Кредитный риск. 7

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Теоретические основы кредитных рисков

1.1 Сущность и классификация кредитного риска

1.2 Индивидуальный и портфельный кредитные риски в системе управления банковским кредитным риском

Глава 2. Управление кредитными рисками индивидуального  заемщика и кредитного портфеля.

2.1 Методы определения кредитоспособности заемщика

2.2 Управление портфельным кредитным риском

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность  темы исследования.  Деятельность любого экономического института сопряжена с определенными рисками. При этом риск определяет вероятность того, что прогнозируемое событие не произойдет. Риск представляет собой неопределенность, связанную с принятием решений, реализация которых происходит только с течением времени.

Риск - это ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в  том числе банка, отражающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные  последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения  таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновения  убытков следствии неплатежей по выданным кредитам, сокращение ресурсной  базы, осуществление выплат по забалансовым операциям и т.п. Но в тоже время, чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой производитель старается свести к минимуму степень риска и их нескольких альтернативных решений всегда выбирает то. При котором уровень риска минимален, с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности. Уровень риска увеличивается, если:

• проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;
• поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка (что особенно актуально в наших условиях, где институт коммерческих банков только начинает развиваться;
• руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой и/или дополнительной прибыли);
• существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер. 

Целью данной работы является изучение кредитного риска и методов управления рисками.

Для достижения поставленной цели целесообразно  решить следующие задачи: 

1. рассмотреть понятие и классификацию рисков;
2. рассмотреть индивидуальный и портфельный кредитные риски;
3. рассмотреть методы определения кредитоспособности заемщика и управление портфельным кредитным риском.

Объектом исследования выступает кредитный риск, предметом работы является система управления риском.  

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ

1.1 Сущность и классификация кредитного риска

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной  организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником  финансовых обязательств перед кредитной  организацией в соответствии с условиями  договора.

Кредитный риск в банковской деятельности возникает в процессе кредитования субъектов экономики. Значение в  структуре банковских рисков зависит  от масштаба кредитных операций, осуществляемых банком. Размещение значительной части  активов в кредитные вложения, получение банками значительной части прибыли за счет кредитных  операций означает концентрацию значительной части банковских рисков в кредитном  портфеле. Спецификой банков является осуществление деятельности по размещению средств преимущественно за счет привлеченных ресурсов. Невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству. Управление кредитным риском является необходимой частью функционирования и развития любого коммерческого банка.

Кредитный риск банка можно определить как максимально ожидаемый убыток, который может произойти с заданной вероятностью в течение определенного периода времени в результате уменьшения стоимости кредитного портфеля, в связи с частичной или полной неплатежеспособностью заемщиков к моменту погашению кредита.

Кредитный риск банка включает риск конкретного заемщика и риск портфеля.

1. Кредитный риск - риск неуплаты заемщиком (эмитентом) основного долга и процентов, причитающихся кредитору (инвестору) в установленный условиями выпуска ценной бумаги срок (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, государственные обязательства и др.), а также по привилегированным акциям (в части фиксированных обязательств по выплате дивидендов). Источником кредитного риска в рамках данного определения является отдельный, конкретный заемщик.

2. Кредитный риск - это вероятность уменьшения стоимости части активов банка, представленной суммой выданных кредитов и приобретенных долговых обязательств, либо что фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого расчетного уровня. В данном случае источником кредитного риска является ссудный портфель банка как совокупность кредитных вложений.

На фондовом и финансовом рынках кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, но вместе с тем — наиболее рискованной. Кредитный риск, таким образом, был и остается основным видом банковского риска. Кредитный риск представляет собой риск невыполнения третьей стороной кредитных обязательств перед кредитной организацией.

Опасность возникновения этого  вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к  ссудным операций, которые отражаются на балансе, а также в результате некоторых забалансовых операций. Рискованность является свойством любой сделки по предоставлению кредита даже при соответствующем обеспечении, поскольку ее фактическая эффективность в момент заключения кредитного договора неизвестна.

Во-первых, всегда существует вероятность  того, что заемщик не захочет выплатить  долг, когда подойдет срок его погашения. Во-вторых, риск сохраняется вследствие возникновения непредвиденных обстоятельств (утрата заложенного имущества, неплатежеспособность должника, банкротство поручителя или гаранта и т.д.)

В-третьих, кредитный рынок содержит в себе массу рискованных ситуаций, способствующих появлению риска потери активов кредитной организации. Можно сказать, что кредитный риск представляет собой возможность потери всех или части активов в виде основного долга. Потеря доходности или процентов по основному долгу является прерогативой процентного риска.

