Анализ хозяйственной деятельности преприятия

Ульяновский государственный университет

Автомеханический  техникум 
 
 

Специальность 080107 «Налоги и налогообложение»

(повышенный  уровень)

Шифр курсовой работы КР 080107 2007 008 
 

Курсовая  работа

Финансовый  менеджмент

Тема  проекта : « Анализ финансового состояния  предприятия

ОАО УЗ «Железобетонные изделия № 1» 
 
 
 
 

Студент____________________________                                                                       Ильясова Л.Н.

Преподаватель___________________                                                                              Хмелевская Т.А

Дата защиты________________________                                                                        Отметка______                        

                                                                  Ульяновск 2011 год 
 

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..41 ТЕОРЕИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ.

1. Значение финансового анализа в современных условиях………………….6
2. Виды финансового анализа………………………………………………....10
3. Классификация методов и приемов анализа…………………………….....11
2. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ЖБИ - 1».
1. Организационно – экономическая характеристика предприятия…...........13
2. Анализ имущества организации и источников его формирования……....15
3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия……...17
4. Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………………..23
5. Анализ прибыли и рентабельности предприятия……………………….....27
6. Анализ деловой активности………………………………………………...35
7. Анализ вероятности банкротства…………………………………………...43
3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ЖБИ - 1»……………………………………………………………...45

ЗАКЛЮЧЕНИЕ….................................................................................................50

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………….52

ПРИЛОЖЕНИЕ………………………………………………………………….54 
 

ВВЕДЕНИЕ

В системе  финансового менеджмента финансовый анализ представляет собой один из наиболее существенных элементов.

Обеспечение эффективного функционирования организаций  требует экономически грамотного управления, которое во многом  определяется умением анализировать результаты деятельности предприятия.

С помощью  данных, полученных в результате анализа, определяются тенденции развития, глубоко  и системно исследуются планы  и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности, вырабатывается стратегия развития предприятия. Все вышесказанное и определяет актуальность курсовой работы.  

Целью данной курсовой работы является определение  финансового состояния предприятия  и прогноз дальнейшего развития данной организации. Для достижения указанной цели поставлены следующие  задачи:

• дать организационно-экономическую характеристику предприятия
• рассчитать показатели ликвидности
• рассчитать показатели финансовой устойчивости
• определить платежеспособность предприятия
• рассчитать показатели деловой активности
• выявить вероятность банкротства предприятия
• определить имущество организации и источники его формирования

Объектом  исследования является ОАО «Ульяновский завод железобетонных изделий №1».Предмет  исследования- финансовая отчетность.

Основными методами, используемыми в курсовой работе являются:

• анализ – тщательное рассмотрение каждого показателя с учетом всех особенностей.
• синтез
• сравнение – составление финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.
• расчетно - конструктивный  – определяет основные закономерности и тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей.
• балансовый – реализуется путем построения балансов при составлении которого достигается взаимосвязь финансовых ресурсов и потребности в них.
• экономико – статистический – позволяет количественно выразить тесноту взаимосвязи показателей, характеризующих аспекты деятельности и факторов, их определяющих.
• графический – позволяет отобразить необходимые данные в виде графиков, диаграмм, гистограмм и т.п.

 ГЛАВА  1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ.

1. Значение финансового анализа в современных условиях

Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением  и эффективным использованием, финансовыми  взаимоотношениями с другими  юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое  состояние предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем  устойчивом финансовом состоянии.

Главная цель анализа - своевременно выявлять резервы улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

На основе изучения взаимосвязи между разными  показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению  финансовых ресурсов и их использованию  с позиции улучшения финансового  состояния предприятия.

Прогнозировать  возможные финансовые результаты, экономическую  рентабельность исходя из реальных условий  хозяйственной деятельности, наличия  собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление финансового  состояния предприятия. [4].

Для оценки устойчивости финансового состояния  предприятия используется система  показателей, характеризующих изменения:

- структура  капитала предприятия по его  размещению и источникам образования;

- эффективности  и интенсивности использования  капитала;

- платежеспособности  и кредитоспособности предприятия;

- запаса  финансовой устойчивости предприятия.

Анализ  финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность  выявить наиболее важные аспекты  и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового  обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа  и углубленного анализа финансового  состояния. Финансовый анализ дает возможность  оценить:

- имущественное  состояние предприятия; 

- степень  предпринимательского риска;

- достаточность  капитала для текущей деятельности  и долгосрочных инвестиций;

- потребность  в дополнительных источниках  финансирования;

- способность  к наращиванию капитала;

- рациональность  привлечения заемных средств;

- обоснованность  политики распределения и использования  прибыли. [1].

