Денежные потоки: экономическая сущность, классификация, проблемы учета.

Введение

Для выполнения финансово-хозяйственной  деятельности организации располагают  конкретными оборотными активами в  виде материально-производственных запасов, денежных средств и средств в  расчетах. Денежные средства - это финансовые ресурсы организации. Они используются для приобретения разных предметов и средств труда, для оплаты труда coтрудников организации и услуг сторонних предприятий и, кроме того, для уплаты налогов, сборов, отчислений в социальные фонды, на погашение кредитов и займов, выплаты дивидендов учредителям организации и на иные цели. Все хозяйствующие субъекты хранят свои деньги на счетах в соответствующих учреждениях банков. Платежи по обязательствам иных субъектов проводятся, как правило, в порядке безналичных расчетов через эти учреждения банков. Наличные расчеты производятся в случаях и пределах, установленных нормативными документами, и выполняются с персоналом по оплате труда, с подотчетными лицами, депонентами, дебиторами и кредиторами - по платежам, которые согласно с действующими законоположениями могут не осуществляться через учреждения банков. Денежные средства служат своеобразным показателем ликвидности всех иных материальных ценностей. Под ликвидностью активов в бухгалтерском учете понимают скорость их превращения в деньги. Это понятие особенно знaчительно при ликвидности организации (иногда в связи с банкротством). Если рассматривать деньги с позиции ликвидности, то они являются абсолютно ликвидным активом. Вот почему бухгалтерский учет денежных средств требует повышенного внимания: своевременного и надлежащего формирования операций по движению, повседневному контролю за сохранностью и за целевым использованием денег.

Актуальность темы курсовой работы «Учет и анализ денежных потоков предприятия» заключается в изучении вопросов развития использования денежных средств, так как умелое использование денег и денежных средств само по себе может и должно приносить в организации дополнительных доход, поэтому необходимо постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения прибыли. Экономисты обосновали, что цель курсовой работы - на примере ОАО «Мелеузстрой» рассмотреть состояние и предложить пути развития бухгалтерского учета и анализа денежных потоков.

Задачи курсовой работы:

- Изучить организационно-экономическую характеристику организации;

-Изучить состояние бухгалтерского учета денежных средств организации;

-Проанализировать денежные потоки организации;

- Выявить недостатки по учету денежных средств;

- Предложить пути развития учета денежных средств; 

Объект исследования - ОАО «Мелеузстрой»  г. Мелеуз.

Методической основой послужили  законодательные и нормативные  акты и, кроме того, литературные источники  по теме дипломной работы. В качестве информационной базы были проанализированы бухгалтерская и финансовая отчетность, первичные документы, учетная политика, акты и иные материалы ОАО «Мелеузстрой»  г. Мелеуз за 2009- 2010 годы.

1. Денежные потоки: экономическая сущность, классификация, проблемы      учета.

1.1. Экономическая сущность денежных потоков предприятия.                   Классификация денежных потоков предприятия

Эффективно организованные денежные потоки компании являются важнейшим  симптомом ее «финансового здоровья», предпосылкой обеспечения устойчивого  роста и достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности в целом. Знание и практическое использование  современных принципов, механизмов и методов организации и эффективного управления денежными потоками позволяют  обеспечить переход компании к новому качеству экономического развития в  рыночных условиях. Денежные потоки представляют собой совокупность поступлений и выплат денежных средств в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании. Денежные потоки от основной деятельности связаны с текущими операциями по поступлению выручки от реализации, оплатой счетов поставщиков, получением краткосрочных кредитов и займов, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом. Денежные потоки (оттоки) в процессе инвестиционной деятельности, как правило, направлены на приобретение основных средств, нематериальных активов. Денежные потоки от финансовой деятельности — поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников, и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности организации. Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.

Классификация денежных потоков  предприятия осуществляется по следующим основным признакам.

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

• Денежный поток по предприятию в целом

• Денежный поток по отдельным структурным   подразделениям(„центрам   ответственности") предприятия
• Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям

2. По видам хозяйственной деятельности:

• Денежный поток по операционной деятельности
• Денежный поток по инвестиционной деятельности 
• Денежный поток по финансовой деятельности

3. По направленности движения денежных средств:

• Положительный денежный поток 
• Отрицательный денежный поток

4. По вариативности направленности движения денежных средств

• Стандартный денежный поток 
• Нестандартный денежный поток

5. По методу исчисления объема денежного потока:

• Валовой денежный поток
• Чистый денежный поток

6. По характеру денежного потока по отношению к предприятию:

• Внутренний денежный поток 
• Внешний денежный поток

7. По уровню достаточности объема денежного потока

• Избыточный денежный поток 
• Дефицитный денежный поток

8. По уровню сбалансированности объемов взаимосвязанных денежных потоков:

• Сбалансированный денежный поток
• Несбалансированный денежный поток

9. По периоду времени:

• Краткосрочный денежный поток 
• Долгосрочный денежный поток

10. По формам используемых  денежных средств

• Наличный денежный поток
• Безналичный денежный поток

     11. По виду используемой валюты

• Денежный поток в национальной валюте
• Денежный поток в иностранной валюте

12. По значимости в формировании  конечных результатов хозяйственной  деятельности:

• Приоритетный денежный поток
• Второстепенный денежный поток

13. По предсказуемости  возникновения

• Полностью предсказуемый денежный поток
• Недостаточно предсказуемый денежный поток
• Непредсказуемый денежный поток

14. По возможности регулирования  в процессе управления

• Денежный поток, поддающийся регулированию
• Денежный поток, не поддающийся регулированию

15. По возможности обеспечения  платежеспособности

• Ликвидный денежный поток
• Неликвидный денежный поток

16. По законности осуществления

• Легальный денежный поток
• Теневой денежный поток

17. По методу оценки  во времени

• Настоящий денежный поток
• Будущий денежный поток

18. По непрерывности формирования  в рассматриваемом периоде

• Регулярный денежный поток
• Нерегулярный денежный поток

19. По стабильности временных  интервалов формирования

• Регулярный денежный поток с равномерными временными интервалам
• Регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами

Чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить  синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного  финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления  поступления, а также их выбытие. Направления движения денежных средств  принято рассматривать в разрезе  основных видов деятельности – текущей (основной, операционной), инвестиционной, финансовой. Разделение всей деятельности предприятия на три самостоятельные сферы очень важно в российской практике, поскольку хороший (т.е. близкий к нулю) совокупный поток может быть получен за счет элиминирования или компенсации отрицательного денежного потока по основной деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). В этом случае величина совокупного потока маскирует реальную убыточность предприятия. Текущая деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций. При этом в качестве «притока» денежных средств будут выручка от реализации продукции в текущем периоде, погашение дебиторской задолженности, поступления от продажи бартера, авансы, полученные от покупателя. «Отток» денежных средств происходит в связи с платежами по счетам поставщиков и подрядчиков, с выплатой заработной платы, отчислениями в бюджет и внебюджетные фонды, уплатой процентов за кредит, отчисления на социальную сферу. Поскольку основная деятельность компании является главным источником прибыли, она должна являться и основным источником денежных средств. Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций. В этом случае «притоки» денежных средств связаны с продажей основных средств, нематериальных активов, с получением дивидендов, процентов от долгосрочных финансовых вложений, с возвратом других финансовых вложений. «Оттоки» денежных средств объясняются приобретением основных средств, нематериальных активов, капитальными вложениями, долгосрочными финансовыми вложениями. «Притоки» денежных средств могут быть за счет краткосрочных кредитов и займов, долгосрочных кредитов и займов, поступлений от эмиссии акций, целевого финансирования. «Оттоки» средств происходят в связи с возвратом краткосрочных кредитов и займов. Возвратом долгосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов, погашением векселей.. По каждому направлению деятельности нужно подвести итоги. Плохо, когда по текущей деятельности будет преобладать отток денежных средств. Это говорит о том, что полученных денежных средств недостаточно для того, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия. В этом случае недостаток денежных средств для текущих расчетов будет покрыт заемными ресурсами. Если к тому же наблюдается отток денежных средств по инвестиционной деятельности, то снижается финансовая независимость предприятия. Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения. Это говорит о том, что необходимо управлять движением денежных потоков, а для этого на первом этапе анализируется доля денежных средств в составе текущих обязательств, то есть определяется коэффициент абсолютной ликвидности по формуле: денежные средства + краткосрочные финансовые вложения краткосрочные обязательства. Этот коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Если фактическое значение коэффициента будет меньше 0,2-0,3, то это свидетельствует о дефиците денежных средств на предприятии. В этих условиях текущая платежеспособность будет полностью зависеть от надежности дебиторов.

Если в ходе анализа  выяснится, что сумма денежных средств  в составе текущих обязательств уменьшается, а текущие обязательства  увеличиваются, то это негативная тенденция. Средние остатки денежных средств рассчитываются по средней хронологической. Для расчета берутся данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств. Для исчисления среднего оборота следует использовать кредитовый оборот по счету 51 за анализируемый период. По счету 51 необходимо очистить кредитовый оборот от внутренних оборотов. Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств и организацией их оборота, направленных на обеспечение финансового равновесия предприятия и устойчивого его роста. Как и все функциональные системы финансового менеджмента, управление денежными потоками подчинено главной цели – возрастанию рыночной стоимости предприятия. Эту общую цель финансового менеджмента управление денежными потоками поддерживает собственной главной целевой установкой – обеспечением постоянного финансового равновесия предприятия. В процессе реализации своей главной цели управление денежными потоками предприятия направлено на решение следующих основных задач (табл.):

Таблица 1 - Система основных задач, направленных на реализацию главной цели управления денежными потоками предприятия.