Осуществляя кредитные операции, банк-кредитор преследует одну цель — получить доход, увеличить свой капитал, а поскольку основную часть прибыли кредитная организация получает от ссудных операций, то важность минимизации именно кредитного риска становится очевидной. К сожалению, условия российской экономики способствуют увеличению риска в данной области банковской деятельности. Это и техническая отсталость производства, и низкое качество продукции при высокой себестоимости и, как следствие, ее неконкурентоспособность и т.д. Поэтому при разработке кредитной политики с целью управления кредитными рисками кредитная организация должна учитывать множество случайных факторов, влияющих на них и позволяющих снизить вероятность потери банковских активов.

На степень кредитного риска воздействуют следующие факторы:

• экономическая и политическая ситуация в стране и регионе, то есть макроэкономические и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, незавершенность формирования банковской системы и т.д.);
• степень концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (то есть значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей);
• кредитоспособность, репутация и типы заемщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношения с поставщиками и другими кредиторами;
• большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящийся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;
• концентрация деятельности кредитной организации в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.);
• удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией;
• принятие в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесценению ценностей, или неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита;
• диверсификация кредитного портфеля; точность технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта;
• внесение частых изменений в политику кредитной организации по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов;
• вид, формы и размер предоставляемого кредита, и его обеспечение и т.д.

Поскольку на практике эти  факторы могут действовать в  противоположных направлениях, то влияние положительных факторов нивелирует действие отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно, что — отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться за счет действия другого. Таким образом, изучение таких факторов позволяет дать подробную классификацию кредитных рисков.

Классификация риска

В условиях многообразия банковских продуктов и услуг отсутствует  единая классификация кредитного риска. Наиболее часто кредитный риск классифицируют по источникам погашения, по уровню и  видам риска.

По источнику возникновения  риск можно разделить на внешний и внутренний:

Внешний риск – вероятность возникновения убытка в результате неплатежеспособности или дефолта заемщика под негативным влиянием внешней среды на его деятельность. К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента. Речь идет о политических, социальных, экономических, геофизических и других ситуациях. Потери банка и его клиентов могут возникнуть в результате начавшейся войны, революции, неустойчивости политического режима, национализации, приватизации, запрета на осуществление платежей за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, аннулирования импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, стихийных бедствий (землетрясений, наводнений, пожаров) и прочих внешних факторов.

Внутренний риск – вероятность возникновения убытка в результате неплатежеспособности или дефолта заемщика под негативным влиянием внутренних факторов на его деятельность. К внутренним рискам относятся риски, непосредственно связанные с деятельностью заемщика: потеря контрагентов, неэффективное управление затратами, нерациональная платежная и кредитная политика заемщика, ухудшение деловой репутации организации и т.д.

По уровню риска риск можно разделить  на:

• умеренный риск/риск ниже среднего/допустимый риск;
• повышенный риск/средний риск;
• высокий риск;
• критический риск/очень высокий риск/недопустимый риск.

Так, умеренным считается риск, размер которого находится на уровне 0-25% потерь ссуды или расчетной  прибыли. Повышенным – при потере в пределах 25-50%. Высоким – при  потере в пределах 50-75% и критическим  считается риск, при котором ущерб  достигает от 75% до 100%.

1.2 Индивидуальный  и портфельный кредитные риски  в системе управления банковским  кредитным риском

Управление  риском – это целенаправленная, планомерная деятельность кредитной  организации по отношению к возможности  возникновения такового. Управление риском всегда характеризует качество менеджмента, понимание и умение банка противостоять неэффективному функционированию кредита.

Управление  кредитным риском представляет собой  не разрозненный набор отдельных  мероприятий, а определенную систему. Мероприятия по управлению кредитными рисками следует дифференцировать. В этой связи, с одной стороны, выделяется политика управления риском, связанная с его причиной, с  другой – политика управления риском, связанная с его действием. Первая группа мероприятий, связанная с  наличием причин риска, направлена на уменьшение вероятности риска, снижение степени неопределенности, заблаговременного  уменьшения ущерба. Мероприятия, вязанные с действием риска, напротив, нацелены на уменьшение возможных потерь, смягчение  отрицательного воздействия возникшего ущерба на работу банка. Данный ущерб  должен быть настолько минимизирован, чтобы по возможности без срыва  обеспечить дальнейшее существование  кредитной организации.

