Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия

Введение 

      Особое  место в жизни современного общества занимают долговые денежные обязательства. Пальма первенства по величине, разнообразию, частоте и сложности долговых обязательств принадлежит хозяйствующим  субъектам: организациям, предприятиям, банкам, инвестиционным, страховым  компаниям и другим учреждениям, ведущим предпринимательскую деятельность. Долги у них постоянны и  вызваны не только отсутствием денег  к моменту платежа или их избытком, но и желанием часть своих средств  отдать в долг, чтобы вернуть его  с дополнительной прибылью, выраженной в процентах. Долги предприятий  стали частью системы хозяйствования, обязательной и необходимой принадлежностью  денежных расчетов, их составным элементом.

     Цель  настоящей курсовой работы – построенный на основе анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности и систематизации проблем, поиск эффективных форм управления дебиторской и кредиторской задолженности, направленных на укрепление финансового положения фирмы в целом (на примере ОАО «Ульяновскхлебпром»).

     Результатом представленной курсовой работы видится разработка мероприятий в рамках управления дебиторской и кредиторской задолженности.

     Новизна данной работы состоит в том, что деятельность ОАО «Ульяновскхлебпром» анализируется впервые. Исходной информацией, при решении вопросов рассматриваемой фирмы, явились: финансовая отчетность и информация, полученная в процессе интервьюирования руководителей и специалистов фирмы-реципиента.

     Также в данной курсовой работе отражены не только теоретические аспекты понятий дебиторской и кредиторской задолженности, но и практический анализ их структуры, динамики и соотношения на примере ОАО «Ульяновскхлебпром». Особое внимание также уделяется прогнозированию и управлению долговыми обязательствами организации для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. В условиях рыночной экономики проблема анализа дебиторской и кредиторской задолженности встает перед каждой фирмой, так как в процессе финансово-юридических взаимоотношений между фирмами или другими юридическими лицами стороны выступают как дебиторы и кредиторы. Поэтому рассматриваемый в данной работе аспект финансового анализа является весьма актуальным в деятельности каждой фирмы. Для более полного раскрытия темы в курсовой работе в первой главе сначала дается теория дебиторской и кредиторской задолженности, а затем во второй главе раскрывается сам процесс анализа дебиторской и кредиторской задолженности на примере ОАО «Ульяновскхлебпром», третья будет посвящена вопросам прогнозирования и оптимального управления ими. При этом, главы иллюстрированы различными аналитическими примерами, схемами, таблицами, графиками, содержат основные расчетные алгоритмы.

     Результаты  представленной курсовой работы адресованы специалистам ОАО «Ульяновскхлебпром», но на наш взгляд, ими могут в той или иной мере воспользоваться соискатели, готовящиеся к профессиональным экзаменам, практики без специальных финансовых знаний, работники фирм. 

       Глава 1. Теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности 

      1.1 Задачи и информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности 

      Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, а также факторы, влияющие на их динамику, оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.

      К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

• точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
• контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
• определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
• определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
• выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;
• выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
• определение правильности использования банковских ссуд;
• выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
• определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

      Источники информации для анализа

      Информация  для анализа фактической величины дебиторской и кредиторской задолженности  содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной  записке и регистрах синтетического и аналитического учета. В балансе  эти данные представлены в виде дебетового сальдо счетов учета задолженности. Дебиторская задолженность подразделена на долги, платежи по которым ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты, и задолженность, погашение  которой предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

      Информация  о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе  взаимосвязана с показателями статей раздела 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" формы № 5, в котором  отражаются данные об изменении дебиторской  и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать  долговые обязательства предприятий  по направлениям их возникновения или  получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.

      По  данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки  можно судить о степени обеспечения  обязательств и платежей полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры дебиторской и  кредиторской задолженности в разрезе  юридических и физических лиц  делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

      ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" обязывает предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу  и отчету о прибылях и убытках  дополнительные данные о наличии  на начало и конец отчетного периода  отдельных видов дебиторской  задолженности. Кроме того, здесь  должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа  соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых  и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом. 

