Кредитный риск и банкротство кредитной организации

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ (МЭСИ)»

МИНСКИЙ ФИЛИАЛ

     Кафедра экономики 
 
 
 
 
 
 

     КУРСОВАЯ РАБОТА

     по  дисциплине

     «Антикризисное  управление в кредитных организациях» 

     Тема: «Кредитный риск и банкротство кредитной организации» 
 
 

     Выполнила:

     студентка 4 курса

     группы   ЗАУ-03/41              Фалько О.В. 

     Преподаватель:      

     Доцент, к.э.н.       Сухарева Н.Н. 
 
 
 
 
 
 

     Минск 2007

Содержание 

                                                                                                           Стр. 

Введение……………………………………………………………………4 

Глава I. Кредитный риск 

1. Сущность  понятия « кредитный риск»……………………………6
2. Анализ кредитного риска…………………………………………..7
3. Минимизация риска...……………………………………………...13

Глава II. Банкротство кредитной организации 

2.1    Причины и факторы банковских кризисов……………………….16

2.2    Использование оценочных технологий при банкротстве

          кредитной организации ………………………………………...….20

2.3    Конкурсное производство -   конечная стадия в процедуре

         банкротства кредитной организации……………………………….23

Заключение…………………………………………………………………29 

Список  литературы………………………………………………………...31 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Банки - центральные звенья в системе рыночных структур. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процесс экономических преобразований начался с реформирования банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня. 
    Длительное время банки были государственными органами и выступали одной из “несущих конструкций” административно-командной системы управления экономикой. В результате организация банковского дела в стране утратила традиции и опыт российских банков. Сегодня, строя рыночную экономику мы вынуждены в короткие сроки выйти на уровень современного мирового уровня организации банковского дела.

     За последнее время произошли значительные сдвиги в становлении банковской системы России . Определились банки-лидеры, сформировались основные направления банковской специализации, завершился раздел клиентской базы между финансовыми институтами.

   Современная банковская система это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. В последние годы она претерпела значительные изменения. Модифицируются все компоненты банковской системы. 
    Вступление России в рынок в значительной мере связано с реализацией потенциала кредитных отношений. Поэтому одним из обязательных условий формирования рынка является коренная перестройка денежного обращения и кредита. Главная задача реформы максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход к преимущественно горизонтальному их движению на финансовом рынке. Создание финансового рынка означает принципиальное изменение роли кредитных институтов в управлении народным хозяйством и повышение роли кредита в системе экономических отношений. 
Переход стран к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений. 
  Каждым деловым отношениям свойственны риски. Управление рисками является основным в банковском деле. Хотя первоначально банки только принимали депозиты, они быстро созрели, став посредниками при передаче средств, тем самым приняв на себя другие риски, например кредитный. Кредит стал основой банковского дела и базисом, по которому судили о качестве и о работе банка. Особого внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех работы банка. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной явилось низкое качество активов.

  Таким  образом, целью данной курсовой работы является изучение особенностей кредитного риска, выявление основных процедур проведения банкротства кредитных организаций.

  Данная  тема актуальна в наше время,  так как кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Глава I. Кредитный риск. 
 

1.   Сущность понятия  « кредитный риск».

     Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Изменения в потребительском спросе или в технологии производства могут решающим образом повлиять на дела фирмы и превратить некогда процветающего «заемщика» в убыточное предприятие.

      Кредитный риск - риск, связанный с неплатежами по обязательствам, является важнейшим из рисков банка и базовым, инициирующим многие иные ( ликвидности) риски [2,c.67]. Этот вид риска проявляется в форме полного не возврата кредита, частичного не возврата (часто это дело касается начисленных  процентов и комиссионных платежей) или отсрочки погашения кредита. Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том , что заемщик будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства по возврату и оплате займа средств в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Кредитный риск может сформироваться при неуверенности или сложности, невозможности, неспособности заемщика создать какой-либо из денежных потоков, служащих источником погашения долга или при недостатках деловой репутации заемщика, а также криминальных настроениях его владельцев и управляющих. К причинам, формирующим кредитный риск, можно отнести также давление на банк или заемщиков со стороны криминальных структур, а возможно и органов власти. Могут быть и внутренние причины: низкая квалификация персонала, социальная напряженность в коллективе и, как следствие, некачественное выполнение сотрудниками своих обязательств, подкуп работников банка. Следует отметить, что хотя источником кредитного риска является дебитор, контрагент или эмитент, данный риск связан в первую очередь с конкретной операций проводимой организацией. Так один и тот же дебитор в силу внутренних причин может отказаться своевременно погашать кредит, но исправно проводить выплаты по векселям.