Система управления кредитным риском в коммерческом банке состоит из двух субсистем: управляемой, или объекта управления, и управляющей, или субъекта управления. Основной объект управления в рисковом кредитном менеджменте – это денежные средства, находящиеся в деловом обороте коммерческого банка, и связанный с ними кредитный риск. Субъект управления – это структурные подразделения или организационные единицы банка, которые на основе использования специфических трудовых, информационных, материальных и финансовых ресурсов осуществляют процесс управления кредитным риском. В качестве субъекта управления выступают высшее руководство, аппарат управления, персонал банка, представленные в виде Совета банка, правления кредитного комитета, кредитных отделов и служб, менеджеров по кредитам.

Система управления банковским кредитным риском включает в себя следующие подсистемы: информационную управленческую; организации кредитной  деятельности; установления лимитов  кредитования; определения цены кредитов; анализа и оценки индивидуальных кредитных рисков; анализа и оценки совокупного кредитного риска; санкционирования кредитов и управленческого контроля; управления проблемными кредитами.

Анализ и  оценка индивидуальных кредитных рисков, по мнению Кабушкина С.Н., является одним из основных элементов системы управления. В процессе определения риска, связанного с конкретным заемщиком, банк осуществляет отбор кредитных заявок, собирает данные для анализа рисков, проводит анализ кредитоспособности клиента и готовит пакет документов для заключения кредитного договора.

Анализ индивидуального  кредитного риска должен быть сосредоточен на следующих аспектах: деловая репутация; положение в отрасли; качество менеджмента  на предприятии; качество обеспечения  кредита; финансовое состояние заемщика.

На основании  выводов по перечисленным аспектам заемщику присваивается определенная категория. Она выполняет функцию  сравнительного показателя, используемого  в качестве основы при определении  степени риска.

Каждая индивидуальная ссуда является частью единого целого – кредитного портфеля банка, от качества управления которым зависит величина совокупного кредитного риска.

Анализ и  оценка совокупного кредитного риска  проводятся на основании данных о  кредитном портфеле, показателями которого считают его диверсифицированность, качество и доходность. Диверсифицированность кредитного портфеля обычно определяется по отраслевому и географическому признакам, а также по размерам кредитов. Диверсификация кредитного портфеля является одним из методов минимизации рисков, повышает его качество, но требует профессионального управления.

Основной  характеристикой качества кредитования клиентов выступает сумма просроченной ссудной задолженности. Для определения  этого показателя общая величина просроченной задолженности соотносится  с валютой баланса либо с суммой выданных кредитов.

От того, насколько  эффективно банк справляется с возникающими рисками, зависит доходность кредитного портфеля, определяемая соотношением полученных процентов к сумме выданных кредитов.Управление кредитным риском представляет собой организованную определенным образом последовательность действий, разделяемых на следующие этапы:

- выявление  факторов кредитного риска;

- оценка степени  кредитного риска;

- выбор стратегии  (принятие решения о принятии  риска, отказе от выдачи кредита  или применении способов снижения  риска);

- выбор способов  снижения риска;

- контроль  изменения степени кредитного  риска .

Последовательность  этапов процесса управления кредитным  риском представлена на рисунке 1.

Рис.1. Последовательность этапов процесса управления кредитным риском

Разделение  кредитного риска на риск конкретного  заемщика и риск портфеля предполагает учет особенностей каждого вида риска  в процессе управления. Управление каждым видом кредитного риска, помимо общих черт имеет и ряд специфических особенностей. Важным обстоятельством является различие целей управления.

Целью управления кредитным риском индивидуального  заемщика является снижение вероятности неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитному соглашению и минимизация потерь банка в случае невозврата кредита. Цель управления риском совокупности кредитных вложений банка - поддержание на определенных уровнях показателей, характеризующих эффективность организации кредитных операций банка.

Содержание  этапов, составляющих процесс управления кредитным риском, реализация которого вызывается внешними факторами, представлено в приложении 1.

Основная  задача первого этапа управления риском заключается в выявлении  причин его возникновения. Следовательно, целью идентификации факторов кредитного риска как первого этапа управления является определение причин, вызывающих реализацию этого вида риска.

Внешние факторы  можно разделить на факторы, непосредственно  связанные с заемщиком: готовность и возможность заемщика выполнять  взятые на себя обязательства и факторы, связанные с предметом обеспечения  по кредиту. По аналогии с кредитным  риском конкретного заемщика при  идентификации факторов риска кредитного портфеля банка выделяют две группы факторов: факторы, связанные с риском заемщиков (внешние) и внутренние.

