Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Автокредитование: проблемы и перспективы развития

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ............................................................................................................3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АВТОКРЕДИТОВАНИЯ..........................5

1.1. Понятие и сущность автокредитования.........................................................5

1.2.Роль и место автокредитования в системе потребительского кредитования...........................................................................................................7

2. АНАЛИЗ ПРОЦЕССА АВТОКРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ................................................................................................................13

2.1. Анализ развития автокредитования в России.............................................13

2.2. Схема процесса автокредитования в России...............................................17

2.3.Зарубежный опыт автокредитования............................................................18

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.....................................................................................................28

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

И ЛИТЕРАТУРЫ...................................................................................................30

ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………32

Введение

Мечты об автомобиле, даже самые смелые, легко сбываются при помощи автокредита. Автомобили в кредит — услуга, которой пользуются сегодня десятки тысяч граждан по всей России.

Автокредит – это современная и удобная услуга для клиентов, предоставляющая возможность приобрести автомобиль, который Вам нравится сегодня. Деньги за кредит выплачиваются в течение определенного срока, оговоренного в договоре с банком или с автосалоном, то есть с тем, с кем Вы собираетесь заключить договор о кредите.

Целью работы является проведение анализа развития автокредитования в России за последние годы.

Задачами работы является:

- рассмотрение теоретический аспектов автокредитования: понятия автокредита, его отличительных черт, место и роль автокредитования в системе потребительского кредита;

- анализ статистических сводок по автокредитованию в РФ и прогнозов экспертов;

- написание выводов по данной курсовой работе.

Объект исследования – развитие кредитных отношений в России.

Предмет исследования – развитие автокредитования в России как формы потребительского кредита.

Структура работы традиционно составлена из введения, двух глав основной части, которые имеют теоретический и практический характер соответственно, заключения и списка использованных источников.

Глава 1. Теоретические аспекты Автокредитования

1.1. Понятие автокредитования

Автокредит – это современная и удобная услуга банков для клиентов, предоставляющая возможность приобрести автомобиль, который нравится.

Автокредитование является одной из разновидностей потребительских кредитов на приобретение имущества.

В России к потребительским ссудам относят любые виды ссуд, предоставляемых населению, в том числе ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды и др. В отличие от российской трактовки потребительские ссуды в западной банковской практике определяют несколько иначе, а именно: потребительскими называют ссуды, предоставляемые частным заемщикам для приобретения потребительских товаров и оплаты соответствующих услуг.

В России в последние годы активно развивалось кредитование населения через торговые организации. Покупатели нередко приобретают товары длительного пользования (холодильники, стиральные машины, компьютеры и др.) с рассрочкой платежа.

Косвенное банковское кредитование потребительских нужд населения позволяет банку сократить влияние рисков, поскольку ссуды, предоставляемые, например, юридическим лицам (торговым организациям, предприятиям, на которых работают ссудозаемщики), позволяют с большей степенью достоверности определить кредитоспособность юридического лица, возможности погашения ссуды в срок и полностью, организовать действенный контроль, в том числе на стадии погашения ссуды. С точки зрения клиента важно также, что он получает ссуду в момент возникновения потребности в ней (в торговой организации при покупке товаров длительного пользования, например, по кредитной карте), и для него нет необходимости обращаться в банк с просьбой о выдаче ссуд и т.д.

Автокредит — кредит, выдаваемый банком на приобретение автомобилей, как новых, так и подержанных.

Если исходить из финансовой точки зрения, то автокредит - это покупка автомобиля за его исходную цену плюс дополнительные процентные начисления тому, кто предоставляет возможность купить нам автомобиль сразу, то есть банку.

Когда покупатель приобретает автомобиль в кредит, дилер все равно получает нужную денежную сумму, но не от клиента, а от банка. И на этом деловой контакт с дилером заканчивается. Клиент теперь работает только с банком, а именно выплачивает задолженную сумму в течение оговоренного срока и на оговоренных условиях.

Выбор банка ведется на основании условий автокредитования, предоставляемых к свободному ознакомлению каждым из банков.

