Аналіз фінансового стану Вiдкритого акцiонерного товариства "Криворiжжитлобуд"

ЗМІСТ

ВСТУП…………………………………………………………………………….3

РОЗДІЛ 1. Аналіз фінансового стану ВАТ "Криворiжжитлобуд"………………………………………………………4

1.1. Аналіз динаміки  складу та структури активів  балансу……………………4

1.2. Аналіз динаміки складу та  структури пасивів балансу…………………..14

1.3. Аналіз фінансової стійкості  та платоспроможності підприємства………18

РОЗДІЛ 2. Аналіз фінансових результатів та ефективності діяльності ВАТ "Криворiжжитлобуд"……………………………….27

2.1. Аналіз ефективності  використання виробничих ресурсів……………….….27

2.2. Аналіз стійкості економічного росту підприємства………………………...28

РОЗДІЛ 3. Заходи щодо покращення фінансового стану та ефективності діяльності ВАТ "Криворiжжитлобуд"…………..32

ВИСНОВОК……………………………………………………………………..35

ВИКОРИСТАНА ЛІТЕРАТУРА……………………………………………….37

ДОДАТКИ

ВСТУП

У роботі був проведений фінансовий аналіз ВАТ "Криворiжжитлобуд". Основними видами робiт, що їх виконує ВАТ, є будiвництво та введення у дiю потужностей та об'єктiв будiвництва, виконання комплексу спецiальних будiвельних та монтажних робiт, капiтальний ремонт будiвель та споруд виробничого призначення та об'єктiв соцiально-культурного призначення. Роботи спецiального призначення по прокладцi iнженерних мереж та благоустрою носять сезонний характер.

Мета роботи - поглиблення знань, що одержані в процесі вивчення дисципліни „Фінансовий аналіз”, та розвиток вмінь практичного застосування цих знань.

Завдання:

• вивчення, поглиблення та узагальнення теоретико-методичних засад з фінансового аналізу;
• набуття навичок роботи з фактичними матеріалами, необхідними для проведення фінансового аналізу;
• проведення всебічної оцінки фінансового стану підприємства, фінансових результатів та ефективності його діяльності із застосуванням сучасного інструментарію;
• розробка, оцінка та обґрунтування підходів до покращення фінансового стану підприємства.

У роботі використані дані фінансової звітності ВАТ "Криворiжжитлобуд" – баланс та звіт про фінансові результати за 2009 – 2010 роки.

РОЗДІЛ 1

Аналіз  фінансового стану Вiдкритого акцiонерного товариства "Криворiжжитлобуд"

1.1. Аналіз динаміки складу та структури активів балансу

Iсторiя ВАТ "Криворiжжитлобуд"  починається зi створення в  квiтнi 1958р. тресту "Криворiжжитлобуд", який проiснував до лютого 1992р.  За рiшенням конференцiї трудового  колективу трест "Криворiжжитлобуд" був перетворений в орендне пiдприємство з тiєю ж назвою.

ВАТ "Криворiжжитлобуд" стало  правонаступником ОП "Криворiжжитлобуд" у вiдповiдностi з рiшенням РВ ФДМУ в Днiпропетровськiй обл. вiд 07.07.95р. i зареєстроване розпорядженням Криворiзького мiськвиконкому № 249 (3) вiд 08.08.95р. З моменту свого заснування i до кiнця 90-х рокiв ВАТ "Криворiжжитлобуд" було базовим пiдприємством у Кривому Розi по зведенню об'єктiв житла та соцкульпобуту. Криворiзькi пiдприємства будiвельної iндустрiї постачали трест "КЖБ" будiвельними конструкцiями та матерiалами для монтажу дитячих садкiв, шкiл, громадсько-побутових комплексiв, а також для будiвництва житла з цегли та крупно-блочних конструкцiй.

