Анализ процентной политики в коммерческом банке

Муниципальное образовательное учреждение

Южно-Уральский  профессиональный институт

Кафедра «Финансы и кредит»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ деятельности коммерческого банка»

Анализ  процентной политики в коммерческом банке.

Челябинск

2011

Введение

Основная общественно-экономическая функция коммерческих банков состоит в финансовом посредничестве, суть которого сводится к перемещению денежных потоков от субъектов, имеющих избыток денежных средств, к субъектам, нуждающимся в них.

За выполнение этой функции банки получают доход в виде процента, который позволяет им развиваться. В свою очередь эффективность посредничества во многом определяется возможностью размещения ресурсов по ставкам, превышающим ставки заимствования, что обусловливает актуальность вопросов формирования процентной политики коммерческих банков.

 Развитие рыночных отношений в России, с одной стороны, создало возможности для рыночного формирования ставки процента и усиления дифференциации процентных ставок в зависимости от местонахождения банков, их типа, размера, длительности функционирования, степени развития региональной конкуренции и т.п., с другой стороны, обострило проблемы управления процентными отношениями и присущими им рисками.

 В условиях усиления конкуренции, ужесточения законодательства, снижения общего уровня доходности на банковском рынке, снижения процентной маржи между привлекаемыми и размещаемыми ресурсами сохранить уровень прибыли возможно за счет роста общих оборотов и объема осуществляемых операций.

 Разработка каждым банком своей процентной политики, в которой оговариваются общие подходы в ценообразовании на оказываемые услуги, рассчитываются и фиксируются на определенный период времени процентные ставки по кредитам и депозитам, и ее воплощение на практике позволяет банку иметь ориентиры в ценообразовании на сегодняшний день и на некоторую перспективу, согласовать другие направления банковского менеджмента в части управления доходами и расходами, управления прибылью и т.д., что в конечном итоге обеспечивает эффективную деятельность кредитной организации в целом.

 В научных исследованиях по банковскому делу до недавнего времени не уделялось должного внимания вопросам разработки теоретических и методологических основ формирования и практической реализации процентной политики, поэтому сегодня нет единого подхода к раскрытию ее содержания. Наиболее значимый вклад в исследование общих вопросов банковского дела, а также отдельных аспектов формирования процентной политики коммерческих банков внесли исследования лишь нескольких специалистов, в работах большинства других авторов процентная политика представлена в основном как элемент кредитной политики, а из всех видов процентных ставок анализируется преимущественно процент за банковский кредит.

Такое положение вполне объяснимо тем, что процент за кредит является основным источником процентных доходов. Тем не менее, поскольку объектом процентной политики коммерческого банка является вся система процентных ставок, используемых в деятельности банка, то представляется, что с развитием в России денежно-кредитных отношений необходимость анализа и разработки всех направлений процентной политики, а также факторов, ее определяющих, становится все актуальнее.

В научных исследованиях по банковскому делу до недавнего времени не уделялось должного внимания вопросам разработки теоретических и методологических основ формирования и практической реализации процентной политики, поэтому сегодня нет единого подхода к раскрытию ее содержания.

Наиболее значимый вклад в исследование общих вопросов банковского дела, а также отдельных аспектов формирования процентной политики коммерческих банков внесли исследования Аэсхауэра Г., Батраковой Л.Г., Лаврушина О.И, П Роуза, Пановой Г.С., Серебряковой Л.А., Дж.Синки, Симановского А.Ю., Стояновой Е.С., Ширинской Е.Б., Шпилевской Е.Л. и др. Однако остались без должного внимания вопросы формирования и практической реализации процентной политики многофилиального банка.

В свою очередь, актуальность данных вопросов обусловила появление в последнее время ряда публикаций в периодической печати, посвященных отдельным аспектам деятельности многофилиальных банков таких авторов, как Михнева В.Ю., Пантелеева В.Б., Соколов Д.В., Харькова Е.В. и др. Однако теоретические и методологические аспекты реализации процентной политики применительно к многофилиальным банкам в литературе не рассматриваются.

С учетом вышеизложенного, можно отметить актуальность и важность выбранной для рассмотрения курсовой работы.

Целью написания данной работы является изучение процентной политики коммерческого банка.