Основу  информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить  бухгалтерская отчетность, которая  является единой для организации  всех отраслей и форм собственности.

Она состоит  из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством финансов Российской Федерации, приказал от 27 марта 1996 года № 31 для бухгалтерской отчетности в 1996 году, а именно бухгалтерского баланса; отчета о финансовых результатах  и их использовании - форма № 2; справка  к форме № 2 и приложения к бухгалтерскому балансу, форма № 5, а также статистическая отчетность по труду и себестоимости  Утвержденная Госкомстатом Р.Ф.

Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания, и разработать  мероприятия по их ликвидации.

Финансовый  анализ является частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской  отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный  анализ может быть дополнен и другими  аспектами: анализом эффективности  авансирования капитала, анализом взаимосвязи  издержек, оборота и прибыли и  т.п.[4].

Финансовый  анализ деятельности предприятия включает:

- анализ  финансового состояния;

- анализ  финансовой устойчивости;

- анализ  финансовых коэффициентов:

- анализ  ликвидности баланса;

- анализ  финансовых результатов, коэффициентов  рентабельности и деловой активности.

Ликвидность характеризует как текущее состояние  расчетов, так и на перспективу, а  организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но иметь неблагоприятные  перспективы.

Платежеспособность  характеризуется степенью ликвидности  оборотных активов и свидетельствует  о том, что организация имеет  возможность полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

Рисунок 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности организации

Баланс  является абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Анализ финансовой устойчивости можно проводить с  помощью системы как абсолютных, так и относительных показателей. [7].

      Нормальная  

                                                                           Нормальная устойчивость

Рисунок 2. Определение типа финансовой устойчивости организации

1.2 Виды  финансового анализа.

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот  или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической  отчётности и позволяет оценить  работу объединений, предприятий и  их подразделений за месяц, квартал  и год нарастающим итогом.

Главная задача текущего анализа - объективная  оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся  резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального  и морального стимулирования по результатам  труда и качеству работы.

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения  проблем управления.

Оперативный анализ приближён во времени к  моменту совершения хозяйственных  операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой  систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью  быстрого вмешательства в процесс  производства и обеспечения эффективности  функционирования предприятия.

Перспективным анализом называют анализ результатов  хозяйственной деятельности с целью  определения их возможных значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный  анализ обеспечивает управляющему решение  задач стратегического управления.

В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных  планов. [5]. 
 

1.3. Классификация  методов и приёмов анализа.

Под методом  финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных  процессов в их становлении и  развитии.

К характерным  особенностям метода относятся: использование  системы показателей, выявление  и изменение взаимосвязи между  ними.

В процессе финансового анализа применяется  ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа  можно условно подразделить на две  группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении  финансовых показателей отчетного  периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего  периода.

Прием сводки и группировки заключается  в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется  для расчетов величины влияния факторов в общем, комплексе их воздействия  на уровень совокупного финансового  показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все  остальные показатели рассматриваются  при этом как неизменные. Такая  замена позволяет определить степень  влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике выбраны основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение  структуры итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой позиции  отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции  отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С  помощью тренда формируются возможные  значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный  анализ.

Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями  разных форм отчетности, определение  взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный  анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении  с данными конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  и стохастических приёмов исследования.

Все вышеперечисленные  методы анализа относятся к формализованным  методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические  и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее  время практически невозможно обособить  приемы и методы какой-либо науки  как присущие исключительно ей. Так  и в финансовом анализе применяются  различные методы и приёмы, ранее  не используемые в нем. [10].

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ОАО « ЖБИ – 1».

2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия.

«Ульяновский  завод железобетонных изделий №1»  является ОАО, зарегистрированный Администрацией Засвияжского района г.Ульяновска от 29.10.1998 г.

Организация является юридическим лицом по российскому  праву: имеет в собственности  обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные имущественные права, нести  обязанности.

Фирменное наименование организации: Открытое акционерное  общество «Ульяновский завод железобетонных изделий №1»

Сокращенное название : ОАО «УЗ ЖБИ -1»

Данное  предприятие расположено по адресу: 432042,РФ,г. Ульяновск, Московское шоссе  д.56

Предметом деятельности предприятия является производственно-хозяйственная деятельность, направленная на удовлетворение общественных потребностей в продукцию производственно-технического назначения и товаров народного  потребления, в разработке и внедрении  новых технологий в производстве; разработка и производство малоотходных, экологически чистых ресурсосберегающих технологий; выполнение других работ, а также:

• производство и дальнейшая реализация строительных материалов;
• выполнение строительно-ремонтных и строительно-монтажных работ;
• строительство жилищных и железобетонных объектов;
• продажа недвижимости;
• торгово-коммерческая деятельность.