Внешние факторы  риска совокупности кредитных вложений банка имеют одну основу с внешними факторами риска индивидуального  заемщика - риск неисполнения в каждом конкретном случае обязательства заемщика по возврату ссуды и уплате процентов. Однако применительно к портфелю ссуд, риск выражается не в потенциальных  причинах неисполнения обязательств заемщиком, а в их последствиях.

Реализация  кредитного риска в части неисполнения отдельным заемщиком своих обязательств отражается на качестве совокупного  портфеля банковских кредитов. Качество кредитного портфеля банка характеризуется  такими показателями, как размер просроченных ссуд, ссуды, погашенные с нарушением сроков погашения, не обслуженные в  срок кредиты, списанные кредиты  и т.п.

Отклонение  данных показателей от стандартных  величин, увеличение их, является прямой угрозой снижения доходов, капитала банка и является проявлением кредитного риска портфеля.

Инструменты снижения степени кредитного риска  можно разделить по сферам их применения. М.Н. Тоцкий выделяет инструменты, используемые в процессе управления кредитным  риском конкретного заемщика и инструменты, применяемые в процессе управления риском портфеля.

Инструменты, используемые для снижения риска  конкретного заемщика, могут быть реализованы только применительно  к каждому заемщику.

Инструменты, применяемые для снижения риска  портфеля, могу быть использованы только к совокупности кредитных вложений банка.

К инструментам, используемым для снижения степени кредитного риска конкретного заемщика относятся:

- способы  улучшения информационного обеспечения  банка о деятельности заемщика;

- способы  повышения степени готовности  заемщика выполнять обязательства  перед банком;

- организация  сотрудничества между банком  и заемщиком, направленное на  повышение возможности заемщика  выполнять условия кредитного  соглашения;

- дисконтное  кредитование;

- поэтапное  кредитование;

- распределение  риска.

К инструментам, используемым для снижения риска портфеля относятся диверсификация и создание резервов.

ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ ИНДИВИДУАЛЬНОГО ЗАЕМЩИКА И КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ

2.1 Методы определения кредитоспособности заемщика

Определение кредитоспособности заемщика является неотъемлемой частью работы коммерческого  банка на этапе согласования нового кредита.

Анализ кредитоспособности заемщика на постоянной основе позволяет  банку оперативно принимать решения  и осуществлять действия, направленные на выполнение заемщиком своих обязательств.

В практике российских и зарубежных коммерческих банков применяются  разнообразные подходы к определению  кредитного риска частного заемщика, начиная с субъективных оценок кредитными экспертами коммерческих банков и заканчивая автоматизированными системами  оценки риска.

Большинство зарубежных банков использует в своей  практике два метода оценки кредитоспособности.

1. Экспертные  системы оценки, при которых банки  осуществляют взвешенную оценку как личных качеств потенциального заемщика, так и его финансового состояния.

2. Балльные  системы оценки кредитоспособности  клиентов, которые создаются банками  на основе факторного анализа.  Данная система использует накопленную  базу данных "хороших", "удовлетворительных" и "неблагополучных" заемщиков,  что позволяет установить критериальный уровень оценки заемщика.

Использование балльных систем оценки кредитоспособности клиентов - более объективный и  экономически обоснованный метод принятия решений, чем экспертные оценки.

Несомненное преимущество балльной системы оценки заключается в том, что она  позволяет быстро и с минимальными затратами обработать большой объем  кредитных заявок, сократив таким  образом операционные расходы.

Как правило, под балльной системой оценки подразумевается  скоринг.

В российских коммерческих банках наиболее распространенным методом оценки кредитоспособности заемщиков физических лиц является именно скоринговая система оценки.

Скоринг физических лиц представляет собой методику оценки кредитоспособности заемщика, основанную на различных характеристиках клиентов, к примеру: доход, возраст, профессия, семейное положение и т.д. В результате анализа факторов рассчитывается интегрированный показатель, дающий представление о степени кредитоспособности заемщика, исходя из набранных в ходе анализа баллов. И в итоге в зависимости от балльной оценки принимается решение о выдаче кредита и его параметрах либо об отказе в предоставлении кредита.

Привлечение банками для оценки кредитоспособности квалифицированных экспертов имеет  несколько недостатков: во-первых, их мнение так или иначе является субъективным, во-вторых, люди не могут  оперативно обрабатывать большие объемы информации, в-третьих, оплата высококвалифицированных  специалистов сопряжена со значительными  расходами. В связи с этим банки  все чаще проявляют повышенный интерес  к таким системам оценки риска, которые  позволили бы минимизировать участие  экспертов и влияние человеческого  фактора на принятие решений.

