Денежные потоки предприятия. 3

2.1 Организационно – экономические характеристики предприятия

Таблица 1. Основные показатели деятельности ООО «Компания «Добрыня» за 2010 – 2011 г.г

По данным таблицы 1 можно  отметить, что объем реализации продукции  предприятия в стоимостном выражении  возрос на 310781 тыс. руб., или на 12, %. Себестоимость  реализации продукции повысилась на 213179 тыс. руб. или на 11,3 %, а так  же прибыль от продаж по сравнению  с 2010 г. возросла на 7889 т.р. или в пять раз. Повышение себестоимости продаж повлияло на чистую прибыль, которая упала на 102 т.р. или на  11,9%. Численность работников на предприятии в 2011 г. составило 280 человек, что на 30 человек больше, чем в 2010 г., что увеличило расходы на оплату труда на 2802000 руб., или на 12%.

Состав затрат предприятия  приведен ниже.

Таблица 2. Себестоимость  продажи продукции ООО «Компания  «Добрыня» за 2010-2011 гг, тыс. руб.

По данным таблицы 2 можно  отметить, что увеличение себестоимости  продажи продукции было обусловлено  увеличением суммы материальных затрат, расходов на оплату труда и  амортизационных отчислений. Сумма материальных затрат увеличилась на 89713 т.р. или на 13,1% и составила 774324 т.р.. Сумма затрат на оплату труда увеличилась на 2808000 р. Или на 12%. Сумма амортизационных отчислений увеличилась на 2 т.р., или на14,3%. И сумма на прочие затраты увеличилась на 38301 т.р., или на 125% .

Рис. 1. Структура себестоимости  продажи предприятия

Рис. 1. В структуре себестоимости продаж предприятия преобладают материальные затраты, на втором месте по величине расходов идут прочие расходы, затем на оплату труда и амортизационные отчисления.

Дебиторская задолженность  является важной частью активов хозяйствующих  субъектов. Осуществляя предпринимательскую  деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы. Наличие у предприятия дебиторской задолженности, свидетельствует о недополучении денежных средств от покупателей, что при большом обороте продаваемой продукции неизбежно, и не является негативным фактором, если только не является просроченной (табл. 3)

Таблица 3. Дебиторская задолженность  ООО «Компания «Добрыня»

По данным таблицы 3, дебиторская  задолженность на конец 2011 г. составила 512210 т.р., что на 69268 больше, или 15,6%, чем в прошлом году. На это повлиял рост дебиторской задолженности от покупателей и заказчиков, который увеличился на 69586 т.р. или на 15,8%. Задолженность от прочих дебиторов уменьшилась на 318 т.р. или на 16,3%.

Таблица 4. Кредиторская задолженность  ООО «Компания «Добрыня» за 2010-2011 г.г.

По данным это таблицы  кредиторская задолженность по состоянию  на конец 2011 г. составила 844331 т.р., что на 110396 т.р., или 15%, больше, чем в предыдущем году. Что обусловлено увеличением кредиторской задолженности перед поставщиками на 119188 т.р. или 18,7% и появлением задолженности по налогам и сборам в 308 т.р. Задолженность перед прочими кредиторами уменьшилась на 9100 т.р. или 9,3%.

Для изучения прибыли и  рентабельности ООО «Компания «Добрыня» 2010-2011 г.г. составлена таблица 5.

Таблица 5. Прибыль и рентабельность ООО «Компания «Добрыня» 2010-2011 г.г.

За 2011 г. прибыль от продаж ООО «Компания «Добрыня» увеличилось  в 5 раз или на 7889 т.р., но из-за увеличения акцизного налога и увеличения себестоимости  товаров выручка по сравнению  с прошлым годом уменьшилась  на 102 т.р. или на 11,86%. Рентабельность продаж имеет небольшую положительную  динамику в 0,01%, а рентабельность затрат снизилась из-за увеличения коммерческих расходов и себестоимости продаж.

Таблица 6. Основные средства ООО «Компания «Добрыня»

Стоимость основных средств в 2011 г. в сравнении с 2010 г. уменьшилась на 1 т.р.  Основные средства предприятия составляют здания, сооружения, инвентарь, машины, оборудования и транспортные средства. Стоимость за год уменьшили только машины, оборудование и транспортные средства на 1 т.р или на 1%. В остальном все осталось без изменений.

Рис. 2 Структура основных средств ООО «Компания «Добрыня» за 2011 г.

В структуре основных средств преобладают здания и сооружения, они составляют 49% от общего объема, далее машины, оборудования и транспортные средства – 37%, и, инвентарь – 14%

Таблица 7. Показатели эффективности  использования основных средств  ООО «Компания «Добрыня» в 2010-2011 г.г.

Степень использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи и фондоемкости, фондорентабельности и фондооворуженности.

Показатель фондоотдачи  характеризует, сколько приходится продукции, работ и услуг в  денежном выражении на рубль основных фондов. В данном случае в 2011 г. показатель фондоотдачи упал на 194,61 или 6,1%.

Показатель фондоемкости обратный фондоотдаче, характеризует стоимость основных фондов, приходящихся на единицу продукции. Фондоемкость в 2011 г. имела незначительную тенденцию к росту в 0,00002%, что свидетельствует о динамике улучшении использования основных фондов.