В соответствии с предметом деятельности основными  задачами  и целями предприятия  являются:

• разработка новейших технологий для практической реализации предмета деятельности;
• выполнение строительных, ремонтных и восстановительных работ;
• организация новых и совершенствование действующих промышленных производств;
• осуществление иных видов хозяйственной и коммерческой деятельности, не запрещенных действующим законодательством и не противоречащих предмету и задачи предприятия;
• обеспечение моральных и имущественных интересов.

Исходя  из основных задач предприятия  возникают  следующие права организации:

• совершать как в России, так и за ее пределами сделки и иные юридические акты с юридическими и физическими лицами , в том числе купли – продажи, мены, подряда;
• строить, приобретать, отчуждать, брать в наем всякого рода движимое и недвижимое имущество;
• выступать заказчиком или подрядчиком по договорам с предприятиями, организациями, кооперативами;
• осуществлять в установленном порядке внешнеэкономическую деятельность;
• пользоваться кредитами банков на условиях, определяемых соглашением сторон;
• открывать специализированные счета в соответствующих учреждениях банков, как в рублях, так и в иностранной валюте;
• приобретать и реализовывать продукцию российских предприятий, объединений и организаций, а также иностранных фирм в РФ и за рубежом.

В своей  деятельности предприятие руководствуется  Уставом, законодательством РФ и  обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти.

Уставный  капитал предприятия составляется из номинальной стоимости обыкновенных акций, приобретаемых учредителями и другими акционерами. Все акции  являются именными.

Уставный  капитал определяет минимальный  размер имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредитов. Размер УК составляет 2467560 руб. УК разделен на 246756 именных  обыкновенных акций без документарной  формы, стоимость номинала одной  акции – 10руб.

УЗ «ЖБИ – 1» осуществляет учет результатов  работы, контроль за ходом производства, ведет оперативный бухгалтерский  и статистический учет.

Финансовый  год устанавливается с 1 января по 31 декабря включительно.

Проверка  финансовой и хозяйственной деятельности осуществляется налоговыми органами, аудиторскими фирмами, а в случаях  необходимости государственными органами в пределах их компетенции. 

2.2   Анализ имущества организации  и источников его формирования.

Для проведения анализа необходимо сперва осуществить  исследования имущественной структуры  предприятия, состава источников финансирования его деятельности и эффективности  использования материальных ресурсов на основе использования наиболее агрегированных показателей финансовой отчётности. Далее представим краткий аналитический баланс открытого акционерного общества « ЖБИ – 1» :  
 
 
 

Таблица 1 – Краткий аналитический баланс предприятия.

Рисунок 3. Структура имущества предприятия  за период 2007 – 2009 годы.

На основании  диаграмм видно, что внеоборотные активы в 2008 году уменьшились на 3 % по сравнению с 2007 годом. А в 2009 году не происходит изменение количества внеоборотных активов, оно также составляет 6 %.  Оборотные активы в 2007 году составляют 41 % от общего числа активов, в 2008 году имеется тенденция к их увеличению до 44 %. Максимальное увеличение капитала и резервов произошло в 2008 году на 10 %. В 2009 году происходит резкий спад их числа на 5 %. Сумма краткосрочных обязательств с 2007 года по 2008 уменьшилась на 10 % , а в 2009году имеется тенденция на увеличение краткосрочных обязательств на 5 %.

2.3  Анализ  ликвидности баланса и платёжеспособности  предприятия.

Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных  по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков ликвидности.

В зависимости  от степени ликвидности активы и  пассивы предприятия подразделяются на следующие группы:

А1- наиболее ликвидные активы = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения                                                                                   (1)

А2- быстро реализуемые активы = оборотные активы                               (2)

А3- медленно реализуемые активы = запасы + долгосрочная дебиторская задолженность + НДС- расходы  будущих периодов                                  (3)

А4- труднореализуемые  активы = внеоборотные активы                                (4)

П1- наиболее срочные обязательства = кредиторская задолженность + расчёты по дивидендам + прочие краткосрочные обязательства               (5)

П2- краткосрочные  пассивы = краткосрочные кредиты  и займи                 (6)

П3- долгосрочные пассивы = долгосрочные обязательства                             (7)

П4- постоянные пассивы = капитал и резервы + доходы будущих периодов + резервы предстоящих  расходов.                                                                      (8)