждена приостанавливать свои расчеты с поставщиками и подрядчиками. Данный факт может быть обусловлен еще тем, что дебиторы не отвечают вовремя по своим обязательствам. Тем не менее, положение компании на отчетный период достаточно устойчивое и у организации еще есть резервы на погашение обязательств. Однако, дальнейший рост дебиторской задолженности может спровоцировать финансовый кризис на предприятии.

3. Оценка финансового положения  организации

Целью финансового анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа предложен расчет показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости организации.

3.1. Анализ  ликвидности и платежеспособности  организации

Для оценки платежеспособности организации используются группировка активов, которые подразделены по степени убывающей ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их погашения (см. таблицу 5).

Таблица 5

Расчет групп активов  и пассивов

Из четырех  соотношений, характеризующих соотношение  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У ОАО «РОМАШКА» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 441 412 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства на 97,9%).

Произведем  расчет показателей ликвидности  баланса и отразим данные в  таблице 6.

Таблица 6

Расчет показателей  ликвидности

По состоянию на 30.09.2012 коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,53 против нормативного значения 2). При этом следует отметить, что за весь анализируемый период коэффициент вырос на 0,01.

Коэффициент промежуточного покрытия по состоянию на 30.09.2012 также оказался ниже нормы (1,5). Это означает, что у ОАО «РОМАШКА» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Ниже нормы, как и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,11 при норме 0,2). При этом с начала период коэффициент не изменился.

Проведем факторный анализ коэффициента текущей ликвидности (методом цепных подстановок) по формуле:

    А10 + А20 + А30

Ктл0 = --------------------- = 1,52

       П10 + П20

              А11 + А20 + А30

Ктлусл1 = --------------------- = 1,53

       П10 + П20

              А11 + А21 + А30

Ктлусл2 = ------------------- = 1,7

       П10 + П20

            А11 + А21 + А31

Ктлусл3 = ------------------- = 1,65

       П10 + П20

              А11 + А21 + А31

Ктлусл4 = ------------------- = 1,38

       П11 + П20

           А11 + А21 + А31

Ктл1 = ------------------- = 1,53

       П11 + П21 

, где А10, А20, А30, П10, П20, - группа активов и пассивов базисного периода

А11, А21, А31, П11, П21 – группа активов и пассивов отчетного периода.

Из проведенных выше расчетов видно, что при изменении  наиболее ликвидных активов баланса  происходит увеличение текущей ликвидности  и наоборот, увеличение кредиторской задолженности отрицательно влияет на платежеспособность предприятия. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятию необходимо по возможности снижать уровень кредиторской задолженности и повышать уровень текущих активов предприятия.

3.2. Анализ  финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов  и обеспеченность их источниками  формирования.

Для оценки состояния запасов и  затрат использованы данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов использованы три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) - разница между капиталом и резервами (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как