В свою очередь, скоринговая система оценки представляет собой математическую модель, с помощью которой банк, опираясь на данные о кредитной истории "прошлых" клиентов, может определить, какова вероятность невозврата по потенциальному заемщику.

Возникает следующая  проблема: большинство российских коммерческих банков либо не учитывает причину  возникновения плохой кредитной  истории у заемщика (возможно, случившейся  по независящим от него причинам), либо, опираясь на плохую кредитную историю "прошлых" заемщиков, принимает  решение не в пользу потенциального заемщика, не имея возможности выяснить причины дефолта "прошлых" заемщиков  в период кризиса. Указанная проблема часто незаметна для банковских работников, но ощутимо отражается на клиентах. Важно не просто учитывать отрицательную кредитную историю заемщика, а тщательно разбираться в причинах ее возникновения.

В этих условиях, а также принимая во внимание плохую адаптируемость скоринговой системы оценки кредитоспособности физических лиц, наиболее целесообразным видится использование экспертной оценки при анализе данных заемщика.

Несмотря  на указанные недостатки скоринговых систем, их распространенность в России и очевидные преимущества заставляют задуматься об адаптации скоринга к текущей ситуации в стране.

Различные методики оценки кредитоспособности отличаются друг от друга составом факторов, используемых при оценке общего кредитного рейтинга заемщика, а также подходами к  оценке каждого параметра модели и степенью значимости каждого из них. К сожалению, состав факторов в  модели не универсален для всех банков и стран, что, в свою очередь, не позволяет  мировому банковскому сообществу обмениваться статистикой и совершенствовать свои скоринговые системы.

В то же время  сложность и неоднозначность  оценки кредитоспособности физических лиц обусловливает применение разнообразных  методов и подходов. Причем важно  отметить, что для достижения наилучших  результатов наиболее предпочтительным, на наш взгляд, является использование  как математических моделей, так  и экспертных подходов в комплексе.

В настоящее  время в мире не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности заемщиков, в связи с чем практически в каждом коммерческом банке применяется методика, разработанная собственными силами. На современном этапе развития западного банковского дела основным показателем оценки кредитоспособности выступает не просто кредитный рейтинг заемщика, а соответствующая данному рейтингу вероятность дефолта.

Рассмотрим  основные существующие модели оценки вероятности дефолта (приложение 2).

В первую группу западных моделей включены методы фактической  оценки вероятности дефолта заемщика, основанные на формуле, устанавливающей зависимость между финансовыми коэффициентами, полученными на основе бухгалтерских данных, и вероятностью дефолта. После вычисления расчетного значения вероятности дефолта данный показатель корректируют по экспертной качественной оценке опытного оценщика банка, позволяющей учитывать дополнительные факторы, отсутствующие в базовой формуле.

Отметим, что  применение моделей данной группы, особенно в российской действительности, сопряжено с определенными трудностями. Например, анализ исключительно финансовой отчетности не может дать полную характеристику заемщика, так как она не всегда соответствует действительности (у  организации может вестись управленческий учет) или же вовсе отсутствует  у организаций, находящихся на упрощенной системе налогообложения (данная проблема особенно актуальна для предприятий  малого бизнеса).

В российской практике наиболее приемлемой областью применения дискриминантных моделей представляется межбанковский рынок в силу его отраслевой однородности и более высокой отчетной дисциплины.

Несмотря  на всю точность своих прогнозов, дискриминантные модели не могут предоставить банкам полную картину о состоянии контрагента. Поэтому для учета таких характеристик, как кредитная история, репутация, качество менеджмента и т.п., необходимо создание качественно иной модели, получившей обобщенное название "рейтинговая модель оценки заемщика".

Именно рейтинговые  модели оценки заемщика и относятся  ко второй группе западных моделей.

Система внутренних кредитных рейтингов позволяет  более объективно оценивать не только финансовое состояние заемщика и  отрасли экономики, к которой  он принадлежит, но и определять возможности  самого банка-кредитора при принятии им решения о выдаче ссуды.

На практике используются различные классификационные  шкалы, насчитывающие, как правило, от 5 до 10 и даже 12 градаций риска. Для  этих целей разрабатываются весьма сложные модели со значительным количеством  критериев оценки на основе множественного дискриминантного анализа. Несмотря на то что каждый банк устанавливает критерии оценки индивидуально, как правило, все они руководствуются такими показателями, как: