Комплексный анализ предприятия. 2

Содержание

  Введение……………………………………………………………………….……3

1. Теоретические  основы оценки финансового состояния  предприятия

    1. 1. Сущность, цели и виды оценки финансового состояния……….....…...5

    1.2. Информационная основа для проведения оценки финансового

          состояния   предприятия……………………………….………………….8

  2. Анализ финансового состояния ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий    комбинат»  по данным финансовой отчетности

   2.1. Анализ показателей, характеризующих имущественное

          положение ОАО «ШЗК»………………..…………………………………10

    2.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

    2.3. Анализ финансовых результатов и деловой активности…………….26

3.Пути улучшения  финансового состояния   ОАО «Шатковский

    зерноперерабатывающий комбинат»…………………………....…………19

    3.1. Диагностика вероятности банкротства ОАО «Шатковский

            зерноперерабатывающий комбинат»…………………………………37

    3.2 . Пути улучшения финансового состояния………………………………38

Заключение………………………………………………………………………...40

Список используемой литературы…………………………………….................43 
 

                                                                 Введение 

      В современных условиях повышается самостоятельность  предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов.

     Контроль  за деятельностью организации, с помощью финансового анализа, может быть приятным и не обременительным, а главное - без него нет пути к успеху!

      Ключевой  целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия.

      Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

      Основным  источником финансового анализа  служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.

     Бухгалтерская отчетность рассматривается как  система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также финансовые результаты его деятельности за отчетный период.

      Чтобы принимать решения в сфере  производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима систематическая деловая осведомленность, которую предоставляет бухгалтерская

отчетность.

      Объектом  исследования является ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий комбинат».

      Предмет исследования - финансовая отчетность и финансовое состояние предприятия.

     Сущность, значение, состав и содержание бухгалтерской отчетности и методика анализа финансового состояния обстоятельно разработаны в трудах П.С. Безруких, И.А. Бланка, И.Т. Балабанова, Л.В. Донцовой, Л.И. Кравченко, Н.А. Любушина, Н.Л. Никифоровой, Г.В. Савицкой, В.А. Чернова.

     Для проведения анализа финансового состояния были использованы следующие методы: сравнения, индексный, цепной подстановки, абсолютных разниц и другие.

     Практическая  значимость результатов проведенного исследования состоит в возможности применения предложенных рекомендаций по улучшению финансового состояния комбината.

1. Теоретические основы  оценки финансового  состояния предприятия

1. 1. Сущность, цели и  виды оценки финансового  состояния

    В настоящее время финансовое  состояние хозяйственных субъектов  трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа.

         Во-первых, финансовое состояние  понимается как точечная характеристика  процесса кругооборота капитала по оси времени, отражающая, также способность предприятия к дальнейшему развитию. Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.

              Во-вторых, финансовое состояние  рассматривается как характеристика  размещения средств предприятия,  его инвестиционной деятельности, особо здесь подчеркивается планово  - контрольный аспект данной категории. Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.

            В-третьих, финансовое состояние  может трактоваться как платежеспособность  предприятия. Финансовое состояние  предприятия - обеспеченность или  необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности.

           В-четвертых, финансовое состояние  рассматривают как составную  часть экономического потенциала  организации, отражающую финансовые  результаты деятельности организации. Экономический потенциал - способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и ее финансовое положение. Финансовое положение определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними. При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности

организации, а в долгосрочном плане - о финансовой устойчивости.

             В-пятых, финансовое состояние  понимают как характеристику  инвестиционной привлекательности  предприятия, его конкурентоспособности  на финансовом рынке.

Финансовое  состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его

финансовой  конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования  финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

            В-шестых, существует учетный подход  к определению финансового состояния  как совокупности показателей  финансовой отчетности предприятия.  Финансовое состояние характеризуется  определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации характеризует, в самом общем виде, изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом.

        Таким образом, для целей данной  работы финансовое состояние  предприятия можно определить  как комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у предприятия различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов а также его инвестиционную привлекательность.

         Из различных трактовок понятия  финансового состояния вытекают  различные цели его оценки. С  точки зрения бизнес - диагностики,  результатом анализа финансового  состояния является определение оптимальной величины резервов предприятия, которая должна быть достаточной для обеспечения нормальной платежеспособности предприятия и сводить к минимуму издержки финансового риска, и, в то же время, не отвлекать избыточные оборотные ресурсы из текущей хозяйственной деятельности.

       Главной целью анализа финансового  состояния является оценка и  идентификация внутренних проблем  предприятия для подготовки, обоснования  и принятия различных управленческих  решений, в том числе в области  развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).

         Поставленные цели обусловили  необходимость решения ряда аналитических  задач.

В отечественной  литературе выделяют следующие основные группы задач

внутреннего анализа финансового состояния  предприятия:

  1. Идентификация  финансового положения.

  2. Выявление  изменений в финансовом состоянии  в пространственно-временном разрезе.

  3. Выявление  основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии.

  4. Своевременное  выявление и устранение недостатков  в финансовой      деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

  5. Прогнозирование  возможных   финансовых результатов, экономической

рентабельности  исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и

наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового

состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

  6. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

1.2. Информационная основа для проведения оценки финансового состояния   предприятия

    Для получения необходимых данных в финансовом состоянии предприятия и анализа его финансово-экономической деятельности необходимо использовать, прежде всего, основной источник информации.

    Основным  источником информации, в котором  отражаются показатели финансового состояния предприятия на начало и конец периода, является бухгалтерский баланс (форма № 1).