Автокредитование (кредитование на покупку автомобиля) является формой потребительского кредита, где автомобиль служит залогом и до момента выплаты кредита ПТС автомобиля находится в банке. Деньги за кредит выплачиваются в течение определенного срока, оговоренного в договоре с банком или с автосалоном, то есть с тем, с кем заключается договор о кредите. В случае отказа заемщика от выплаты кредита банк имеет право погасить кредит путем востребования залога. При этом автомобиль продается по согласованию заемщика с банком, а деньги от его продажи направляются на погашение кредита. Кредит может предоставляться в рублях или валюте, как на новые автомобили, так и на подержанные.

Многие сравнивают покупку автомобиля с покупкой дома или квартиры и считают это одним из главных жизненных приоритетов. Автомобиль является дорогим приобретением и, чтобы его купить, имея средний доход, требуется много месяцев денежного накопления.

1.2.Роль и место автокредитования в системе потребительского кредитования

Банки, выходя на рынок потребительского кредитования, очень часто начинают реализацию своих программ с автокредитования, поскольку по ним существуют наименьшие риски. На автокредиты приходится почти четверть общего объема потребительского кредитования, считают аналитики.

Автокредитование - составная часть потребительского кредитования.

Как отмечают специалисты, по мере развития автокредитования в России условия банков по данному продукту все больше стандартизируются.

Кредиты на покупку транспортных средств выделяются банками в отдельную группу. Это вызвано рядом особенностей. Возникает необходимость страхования транспортного средства и автогражданской ответственности заёмщика. Страховка может повлиять на размер кредита.

Кроме того, некоторые банки указывают также перечень страховых компаний или называют только одну компанию, в которой потенциальный заемщик должен застраховать свой автомобиль.

Автокредит, в отличие от других потребительских кредитов, может предоставляться как на новый автомобиль, так и на поддержанное транспортное средство.

Некоторые дилеры предлагают специальные программы без первого взноса по кредиту, либо продажу машин в рассрочку (с нулевой процентной ставкой).

Довольно высоки процентные ставки и при кредитовании автомобилей с пробегом. Сам процесс кредитования приобретения подержанных автомобилей не сильно отличается от кредитования покупателя нового автомобиля. Удорожание услуг кредитования связано с тем, что качество предмета залога (собственно автомобиля) в данном случае заведомо ниже. Если заемщик окажется недобросовестным, банку придется потратить значительно больше усилий на то, чтобы реализовать заложенную машину. Также при выдаче кредитов на подержанные автомобили возникает ряд ограничений и требований, которым должна соответствовать покупка. Это касается в первую очередь юридической чистоты приобретаемого автомобиля. Существуют ограничения и по возрасту авто. Бывают и дополнительные условия по страхованию или по покупке машины только в салоне официального дилера данной марки, который может дать гарантию на автомобиль.

При кредитовании подержанных автомобилей банки стараются не брать на себя лишние риски на случай, если оценка рыночной стоимости машины не соответствует действительности. Поэтому сумма кредита на машины с пробегом не превышает, как правило, 40-50% стоимости автомобиля.

По мнению банкиров, такая схема кредитования выгодна всем. Автосалон, оказывая комплексные услуги (trade-in плюс кредитование), "привязывает" к себе клиента на долгие годы, а также получает дополнительные доходы от комиссионной продажи подержанного автомобиля и увеличивает товарооборот новых автомобилей. Заемщику схема trade-in может быть выгодна тем, что она позволяет не искать деньги на первоначальный взнос по кредиту, а также сэкономить время на продажу старого автомобиля.

2.1. Анализ развития автокредитования в России

Мечты об автомобиле, даже самые смелые, легко сбываются при помощи автокредита. Автомобили в кредит — услуга, которой не так давно пользовались десятки тысяч граждан по всей России. Убедившись в неуклонном росте и упрочении благосостояния среднего класса, российские банки начали активно предлагать услуги по кредитованию физических лиц на покупку автомобиля. Как отмечают специалисты, по мере развития автокредитования в России условия банков по данному продукту все больше стандартизируются.

Российский рынок автокредитования рос лавинообразно. На конец 2009 года доля автомобилей, проданных в кредит, составляла уже около 30-процентной доли. При этом двукратный рост сопровождался существенным смягчением условий кредитования. В сложившейся конкуренции банки стремятся к улучшению условий кредитования: снижают процентные ставки и суммы первоначального взноса, уменьшают сроки рассмотрения заявок и выдачи кредитов, изменяют требования к заемщикам.