   Применяя те или иные методы и инструменты, кредитный риск управляется на всех определяющих стадиях жизненного цикла кредитного продукта: разработка основных положений банковской политики, начальные стадии (знакомство ) работы с потенциальным клиентом, координация целей банка и интересов клиента, оценка кредитоспособности заемщика, структурирование качественных характеристик кредита, кредитный мониторинг, работа с проблемными кредитами, применение санкций и т.д.

2. . Анализ кредитного  риска.

    Анализ рынка и стратегия проведения кредитных операций предполагают формулировку и реализацию целей, условий и принципов выдачи кредитов различным типам заемщиков,  сферам предпринимательской деятельности. На этом же этапе определяются полномочия по выдаче ссуд, предельный размер кредита одному заемщику, требования к погашению  и обеспечению соответствующего качества кредитного портфеля и т.д. Оценка кредитных рисков начинается уже на начальной стадии жизненного цикла кредитного продукта  - знакомства с потенциальным заемщиком (оценка кредитного предложения), когда решаются исходные вопросы: насколько хорошо известна или может быть определена моральная  и этическая репутация заемщика, также как и его предпринимательская репутация, его  возможности и способности в сферах производства, маркетинга и финансового управления; насколько хорошо подготовлено и обосновано кредитное предложение, насколько оно реалистично  с экономической, деловой, социальной, экологической точки зрения; насколько цель займа  и его базовые характеристики приемлемы для банка с точки зрения диверсификации  риска кредитного портфеля или, наоборот, его концентрации по заемщикам, отраслям,  территориям, социальным слоям и т.д. Положительная предварительная оценка открывает  следующий, важнейший этап жизненного цикла кредитного продукта, который с позиций  управления кредитным риском носит название кредитоспособности клиента, а также  проекта кредита. Зарубежная, а теперь и отечественная экономическая наука располагает  значительным числом разнообразных схем и сценариев оценки кредитоспособности, в большей  или меньшей степени формализуемых, с большим или меньшим числом критериев оценки.

      Положительное заключение о кредитоспособности позволяет перейти к следующему этапу - структурированию ссуды, где среди прочих,  определяется позиция банка по параметрам обеспечения суды, условия погашения и т.д.  Далее наступает очередь кредитного договора, где основные пункты защиты от кредитного  риска документируются и приобретают правовую основу. В ходе реализации кредитного банковского продукта осуществляется архивный и оперативный кредитный мониторинг - контроль за выполнением, соблюдением условий договора. Архивный включает контроль  за ходом погашения ссуды через сбор и группировку документов (кредитное досье ),  содержащих в том числе и материалы о динамике кредитоспособности клиента, состоянии  окружающей среды, обеспечении ссуды и т.д. Целью оперативного кредитного мониторинга  является обнаружение, возможно более раннее, и идентификация проблемных кредитов.

    Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике являлась и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Способность к возврату долга связывается с моральными качествами клиента, его искусством и родом занятий, степенью вложения капитала в недвижимое имущество, возможностью заработать средства для погашения ссуды и других обязательств в ходе процесса производства и обращения.  
Еще в конце XIX в. Н.Х. Бунге в работе "Теория кредита" приводит высказывание французского банкира Ло: " Оказывая доверие, мы обращаем внимание на их (клиентов) честность - она убеждает нас в том, что мы не будем обмануты; на их искусство - оно дает нам надежду, что они не обмануться в расчетах; на их род занятий - этим определяется надежда на процент, который мы ожидаем" [3,c. 368].

В основе процедур оценки кредитных рисков лежат  следующие понятия:

• Вероятность дефолта - вероятность, с которой дебитор в течение некоторого срока может оказаться в состоянии неплатежеспособности;
• Кредитный рейтинг - классификация дебиторов организации, контрагентов эмитентов ценных бумаг или операций с точки зрения их кредитной надежности;
• Кредитный миграция - изменение кредитного рейтинга дебитора, контрагента, эмитента, операции;
• Сумма, подверженная кредитному риску - общий объём обязательств дебитора, контрагента перед оргнизацией, сумма вложений в ценные бумагиэмитента и т.д.;

Уровень потерь в случае дефолта - доля от суммы, подверженной кредитному риску, которая может быть потеряна в случае дефолта.

  В  практике кредитного анализа  применяются следующие коэффициенты [8]:

• показатели ликвидности;
• показатели задолженности;
• показатели погашения долга;
• показатели деловой активности;
• показатели рентабельности.