В 1990р. був зданий в експлуатацiю  власний завод по випуску крупно-блочних конструкцiй с. 1.090 для зведення об'єктiв соцкультпобуту та виробництва товарного бетону i розчину. Вiдсутнiсть з боку основного замовника - управлiння капiтального будiвництва мiськвиконкому замовлень на будiвництво об'єктiв соцкультпобуту призвело до тривалих простоїв власного заводу та збиткової роботи всього пiдприємства. Загальними зборами акцiонерiв ВАТ "Криворiжжитлобуд" було прийняте рiшення про реорганiзацiю ВАТ шляхом видiлення структурного пiдроздiлу - завод крупнопанельних конструкцiй - в окрему юридичну особу ВАТ "Завод будiвельних конструкцiй". Насьогоднi Товариство головним чином виконує капiтальнi та поточнi ремонти промислових об'єктiв мiста, а також в незначнiй мiрi капiтальне будiвництво iнженерних споруд та iнженерних мереж мiста за рахунок мiсцевого та республiканського бюджетiв.

Основними видами робiт, що їх виконує  ВАТ, є будiвництво та введення у  дiю потужностей та об'єктiв будiвництва, виконання комплексу спецiальних будiвельних та монтажних робiт, капiтальний  ремонт будiвель та споруд виробничого призначення та об'єктiв соцiально-культурного призначення. Роботи спецiального призначення по прокладцi iнженерних мереж та благоустрою носять сезонний характер.

Основними замовниками на виконання  будiвельно-монтажних робiт 2010 року є ВАТ "АрселорМiттал Кривий Рiг". Подальша полiтика пiдприємства направлена на пошук об'єктiв капiтального будiвництва за рахунок мiського бюджету. основними пiдприємствами-постачальниками бетону та залiзобетонних виробiв були ТОВ "Будконструкцiя", ТОВ "Кривбасзалiзобетон", оздоблювальних матерiалiв - оптовi бази м. Кривого Рога згiдно до укладених угод про постачання товарiв. Вiдпускнi цiни на матерiали на кiнець звiтного року мали тенденцiю до пiдвищення внаслiдок подорожчання паливно-мастильних матерiалiв, цементу.

Полiтика ВАТ у вiдносинах з замовниками  направлена на укладання угод з замовниками  в умовах виконання робiт з  матерiалiв замовника або з  матерiалiв пiдрядчика з передплатою  та при своєчасних розрахунках за виконанi роботи.[5]

Проведемо фінансовий аналіз вiдкритого акцiонерного товариства "Криворiжжитлобуд". Для цього використаємо баланс підприємства та звіт про фінансові результати за 2010 рік.

У табл. 1.1 представлені результати аналізу динаміки, складу та структури активів вiдкритого акцiонерного товариства "Криворiжжитлобуд". Аналіз динаміки, складу та структури майна дозволяє встановити розмір абсолютного та відносного приросту або зменшення всього майна підприємства та його окремих видів. [3]

Таблиця 1.1

Аналіз складу та структури майна підприємства

Як бачимо з табл. 1.1 активи підприємства за звітній період зросли на 39,1 % (або 3395 тис.грн) і склали на кінець 2010 року 12085 тис.грн. Головним чином це відбулося за рахунок збільшення оборотних активів на 47,3 %, при цьому значно зросли і необоротні активи підприємства, на кінець періоду вони склали 3363 тис.грн, що на 596 тис.грн (або 21,5 %) більше ніж на кінець 2009 року.

Збільшення необоротних  активів, головним чином, відбулося  за рахунок збільшення основних засобів  на 595 тис. грн. або 47,1%. За 2010 рік спостерігається також зростання нематеріальних активів на 1 тис.грн.

Збільшення оборотних  активів відбулося, у першу чергу, за рахунок збільшення дебіторської заборгованості на 5592 тис.грн (або 331,1 %). За 2010 рік також зменшилися грошові засоби – на 2520 тис.грн, запаси та витрати – на 218 тис.грн, та інші оборотні активи – на 55 тис.грн.

За звітній період відбулися зміни у структурі активів підприємства. Як на початок так і на кінець періоду домінують оборотні активи та спостерігається збільшення їх питомої ваги. Питома вага необоротних активів на початок звітного року склала 32% та кінець звітного року - 28%, відповідно питома вага оборотних активів склала 68 та 72 %.

Найбільшу питому вагу на початок звітного періоду мають грошові засоби – 38,1%, на кінець 2010 року вона значно зменшилася і склала лише 6,5%. На кінець 2010 року  найбільшу питому вагу має дебіторська заборгованість 60,2%,  що на 41,2 % більше у порівнянні з 2009 роком.

На рис. 1.1 представлено співвідношення мобільних та іммобілізованих  засобів.

Рис. 1.1 Співвідношення мобільних та іммобілізованих засобів.

За показниками структурної  динаміки ми бачимо, що на підприємстві склалася наступна ситуація. Домінування оборотних активів свідчить, що фінансові ресурси були вкладені в ліквідні активи.

Проведемо аналіз динаміки активів та фінансових результатів. Розрахунок представлено у табл. 1.2.

Таблиця 1.2

Порівняльний аналіз динаміки активів та фінансових результатів

Як бачимо з табл. 1.2 обсяг реалізації продукції за 2010 рік збільшився на 99,5%, при цьому також спостерігається збільшення активів підприємства на 39,1%. Виходячи із результатів розрахунку бачимо, що підприємство працює ефективно, так як його прибуток за звітній рік зріс на 541,8%.

Таблиця 1.3

Аналіз структури активів

Дані табл. 1.3 показують, що більшу питому вагу в структурі активів мають оборотні активи як на кінець 2009 так і на кінець 2010 років, відповідно по 68,16% та 72,17%. На протязі звітного періоду спостерігається їх збільшення, та зменшення питомої ваги необоротних активів. Це свідчить про те, що найбільша частина джерел коштів підприємства направлена на збільшення оборотних активів. У зв’язку з цим, коефіцієнт співвідношення оборотних та необоротних активів на кінець 2010 року збільшився на 0,45 пункти.

Проаналізуємо стан основних засобів на підприємстві, розрахунки наведені у табл. 1.4.

Таблиця 1.4

Характеристика стану  основних засобів підприємства

З результатів табл. 1.4, ми бачимо, що технічний стан основних фондів на кінець 2009 та 2010 років є не дуже сприятливим для забезпечення основної діяльності підприємства. Так на кінець 2009 року коефіцієнт придатності  складав 63 %, при цьому майже не відбувалося відновлення основних фондів, коефіцієнт зносу при цьому складав відповідно 37%. На кінець 2010 року ситуація  трохи змінилася. Коефіцієнт придатності зріс на 2,3 пункти та склав 65,3. За даний період збільшився коефіцієнт відновлення основних засобів та склав 30, основні фонди підприємства знаходяться у задовільному стані, хоча на підприємстві спостерігається тенденція до поступового їх відновлення.

Таблиця 1.5

Аналіз структури необоротних  активів

Найбільшу питому вагу у структурі  необоротних активів на кінець 2010 року мають основні засоби, її збільшення за 2010 рік відбулося на 9,6 пункти, отже питома вага основних засобів на кінець 2010 року склала 55,3%.

На кінець 2009 року найбільшу питому вагу мали довгострокові фінансові  інвестиції – 54,2%, за звітній рік  відбулося зменшення їх питомої  ваги на 9,6 пункти.

Як бачимо, найбільшу питому вагу мають основні засоби підприємства, це свідчить про орієнтацію підприємства на розширення його основної діяльності.

Таблиця 1.6

Аналіз структури оборотних  активів підприємства

Проаналізувавши оборотні активи підприємства, бачимо, що за звітній  період вони зросли і головна причина  їх росту – значне збільшення дебіторської заборгованості.

У структурі оборотних  активів, як на початок звітного періоду  найбільшу питому вагу мали грошові  засоби -55,9 %, на кінець 2010 року вона зменшилася та  склала лише 9%.  Дебіторська  заборгованість на кінець 2009 року мала питому вагу 28,5%, її збільшення за звітній рік відбулося на 55 пункти. Незначне зменшення питомої ваги за 2010 рік спостерігається і по статті запаси та витрати та інші оборотні засоби.

Домінування дебіторської заборгованості у структурі оборотних активів свідчить про залежність підприємства від партнерів. На підприємстві необхідно розробити заходи щодо зменшення дебіторської заборгованості.

На рис.1.2 представлена структура оборотних активів.

Рис.1.2. Структура оборотних  засобів підприємства

Таблиця 1.7

Аналіз стану запасів  та витрат

За 2010 рік запаси та витрати  підприємства зменшилися на 218 тис.грн. Головна причина цього – зменшення виробничих запасів на 249 тис.грн. По усім іншим видам запасів та витрат спостерігається незначне збільшення.

Найбільшу питому вагу, як на початок так і на кінець звітного періоду мають виробничі запаси, хоча й за 2010 рік їх питома вага зменшилася на 10,2 пунктів, на кінець звітного року вона склала 87,8 %.

На 9,5  пункти зросла питома вага товарів і склала на кінець 2010 року 11,3 %.

Таблиця 1.8

Склад та рух дебіторської заборгованості, тис.грн

Зростання дебіторської заборгованості у 2010 році відбулося головним чином за рахунок зростання заборгованості за товари, роботи та послуги – на 5446 тис. грн, при цьому також з’явилася заборгованість за розрахунками з іншими дебіторами та склала 146 тис.грн.

Відношення дебіторської заборгованості до вартості майна підприємства за звітній рік зросло на 40,9 пункти і склало 60,3%, що негативно характеризує стан підприємства.

1.2. Аналіз динаміки складу та структури пасивів балансу

Проведемо аналіз динаміки складу та структури пасивів вiдкритого акцiонерного товариства "Криворiжжитлобуд".

У табл. 1.9 представлено розрахунок складу та структури джерел коштів підприємства.[2]

Таблиця 1.9

Склад  та структура  джерел коштів підприємства

Як бачимо з табл. 1.9, пасиви підприємства за звітній рік  зросли на 39,1% (або 3395 тис.грн). Головною причиною цього стало збільшення залучених засобів на 3268 тис.грн (або 44,6%). При цьому за 2010 рік спостерігається збільшення і власного капіталу підприємства на 127 тис.грн (або 9,4%). На рис. 1.3 представлено співвідношення власного та залученого капіталів.

Збільшення залученого капіталу відбулося за рахунок кредиторської заборгованості. За звітній рік кредиторська заборгованість зросла на 3268 тис.грн (або 50,6%). Інших змін у динаміці залучених засобів не відбувалося.

Головною причиною збільшення власного капіталу підприємства стало зменшення непокритого збитку підприємства на 127 тис.грн. Інших змін не відбулося.

Рис. 1.3 Співвідношення власного та залученого капіталів.

У структурі пасивів  найбільшу питому вагу, як на початок  так і на кінець періоду має  залучений капітал, він склав  відповідно 84,4% та 87,7%. При цьому у структурі залученого капіталу найбільша питома вага припадає на кредиторську заборгованість, на кінець 2010 року вона склала 80,4%, це на 6,1 пункт більше ніж на початок звітного періоду. За 2010 рік на 9,4 пункти зменшилася питома вага іншого додаткового капіталу та склала 24,3%.

Показники структурної  динаміки свідчать про сильну залежність підприємства від кредиторів та позичальників.

Таблиця 1.10

Рух власного капіталу підприємства

Власний капітал підприємства за звітній рік зріс на 127 тис.грн. Цьому сприяло зменшення непокритого збитку підприємства на 127 тис.грн.