Использование средних для анализа финансовой деятельности ОАО «Лукойл»

 

 

Министерство образования и науки Российской Федерации

Российский государственный университет

Нефти и газа имени И. М. Губкина

Кафедра экономики нефтяной и газовой промышленности

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ТЕМЕ:

«Использование средних для анализа финансовой деятельности ОАО «Лукойл»»

 

 

ВЫПОЛНИЛ:         ПРОВЕРИЛ:

Студент гр.  ЭМ-12-04

 

 

   Никитюк А.С.       Диденко Т.В.

            Ф.И.О. студента                Ф.И.О. преподавателя

 

   9.04.2014 г.                ________________________

       дата                оценка 

 

МОСКВА 2014 ГОД

 

Оглавление

Приложение 38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Статистический анализ играет огромную роль в развитии всех отраслей промышленности. По средствам его мы можем изучить различные стороны хозяйственной деятельности предприятия и предсказать возможные пути развития всех аспектов экономической деятельности, что позволит принять нам конструктивные рациональные решения.

Средние величины часто используют для проведения более глубокого статистического анализа. Самой распространенной наряду с другими видами средней является средняя арифметическая. Средняя величина при правильном использовании может быть очень информативным показателем и при этом весьма простым для использования и интерпретации. Она отражает некоторый уровень измеряемого показателя, который является закономерным, наиболее часто встречающимся. Средняя величина выполняет разные функции. Часто это просто характеристика некоторой совокупности значений. Однако на среднюю величину можно посмотреть и под другим углом.

Объектом моего исследования стала известная российская нефтегазовая компания ОАО «Лукойл». Заинтересовала она меня в первую очередь размахом своей производственной активности. Значение ее деятельности очень велико. Являясь крупнейшей российской вертикально-интегрированной компанией, она работает во всех звеньях нефтегазовой цепочки, осуществляя работы по добыче, разработке, эксплуатации, транспортировке, переработке и реализации нефти, газа и нефтегазовых продуктов. На сегодняшний день она входит в десятку крупнейших мировых нефтегазовых компаний.  Как следствие показатели «Лукойла» находятся на достаточно высоком уровне, и их исследование представляет особый интерес.

Целью данной курсовой работы является анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Лукойл». Для реализации этой цели практичным и эффективным явилось использование средних величин. Они позволяют сравнивать уровни одного и того же признака в различных совокупностях и находить причины этих расхождений, помогают оценить качественные показатели предпринимательской, коммерческой деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Технико-экономическая характеристика ОАО «Лукойл»

 

Государственный нефтяной концерн «Лукойл» был создан постановлением Совета Министров СССР № 18 от 25 ноября 1991 года. В новом нефтяном концерне были объединены три нефтедобывающих предприятия «Лангепаснефтегаз», «Урайнефтегаз», «Когалымнефтегаз», а также перерабатывающие предприятия «Пермнефтеоргсинтез», Волгоградский и Новоуфимский нефтеперерабатывающие заводы (последний вскоре перешёл под контроль властей Башкортостана).

На основании Указа Президента РФ № 1403 от 17 ноября 1992 года «Об особенностях приватизации и преобразовании в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения» 5 апреля 1993 года на базе государственного концерна было создано акционерное общество открытого типа «Нефтяная компания „Лукойл“».

В 1994 году состоялись первые приватизационные торги по акциям компании; началась торговля акциями на вторичном рынке. В 1996 году «Лукойл» разместил американские депозитарные расписки (АДР) на западных фондовых рынках. Также этот год ознаменовался вступлением «Лукойла» в крупнейший азербайджанский нефтяной проект Шах-Дениз, а также началом строительства собственного танкерного флота компании.

В 1997 году российская компания подписала с Министерством нефти Ирака контракт на разработку и добычу второй очереди нефтяного месторождения Западная Курна-2. В 1999 году «Лукойл» осуществил ряд крупных приобретений, среди которых Одесский НПЗ, НПЗ в болгарском Бургасе, ОАО «КомиТЭК» и др.

В 2000 году российская компания приобрела американскую корпорацию Getty Petroleum Marketing Inc., получив таким образом контроль над сетью автозаправочных станций в США и впервые выйдя на американский розничный рынок нефтепродуктов.

2001 год: очередные крупные  приобретения — ОАО «Ямалнефтегаздобыча», ОАО «Архангельскгеолдобыча», Локосовский  ГПЗ. В 2002 году «Лукойлом» начато  строительство собственного терминала  по перевалке нефтепродуктов  в порту Высоцк (Ленинградская область).