      1.2 Теория состава  и структуры дебиторской  задолженности 

      В процессе финансово-хозяйственной  деятельности у организаций постоянно  возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами и другими дебиторами и кредиторами. Отгружая продукцию, выполняя работы или оказывая услуги, хозяйствующий субъект, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. он по сути кредитует покупателей. Поэтому в течение периода  времени от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства образуют дебиторскую задолженность. Большое значение для раскрытия теоретических положений анализа и контроля дебиторской задолженности имеет системное исследование понятийного аппарата, а также более полная группировка этого явления по ряду новых классификационных признаков. Обобщая различные мнения российских и зарубежных авторов в толковании понятия дебиторской задолженности, можно выделить несколько наиболее распространенных точек зрения. Согласно одной из них, дебиторская задолженность является частью актива организации и под ней следует понимать задолженность перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающую в ходе хозяйственной деятельности. Еще один подход рассматривает дебиторскую задолженность как элемент обязательного правоотношения, который регулируется обязательственным правом одной из основных разновидностей гражданских правоотношений, где субъектами выступают кредитор и должник, объектом служит действие обязанного лица, выраженное в форме прав требований¹. С позиции маркетинговой политики организации, ряд авторов (Ю. Бригхем и др.) рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент стимулирования спроса. В рамках следующего подхода она понимается как форма инвестирования. Организации, предоставляя дебиторскую задолженность в виде отсрочки (рассрочки) платежа за реализованную продукцию (работы, услуги), отвлекают свои оборотные средства в расчеты на нереально долгие сроки и формируют рисковую среду невозвратных товарных кредитов при очень длинных сроках расчета. Многие экономисты рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент управления оборотным капиталом организации. Отсюда дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала.

      Обобщив многообразие терминов и определений, используемых в законодательных  актах, научной литературе, можно  назвать следующие свойства активов, позволяющие рассматривать их в качестве дебиторской задолженности:

1. воплощение права на вероятную будущую выгоду, вытекающие из обязательств третьих лиц;
2. хозяйственные операции или другие события, обеспечивающие увеличение прав на выгоду или контроль над ней, уже имели место.

      Таким образом, дебиторская задолженность представляет собой право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой устойчивости.

      Дебиторскую задолженность можно классифицировать по разным признакам.

      По  срокам образования различают краткосрочную (срок погашения до 30 дней), среднесрочную (срок погашения от 1 до 12 месяцев) и долгосрочную задолженность (срок погашения свыше 12 месяцев).

      По  степени ликвидности можно выделить высоколиквидную, среднеликвидную  и неликвидную задолженность. Краткосрочная дебиторская задолженность является высоколиквидной; безнадежная дебиторская задолженность, которая на может быть конверсирована в денежные средства, является неликвидной; все остальные виды дебиторской задолженности являются среднеликвидными. Наиболее распространенной является классификация дебиторской задолженности по элементам, которая раскрывает ее состав и структуру. Дадим краткую характеристику каждого из них:

      - задолженность покупателей и заказчиков представляет собой задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

      - векселя к получению - задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги, оформленная товарными векселями;

      - авансы выданные – задолженность по выданным авансам в счет предстоящих поставок продукции или выполнения работ;

      - задолженность зависимых и дочерних обществ;

      - прочие дебиторы – задолженность подотчетным лицам, по налогам и сборам, по ссудам работникам и др.

      По  целесообразности образования дебиторская  задолженность может быть оправданной и неоправданной. Оправданной считается задолженность, срок погашения которой еще не наступил и связан с нормальными сроками документооборота. Просроченная задолженность – дебиторская задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров т.д., является неоправданной.

      В зависимости от обеспечения дебиторская  задолженность классифицируется как  обеспеченная гарантиями и не обеспеченная гарантиями. Она может быть обеспечена неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.