Задачами написания данной работы являются:

 - рассмотреть теоретические основы ведение процентной политики банка;

- изучить расходы и доходы коммерческого банка; особенности формирования финансового результата;

- провести анализ процентной политики коммерческого банка;

- отметить направления совершенствования организации и проведения процентной политики коммерческого банка

Предметом исследования является процентная политика коммерческого банка.

Объектом исследования является финансовая деятельность СКБ-Банка.

Теоретической основой исследования явились научные труды в области процентной политики коммерческого банка и оценки ее эффективности.

В работе были использованы следующие методы:

- теоретический  анализ литературы по исследуемой  проблеме;

- синтеза;

- сравнения;

- математические;

- графические  методы исследования.

Структура работы: курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложения.

Глава 1 Теоретические аспекты процентной политики в коммерческом банке

1.1 Банковский процент и механизм его использования

Ссудный процент является своеобразной ценой, ссужаемой во временное пользование стоимости. С теоретической точки зрения источником его уплаты выступает часть прибыли заемщика, полученная в результате использования кредита [2, с. 165].

Ссудный процент существует в различных видах, классифицировать которые возможно по ряду признаков (табл. 1).

Таблица 1

Классификация видов ссудного процента

Банковский процент возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк.

Банковский процент существует в различных формах, а именно: в форме депозитного процента, процента по ссудам, в том числе межбанковским кредитам, процента по инвестициям в ценные бумаги и т.д.

При характеристике банковского процента необходимо учитывать, что кредитное учреждение размещает в ссуду, в основном, не собственные, а привлеченные средства. Доход, получаемый банком, выступает в качестве компенсации за посредничество при перераспределении временно свободных денежных средств. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиками по пассивам. Таким образом, банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемым в банк с тем, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности [16, с. 152].

В современных условиях процессы развития рыночных отношений в экономике, в том числе в сфере кредитных отношений, определяют повышение роли ссудного и, соответственно, банковского процента.

Процентная политика не только выступает важной составляющей среди средств денежно-кредитного регулирования, но и получает приоритет как экономический способ управления кредитными отношениями.

Процент — часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, он определяется как "иррациональная форма цены" ссудного капитала. Источником процента выступает прибавочная стоимость, создаваемая в процессе производительного использования ссудного капитала. Разделение прибыли, получаемой при использовании ссудного капитала, на процент, присваиваемый ссудным капиталом, и собственно прибыль — предпринимательский доход, получаемый заемщиком, происходит под влиянием спроса и предложения на рынке ссудных капиталов. Таким образом, процент выражает отношения между кредитором и заемщиком и выступает в форме определенной процентной ставки [16, с. 153].

Процент как экономическая категория имеет свою сферу функционирования и соответствующие функции. Перераспределительная функция — это перераспределение части доходов между субъектами хозяйствования и населением в пользу тех или других посредством процента, который является основой формирования процентных доходов банковских учреждений. Регулирующая функция процента оказывает регулирующее воздействие на производство путем распределения ссудного фонда между отраслями, субъектами хозяйствования и населением, а также используется в системе инструментов денежно-кредитной политики. Третья функция процента связана с сохранением ссудного фонда, при котором сохраняется не только первоначальный размер кредитных ресурсов, но и происходит его увеличение за счет разности между процентами за размещенные и привлеченные ресурсы.

Уровень банковского процента в странах с рыночной экономикой определяется макроэкономическими и частными факторами, положенными в основу процентной политики конкретного банка. Рассмотрим макроэкономические факторы [20, с. 79].

Соотношение спроса и предложения кредитных ресурсов — основной фактор, определяющий норму процента. Как спрос, так и предложение ресурсов зависят от цикличности экономики, развития законодательной базы, применяемых методов денежно-кредитного регулировать, инвестиционных рисков.