В 2004 году «Лукойл» окончательно стал частной компанией — остававшиеся у государства 7,59 % акций компании были проданы американской нефтяной компании ConocoPhillips за 1,988 млрд $. Позднее американская компания увеличила свою долю участия в капитале «Лукойла», а также продала российской компании часть своей сети автозаправочных станций в США и Западной Европе.

В 2005 году «Лукойл» приобрел за 2 млрд $ компанию Nelson Resources, работающую в Казахстане. Также в этом году введено в эксплуатацию Находкинское газовое месторождение. 25 января 2006 компания объявила об открытии на лицензионном участке «Северный» в северной части Каспийского моря первой же поисковой скважиной на структуре «Южно-Ракушечная» в 220 км от Астрахани крупного многопластового нефтегазоконденсатного месторождения, названного в честь известного нефтяника Владимира Филановского. В декабре 2006 года «Лукойл» объявил о приобретении 376 АЗС в шести странах Европы (Бельгии, Финляндии, Чехии, Венгрии, Польше и Словакии) у компании ConocoPhillips.

В 2007 году «Лукойл» создал совместные предприятия с «Газпром нефтью», а в июне 2008 года — с итальянской нефтяной компанией ERG (на базе двух её нефтеперерабатывающих заводов ISAB на Сицилии, причем за 49 % данного СП «Лукойл» обязался 1,3475 млрд евро). В 2009 году «Лукойл» совместно с норвежской Statoil выиграл тендер на освоение иракского месторождения углеводородов Западная Курна-2 (в начале 2012 года норвежцы вышли из проекта, и «Лукойл» консолидировал 75 % в нём).

К февралю 2011 года ConocoPhillips полностью вышла из капитала «Лукойла», продав свои акции в связи со сложным финансовым положением. В конце 2012 года «Лукойл» стал победителем госаукциона по продаже прав на разведку и разработку углеводородных месторождений Имилорское, Западно-Имилорское и Источное, расположенных в Ханты-Мансийском автономном округе. В данном конкурсе «Лукойл» обошёл «Роснефть» и «Газпромнефть», заплатив государству 50,8 млрд руб.

В феврале 2013 года «Лукойл» договорился о продаже Одесского нефтеперерабатывающего завода украинской «Восточно-европейской топливно-энергетической компании» (ВЕТЭК).

ЛУКОЙЛ - одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. По своей организационно-правовой форме является открытым акционерным обществом.

Акционерное общество – это самая распространенная организационная форма крупных капиталистических предприятий. Капитал акционерного общества создается учредителями путем выпуска, продажи (или, как еще говорят, размещения) акций. Поскольку открытое акционерное общество рассматривается законодателем как публичное, для него предусматривается обязанность по раскрытию информации в более широком формате по сравнению с закрытым акционерным обществом. Данная норма предназначена для повышения публичности и прозрачности процессов инвестирования.

Высшим органом управления открытого акционерного общества является общее собрание акционеров. Число акционеров общества не ограничено, акции могут свободно продаваться на рынке.

Общество обязано ежегодно проводить годовое общее собрание акционеров. На годовом общем собрании акционеров должны решаться такие вопросы, как избрание совета директоров, утверждение ревизионной комиссии (ревизора) и аудитора, утверждение годовых отчётов, годовой бухгалтерской отчётности, распределение прибыли, вопросы выплаты дивидендов.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества — директором, генеральным директором, или коллегиальным исполнительным органом общества (правлением, дирекцией). Исполнительные органы подотчётны совету директоров (наблюдательному совету) общества и общему собранию акционеров. Совет директоров открытого акционерного общества осуществляет общее руководство деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесённых к компетенции общего собрания акционеров.

Как и любая, организационно - управленческая структура, ОАО «ЛУКОЙЛ» имеет три уровня управления: высший, средний и оперативный. На высшем уровне управления принимаются наиболее общие решения по управлению предприятием и осуществляются функции стратегического планирования, общего контроля и связи с внешними структурами. На среднем уровне решения высшего уровня детализируются, преобразуются в конкретные планы, осуществляется выполнение функций текущего планирования, связи между высшим и низшим уровнями управления, контроля, управления производством и потоками ресурсов. Результатом деятельности работников оперативного уровня является выполнение производственной программы, происходит реализация функций управления основным и вспомогательным производством, оперативного управления и местного контроля.