Во время финансового кризиса вырубился один из основных движителей продаж новых автомобилей в России – автокредитование. Банки не имели возможности предоставить кредиты населению с процентной ставкой ниже 30%, а потребители ни за что не могли согласиться с обслуживанием такого дорогого кредита. Сейчас происходит постепенное медленное, но очевидное восстановлении сферы автокредитования.

Согласно статистике, показатели автокредитования 2012 года сократились приблизительно в четыре раза в сравнении с рекордным 2011 годом.

Если в 2011 году автолюбителям было выдано актокредитов на сумму около двадцати миллиардов долларов, то сейчас в 2012 году мы можем говорить лишь о пяти миллиардах долларов (рис. 1.1 – 1.2).

Рис. 1.1. Автокредитование в России в 2009-2012 гг.

Рис. 2.1. Автокредитование в России в 2011-2012 гг.

Специалисты аналитического агентства «Автостат» заявляют, что фактически сегодня можно говорить о том, что рынок автокредитования нашей страны вернулся на пять лет назад, приблизительно к уровню 2009 года (кстати, именного тогда и начался «бум» автокредитов).

За первые шесть месяцев 2012 года число выданных кредитов на автомобили в двадцати ведущих российских банках сократилось в шесть-девять раз. Примерно девяносто процентов кредитных организаций вообще прекратили выдавать автокредиты населению.

Лучше других ситуация в этом секторе складывалась только у государственных банков. Снижение объема кредитования в первом полугодии 2012 года, в сравнении с аналогичным периодом 2011 года, было минимально – от семнадцати процентов в ВТБ до примерно пятидесяти пяти процентов в Сбербанке.

Если брать в расчет общее падение объемов, то лидером среди российских банков остается Сбербанк. Им было выдано автокредитов на общую сумму примерно шестьсот восемьдесят миллионов долларов. Это немногим ниже пятидесяти пяти процентов аналогичного показателя 2011 года.

Второе место в рейтинге, как и в прошлом году, принадлежит Первомайскому Банку. Объем выданных им кредитов составляет чуть более трехсот сорока миллионов долларов. Показатель снижения по сравнению с прошлым годом составил пятьдесят семь процентов.

Третье место в рейтинге принадлежит ВТБ24. В нынешнем году банк выдал автокредитов на сумму трехсот пятнадцати миллионов долларов (рис. 1.2).

Рис. 1.2. Лидеры падения объемов автокредитования в 2012 г. по сравнению с 2011 г.

Сейчас, в 2013 г. ставки действительно сильно снизились. Это следствие того, что в 2012 году были достаточно интенсивные действия со стороны государства по повышению доступности ликвидности. Основная проблема с автокредитованием была связана не с тем, что банки не хотели выдавать кредиты, а с тем, что начиная с конца 2011 года резко подорожала стоимость ликвидности для самих банков. Нужно понимать, что у банка своих собственных средств не так много (грубо говоря, 1:10), поэтому те средства, которые банк выдает, он должен где-то взять. Это либо другие банки, либо физлица, либо юрлица. Соответственно, если стоимость средств в конце 2011 – начале 2012 г. достигала 30%, очевидно, что никто кредиты по таким ставкам брать бы не стал, поэтому отрасль немного притормозила. Сейчас ставки сильно снизились, так как пресловутые «долгосрочные деньги» для банков сильно подешевели - снижение было на уровне 5% за последние несколько месяцев, то есть довольно значительным. Например, трехлетнее кредитное финансирование, которое сейчас используется банками, стоит на уровне 9-10%, то есть это достаточно хороший рабочий уровень, с которого банкам можно начинать работать.

Психологический уровень ставки по автокредиту - 17-18%, по автокредиту - это уровень честной, рабочей ставки. При нем потребители уже готовы рассматривать автокредит. Средняя ставка по рынку находится на уровне 14-15%. При падении ставки ниже уровня 15% начинается ощутимое оживление, а если она падает ниже 10%, начинается взрывной рост.

«Ожидать, что в 2013 году процентные ставки по автокредитам упадут ниже 10% без программ со стороны импортера или другой стороны, не совсем реально. Но уровень 15% пройден, поэтому можно говорить о том, что сейчас начинается устойчивый рост» - считает президент “Тойота Банк” Александр Колошенко.

Благодаря сотрудничеству автодилеров с банками клиенты получили возможность воспользоваться спецпрограммами на покупку определенных моделей или марок машин. В некоторых случаях в разработке программ принимают участие автопроизводители или их финансовые структуры. Они договариваются с банками о наиболее выгодных условиях для покупателей своих автомобилей. Таким образом, некоторые иномарки можно приобрести в кредит по ставкам ниже среднерыночных.

Есть большая разница в функции «автомобильных» банков и универсальных банков. Дело в том, что для универсального банка автокредит – это в первую очередь источник дохода, то есть на нем банк старается заработать. У автомобильных банков задача совершенно другая – продать автомобиль. То есть, чтобы автомобиль сначала ушел с завода, а потом от дилера, при этом задача как таковая зарабатывать деньги не стоит.

Поэтому отсюда можно сделать вывод: да, у кэптивных банков (дочерние банки промышленных групп), то есть у банков автоконцернов ставки обычно ниже, поскольку не стоит задача по зарабатыванию средств. Второе – в понимании потребителя существуют некие психологические планки ставок, и, естественно, чтобы поощрять продажи моделей, автопроизводитель через свой банк предлагает спецставки, чтобы просто привлечь потребителей. Это делается не самим банком, обычно это субсидируется либо производителем, либо дилером.

Порог ставки может быть вплоть до нуля. Это зависит от амбиций какого-то автопроизводителя и требований продать какую-то модель. На какие-то застоявшиеся модели прошлых лет кредит можно получить на три года под 0% годовых, потому что просто очень нужно продать. Одновременно с этим, если мы видим какую-то модель, которая только-только появилась, ставка может не снижаться вовсе либо может быть снижена на 1-3% максимум.

На нашем рынке есть ставки «автобанков», закрывающие практически весь диапазон. У нас есть ставки от 0% и до 7%. Причем, в понимании потребителя есть две важные отметки, после которых начинается скачкообразный рост интереса к автокредиту: это любая цифра ниже 10%, второе – это 0%. Ноль очень понятен, это вроде как бесплатно, поэтому люди очень охотно обращают внимание на такие предложения, но ноль не означает, что кредит совсем ничего не будет стоить.

Стремительный рост ставок по автокредитам в 2011-2012 году к 30-40% был связан с тем, что были определенные ожидания от развития ситуации в экономике. Соответственно, сейчас ситуация гораздо стабильнее, и в ближайшие месяцы ждать таких ставок точно не стоит.

Сейчас присутствуют практически все основные преставители кэптивных банков. Другое дело, что многие из этих представителей не имеют банковских лицензий, поэтому они работают с другими банками. В горизонте 5-7 лет однозначно самостоятельно появятся большинство этих банков. В Москве очень успешно работает Renault Credit в партнерстве с одним из российских банков, Ford Credit. Есть успешный проект KIA Bank, есть Nissan Finance, который является частью Renault Credit, Volkswagen Financial Services тоже есть – то есть это все кэптивные банки, которые пока сделали первый шаг. Они набрали команду специалистов, которые изучают рынок, разрабатывают какие-то продукты, взаимодействуют с дилерами.

Кэптивные банки работают в России без собственной банковской лицензии - это просто означает, что этот банк не принял решения по получению лицензии или находится в стадии ее получения. Дело в том, что получение банковской лицензии может занимать два-три года.

Программа льготного автокредитования очень перспективная и появилась своевременно, но, как любая инициатива, она должна пройти проверку временем, и люди должны к ней привыкнуть. Все банки понимают перспективность этой программы, достаточно взглянуть на то, как стремительно рос список банков, участвующих в ней. Каждую неделю появлялся новый пакет заявлений от крупнейших банков. Есть определенные операционные неудобства, которые со временем, наверное, будут учтены. Главный вопрос – это список автомобилей, которые подпадают под эту программу. Здесь речь идет об автомобилях достаточно низкой ценовой категории (до 600 тыс. рублей), и это большое ограничение.