Показатель фондовооруженности увеличился 0,07 пункта или на 8,6%, что свидетельствует об увеличении технической вооруженности и как следствии производительности труда.

Показатель фондорентабельности имеет хорошую тенденцию, увеличевшись с 913% до 3767%.

Таблица 8. Динамика и структура  оборотных активов в ООО «Компания  «Добрыня»

Данные таблицы 8 говорят  о том, что сумма оборотных  средств увеличилась на 70105 т.р. или  на 7,6%. Основную часть оборотных  активов занимают запасы, которые  увеличились по сравнению с прошлым  годом на 70477т.р. или на 18,9%.

Сумма НДС на начало периода  составила 15024 т.р и уже к концу года снизилась до 13774 т.р, или на 8,3%. Сумма дебиторской задолженности возросла на 69268 т.р. или 15,6%. Тогда как сумма денежных средств уменьшилась на 5046 т.р. или 26,3%. Увеличение суммы оборотных средств произошло из-за увеличения запасов и дебиторской задолженности.

Рис. 3. Структура оборотных  средств ООО «Компания «Добрыня»  в 2011г.

Наибольшую долю в структуре  оборотного капитала составляет дебиторская  задолженность – 51%, наименьшую –  НДС 1%.

Таблица 9. Показатели эффективности  использования оборотных средств

Анализируя данные таблицы 9, можно отметить, что продолжительность  одного оборота оборотных активов предприятия за год повысилась на 3 дня или 1,8%. Коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,06 оборота или 0,9%. Коэффициент загрузки средств в обороте, наоборот, уменьшился на 1,5 пункта, или 4,2%, что является положительным фактором.

2.2 Оценка финансового  положения предприятия 

В современных условиях правильное определение реального финансового  состояния предприятия имеет  огромное значение не только для самих  субъектов хозяйствования, но и для  многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов. 
 
   В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. 
 
   Финансовое положение предприятия характеризуется размещением и использованием средств  предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое положение, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое положение, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Таблица 10. Оценка состава  активов ООО «Компания «Добрыня»

По данным таблицы 10 имущество  предприятия за 2011 г. уменьшилось  на 70514 т.р. или на 7,1%. Активы предприятия  состоят из внеоборотных активов (688 т.р.) и оборотных активов (998929 т.р.) . В 2011 г. произошло увеличение внеоборотных активов на 409 т.р. , или 146,6%. Увеличение суммы оборотных активов связано с увеличением суммы нематериальных активов и появлением отложенных налоговых активов. В 2011 г. сумма оборотных активов составила 998929 т.р, что на 73105 больше, чем в прошлом году.

Рост суммы оборотных  активов связан с увеличением  суммы запасов на 18,9%.

Таблица 11. Оценка состава  пассивов ООО «Компания «Добрыня»

По данным таблицы 11 можно  сделать выводы, что увеличение суммы  собственного капитала предприятия  было обеспечено ростом суммы нераспределенной прибыли, которая в 2011 г. составляла 3537 т.р. Вливания в добавочный и резервный капитал не было.

Долгосрочные обязательства  представлены отложенными обязательствами, которые в сравнении с прошлым  годом снизились на 3 т.р. или 25%.

Краткосрочные обязательства  были представлены заемными средствами, увеличившимися в сравнении с  прошлым годом на 31,1%, кредиторской задолженностью, уменьшившейся в 2011 г. на 13,1% и появившимися оценочными обязательствами в размере 1540 т.р.

Таблица 12. Собственные оборотные  средства ООО «Компания «Добрыня»

По данным таблицы 12 собственные  оборотные средства предприятия  увеличились на 758 т.р., или на 5,9 %. Так же наблюдается тенденция  роста внеоборотных активов, которые увеличились в 2,5 раза и собственных оборотных средств за счет нераспределенной прибыли.

Ниже приведена таблица  с расчетами типа финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 13. Тип финансового  состояния ООО «Компания «Добрыня»

Данные таблицы 13 показывают, что в последние два года предприятие  находится в кризисном положении, когда сумма запасов и затрат не обеспечивается источниками их финансирования.

Финансовая устойчивость фирмы, - это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому  финансовая устойчивость формируется  в процессе производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия. Так же для анализа  используются абсолютные коэффициенты финансовой устойчивости, приведенные  ниже.

Таблица 14.  Показатели финансовой устойчивости ООО «Компания «Добрыня»

Коэффициент автономии показывает, в какой степени активы предприятия  были сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие  независимо от внешних источников финансирования. За этот год данный коэффициент составил 0,014 пункта и не изменился в сравнении  с прошлым годом. 

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. В 2011 г. по сравнению с 2010 г. этот коэффициент снизился на 0,02 пункта.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств. В данном случае можно наблюдать небольшое уменьшение данного коэффициента, что говорит о положительной тенденции.

Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности. Оценка ликвидности баланса ООО «Компания «Добрыня» приведена ниже в таблице 15.

Таблица 15. Ликвидность баланса ООО «Компания «Добрыня»

А1>П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4.

1. Анализ первого неравенства указывает на то, что предприятие на данный момент неплатежеспособно.
2. Второе неравенство показывает, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
3. Исходя из третьего неравенства, можно сказать, что в будущем  при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

 Таблица 16. Показатели платежеспособности ООО «Компания «Добрыня»