   Показатели ликвидности    применяются для оценки того, как соотносятся наиболее ликвидные элементы  баланса фирмы, ее оборотный капитал (кассовая  наличность,  дебиторы,  запасы  товарно-материальных ценностей) и краткосрочные обязательства (выданные  векселя,  краткосрочные долговые обязательства и т. д.).  Чем  выше  покрытие  этих  обязательств за счет быстрореализуемых активов,  тем  надежнее  положение  фирмы, тем больше у нее шансов на получение кредита у банка.

      К числу наиболее важных и  широко используемых  показателей   указанной  группы относится  коэффициент ликвидности : 
 

                                          Краткосрочные активы

  К-т  ликвидности =   ----------------------------------------

                                      Краткосрочные обязательства 
 

      Ранее считалось, что числовое  значение этого показателя  должно  быть  равно 2  или  выше.  Ныне  не  менее  важным,  чем  величина  показателя,  считается  состав  и   качество   активов,   используемых   при   расчете  коэффициента. Если при высокой числовой величине показателя (скажем, 3,5)  в активах высока доля  нереализуемых  товарных  запасов,  коэффициент  не  свидетельствует о благополучии компании. И  напротив,  коэффициент  может  быть меньше 2, но если в активах преобладает наличность, ценные бумаги  и  другие ликвидные статьи, можно говорить о прочном финансовом положении.

      В кредитной практике применяется   еще  один  показатель  ликвидности,  называемый «кислотным тестом» или коэффициентом «лакмусовой бумажки»  [4,c.114]: 

                                                    Касса+Ценные бумаги+Дебиторские счета

  К-т "лакмусовой бумажки" = -------------------------------------------------------

                                                         Краткосрочные обязательства 

     При его расчете учитываются только те виды активов,  которые могут быть  легко и быстро превращены в наличные деньги.

      Показатель, равный 1, обычно свидетельствует об устойчивом  положении  фирмы. Однако для  оценки  достаточности  получаемой  цифры

  нужно  сравнить ее со средними  значениями  показателя  в  отрасли.  Кроме

  того, необходимо  проверить  качество  дебиторских  счетов,  составляющих

  свыше  90% числителя формулы.

      Показатели задолженности    показывают,  как распределяется  риск  между владельцами компании  (акционерами)  и   ее  кредиторами. Активы могут быть профинансированы либо за счет  собственных средств (акционерный капитал), либо за счет позаимствований  (долг).  Чем  выше отношение заемных средств к собственности акционеров, тем выше  риск  кредиторов и  тем  осторожнее  должен  относиться  банк  к  выдаче  новых  кредитов. В случае банкротства компании с высокой задолженностью шансы на  возврат кредиторам вложенных ими средств будут весьма низки.  Для  оценки  задолженности рассчитывается прежде всего коэффициент  покрытия  основных  средств , который выражается следующей формулой: 

                                                                   Основные  средства

  К-т  покрытия основных средств = --------------------------------------

                                                                  Собственный капитал 

     Он показывает, какая часть  основных  средств  профинансирована  за  счет собственного  капитала.  В  принципе  здания,   оборудование   и   другие  долгосрочные активы должны покрываться либо за счет  средств  акционеров,  либо с помощью долгосрочных займов. Нормальным считается отношение 0,75 –  1, так как более высокая цифра может означать, что  в  основные  средства вложена часть оборотного капитала, и это  может  негативно  сказаться  на  производственной деятельности фирмы.

       Второй  показатель   этой   группы   –   коэффициент   краткосрочной  задолженности : 
 

                                                                   Краткосрочные обязательства

  К-т  долгосрочной задолженности = -----------------------------------------

                                                                           Собственный капитал 

     Он дает возможность сравнить предстоящие платежи компании по долгам в  пределах ближайшего года с суммой средств, вложенных акционерами

      Еще один показатель в указанной  группе – коэффициент  покрытия  общей  задолженности : 

                                               Общая сумма обязательств общей задолженности

   Коэффициент покрытия = ---------------------------------------------------------------

                                                                Собственный капитал 

     Он показывает, какая часть всех активов компании покрыта за счет  средств  кредиторов, а какая за счет акционеров. Если показатель превышает 1, доля кредиторов  выше.   Практика   показывает,   что   оптимальная   величина  коэффициента не должна превышать 2.