На уровень банковских процентных ставок влияют:

1. денежно-кредитная политика центрального банка, основными инструментами которой являются учетная политика, регулирование обязательной нормы банковского резервирования и операции на открытом рынке;
2. инфляционные ожидания (снижение покупательной способности денег за период кредитования приводит к уменьшению реального размера заемных средств, возвращаемых кредитору; банки компенсируют снижение реальных доходов за счет увеличения процентных ставок по активным операциям);
3. конкуренция на рынке кредитных ресурсов (если коммерческий банк в каком-то регионе монопольно присутствует на денежном рынке или на рынке определенных кредитных продуктов, то до прихода на этот сегмент рынка других банков он имеет преимущества по ставкам относительно среднерыночных);
4. развитие рынка ценных бумаг. Организованный рынок государственных и корпоративных долговых обязательств — альтернатива прямому банковскому кредитованию, поэтому важнейшие параметры рынка ценных бумаг (доходность, объемы совершаемых операций, ожидания инвесторов, состояние инфраструктуры) и денежно-кредитного рынка находятся в прямой зависимости;
5. открытость национальной экономики, международная миграция капиталов, обменный курс валют, состояние платежного баланса страны;
6. фактор риска;
7. система налогообложения. Меняя ставки налогообложения, порядок взимания налогов, применяя систему льгот, государство определяет размер чистой прибыли, остающейся в распоряжении налогоплательщика, стимулирует экономические процессы.

Частные факторы зависят от позиции коммерческого банка на рынке, характера его операций и размера принимаемых рисков.

Формирование рыночной ставки процента можно представить следующим образом: [7, с. 39]

I = r + e + RP + LP + MP, (1)

где r — реальная ставка процента по безрисковым операциям, если ожидается уровень «нулевой» инфляции;

е — премия, эквивалентная уровню инфляционных, ожиданий на срок долгового обязательства;

RP— премия за риск неплатежа;

LP— премия за риск потери ликвидности;

MP— премия за риск с учетом срока погашения долгового обязательства.

(г) — индекс, характеризующий в условиях рыночной экономики сочетание макроэкономических факторов, определяющих уровень ссудного процента без учета инфляционных ожиданий или при «нулевой» инфляции (ставки по краткосрочным государственным долговым обязательствам и т.п.),

Инфляционные ожидания (е) оказывают особое влияние на уровень ссудного процента. При формировании рыночной ставки процента имеет значение именно ожидаемый темп инфляции с учетом срока погашения долгового обязательства, а не ставка инфляции, имевшая место ранее.

Премия за риск неплатежа (RP) определяется кредитоспособностью заемщика, а также особенностями объекта кредитования. Ее уровень можно выразить как разницу между процентными ставками по долговым обязательствам заемщиков (эмитентов), имеющих различную рейтинговую оценку (в сравнении с наивысшей), при условии сопоставимости прочих параметров долговых обязательств [7, с. 40].

Премия за риск потери ликвидности (LP)зависит от вероятности потери долговым обязательством ликвидности, т.е. возможности его обмена на наличные денежные средства без потери стоимости.

Премия за риск с учетом срока погашения долгового обязательства (MP) определяется большей сложностью прогнозирования движения процентных ставок по долгосрочным долговым обязательствам, чем по краткосрочным.

Кредитор, отказываясь от самостоятельного потребления денежных средств на больший срок, рассчитывает на более существенный уровень компенсации.

Проценты по активным операциям банка — наиболее существенная статья его доходной базы, а процентные расходы по привлекаемым ресурсам формируют основные расходы, поэтому для проведения банком адекватной процентной политики необходимо анализировать динамику ряда показателей, характеризующих позицию банка в части полученных и уплаченных процентов.

Процентная маржа — это разница между процентным доходом от активов и процентным расходом по обязательствам банка. Процентную маржу определяют так же, как чистый доход по процентам, выраженный в отношении к объему активов, приносящих доход в виде процентов [8, с. 192].

Для расчета процентной маржи (Мфакт) используют следующую формулу:

Мфакт = (Дп - Рп) /Anх 100%, (2)

где Мфакт — фактически сложившаяся процентная маржа за период;

Дп — процентные доходы;

Pп— расходы по выплате процентов;

Ап — активы, приносящие доход в виде процентов.

На размер процентной маржи влияют объем и структура кредитных вложений  их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение, в том числе степень срочности пересмотра. Распределение ссуд на долгосрочные и краткосрочные, имеющие обеспечение и высокорисковые, различающиеся по объектам кредитования определяет разную доходность вложений. Для расходов банка имеет значение соотношение между ресурсами Центрального банка Российской Федерации и других кредитных учреждений, привлеченными депозитами и прочими источниками.