Все рассмотренные задачи управления денежными потоками предприятия  теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят  разнонаправленный характер (например, поддержание постоянной платежеспособности и минимизация потерь стоимости  денежных средств в процессе их использования). Поэтому в процессе управления денежными  потоками предприятия отдельные  задачи должны быть оптимизированы между  собой для наиболее эффективной  реализации его главной цели.

1.2.Нормативное  регулирование бухгалтерского учета  денежных потоков в России.

Четыре уровня системы  нормативного регулирования бухгалтерского учета в России - Федеральный Закон «О бухгалтерском учете». Нормы Закона в области организации бухгалтерского учета, документации и регистрации данных, бухгалтерской отчетности.

- Положения по бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности (ПБУ). План счетов бухгалтерского учета коммерческих организаций. Структура Плана счетов бухгалтерского учета, основное содержание его разделов, порядок применения, достоинства и недостатки.

- Отраслевые документы, регулирующие бухгалтерский учет. 
Методические указания, инструкции, рекомендации и иные аналогичные документы, регулирующие бухгалтерский учет. 
- Рабочие документы конкретной организации: учетная политика, рабочий план счетов, формы отчетности организации и структурных подразделений.

Нормативное регулирование  бухгалтерского учета представляет собой установление государственными органами общеобязательных правил (норм) ведения бухгалтерского учета и  составления бухгалтерской отчетности. Также важная роль в реализации нормативного регулировании бухгалтерского учета денежных средств принадлежит учетной политике организации и актам Минфина России разъяснительного характера (актам толкования). К нормативным правовым актам относятся: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" и нормативные правовые акты Минфина России, Акты Минфина России приобретают значение нормативных правовых после их регистрации Минюстом России и опубликовании в "Российской газете", а также в Бюллетене нормативных актов федеральных органов исполнительной власти издательства "Юридическая литература" Администрации Президента Российской Федерации. Вторым формальным признаком акта Минфина России методического (нормативно-технического) характера является его опубликование в "Финансовой газете". Акты Минфина России методического (нормативно-технического) характера не имеют самостоятельного обязательного для исполнения значения. Обязательность их исполнения обеспечивается (поддерживается) нормативными правовыми актами, т.е. в нормативном правовом акте должны содержаться предписания, устанавливающие для определенных лиц обязательность исполнения определенных актов методического (нормативно-технического) характера. Например, согласно п. 2 ст. 5 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" планы счетов бухгалтерского учета и инструкции по их применению, положения (стандарты) по бухгалтерскому учету, другие нормативные акты и методические указания, разработанные и утвержденные органами, имеющими право регулировать бухучет, обязательны для исполнения всеми организациями на территории Российской Федерации. Таким образом, если акты методического (нормативно-технического) характера противоречат нормативным правовым актам, то приоритет имеют последние (поскольку первые являются их производной) Итак, акты Минфина России методического (нормативно-технического) характера также являются обязательными для исполнения, как и нормативные правовые акты. Разграничение данных видов актов имеет значение для разрешения противоречий, что будет рассмотрено ниже. Акты Минфина России, как нормативные правовые, так и методического (нормативно-технического) характера издаются (принимаются) в виде приказов, независимо от наименования утверждаемого ими текста (методические указания, указания и др.). Под нормативными актами, составляющими систему нормативного регулирования бухгалтерского учета, понимается совокупность нормативных правовых актов Минфина России и его актов методического (нормативно-технического) характера. В регулировании бухгалтерского учета денежных средств также используется понятие "законодательство Российской Федерации о бухгалтерском учете". План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению, положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), методические указания, указания, методические рекомендации, инструкции. В связи с тем, что с момента вступления в силу нового ПБУ не отменяются (не признаются утратившими силу) соответствующие нормы Положения, возникли многочисленные противоречия между данными актами. Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ) устанавливают принципы и правила (критерии признания, оценки, группировки и т.д.) формирования информации об отдельных объектах бухучета (активах, обязательствах, операциях) и представления информации в бухгалтерской отчетности. По виду регулирования Положения по бухгалтерскому учету подразделяются на нормативные правовые акты и на акты нормативно-технического характера.

1.3. Виды расчетов

Расчеты платежными поручениями  предусматривают проведение платежей по поручению клиента с его  счета на счет другой организации (фирмы). 
Расчеты депозитными сертификатами проводятся письменными свидетельствами кредитных учреждений о депонировании денежных средств, удостоверяющими право вкладчика на получение вклада (депозита). Применяются в расчетах между фирмами для уплаты налогов. Являются надежным средством платежа. Расчеты путем взаимного зачета требований (в форме клиринга) предусматривают, что взаимные требования должников и кредиторов погашаются в равновеликих суммах. Платеж осуществляется в предусмотренном порядке лишь на величину образующегося сальдо. При осуществлении клиринговых расчетов влиятельными конкурентами банков выступают клиринговые палаты. Факторинговые расчеты основаны на том, что факторинговая фирма покупает требования к клиенту и оплачивает их. Ускоряет расчеты клиентов с поставщиками. Включает инкассирование дебиторской задолженности клиента. Предусматривает кредитование и гарантию от различных рисков. Выполняя операции по безналичным расчетам, банки в то же время проводят и кредитные операции, управляя своей ресурсной базой. Политика банков в области расчетов, привлечений и размещения ресурсов реализуется в формах расчетов по вкладам и операциях с ценными бумагами, а также путем проведения кредитного финансирования. 

1.4. Отражение денежных  потоков в отчетность.

Отчёт о движении денежных средств — отчёт компании об источниках денежных средств и их использовании в данном временном периоде. Этот отчёт прямо  или косвенно  отражает денежные поступления компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода^[1][2].Отчёт даёт общую картину производственных результатов, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности и позволяет с большей лёгкостью провести финансовый анализ компании^[3]. На сегодняшний день все национальные и международные разработчики стандартов финансовой отчётности пришли к выводу о важности раскрытия информации об источниках поступления и направлениях использования компаниями денежных средств, отчёт о движении денежных средств стал частью пакета финансовой отчётности .

Этот отчёт прямо или  косвенно отражает денежные поступления  компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты  с классификацией по основным направлениям использования в течение периода. Он может быть составлен любой  компанией независимо от её размера, структуры, отрасли. Отчёт даёт общую  картину производственных результатов, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности позволяет с большей лёгкостью провести финансовый анализ компании^[3][2].

При составлении отчёта разделяют приток и отток наличных по производственной (операционной или текущей), финансовой и инвестиционной деятельности компании:

• операционная деятельность — основной вид деятельности, а также прочая деятельность, создающая поступление и расходование денежных средств компании (за исключением финансовой и инвестиционной деятельности)^[11];
• инвестиционная деятельность — вид деятельности, связанной с приобретением, созданием и продажей внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов) и прочих инвестиций, не включённых в определение денежных средств и их эквивалентов^[11];
• финансовая деятельность — вид деятельности, который приводит к изменениям в размере и составе капитала и заёмных средств компании. Как правило, такая деятельность связана с привлечением и возвратом кредитов, необходимых для финансирования операционной и инвестиционной деятельности^[11].

Эта классификация предназначена  для того, чтобы пользователи отчётности могли оценить воздействие этих трёх направлений деятельности на финансовое положение компании и величину её денежных средств. Денежные потоки относят к движению денежных средств от операционной, финансовой, инвестиционной в зависимости от характера деятельности компании.

При составлении отчёта о  движении денежных средств существует ряд особенностей при постановке знаков в суммах:

В отчётности финансовых институтов выплаченные и полученные проценты и дивиденды обычно классифицируются как денежные потоки по операционной деятельности. Информацию о движении денежных средств, вызванных получением и выплатой процентов и дивидендов, следует раскрывать отдельно, классифицируя на потоки по операционной, инвестиционной или финансовой деятельности. В отчёте о движении денежных средств раскрывается информация о совокупных процентных платежах в течение отчётного периода, независимо от того, отражалась ли она как расход в отчёте о прибылях и убытках или капитализировалась. Что касается нефинансовых организаций, то единое мнение о классификации таких потоков отсутствует^[3]. Инвестиционные и финансовые сделки, которые не требовали использования денежных средств и их эквивалентов, исключаются из отчёта о движении денежных средств, и раскрываются в примечаниях.

Прямой метод предусматривает раскрытие информации об основных видах валовых денежных поступлений и выплат^[21]. Информация для составления отчёта о движении денежных средств может быть получена из учётных записей компании путём корректировки продаж, себестоимости реализации и других статей, признанных в составе прибыли или убытка. Выделяют следующие достоинства этого метода:

• отчёт, созданный по этому методу, показывает основные источники притока и направления оттока денежных средств;
• даёт возможность делать оперативные выводы относительно наличия денежных средств для проведения платежей по различным текущим обязательствам;
• непосредственная привязка к бюджету денежных поступлений и выплат;
• отображает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчётный период^[8].