      Показатели погашения долга позволяют оценить способность компании  оплатить текущую задолженность путем генерирования наличных денежных  средств в процессе операционной деятельности. Главный показатель  финансовой устойчивости предприятия – его способность выплатить проценты  и основной долг по полученным кредитам. Простым и оперативным здесь является метод расчета коэффициентов погашения  долга. Это прежде всего коэффициент денежного потока : 

                                                       Прибыль после уплаты налогов +

                                                           + Амортизация - Дивиденды

  К-т  денежного потока = -----------------------------------------------------

                                                      Долгосрочные займы со сроком

                                                           погашения в пределах года 

    Показатель показывает,  какая  часть  денежных  поступлений  компании  от  операций будет необходима для покрытия основного  долга  и  процентов  по займам  со  сроком  погашения  в  течение  ближайшего  года.   Чем   ниже  коэффициент,  тем  меньше  «маржа  безопасности»  при  погашении  долгов [4,c.117].

  Теоретически  коэффициент,  равный  1,  обеспечивает  компании  финансовую  стабильность. 
 

  Еще один показатель – коэффициент процентных выплат : 

                                                                    Прибыль до уплаты налогов +

                                                                       + Процентные платежи

  Коэффициент  процентных выплат = ------------------------------------------

                                                                           Процентные платежи 

  Коэффициент  показывает, во сколько раз прибыли  компании  превышают сумму процентных платежей по займам. Показатель, естественно,  не  должен  быть  менее 1, иначе способность компании  погашать  свои  обязательства будет поставлена под угрозу.  

      Показатели  деловой  активности  позволяют оценить эффективность использования  руководством  компании  ее  активов.

  Обычно  применяется  три  вида  коэффициентов   указанного  типа,  которые представляют  отношения  дебиторской  задолженности,  счетов   к   оплате и запасов к  показателю  продаж.  Цель  коэффициентов  состоит в том, чтобы определить быстроту оборачиваемости задолженности  и  запасов.

  Первый  показатель – коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности:

                                                                              Средняя сумма дебиторских

                                                                                        счетов * 365

    К-т оборачиваемости дебиторских счетов = ------------------------------------

                                                                                   Сумма продаж в кредит 

  Он  позволяет  определить  средний   срок  в  днях  инкассации  средств  по  поставкам  продукции   покупателям  с  предоставлением   отсрочки  платежа.

  Средняя  сумма дебиторских счетов рассчитывается путем суммирования их  на начало и конец периода и деления на два. Вместо  продаж  в  кредит  часто  используют общую сумму продаж, так  как  кассовые  сделки,  как  правило,  незначительны.

  Разумеется, значения указанного показателя имеют смысл только в сравнении  с аналогичными коэффициентами других предприятий отрасли. Если показатель  относительно высок, то это может указывать на задержки  в  оплате  счетов  покупателями или на слишком льготные условия кредитования, чтобы стимулировать сбыт продукции.

      Следующий показатель – коэффициент  оборачиваемости запасов:

                                                                       Запасы * 365

  К-т  оборачиваемости запасов = -----------------------------------------------

                                                          Себестоимость проданных товаров 

        Третий коэффициент – коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности [4,c.120]: 

  К-т  оборачиваемости кредиторской               Счета к оплате * 365

                задолженности                        = ---------------------------------------

                                                                          Себестоимость продукции 
 

  Коэффициент  позволяет определить, насколько   быстро  компания  оплачивает  счета поставщиков.  Резкое  повышение показателя  может указывать   на проблемы с притоком денежной наличности, а снижение – на досрочную оплату  счетов с целью получения скидки.

     Показатели рентабельности свидетельствуют об  общей эффективности  работы  компании,   об   успешности   политики   ее  руководства и отдельных служб.  При  расчете  показателей  рентабельности  чистая прибыль сравнивается  с  такими  параметрами,  как  сумма  продаж,  активы и акционерный капитал компании.

  Начнем  с коэффициента, характеризующего отношение прибыли к сумме  продаж: 

                                                                Чистая прибыль * 100

  Прибыль на единицу продаж = ------------------------------------------

                                                                        Продажи 

     Этот  коэффициент   не   имеет   стандартов,   он   связан   с   отраслью производственной деятельности и со многими другими  факторами. 

      Второй показатель - прибыль на  единицу активов : 

                                                                 Чистая  прибыль *100

  Прибыль  на единицу активов = --------------------------------------------

                                                                         Активы 

   Коэффициент характеризует  прибыльность  производства  с  точки   зрения  использования активов компании.

   Наконец,  показатель  дохода,  полученного на  единицу акционерного  капитала , свидетельствует о том, насколько эффективно и прибыльно использовались средства акционеров: 

                                                                                     Чистая прибыль * 100

  Прибыль  на единицу акционерного капитала = -------------------------------

                                                                                      Акционерный капитал 

  При  оценке значений этого показателя  необходимо учитывать риск, связанный   с инвестированием средств в  данное предприятие.