Чтобы свободно проводить процентную политику, кредитному учреждению необходимо знать, каков коэффициент внутренней стоимости банковских услуг. Он характеризует величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждый рубль продуктивно размещенных средств. Данный показатель может быть определен как минимальная процентная маржа:

Ммин = (Рб - Дпр) / Араб х 100%,  (3)

где Рб — расходы по обеспечению деятельности банка за последний отчетный период (без учета платы по привлеченным ресурсам), определяемые расчетным путем на основе данных отчета о прибылях и убытках;

Дпр — прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключением поступлений по активным операциям банка);

Араб — активы банка, приносящие доход на вложенные средства (кредитные вложения, ценные бумаги в портфеле, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности, н др.); рассчитывается по средней арифметической (хронологической) за последний отчетный период на основе балансовых данных банка.

Выделяются следующие виды процентов: депозитный, по кредитам, по межбанковским кредитам [11, с. 172].

Депозитный банковский процент – банковский процент, выплачиваемый владельцу депозита, разместившему его в банке.

Банковский депозит- денежные средства или ценные бумаги, помещаемые на хранение в банк на определенный срок от имени физического или юридического лица. Форма размещения временно свободных средств, которые используются банками для проведения финансовых операций.

Денежная сумма, вложенная в банк на основании договора банковского вклада.

За использование этих средств в своей инвестиционной и кредитной деятельности банк начисляет определенный процент лицу, передавшему на хранение свои средства; в банковской отчетности отражаются как пассивы. Различают два основных типа банковских депозитов: срочный депозит и депозит до востребования.

Срочный депозит - депозит под проценты, внесенный на определенный срок и изымаемый полностью по истечении обусловленного срока. По срочным вкладам чековые книжки не выдаются. Срочные депозиты менее ликвидны, чем сберегательные вклады, но приносят более высокий процент. Депозит до востребования - депозит без указания срока хранения, который возвращается по первому требованию вкладчика. Обычно по сберегательным вкладам начисляются проценты по ставкам ниже рыночных. Депозитом до востребования являются средства на чековом счете в банке.

Процент за кредит - плата, которую вносит заемщик кредитору за пользование заемными средствами, определяется на основе процентной ставки и суммы кредита.

Ссудный процент - обычно исчисляется в процентах к сумме кредита, причем условно исходя из расчета пользования кредитом в течении года. Уровень процента зависит от размера кредитов, сроков, их обеспеченности, формы кредитования и степени кредитных рисков. Проценты подразделяются надолгосрочные, среднесрочные и краткосрочные, фиксированные и плавающие.

Механизм использования банковского процента представляет собой совокупность элементов, посредством которых осуществляется проведение банками процентной политики и происходит реализация на практике сущности ссудного процента место процента в формировании доходов и расходов кредитного учреждения.

Механизм использования ссудного процента, с одной стороны, определяется сущностью процента как экономической категории товарного производства и, с другой – зависит от целей проводимой процентной политики. Причем, как показывает практика, на отдельных этапах возможен приоритет субъективной направленности процентной политики в противовес его природе. Действительно, практика использования банковского процента в нашей стране строилась в зависимости от действовавшего хозяйственного механизма в целом и содержания процентной политики государства. В случае изменения направленности последних корректировался и механизм использования банковского процента [21, с. 152].

Это проявлялось в изменении содержания отдельных элементов рассмотренного механизма и характера их взаимодействия.

1. Уровень процента определяется договором между участниками кредитной сделки с учетом соотношения спроса и предложения кредитных ресурсов.

2. ЦБ РФ перешел от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим способам регулирования его уровня посредством изменения платы за рефинансирование кредитных учреждений и путем маневрирования нормой обязательных резервов от объема привлеченных средств, депонируемых в ЦБ РФ.

3. Процентные ставки по ссудам устанавливаются коммерческими банками с учетом конкретных условий кредитной сделки: объема ссуды и срока ее погашения, наличия обеспечения, издержек привлечения средств, расходов по оформлению кредита и контролю, необходимости обеспечения прибыльной работы банка, кредитоспособности заемщика и др.

4. Возрастает значение процента по пассивным операциям банка как стимула привлечения во вклады временно свободных денежных средств.

5. Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Как правило, применяется ежемесячное начисление процентов.

6. Источник уплаты процентов в современной ситуации различен в зависимости от направления кредитных вложений. Платежи по кредитам в оборотные средства включаются в себестоимость продукции; расходы по кредитам на приобретение основных средств, нематериальных и других внеоборотных активов относятся на прибыль предприятия. Расходы по оплате процентов за пользование банковскими кредитами уменьшают налогооблагаемую базу предприятий в пределах учетной ставки рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной на три пункта (по ссудам в рублях) или ставки ЛИБОР, увеличенной на три пункта (по ссудам в иностранной валюте). Проценты по просроченным кредитам не уменьшают налогооблагаемую базу.

7. Особенностью современного механизма использования процента является непосредственная взаимосвязь доходов и расходов по процентам с конечными материальными интересами банка. Одним из основных элементов механизма использования ссудного процента является способ формирования его уровня. Основой, к которой стремится процент на макроэкономическом уровне, в условиях развития рыночных процессов и свободного колебания размера платы за кредит, является средняя норма прибыли в хозяйстве. Факторы, под воздействием которых процент отклоняется от средней нормы прибыли в ту или иную сторону, подразделяются на общие и частные. К общим факторам относятся: соотношение спроса и предложения заемных средств; регулирующая направленность политики ЦБ РФ; степень инфляционного обесценения денег. Частные факторы определяются условиями функционирования коммерческого банка, а также особенностями кредитного договора с заемщиком [30, с. 220].

Кроме того, они различаются по отдельным видам ссудного процента. Так, помимо рассмотренных выше общих факторов, надежности банка. Уровень процента на межбанковском денежном рынке при прочих равных условиях, как правило, превышает норму депозитного процента, так как учитывает затраты и интересы кредитного учреждения, предоставляющего ссуду.

К частным факторам, определяющим уровень процента по активным операциям банка, относятся кредитоспособность заемщика и прочность его взаимоотношений с банком.

1.2 Анализ и управление процентным риском

Специфическим риском для таких предприятий, как банк, выступает одна из разновидностей рыночного риска – процентный риск.

Процентный риск – это опасность потерь коммерческого банка в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

Этот риск обусловлен особенностями банковского бизнеса, который состоит в том, что банки: [18, с. 210]

- предоставляют большой объем ссуд;

- спекулируют на процентных ставках.

Процентный риск – это риск, приводящий к снижению банковской прибыли и капитала вследствие непредвиденного, негативного изменения процентных ставок на рынке.

Неожиданное изменение в процентных ставках может снизить прибыль банка, капитал, а следовательно, и рыночную стоимость банка.

Изменение уровня процентных ставок на рынке может нанести урон прибыльности банка, увеличивая его издержки финансирования, уменьшая поступления по активам, сокращая стоимость инвестиций акционеров. В последние десятилетия в периоды колебаний процентных ставок банкиры вынуждены действовать в совершенно новой и более непредсказуемой среде. Трагический пример огромных потерь, которые могут понести банки в результате изменения процентных ставок, имел место в штате Миннесота (США), когда «Ферст бэнк систем, инк.» в Миннеаполисе приобрел необычно большое количество государственных облигаций.

Менеджеры этой корпорации предсказывали уменьшение процентных ставок. К несчастью, в 1987 и 1988 г.г. цены на государственные облигации упали, поскольку процентные ставки выросли. Убытки банка составили около 500 млрд. долл., что привело к продаже здания его штаб - квартиры.

Значительные колебания процентных ставок в последние годы существенно меняли уровни издержек, прибыли и стоимость активов банков. Для многих из них, привыкших инвестировать в кредиты и ценные бумаги с фиксированными ставками, получение средств от краткосрочных депозитов с плавающим процентом часто было губительно, поскольку способствовало значительному ускорению банкротства банка.

Банкиры начали искать способы ограждения своих портфелей активов и пассивов, а также прибыли от воздействия изменений процентных ставок. Многие банки в настоящее время реализуют стратегию управления активами и пассивами под руководством специальных комитетов, которые, как правило, собираются на заседания ежедневно или еженедельно. Подобные комитеты не только выбирают стратегию для борьбы с риском изменений процентных ставок, но также занимаются кратко- и долгосрочным планированием, вырабатывают меры по защите от риска неликвидности, организуют контроль за качеством выдаваемых кредитов, издержками и налоговыми обязательствами [18, с. 223].