К сожалению, особенно после девальвации рубля, многие машины сильно подорожали, ценники по-прежнему в рублях, но они сильно выросли, и получается, что многие машины, которые производятся уже в Росссии, не попадают в программу. Хотя “Тойота банк” и вошел в список банков, которые могут участвовать в этой программе, и он может получать субсидию от государства, у нас пока нет ни одной модели, которая может быть финансирована, поэтому мы эти кредиты не выдаем.

Автокредит, в отличие от других потребительских кредитов, может предоставляться в России как на новый автомобиль, так и на поддержанное транспортное средство.

Сейчас рынок кредитования подержанных машин очень небольшой, связано это с тем, что производители всех марок только входят в него. Плюс мы достаточно уникальный рынок среди европейских, у нас положительная маржа у дилера, то есть дилер на продаже нового автомобиля зарабатывает, в то время как нигде этого давно не происходит. Во всех странах дилеры продают машины в убыток, но у нас в России наценка на машину может составлять от 3 до 15% в зависимости от марки. Соответственно, дилерам, получающим доход на уровне 5%, – что неплохо, – остается только поставлять автомобили, стимула заниматься какими-то другими продуктами или продажей б/у автомобилей у них нет. Б/у машинами дилеры начинают заниматься, когда понимают, что это источник очень больших доходов, но в нашей стране практически отсутствуют специалисты, которые знают, как эффективно отстраивать сам бизнес по работе с подержанными машинами. Таких людей практически нет, этот пласт менеджеров только-только появляется. Сейчас дилеры постепенно учатся работать с меньшей маржой, с меньшим доходом на машину, они понимают, что им нужно каким-то образом предлагать хорошие условия на прием б/у автомобиля в зачет и его дальнейшую реализацию.

В 2012 году некоторые банки начали отнимать машины у должников и сами занимались их реализацией. У многих потребителей есть ощущение, что банк должен был счастлив тем залогом, который у него есть, то есть автомобилем. Важно понимать, что ломбард - это другой вид бизнеса, не банковский. Для банка залог, будь то квартира, машина и т. д., это некий комфортный элемент бухучета. Для банка само осознание того, что у него есть залог, который можно отнять, – это не лучший сценарий. Для банка важно, чтобы клиент расплатился сам и при этом сделал это по тому графику платежей, который был согласован при подписании контракта. Реализация залога – это самый крайний способ, которого банк пытается избежать до последнего. Поэтому в некоторых банках, если и возникали какие-то проблемы, клиенты реализовывали автомобили самостоятельно. То есть банки давали разрешение продать автомобиль, подписывали соответствующее соглашение. Но все-таки в некоторых банках идет достаточно большой объем изъятых автомобилей и они реализуются не банками самостоятельно, а через дилеров. Если говорить об объеме изьятых автомобилей, то речь, конечно, идет не о тысячах, скорее о сотне автомобилей в месяц.

Более благосклонно банки относятся к подержанным автомобилям, если они участвуют в схеме trade-in, когда старая машина идет в зачет стоимости новой. Такую услугу предлагают многие автосалоны, и банки ее охотно поддерживают кредитами – в первую очередь потому, что в этом случае проблему оценки и реализации подержанной машины решает дилер. Правда, автолюбитель при этой схеме чаще всего выигрывает лишь время, но не деньги. Как правило, оценка старого автомобиля оказывается на 10-15% ниже рыночной. Плюс обязательная страховка нового автомобиля и т. д.

При схеме trade-in процедура кредитования почти такая же, как и при оформлении обычного кредита. Автосалон определяет цену, по которой он готов выкупить подержанный автомобиль, и засчитывает эту сумму в качестве первоначального взноса. Остаток стоимости нового автомобиля оплачивается за счет кредита. Для этого заемщик приносит в банк справку о том, что салон готов принять его старую машину по определенной цене. В зачет принимаются практически любые автомобили, в том числе и аварийные. По мнению банкиров, такая схема кредитования выгодна всем. Автосалон, оказывая комплексные услуги (trade-in плюс кредитование), "привязывает" к себе клиента на долгие годы, а также получает дополнительные доходы от комиссионной продажи подержанного автомобиля и увеличивает товарооборот новых автомобилей. Заемщику схема trade-in может быть выгодна тем, что она позволяет не искать деньги на первоначальный взнос по кредиту, а также сэкономить время на продажу старого автомобиля. Автодилеры считают, что ради этого стоит поступиться несколькими сотнями долларов, которые клиент мог бы выиграть, продавая машину на рынке. В целом, различия между программами автокредитования постепенно стираются.

2.2. Схема процесса автокредитования в России

Для того, что бы заемщик получил кредит на автомобиль, банк ставит перед ним следующие условия:

Автокредит предоставляется по месту регистрации заемщика;
Кредиты предоставляются в рублях и иностранной валюте;
Максимальная величина автокредита определяется кредитующим подразделением банка на основе платежеспособности заемщика, с учетом следующих особенностей:

максимальная величина автокредита не может превышать цены приобретаемого транспортно средства, указанной в договоре купли-продажи и платежных документах;

указанная в договоре купли-продажи цена транспортного средства может включать в себя стоимость дополнительного оборудования, устанавливаемого фирмой;
может быть учтен полностью или частично размер страховой премии по договору страхования (страховому полису). При этом размер первоначального взноса (ПВ) определяется следующим образом:

Срок кредитования:

не более 5 лет

до 7 лет – при одновременном соблюдении следующих дополнительных ограничений:

кредит предоставляется на приобретение новых автомобилей иностранных марок (за исключением Китайской Народной Республики);
первоначальный взнос в размере не менее 10% стоимости автомобиля;
максимальная величина автокредита (с учетом страховой премии) не превышает 90% стоимости автомобиля;
страхование от риска гражданской ответственности владельцев транспортных средств на сумму не менее 150000 рублей.
срок возврата кредита ограничивается трудоспособным возрастом заемщика (55 лет – для женщин, 60 лет – для мужчин).

Кредит может предоставляться на приобретение как одного, так и нескольких транспортных средств.

Банк в праве принимать в расчет платежеспособности заемщика дополнительно к его доходу по основному месту работы следующие виды доходов:

доходы, получаемые им по другим местам работы, если трудовой договор заключен на срок свыше 1 года, при условии подтверждения указанных доходов и произведенных удержаний соответствующей справкой;

доходы, получаемые им от занятий частной практикой, либо от иных источников, разрешенных законодательством;
доходы супруги(а) заемщика;
сумму пенсии, досрочно назначенную по старости или за выслугу лет и получаемую заемщиком, не достигшим пенсионного возраста, установленного законодательством (55 лет – женщина, 60 лет – мужчина), на период до достижения им пенсионного возраста.

Фирма в праве применять систему „trade – in» (трейд-ин), которая дает возможность заемщику приобрести автомобиль с зачетом стоимости бывшего в употреблении автомобиля. В этом случае между фирмой и заемщиком могут быть составлены договор(а) купли-продажи, мены, комиссии и т.д.

При этом сумма автокредита не может превышать суммы, подлежащей к оплате, указанной фирмой в договоре купли-продажи и платежных документах, и размера страховой премии, учитываемого при определении суммы кредита.

2.3 Зарубежный опыт автокредитования

Кредит - самый распространенный во всем мире способ Финансового обеспечения личной жизни, Система автокредитования давно и успешно работает в развитых странах Западной Европы и США. Лидерами автокредитования считаются США и Германия, в этих странах до 90% автомобилей приобретается с использованием кредитов.

Чтобы понять логику проникновения иностранцев на рынок автокредитования, прежде всего, необходимо разобраться, как он устроен за рубежом. На Западе автокредитованием занимаются так называемые «финансовые компании» (finance companies). Сектор финансовых компаний в наибольшей степени развит в США, где их совокупные активы превышают $1 трлн. Они занимают промежуточное положение между специализированными институтами, кредитующими только домохозяйства, и банками. Активы сектора финансовых компаний вдвое превышают активы кредитных союзов, однако впятеро уступают активам коммерческих банков. В мире действует более 3000 известных финансовых компаний, около 1000 из которых приходится на США. Их размеры варьируются от мелких специализированных компаний краткосрочного кредитования малого бизнеса до крупных кэптивных дочерних компаний автогигантов.

Автокредитование: проблемы и перспективы развития 📙 Курсовая → 🆔 1719