      Бухгалтерский баланс (форма № 1) - это обобщенная модель, отражающая источники привлечения денег для бизнеса и их использование. Зачастую бизнес образно сравнивают с игрой, а баланс — с позицией игроков на игровом поле в конкретный момент времени или фотоснимком, отражающим имущественное и финансовое состояние предприятия на определенную дату. Ради прибыли бизнес должен находить выгодные источники вложения капитала и выгодные источники его формирования. Баланс составляется ради того, чтобы изучить степень риска вложения капитала и шансы предприятия на получение прибыли.

    По  своей форме баланс представляет собой таблицу, в которой, с одной стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) - источники их образования.

    Следует отметить, что бухгалтерский баланс по содержанию и структуре за последние годы значительно приближен к международным стандартам, однако является еще не вполне совершенным и не очень удобным для анализа.

    Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) содержит информацию о формировании прибыли отчетного и прошлых периодов. Здесь показываются доходы и расходы, повлиявшие на величину чистой прибыли организации.

      Показатель «чистая прибыль» для целей бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности определяется как результат вычитания из бухгалтерской прибыли до налогообложения условного расхода по налогу на прибыль и постоянных налоговых обязательств.

      Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках является основными формами бухгалтерской отчетности. Бухгалтерская отчетность имеет большое значение для проведения анализа финансового состояния предприятия.

    Главная цель анализа финансового состояния организации - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, предотвращать возможное банкротство

     Финансовое состояние потребительского общества характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность потребительского общества финансировать свою деятельность.

Для характеристики финансового состояния предприятия  применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, кредитоспособность, рентабельность и др. 

  2. Анализ финансового состояния ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий комбинат» по данным финансовой отчетности 

2.1. Анализ показателей,  характеризующих  имущественное положение

ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий  комбинат» (ОАО «ШЗК») 

    Финансовое  состояние предприятия и его  устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

        Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. Укрупненная схема структуры активов баланса приведена на рисунке 2.1. 

                                                         Рис. 2.1 Схема структуры активов баланса 

    Размещение  средств предприятия имеет очень  большое значение в                        финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.

   В связи с этим в процессе анализа  активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценки (таблица 2.1)                              

                                                                                                                            Таблица 2.1      

    Группировка статей актива баланса ОАО «ШЗК» за 2009-2010 годы 

    Как видно из данных таблицы 2.1, за отчетный период имущество ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий комбинат» возросло на 6231 тыс. руб. или на 8,6%, в том числе за счет увеличения объема основного капитала на 2570 тыс. руб. или на 10,9%, и прироста оборотного капитала на 3661 тыс. руб. или на 7,5%.

       При этом материальные оборотные средства увеличились на 2533 тыс. руб. или на 6,2%.

       Дебиторская задолженность на 1 января 2011 года составила 4969 тыс. руб., по сравнению с прошлым периодом она уменьшилась на 1435 тыс. руб. или на 22,4%.

       За отчетный период структура активов ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий комбинат» изменилась не существенно: увеличились доля основного капитала, а оборотного соответственно уменьшилась на 0,7 процентных пункта.

      Структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 66,8%.

      Дебиторская задолженность в валюте баланса составляет 6,3%. По сравнению с прошлым периодом она уменьшилась на 2,6 процентных пункта.

       В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных активах (таблица 2.2).

                                                                                                                   Таблица 2.2

Состав  внеоборотных активов ОАО «ШЗК» за 2009-2010 годы 

     По  данным таблицы 2.2 видно, что наибольший удельный вес во внеоборотных активах занимают основные средства (91%). На долю незавершенного строительства приходится 7,1%, а долгосрочные финансовые вложения занимают 1,9%.

      За отчетный период структура  внеоборотных активов уменьшилась  не существенно: доля основных средств увеличилась на 1,0 процентный пункт, а долгосрочных финансовых вложений уменьшилась на 0,3%, доля незавершен-ного строительства уменьшилась на 0,7 процентных пункта.

        Далее анализируются изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала.

      Необходимо подробно рассмотреть материальные оборотные средства (таблица 2.3).

Таблица 2.3

Состав  и структура оборотных активов  ОАО «ШЗК» за 2010 год 

      Из данных таблицы 2.3 видно,  что структура оборотных средств  существенно изменилась. Доля запасов уменьшилась на 1,1 процентных пункта.

    Доля краткосрочной дебиторской  задолженности уменьшилась  на  3,5%,

а долгосрочной — на 0,1%.

    Доля краткосрочных финансовых вложений уменьшилась на 0,4%. Доля денежных средств увеличилась на 5,1%.

     Рост запасов на 2533 тыс. руб., или на 6,2% произошел в основном за счет

 увеличения  сырья и материалов, готовой продукции,  расходов будущих

периодов, денежных средств.

    ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий  комбинат» имеет долгосрочную и краткосрочную дебиторскую задолженность. За отчетный период долгосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 72 тыс. руб., а краткосрочная - уменьшилась на 1363 тыс. руб. Доля долгосрочной дебиторской задолженности в оборотных активах составляет на конец года 0,7%, а краткосрочной - 8,8%.

    Денежные средства увеличились  на 2773 тыс. руб., или на 205,4%.

    Увеличение денежных средств  на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния. Их сумма должна быть такой, чтобы обеспечить погашение всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного пользования оборотного капитала. Они должны быстро пускаться в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий.

     Большое влияние на финансовое  состояние оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия.

      Финансовой службе ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий комбинат» следует помнить, что увеличение остатков готовой продукции приводит также к длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам по оплате труда.

      В настоящее время - это одна  из основных причин спада производства, снижение его эффективности, низкой платежеспособности предприятий и их банкротства. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.