Таким образом, можно сделать вывод, что высшее руководство компании ОАО «ЛУКОЙЛ» имеет линейную структуру управления. Это проявляется в непосредственном подчинении по всем вопросам нижестоящих подразделений вышестоящим.

Общее Собрание Акционеров

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1   Организационная структура управления ОАО «Лукойл»

 

 

 

Основными видами деятельности Компании являются: разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основная часть деятельности Компании в секторе разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, основной ресурсной базой является Западная Сибирь.

«ЛУКОЙЛ» владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной и Западной Европе, а также странах ближнего зарубежья. Основная часть продукции Компании реализуется на международном рынке. «ЛУКОЙЛ» занимается сбытом нефтепродуктов в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США.

Анализ основных технико-экономических показателей

 

    Таблица 1

Динамика основных технико-экономические показатели ОАО "Лукойл"
Показатель	Годы
	2009	2010	2011	2012
Объем добычи нефти, млн барр.	720,0	708,0	671,0	663,0
Объем добычи газа, млн куб.м	17717,0	21328,0	22023,0	24606,0
Операционные расходы, млн долл.	7340,0	8298,0	9055,0	9359,0
Основные средства, млн долл.	52228,0	54629,0	56803,0	66883,0
Чистая прибыль, млн долл.	7011,0	9006,0	10357,0	11004,0
Среднесписочная численность работников, тыс. чел	143,4	130,0	120,3	112,0

 

На основе приведенных данных можно сделать вывод, что представленные к анализу показатели, характеризующие деятельность компании «Лукойл» находятся на достаточно высоком уровне и обладают в основном высокой положительной динамикой, что говорит об эффективной работе предприятия.

Так объемы добычи газа на протяжении четырех лет постоянно увеличивались, достигая рекордных размеров. Основную часть  добычи  природного  газа  в России (более 90%) обеспечило Находкинское месторождение Большехетской впадины. По сравнению с 2009 годом объемы добычи газа выросли почти на 40% (см. приложение 2). Данный факт не мог не повлиять на суммарное количество возросших операционных расходов. Несмотря на это темп их прироста в 2012 году по сравнению с предыдущим  годом невелик, всего 3% (см. приложение 3), несмотря на возросшие объемы добычи газа (темп прироста: 12% в 2012 году, и 3% в 2011 году) в данный период.

Рис. 2 Объем добычи газа ОАО «Лукойл» за 2009-2012 гг.

Однако менее результативными выглядит показатель объема добычи нефти, за четыре года количество добытой нефти сократилось на 8 % (см. приложение 1). Основной причиной снижения добычи в России стало сохранение высоких темпов роста обводнённости на Южно-Хыльчуюском месторождении.

Рис. 3 Объем добычи нефти ОАО «Лукойл» за 2009-2012 гг.

Также отрицательной тенденцией обладает такой показатель как среднесписочная численность работников компании. За четыре исследуемых года численность работников сократилась на 22% (см. приложение 6), однако это не говорит о неэффективности политики компании. Наоборот данная динамика была запланирована, особенно в области сервисных услуг.

 

Рис. 4 Среднесписочная численность работников  ОАО «Лукойл» за 2009-2012 гг.

Оценивая взаимосвязь чистой прибыли и основных средств, можно заметить, что в 2012 году ситуация кардинально поменялась. Темпы прироста чистой прибыли сократились (15% в 2011 года по сравнению с 6% в 2012 году), а основных средств увеличились (в 2011 году темпы цепного прироста составили 4%, в 2012 г. – 18%) (см. приложение 4,5). Отчасти это может быть обусловлено тем, что с июля  2012   года  все российские НПЗ группы «ЛУКОЙЛ» перешли на выпуск автобензинов в соответствии со спецификацией Евро-5 в полном объеме, что потребовало закупки необходимого оборудования.

Рис. 5 Динамика показателей финансовой деятельности ОАО «Лукойл» за 2009-2012 гг.

 

Глава 2. Использование средних для анализа финансовой деятельности ОАО «Лукойл»

2.1 Средние, их сущность, категории и виды. Методика их расчета.

 

Большое распространение в статистике имеют средние величины. Средняя величина - это обобщающий показатель,  в котором  находят отражение действия общих условий и закономерностей изучаемого явления. 