      По  степени надежности возврата задолженности можно выделить надежную, сомнительную и безнадежную дебиторскую задолженность. Надежной признается дебиторская задолженность в случае подтверждения контрагентом исполнения своих обязательств, а также задолженность, обеспеченная гарантией. В свою очередь, сомнительной является просроченная дебиторская задолженность, не подтвержденная кредитором. Безнадежной считается дебиторская задолженность, у которой срок исковой давности истек, а также признанная таковой по решению суда (вследствие ликвидации должника и др).

      Соблюдение  нормы закона – следующий классификационный  признак, в соответствии с которым  дебиторская задолженность подразделяется на надлежаще истребованную и  неистребованную. Надлежаще истребованной считается дебиторская задолженность в случае подтверждения третьей стороной своих обязательств, а также, если имеется обращение в суд. Во всех остальных случаях она признается как неистребованная.

      По  степени подверженности планированию можно выделить планируемую и  непланируемую дебиторскую задолженность. Ожидаемая ее величина по условиям договора, в которых предусмотрена  отсрочка, рассрочка платежа является планируемой. Прочие виды задолженности, которые возникли в ходе хозяйственной  деятельности, относятся к незапланированной  задолженности.

      По  возможности осуществления контроля выделяют контролируемую и неконтролируемую дебиторскую задолженность. Контролируемой она считается в том случае, если имеется заинтересованное аффилированное лицо, которому должна организация или которое должно организации. Прочие виды являются неконтролируемыми. 

      1.3 Теория состава  и структуры кредиторской  задолженности 

      Необходимо  отметить, что имеется также большое  количество подходов к толкованию данного  понятия. В рамках самого распространенного  из них кредиторская задолженность представляет собой задолженность организации по выполнению взятых на себя обязательств, или обязательств, исполнение которых предусмотрено действующим законодательством (гражданским, налоговым, трудовым и т.д.) и является пассивом организации. По другой точке зрения, так же как и дебиторская, кредиторская задолженность рассматривается как элемент обязательственного правоотношения, регулируемый обязательственным правом, только объект – действие обязанного лица, выраженное в форме соответствующих обязанностей – долга. Рядом отечественных и зарубежных экономистов (Ефимова О.В., Родригес Р.Дж.) она рассматривается также как инструмент управления оборотным капиталом организации, так как является источником относительно дешевого краткосрочного финансирования (коммерческий кредит) оборотного капитала организации, хотя и с высокой долей риска. Следовательно, можно назвать следующие свойства обязательств, рассматриваемых как кредиторская задолженность:

1. Обязательство должно иметь место в настоящем и являться следствием прошлых фактов хозяйственной жизни, за которые организация несет ответственность;
2. Образование задолженности производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательства и нормативных актов, обычаями делового оборота;
3. Обязательство практически должно быть выполнено с неизбежностью, т.е. имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации;
4. Величина задолженности может быть определена;
5. Срок выполнения обязательства должен быть определен, хотя точная дата может быть неизвестна;
6. Субъект, в отношении которого возникло долговое обязательство, должен быть идентифицируем как отдельное лицо или группа лиц.

      Таким образом, кредиторская задолженность – это обязанность организации передать финансовые и нефинансовые активы юридическим и физическим лицам, возникающая из обязательств организации по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой устойчивости.

      Кредиторскую  задолженность также можно классифицировать по различным признакам. В силу того, что дебиторская и кредиторская задолженности – это две стороны  одной медали, очень многие классификационные  признаки, представленные во втором пункте этой главы, являются общими, поэтому считаю целесообразным охарактеризовать специфические. Раскрывающим состав и структуру кредиторской задолженности является признак по элементам;

      - задолженность поставщикам и  подрядчикам – сумма задолженности  перед поставщиками и подрядчиками за поступившие и не оплаченные материальные ценности (выполненные работы и оказанные услуги);

      - задолженность по векселям к уплате – сумма задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которым организация выдала собственные (товарные) векселя;

      - задолженность перед персоналом  организации – задолженность  организации перед работниками  по оплате труда;

      - задолженность перед государственными внебюджетными фондами – сумма задолженности по начисленному единому социальному налогу, взносам на обязательное пенсионное страхование и взносам на страхование от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний;

      - задолженность перед бюджетом  – задолженность организации  по всем видам платежей в  бюджет;

      - авансы полученные – суммы  авансов, полученные организацией  под предстоящую поставку товаров  (выполнение работ, оказание услуг);

      - задолженность перед прочими  кредиторами – задолженность  перед страховыми организациями  по страхованию имущества и  работников организации; задолженность  перед подотчетными лицами; задолженность  по начисленным и не перечисленным штрафам (пеням, неустойкам); задолженность по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство.

