Денежные потоки предприятия. 5

Введение

1. Экономическая сущность денежных  средств и потоков, значение  и задачи их анализа

1.1 Денежные средства как экономическая  категория, их роль в кругообороте  средств предприятия

1.2 Понятие денежных потоков.  Значение и задачи их анализа

1.3 Нормативно-правовая база, регулирующая  учет денежных средств

2. Анализ денежных средств и  потоков

2.1 Анализ состава и структуры  денежных средств

2.2 Анализ потоков денежных средств

2.3 Анализ платежеспособности предприятия

3. Пути оптимизации денежных  потоков

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

Хозяйственные связи - необходимое  условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность  снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность  отгрузки и реализации продукции. Оформляются  и закрепляются хозяйственные связи  договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком  товарно-материальных ценностей, работ  или услуг, а другое - их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.

Четкая организация расчетов между  поставщиками и покупателями оказывает  непосредственное влияние на ускорение  оборачиваемости оборотных средств  и своевременное поступление  денежных средств.

У предприятия возникают взаимоотношения  с персоналом, выполняющим производственное задание, что также влечет за собой  расчеты с работниками предприятия, с органами социального обеспечения  и другими организациями и  лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме.

Денежные средства на предприятиях могут находиться в форме наличных денег в кассе, храниться в  банке на расчетных счетах, на специальных  счетах, а также использоваться в  виде аккредитивов, лимитированных и  других чеков.

Эффективность управления денежными  средствами предприятия во многом зависит  от качества анализа и детализации  планирования денежных потоков.

Управление денежными потоками определяет степень финансового  равновесия предприятия в процессе его развития, ритмичность осуществления  операционного процесса, пропорции  собственных и заемных источников финансирования, регулирует уровень  финансовой независимости, скорость оборота  финансовых средств предприятия.

Объектом исследования является показатели движения денежных средств и потоков  частного унитарного предприятия «Воложинский кооппром». ЧУП «Воложинский кооппром» создано 1 октября 1973 года. В своей деятельности предприятие руководствуется законами РБ, Уставом ЧУП «Воложинский кооппром», приказами и распоряжениями директора.

ЧУП «Воложинский кооппром» находится на полном хозяйственном расчёте, имеет самостоятельный баланс, вправе по доверенности предприятия открывать в отделениях банка счета и заключать, с правом подписи, договоры, включая и с банковскими учреждениями на получение ссуд и кредитов, имеет круглую печать и угловой штамп с указанием своего наименования.

Полное наименование организации  на русском языке - частное торгово-производственное унитарное предприятие «Воложинский кооппром», сокращённое - ЧУП «Воложинский кооппром».

Основными задачами деятельности предприятия  являются:

- выпуск качественной и конкурентоспособной  продукции в соответствии с  требованиями стандартов РБ и  нормативно-технических документов;

- снижение себестоимости продукции  и повышение рентабельности производства;

- совершенствование методов организации  труда и управление производством,  создание условий для высокопроизводительной  работы;

- обеспечение соблюдения законодательства  о труде, правил и норм охраны  труда, техники безопасности, производственной  санитарии;

- получение прибыли как основного  источника удовлетворения экономических  и социальных потребностей трудового  коллектива и каждого его цеха.

Целью курсовой работы является изучение теоретических и практических аспектов анализа денежных средств и потоков  предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

· исследовать сущность денежных средств, их роль в деятельности предприятия, раскрыть понятие денежного потока;

· определить значение и задачи анализа  денежных средств и потоков;

· изучить нормативно-правовую базу, регулирующую учет денежных средств;

· произвести анализ состава и структуры  денежных средств предприятия;

· провести анализ денежных потоков  предприятия;

· проанализировать платежеспособность предприятия.

Основным источником, используемым при написании курсовой работы, послужила  финансовая отчетность предприятия  за 2008 - 2009 гг. Вместе с тем данная работа базируется на изучении монографий, теоретических исследований таких  авторов, как Савицкая К.В., Ткачук М.И., Ермолович Л.Л., а также периодических изданий, законодательных актов. Аналитическая часть курсовой работы опирается на статистическую информацию финансовой отчетности предприятия.

В процессе исследования данной курсовой работы были использованы как общенаучные, так и специальные методы исследования: анализ, синтез, сравнение, экономико-статистический метод.

1. Экономическая сущность денежных средств и потоков, значение и задачи их анализа

1.1 Денежные средства как экономическая категория, их роль в кругообороте средств предприятия

В любой момент времени предприятие  может рассматриваться как совокупность капиталов, поступающих из различных  источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в  результате деятельности предприятия. Эти средства направляются на различные цели: приобретение основных средств, создание товарных запасов, формирование дебиторской задолженности и другие.

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные  для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. [7, c.516]

Денежные средства организации  представляют собой совокупность денег, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и  депозитных счетах, в выставленных аккредитивах, чековых книжках, переводах  в пути и денежных документах.

Денежные средства характеризуют  начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств. Скоростью  их движения во многом определяется эффективность  всей деятельности организации. Объемом  имеющихся у нее денег, как  важнейшего средства платежа по обязательствам, определяется ее платежеспособность - одна из важнейших характеристик  финансового положения. Абсолютно  платежеспособными считаются организации, обладающие достаточным количеством  денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам. Кроме того, организации необходимы определенные запасы резервных денег для оплаты возможных непредвиденных обязательств, а также для осуществления неожиданных выгодных инвестиций. Но всякие излишние запасы денежных средств приводят к замедлению их оборота, т.е. к снижению эффективности их использования, а в условиях инфляции - и к прямым потерям за счет их обесценивания.

Все это придает особое значение учету денежных средств как важнейшему инструменту управления денежными  потоками, контроля сохранности, законности и эффективности использования  денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности организации.

Денежные расчеты производятся либо в виде безналичных платежей, либо наличными деньгами. Безналичные  расчеты в условиях развитой рыночной экономики осуществляются с помощью  векселей и чеков, замещающих наличные деньги, безналичных перечислений по расчетным и текущим счетам клиентов в банках, посредством системы  корреспондентских счетов между  различными банками. В отличие от платежей наличными, когда деньги непосредственно  передаются плательщиком их получателю, безналичные расчеты осуществляются большей частью с помощью различных  банковских, кредитных и расчетных  операций, замещающих наличные деньги в обороте. Применение безналичных  расчетов снижает расходы на денежное обращение, сокращает потребность  в наличных деньгах, способствует концентрации в банках свободных денежных средств предприятий, обеспечивает их более надежную сохранность.

Приумножение денежных средств, правильное их использование, контроль за их сохранностью - важнейшая задача бухгалтерии. От успешности ее решения во многом зависит платежеспособность предприятия, своевременность выплаты заработной платы его персоналу, расчетов с заказчиками, платежей в бюджет и др.

Как было отмечено выше, процесс деятельности субъекта сопровождается движением  денежных средств, необходимых для  обеспечения производственного  процесса материальными ресурсами, для обновления производственных фондов, для выполнения расчетов с участниками  внутренней и внешней сферы действенности, - все то, что в конечном счете составляет основу финансов предприятия. Формирование и распределение фондов денежных средств представляет движение финансов предприятий.

1.2 Понятие денежных потоков. Значение и задачи их анализа

Поступление и выбытие денежных средств, обслуживающее совокупность финансовых отношений субъекта внутренней и внешней сферы деятельности, образует денежный поток.

Денежный поток - это система  финансовых операций в виде притока  и оттока денежных средств, направленных на решение поставленных задач и  достижение конкретных результатов  в области текущей, инвестиционной и финансовой сферах деятельности субъекта.

При существующем многообразии терминов и определений, используемых в научной  литературе и практической деятельности для характеристики денежного потока можно выделить общие черты:

1. Процесс движения денежных  средств.

2. Объем поступлений и выплат.

В этой связи можно сформулировать комплексное определение денежного  потока на основе:

1.Содержания - это процесс движения  денежных средств, обслуживающий  совокупность денежных отношений  субъекта с участниками внешней  и внутренней сфер деятельности  в рамках экономической системы.

2. Формы - совокупный объем поступлений  и выплат, необходимый для выполнения  субъектом функций по простому  и расширенному производству, для  поддержания хозяйственных связей  в экономической среде и выполнения  различного рода обязательств.

3. Методологии - система финансовых  операций в виде притока и  оттока денежных средств, направленных  на решение поставленных задач  и достижение конкретных результатов  в области текущей, инвестиционной  и финансовой сферах деятельности  субъекта. [19, c.11-12]

Разница между поступлением денежных средств и их выбытием представляет собой чистый поток денежных средств.

Для более глубокого раскрытия  сущности денежных потоков и эффективного управления ими необходимо осуществить  классификацию по следующим основным критериям:

1. По направленности движения  денежных средств выделяют следующие  виды денежных потоков:

§ положительный денежный поток;

§ отрицательный денежный поток.

Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого  потока. Поэтому их целесообразно  рассматривать во взаимосвязи как  единый объект управления.

2. По методу исчисления объема:

§ валовой денежный поток ? это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;

§ чистый денежный поток (ЧДП) представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом  периоде времени:

ЧДП = ПДП ? ОДП

ЧДП может быть как положительной, так и отрицательной величиной.

3. По видам деятельности:

§ денежный поток от операционной деятельности (отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчислений внебюджетным фондам и т.д.);

§ денежный поток от инвестиционной деятельности ? это поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования;

§ денежный поток от финансовой деятельности ? это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов и т.д.;

§ денежный поток по текущей деятельности представляет собой движение денежных средств, связанных с осуществлением текущей деятельности в целом  по предприятию в краткосрочном  периоде времени.

4. По уровню достаточности объема  различают:

§ избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке;

§ дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.

5. По непрерывности формирования различают:

§ регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде происходит регулярный приток или отток денежных средств по отдельным хозяйственным операциям;

§ дискретный денежный поток ? эпизодическое генерирование денежных средств единичными хозяйственными операциями.

6. По стабильности временных  интервалов регулярные денежные  потоки могут быть:

§ с равномерными временными интервалами, который носит название аннуитета;

§ с неравномерными временными интервалами притока и оттока денежных средств.

7. По периоду времени:

§ краткосрочные денежные потоки (до года);

§ долгосрочные денежные потоки (свыше  года).

8. По видам используемых валют различают:

§ денежные потоки в национальной валюте;

§ денежные потоки в иностранной  валюте.

9. По законности осуществления выделяют:

§ легальный денежный поток, который  соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству;

§ нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.

Рассмотренные классификации позволяют  более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных  видов денежных потоков на предприятии [25, с. 508-509].

Цель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних  и внутренних факторов, оказывающих  различное влияние на изменение  денежных потоков.

Задачами анализа денежных потоков  являются:

- оценка оптимальности объемов  денежных потоков организации;

- оценка денежных потоков по  видам деятельности;

- оценка состава, структуры,  направлений движения денежных  средств;

- оценка динамики потоков денежных  средств;

- выявление и измерение влияния  различных факторов на формирование  денежных потоков;

- выявление и оценка резервов  улучшения использования денежных  средств;

- разработка предложений по  реализации резервов повышения  эффективности использования денежных  средств. [28, c.34-35]

Основным документом для анализа  денежных потоков является «Отчет о  движении денежных средств», с помощью  которого можно контролировать текущую  платежеспособность предприятия, принимать  оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять  расхождение между финансовым результатом  и изменением денежных средств.

При анализе потоки денежных средств  рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая (рис. 1).

Рис. 1 - Схема движения денежных потоков  на предприятии

Под основной понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли  в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими  аналогичными видами деятельности.

Под инвестиционной деятельностью - деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи  с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других долгосрочных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера  и т.п.

Под финансовой деятельностью - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. [1]

По результатам анализа денежных потоков можно сделать заключения по следующим вопросам:

- в каком объеме и из каких источников получены денежные средства, каковы основные направления их расходования;

- способно ли предприятие в  результате своей текущей деятельности  обеспечить превышение поступлений  денежных средств над платежами  и насколько стабильно такое  превышение;

- в состоянии ли предприятие  расплатиться по своим текущим  обязательствам;

- достаточно ли полученной предприятием  прибыли для удовлетворения его  текущей потребности в деньгах;

- достаточно ли собственных  средств предприятия для инвестиционной деятельности;

- чем объясняется разница между  величиной полученной прибыли  и объемом денежных средств. [11, c.311-312]

Таким образом, значение анализа денежных потоков состоит в получении  объективной характеристики движения денежных средств, основная задача анализа  денежных потоков заключается в  выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений  использования.

1.3 Нормативно-правовая  база, регулирующая учет денежных  средств

Основополагающим документом в  организации учета денежных средств  является закон «О бухгалтерском  учете и отчетности» (закон Республики Беларусь от 18.10.1994 № 3321-XII (ред. от 26.12.2007 №302-3) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2008. -№3. -№2/1399).

Закон «О бухгалтерском учете и  отчетности» определяет правовые и  методологические основы организации  и ведения бухгалтерского учета, устанавливает требования, предъявляемые  к составлению и представлению  бухгалтерской отчетности, регулирует взаимоотношения по вопросам бухгалтерского учета и отчетности в Республике Беларусь.

Действие настоящего Закона распространяется на юридические лица Республики Беларусь, филиалы и представительства, в  том числе представительства  иностранных организаций, хозяйственные  группы, простые товарищества (участников договора о совместной деятельности), государственные органы, не являющиеся юридическими лицами с учетом особенностей.

Также важнейшим документом, регулирующим учет денежных средств является Типовой план счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению (Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 30.05.2003 № 89 (ред. от 05.01.2011 №1) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2011. №8/23269).

Типовой план счетов бухгалтерского учета предусматривает наличие  раздела V «Денежные средства». Счета этого раздела предназначены для обобщения информации о наличии и движении денежных средств в официальной денежной единице Республики Беларусь и иностранных валютах, находящихся в кассе, на расчетных, валютных и других счетах, открытых в кредитных организациях на территории Республики Беларусь и за ее пределами, а также ценных бумаг, платежных и денежных документов.

Денежные средства в иностранных  валютах и операции с ними учитываются  на счетах этого раздела в белорусских  рублях в суммах, определяемых путем  пересчета иностранной валюты в  установленном порядке. Одновременно эти средства и операции отражаются в валюте расчетов и платежей. [2]

Движение денежных средств (расчеты) отражаются в раздел VI «Расчеты». Счета  этого раздела предназначены  для обобщения информации о всех видах расчетов организации - с различными юридическими и физическими лицами, а также внутрихозяйственных расчетов. [2]

Кроме того, Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 17.02.2004 № 16 (ред. от 11.12.2008 №187) «О бухгалтерской  отчетности организаций» (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2009. №8/20268) утвержден ряд типовых  форм бухгалтерской отчетности, в  частности - отчет о движении денежных средств (форма 4).

Отчет о движении денежных средств  должен содержать сведения о потоках  денежных средств (поступление, направление  денежных средств) с учетом остатков денежных средств на начало и конец  отчетного периода в разрезе  текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Сведения о движении денежных средств  организации, учитываемых на счетах бухгалтерского учета 50 "Касса", 51 "Расчетный счет", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные счета  в банках", 57 "Переводы в пути", представляются в белорусских рублях.

По группе статей "Поступило  денежных средств - всего" (строка 020) и "Направлено денежных средств - всего" (строка 150) формы составляются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте формируется информация о движении иностранной валюты по каждому ее виду применительно к отчету о  движении денежных средств (форма 4), принятому  учетной политикой организации. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной  валюте, пересчитываются по курсу  Национального банка Республики Беларусь на дату совершения хозяйственной  операции. Полученные данные по отдельным  расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета о движении денежных средств (форма 4).

Постановлением Национального  банка №428 от 12.10.2010 внесен ряд существенных изменений в Правила организации наличного денежного обращения в Республике Беларусь, утвержденные постановлением Правления Нацбанка от 24 августа 2007 г. N 166, и в Инструкцию о порядке ведения кассовых операций и расчетов наличными денежными средствами в белорусских рублях на территории Республики Беларусь, утвержденная постановлением Правления Нацбанка от 17 января 2008 года №4.

В целях упорядочения расчетов утверждена Инструкция об организации исполнения платежей с текущих (расчетных) счетов в белорусских рублях в очередности, установленной законодательством (Постановление  Национального банка Республики Беларусь от 29.03.2001 № 63 (ред. от 20.06.2007 №128) // Национальный реестр правовых актов  Республики Беларусь. -2007. -№261. -8/17281).

Данная Инструкция устанавливает  порядок расчетов с текущих (расчетных) счетов юридических лиц, их обособленных подразделений и индивидуальных предпринимателей в белорусских  рублях в очередности, установленной  законодательством, за исключением  текущих счетов, открытых для учета  денежных средств, поступающих из республиканского и местных бюджетов (в том числе  из государственных целевых бюджетных  фондов), из государственных внебюджетных фондов.

2. Анализ денежных средств и потоков

2.1 Анализ состава  и структуры денежных средств

Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть текущих  активов , являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах.

В соответствии с Типовым планом счетов бухгалтерского учета (Постановление  Министерства финансов Республики Беларусь от 30.05.2003 № 89 (в ред. постановления  Минфина от 05.01.2011 № 1) состав денежных средств определяется следующим  образом (рис. 2):

Рис. 2 - Состав денежных средств предприятия

Наличные денежные средства, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии  составляют кассу предприятия. В  мировой практике принято, что касса  должна обеспечивать текущие потребности  предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные  расходы и т.д.), а основная масса  денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить  в банке на расчетном счете, депозите. Субъекты хозяйствования и предприниматели, применяющие наемный труд, могут  иметь в своих кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных  учреждениями банков, в которых открыты  их счета. Субъекты хозяйствования, обязаны  ежегодно представлять в обслуживающее  учреждение банка заявку для установления лимитов остатка кассы, порядка  и сроков сдачи денежной выручки, размеров ее использования. Учреждения банков на основании указанных расчетов по согласованию с руководством субъектов  хозяйствования устанавливают предельный остаток (лимит) наличных денег в  кассах, порядок и сроки сдачи  денежной выручки, а также размеры  и сроки сдачи денежной выручки, а также размеры ее использования  в соответствии с законодательством  Республики Беларусь.

Расчетные счета открываются предприятиям, являющимся юридическими лицами и имеющим  самостоятельный баланс. На расчетном  счете сосредотачиваются свободные  денежные средства и поступления  за реализованную продукцию, выполненные  работы и услуги, краткосрочные и  долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.

С расчетного счета производятся почти  все платежи предприятия: оплата поставщикам за материалы, погашение  задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для  выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а  также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основании приказа  предприятия - владельца расчетного счета или с его согласия (акцепта).

В современной практике хозяйствования расчетный счет считается наиболее оптимальной формой хранения необходимых  в текущей деятельности денежных средств.

Также любые предприятия могут  осуществлять операции с иностранной  валютой. С этой целью необходимо открыть в банке текущий валютный счет. Все операции банка в иностранных валютах для отражения в бухгалтерском учете организации переводятся в рублевой эквивалент по действующему курсу, периодически публикуемому в официальной печати.

Часто денежные средства, потребности  в которых в данный момент не существует, либо же их сумма не соответствует  целевому назначению этих средств и  предприятие считает необходимым  накапливать определенную сумму  денег (данным примером могут служить  фонды накопления, амортизационные  отчисления и т.п.), то предприятия  нередко выбирает такую форму  как депозит, который обеспечивает как высокую степень ликвидности  денежных средств, так и доход  на них.