Средняя -  это  один из распространенных приемов обобщений. Правильное понимание сущности средней, определяет ее особую  значимость  в условиях рыночной экономики, когда средняя через единичное и случайное, позволяет выявить общее и необходимое, выявить тенденцию закономерностей экономического развития. В экономической практике используется широкий круг показателей, вычисленных в виде средних величин.

Важнейшее свойство средней величины заключается в том, что она представляет значение определенного признака во всей совокупности одним числом, несмотря на количественные различия его у отдельных единиц совокупности, и выражает то общее, что присуще всем единицам изучаемой совокупности. Таким образом, через характеристику единицы совокупности она характеризует всю совокупность в целом.

Средние величины связаны с законом больших чисел. Суть этой связи заключается в том, что при осреднении случайные отклонения индивидуальных величин в силу действия закона больших чисел взаимопогашаются, и в средней выявляется основная тенденция развития, необходимость, закономерность. Средние величины позволяют сравнивать показатели, относящиеся к совокупностям с различной численностью единиц.

В современных условиях развития рыночных отношений в экономике средние служат инструментом изучения объективных закономерностей социально-экономических явлений.

Важнейшим условием научного использования средних величин в статистическом анализе общественных явлений является однородность совокупности, для которой исчисляется средняя. Качественная однородность совокупности определяется на основе всестороннего теоретического анализа сущности явления.

Средние, полученные для неоднородных совокупностей, будут искажать характер изучаемого общественного явления, фальсифицировать его, или будут бессмысленными. Однако нельзя сводить роль средних только к характеристике типических значений признаков в однородных по данному признаку совокупностях. На практике современная статистика использует так называемые системные средние, обобщающие неоднородные явления.

Если исследуемое явление не является однородным, то его разбивают на группы, содержащие только однородные элементы. Для такого явления рассчитываются сначала средние по группам, которые называются групповые средние, – они будут выражать наиболее типичную величину явления в каждой группе. Затем рассчитывается для всех элементов общая средняя величина, характеризующая явление в целом, – она рассчитывается как средняя из групповых средних, взвешенных по числу элементов совокупности, включенных в каждую группу.

Все средние величины делятся на два больших класса:

1) степенные средние; к  ним относятся такие известные  и часто применяемые виды, как  средняя арифметическая величина, средняя квадратическая и средняя  геометрическая;

2) структурные средние  величины, в качестве которых рассматриваются мода и медиана.

В статистике выделяют несколько видов средних величин:

1. По наличию признака-веса:

• невзвешенная средняя величина;

• взвешенная средняя величина.

2. По форме расчета:

• средняя арифметическая величина;
• средняя гармоническая величина;
• средняя геометрическая величина;
• средняя квадратическая, кубическая и т.д. величины.

3. По охвату совокупности:

• групповая средняя величина;
• общая средняя величина.

Средние величины различаются в зависимости от учета признаков, влияющих на осредняемую величину:

Если средняя величина рассчитывается для признака, без учета влияния на него каких-либо других признаков, то такая средняя величина называется средней невзвешенной или простой средней.

Если имеются сведения о влиянии на осредняемый признак некоторого признака или нескольких признаков, которые необходимо учесть при расчете для корректного расчета средней величины, то рассчитывается средняя взвешенная.

По форме расчета выделяют несколько видов средних величин, которые образованы из единой степенной средней величины.

Рис. 6 Виды средних величин

где      - среднее значение исследуемого явления;

m – показатель степени средней;

x – текущее значение (вариант) осредняемого признака;

i –i-тый элемент совокупности;

n – число наблюдений (число  единиц совокупности).

Правило мажорантности средних: чем выше показатель степени m, тем больше величина средней.

Средняя арифметическая.

Наиболее распространенный вид. Применяется, когда объем варьирующего признака для всей совокупности образуется как сумма значений признака у отдельных единиц.

Простая средняя арифметическая применяется в случаях, когда имеются отдельные значения признака, т.е. данные не сгруппированы:

где    - средняя арифметическая;

   - индивидуальное значение у каждой единицы совокупности;

 - число единиц совокупности.

В случае, когда данные сгруппированы по значениям признака (т. е. построен  дискретный вариационный ряд распределения) средняя арифметическая взвешенная рассчитывается с использовании либо частот  , либо частостей  наблюдения конкретных значений признака  , число которых (k) значительно меньше числа наблюдений (N) .

 

где k – количество групп вариационного ряда,

i – номер группы вариационного  ряда.