      По  характеру погашения можно выделить несрочную и срочную кредиторскую задолженность. Авансы, полученные от покупателей, относятся к несрочной  для погашения, поскольку не влекут начисление штрафных санкций за каждый день просрочки. В свою очередь, обязательства  перед бюджетом, банком, внебюджетными  фондами и задолженность перед  персоналом являются приоритетными  для погашения долга. 

       Глава 2. Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности  на примере ОАО «Ульяновскхлебпром» 

      2.1 Общая характеристика  ОАО «Ульяновскхлебпром» и его деятельности 

      АООТ "Ульяновскхлебпром" более 30 лет  работает на рынке производства хлебобулочных  и кондитерских изделий Ульяновской  области. Объединяя 10 крупных хлебозаводов и хлебокомбинатов, является крупнейшим производителем хлебобулочных изделий  на всей территории региона. В состав АООТ "Ульяновскхлебпром" входит АО "Родниковая долина", АО "Заготовитель", завод по переработке сельскохозяйственного  сырья, производящий мясную продукцию, крупнейшая в области торговая сеть из 70 магазинов. В АООТ "Ульяновскхлебпром" работают около 3000 человек. Кроме того, создание "Хлебторга" позволило создать дополнительно более полутора тысяч дополнительных рабочих мест.

      "Ульяновскхлебпром"  сумел пережить сложный период  начала 90-х, когда в ходе "дикой"  приватизации большие государственные  хлебопекарные объединения были  раздроблены, многие прекратили  свое существование, обанкротились,  свернули производство, тогда коллектив  принял решение акционироваться  целиком. Сегодня АООТ "Ульяновскхлебпром" производит более 40 наименований хлебобулочных, 80 наименований кондитерских, 15 наименований колбасных изделий и 18 наименований консервированной продукции из экологически чистого сырья, прошедшей всю необходимую сертификацию. Являясь монополистом в области производства хлебной продукции, АООТ "Ульяновскхлебпром" не нарушает антимонопольного законодательства, не ведет и никогда не вело какой-либо деятельности, чтобы не допустить, ограничить или устранить конкуренцию.

       2.2 Анализ дебиторской задолженности 

      В работе по данным форм №1 и №2 проведены:

1. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности за отчетный год;
2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в отчетном году по сравнению с предыдущим.

      Таблица 1. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности (по форме №1 на 31 декабря 2008 года).

      По  данным баланса весь объем дебиторской  задолженности предприятия складывается из дебиторской задолженности, платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это  значит, что, при отсутствии форс-мажорных обстоятельств (когда дебиторы внезапно окажутся не в состоянии погасить задолженность), в течение 12 месяцев  предприятие может рассчитывать на пополнение своих оборотных активов в размере этих средств. Как мы видим, объем краткосрочной дебиторской задолженности в абсолютном выражении за отчетный период значительно вырос (почти в 2 раза, или на 76,3%). Ее доля в балансе возросла на 8,1%.

      Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме оборотных активов

      Величина дебиторской задолженности величина оборотных активов.

      Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме оборотных активов  на начало отчетного года = 51320 / 116634 = 44%, на конец отчетного года она  выросла до 61,5%, что, в общем, влечет за собой отрицательные последствия, так как предприятие извлекает из оборота средства в виде сумм дебиторской задолженности, что может привести к увеличению кредиторской задолженности для поддержания непрерывности производственного цикла.

1. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

      Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности, которая  характеризует эффективность функционирования организации. Для оценки оборачиваемости  дебиторской задолженности используют следующие коэффициенты: 

      Таблица 2. Коэффициенты оборачиваемости дебиторской  задолженности.