Поскольку  , а  , получаем формулы, используемые для практических расчетов: 

       и         

В случае, когда данные сгруппированы по интервалам, т.е. представлены в виде интервальных рядов распределения, при расчете средней арифметической в качестве значения признака принимают середину интервала, исходя из предположения о равномерном распределении единиц совокупности на данном интервале. Расчет ведется по формулам:

  и   
где   - середина интервала:   , 

 и   – нижняя и верхняя границы интервалов (при условии, что верхняя граница данного интервала совпадает с нижней границей следующего интервала).

Средние арифметические, вычисленные на основе исходных данных и интервальных вариационных рядов, могут не совпадать из-за неравномерности  распределения значений признака внутри интервалов. В этом случае для более точного вычисления средней арифметической взвешенной следует использовать не средины интервалов, а средние арифметические простые, рассчитанные для каждой группы (групповые средние). Средняя, вычисленная по групповым средним с использованием взвешенной формулы расчета, называется общей средней.

Средняя арифметическая обладает рядом свойств. 

1. Сумма отклонений вариант от средней равна нулю:

.

2. Если все значения вариант увеличиваются или уменьшаются на величину А, то и средняя величина увеличивается или уменьшается на ту же величину А:

3. Если каждую варианту увеличить или уменьшить в В раз, то  средняя величина также  увеличится или уменьшатся в то же количество раз:

  или  

4. Сумма произведений вариант на частоты равна произведению средней величины на сумму частот:

5. Если все частоты разделить или умножить на какое-либо число, то средняя арифметическая не изменится:

Использование свойств средней позволяет упростить ее вычисление.  
Допустим, что все варианты (х) сначала уменьшены на одно и то же число А, а затем уменьшены в В раз. Наибольшее упрощение достигается, когда в качестве А выбирается значение середины интервала, обладающего наибольшей частотой, а в качестве В – величина интервала (для рядов с одинаковыми интервалами). Величина А называется началом отсчета, поэтому этот метод вычисления средней называется  способом отсчета от условного нуля или  способом моментов. 

После такого преобразования получим новый вариационный ряд распределения, варианты которого равны  .

 Их средняя арифметическая, называемая моментом первого порядка, выражается формулой   и согласно второго и третьего свойств средней арифметической равна средней из первоначальных вариант, уменьшенной сначала на А, а потом в В раз, т. е. 

. 
Для получения действительной средней (средней первоначального ряда)нужно момент первого порядка  умножить на В и прибавить А:

Средняя гармоническая.

Как было показано выше, средняя арифметическая применяется для расчета среднего значения признака в тех случаях, когда известны его варианты x и их частоты f. 

Если статистическая информация не содержит частот f по отдельным вариантам x  совокупности, а представлена как их произведение  , применяется формула средней гармонической взвешенной.

Чтобы вычислить среднюю, обозначим   , откуда   . Подставив эти выражения  в формулу средней арифметической взвешенной, получим формулу  средней гармонической взвешенной:

, 
где   - объем (вес) значений признака показателя в интервале с номером  i (i=1,2, …, k).

Таким образом, средняя гармоническая применяется в тех случаях, когда суммированию подлежат не сами варианты, а обратные им величины:  .

В тех случаях, когда вес каждой варианты равен единице, т.е. индивидуальные значения обратного признака встречаются по одному разу, применяется средняя гармоническая простая:

, 
где    – отдельные варианты обратного признака, встречающиеся по одному разу; 
N  – число вариант.

 

Средняя геометрическая.

Используется для анализа динамики явлений и позволяет определить средний коэффициент роста.

При расчете средней геометрической индивидуальные значения признака представляют собой относительные показатели динамики, построенные в виде цепных величин, как отношения каждого уровня к предыдущему. 
Средняя геометрическая простая рассчитывается по формуле:

, 
где   –  знак произведения, 

N   –  число осредняемых величин.

Средняя геометрическая взвешенная используется, когда временные интервалы неодинаковы:

, 
где   – временной интервал.

Средняя квадратическая.

Средняя квадратическая применяется, когда в качестве вариант используются отклонения фактических значений признака от средней арифметической или от заданной нормы. 

Средняя квадратическая простая:

 . 

Средняя квадратическая взвешенная:

Для характеристики рядов распределения (структуры вариационных рядов), наряду со средней, используются структурные средние: мода и медиана. Мода и медиана наиболее часто используются в экономической практике.

Мода - варианта, которая наиболее часто встречается  в ряду распределения (в данной совокупности).

В дискретных вариационных рядах мода определяется по наибольшей частоте.