Кредитный риск в деятельности коммерческого банка

Введение

      Банк по своему назначению должен являться одним из наиболее надежных институтов общества, представлять основу стабильности экономической системы. В современных условиях неустойчивой правовой и экономической среды банки должны не только сохранять, но и приумножать средства своих клиентов практически самостоятельно, ввиду отсутствия государственной поддержки и опоры. В этих условиях профессиональное управление банковскими рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.

  Актуальность данной курсовой работы видится в том, что у предприятий всех форм собственности всё чаще, объективно возникает потребность привлечения заемных средств, для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды, но кредитному договору. На данном этапе все большая роль отводится кредиту, который способен разрешить проблему неплатежей и нехватки оборотных средств у предприятий, подготовить ресурсы для подъема производства.

Цель данной работы - рассмотреть особенности учета и анализа кредитных рисков в коммерческом банке в условиях рыночных отношений, при нестабильных рыночных условиях (спад производства, создание новых предприятий, банкротства существующих предприятий, недостаток оборотных средств и т.д.)

Кредитные операции – основа банковского  бизнеса, поскольку являются главной  статьей доходов банка. Но эти  операции связаны с  риском невозврата ссуды (кредитным риском), которому в той или иной мере подвержены банки в процессе кредитования клиентов. Именно поэтому кредитный риск как  один из видов банковских рисков является главным объектом внимания банков. Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность  кредитных рисков, предварять их появление  и грамотно управлять ими, то есть сводить к минимуму возможные  негативные последствия кредитных  операций. В то же время, чем ниже уровень риска, тем, естественно, меньше может оказаться прибыль банка, так как большую прибыль банк обычно получает по операциям с высокой  степенью риска.

Таким образом, основной целью банка  является нахождение «золотой середины», т.е. оптимального соотношения между  степенью риска и доходностью  по кредитным операциям при помощи грамотного управления кредитным риском, что реализуется посредством  общения и анализа основных способов управления кредитным риском, разработку практических мероприятий по снижению риска неплатежа по ссудам.

      Проблема управления  кредитным риском становится сегодня актуальной для всех рыночных субъектов. Банковские риски отличаются друг от друга местом и временем возникновения, совокупностью внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, способом их анализа и методами измерения и снижения.

      Всякая деятельность, какой бы она ни была, и сама  жизнь содержат в себе известную  долю риска и случайности самого  различного характера. Любая экономическая  деятельность подвержена неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках, т.е. в значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их ожиданиями и их решениями.

      Риск представляет  элемент неопределённости, который  может отразиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведении какой-либо экономической операции. А поскольку целью деятельности банка является получение максимальной прибыли, он должен уделять огромное внимание осуществлению своих операций при минимально возможных рисках. Во избежание банкротства и сохранения устойчивого положения на рынке банковских услуг банкам необходимо искать и применять эффективные методы и инструменты управления этими рисками. Конкретные риски, с которыми чаще всего сталкиваются банки определяют результаты их деятельности. Следовательно, пока существуют банки и банковские операции, всегда будут актуальными и значимыми управление рисками банков и проблемы, связанные с ним.

По этой же причине для экономистов, банковских работников риски банков всё чаще становятся предметом обсуждения и анализа.

      В связи с этим, в литературе и аналитических  материалах, касающейся банковских  операций возрастает внимание  к банковским рискам, их классификации,  методам управления и анализа. Всё больше появляется статей в специализированной периодической печати, посвященных отдельным проблемам управления рисками, минимизации возможных потерь в ходе деятельности банка.

1. Теоретические аспекты  кредитного риска

1. Понятие и сущность кредитного риска

      Избежать полностью  риска невозможно. Риск бывает  оправданный и неоправданный.  Умение рисковать - это умение  проводить границу между оправданным  и неоправданным риском в каждом  конкретном случае. Драма необходимости  выбора при недостаточных основаниях  знакома каждому, кому приходилось  принимать ответственные решения.

      Кредитная деятельность  банка является одним из основополагающих  критериев , который отличает  его от небанковских учреждений. В мировой практике именно  с кредитованием связан значительная часть прибыли банка. Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка.

Портфель банковских ссуд подвержен  всем основным видам риска, которые  сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску процентных ставок, риску неплатежа по ссуде (кредитному риску).

Управление кредитным риском требует  от банкира постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы «доходность  – риск» банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего  риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не допускать  концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато  серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим внимательно наблюдают банковские контрольные органы в ходе периодических  ревизий.

Кредитный риск зависит от внешних ( связанных с состоянием экономической  среды, с конъюнктурой ) и внутренних ( вызванных оши- бочными действиями самого банка ) факторов. Возможности  управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные  потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере  внутренней политики банка.

Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими , установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно  разрабатываются и фиксируются  в меморандуме о кредитной  политике, и, во-вторых, практическими  действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете способность  управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

В этой работе речь пойдет в основном о зарубежном опыте управления кредитным  риском коммерческого банка. Это  связано с тем, что современный  отечественный опыт кредитования во многом еще не сложился вследствие небольшого срока развития системы  коммерческих банков и , поэтому не может быть в достаточной степени  обобщен. Кроме того, изучение зарубежного  опыта и использование его  в современной отечественной  банковской практике поможет снять  многие проблемы наших банкиров, многие из которых испытывают элементарный недостаток знаний.

В процессе управления кредитным риском коммерческого банка можно выделить несколько общих характерных  этапов:

- разработка целей и задач  кредитной политики банка 

- создание административной структуры  управления кредитным риском  и системы принятия административных  решений 

- изучение финансового состояния  заемщика 

- изучение кредитной истории  заемщика, его деловых связей 

- разработка и подписание кредитного  соглашения

- анализ рисков невозврата кредитов 

- кредитный мониторинг заемщика  и всего портфеля ссуд 

-мероприятия по возврату просроченных  и сомнительных ссуд и по  реализации залогов. 

1.2 Методы расчета кредитного риска

      Кредитный риск  зависит от внешних (связанных  с состоянием экономической среды,  с конъюнктурой) и внутренних (вызванных  ошибочными действиями самого  банка) факторов. Возможности управления  внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями  банк может в известной мере  смягчить их влияние и предотвратить  крупные потери. Однако основные  рычаги управления кредитным  риском лежат в сфере внутренней  политики банка.

Наиболее точно искомая модель расчета кредитного риска коммерческого  банка выглядит следующим образом и представлена с следующей формуле 1:

K3 = Kp * (R1 + R2 + … +Rn) * E : Kвл       (1)                             

      где K3 — коэффициент риска отдельного заемщика банка;

      Kp — корректирующий  коэффициент, учитывающий кредитоспособность клиента (его абсолютное значение может колебаться: для клиентов 1-го класса — 1; 2-го класса — от 2 до 3; 3-го — от 4 до 5), степень рыночной самостоятельности заемщика, уровень его производственного потенциала, обеспеченность трудовыми ресурсами, состав акционеров, наличие деловой активности и организаторских качеств руководителя, достаточность собственных средств и резервных фондов, уровень просроченных ссуд за прошлый период и т.д.;

      R1, ... Rn,— размер  рисков, связанных с данной кредитной  операцией;

      Kвл — сумма  кредитных вложений по заемщику;

      Е — корректирующий  коэффициент, учитывающий действие  внешних факторов для данного  клиента банка.

      Корректирующий коэффициент  Е определяется как отношение суммы всех возможных содействующих факторов (включая факторы, формирующие риск региона, неустойчивость валютных курсов, платежеспособность покупателей клиента, отказ от принятия или оплаты товара клиентом, нарушение сроков оплаты счетов клиентом, изменение цен на сырье, материалы и продукцию, конкурентоспособность продукции клиента, нарушения хищения, спрос на ссуды со стороны других клиентов, имеющиеся кредитные ресурсы банка и т.д.) к сумме внешних факторов.

      В широком смысле  кредитный риск - это риск потерь, возникающих в результате неспособности  партнера по сделке своевременно  выполнить свои обязательства.  Полная вероятностная модель  кредитного риска практически  не реализуема. Поэтому приходится  идти на сознательное «огрубление»  модели; в простейшем случае используется  модель, основанная на следующих  двух параметрах:

величине потенциальных потерь L в случае невыполнения обязательств партнером по сделке;

вероятности невыполнения обязательств партнером по сделке.

      Таким образом,  при рассмотрении кредитного  риска приходится использовать  приближенный вероятностный метод,  основанный на сведении множества  возможных сценариев к бинарному  распределению: 

с вероятностью партнер не выполнит свои обязательства, и мы потеряем L;

с вероятностью 1 партнер выполнит свои обязательства, и мы получим  некоторую прибыль P.

      Оценка параметров L и P в случае обычных кредитов  выполняется сравнительно просто: грубо говоря, потери равны сумме  кредита, а прибыль - это доход,  обусловленный условиями договора. В случае срочных контрактов  потенциальные потери имеют более  сложную природу, поскольку необходимо  учитывать длительность контрактов. В простейших моделях величина  потенциальных потерь пропорциональна  квадратному корню из длительности  контракта. Например, потенциальные  потери по 4- месячному форварду  в два раза выше потенциальных  потерь по одномесячному форварду.

      Оценка вероятности  несостоятельности выполняется  на основе имеющейся кредитной  истории. При этом поскольку  кредитная история, как правило,  недостаточна для надежной оценки  каждого клиента, приходится использовать  «объединенную» кредитную историю  для группы всех клиентов с  аналогичным рейтингом. 

      Рассмотрим международный  опыт анализа кредитного риска  банка, так как он в достаточной  мере может быть обобщен. 

      В процессе управления  кредитным риском коммерческого  банка можно выделить несколько  общих характерных этапов:

      - разработка целей  и задач кредитной политики  банка;

      - создание административной  структуры управления кредитным  риском и системы принятия  административных решений;

      - изучение финансового  состояния заемщика;

      - изучение кредитной  истории заемщика, его деловых  связей;

      - разработка и  подписание кредитного соглашения;

      - анализ рисков  невозврата кредитов;

      - кредитный мониторинг  заемщика и всего портфеля  ссуд;

      -мероприятия по  возврату просроченных и сомнительных  ссуд и по реализации залогов.

Коэффициенты, применяемые в практике кредитного анализа

      Их  можно разделить  на пять групп:

- показатели ликвидности;

- показатели задолженности;

- показатели погашения долга;

- показатели деловой активности;

- показатели рентабельности.

      1. Показатели ликвидности  (liquidity rations) применяются для оценки  того, как соотносятся наиболее  ликвидные элементы баланса фирмы,  ее оборотный капитал (кассовая  наличность, дебиторы, запасы товарно-материальных  ценностей) и краткосрочные обязательства  (выданные векселя, краткосрочные  долговые обязательства и т.  д.). Чем выше покрытие этих  обязательств за счет быстрореализуемых  активов, тем надежнее положение  фирмы, тем больше у нее шансов  на получение кредита у банка.

      К числу наиболее  важных и широко используемых  показателей указанной группы  относится коэффициент ликвидности, формула 2:

           Краткосрочные  активы

К-т ликвидности =   ----------------------------------------            (2)

                 Краткосрочные обязательства 

      Ранее считалось,  что числовое значение этого  показателя должно быть равно  2 или выше. Ныне не менее важным, чем величина показателя, считается  состав и качество активов,  используемых при расчете коэффициента. Если при высокой числовой  величине показателя (скажем, 3,5) в  активах высока доля нереализуемых  товарных запасов, коэффициент  не свидетельствует о благополучии  компании. И напротив, коэффициент  может быть меньше 2, но если  в активах преобладает наличность, ценные бумаги и другие ликвидные  статьи, можно говорить о прочном  финансовом положении. 

      2. Показатели задолженности  (leverage ratios) показывают, как распределяется  риск между владельцами компании (акционерами) и ее кредиторами. Активы могут быть профинансированы либо за счет собственных средств (акционерный капитал), либо за счет заимствований (долг). Чем выше отношение заемных средств к собственности акционеров, тем выше риск кредиторов и тем осторожнее должен относиться банк к выдаче новых кредитов. В случае банкротства компании с высокой задолженностью шансы на возврат кредиторам вложенных ими средств будут весьма низки. Для оценки задолженности рассчитывается прежде всего коэффициент покрытия основных средств (fixed assets-to-net worth ratio), который выражается следующей формулой 3:                                                           

                                                                 Основные средства

К-т покрытия основных средств = --------------------------------------   (3)

                                                                Собственный капитал

      Он показывает, какая  часть основных средств профинансирована  за счет собственного капитала. В принципе здания, оборудование  и другие долгосрочные активы  должны покрываться либо за  счет средств акционеров, либо  с помощью долгосрочных займов. Нормальным считается отношение  0,75 – 1, так как более высокая  цифра может означать, что в  основные средства вложена часть  оборотного капитала, и это может  негативно сказаться на производственной  деятельности фирмы. Второй показатель этой группы – коэффициент краткосрочной задолженности (current debt-to-het worth ratio) :

                                                            Краткосрочные обязательства                                                                                               

К-т долгосрочной задолженности = ------------------------------------------  (4)               

                                                                   Собственный капитал

      Еще один показатель  в указанной группе – коэффициент  покрытия общей задолженности  (total debt-to-net worth ratio), формула 5:

                                                                    Общая сумма

                                                 обязательств общей задолженности

   Коэффициент покрытия  =  --------------------------------------------------  (5)

                                                                   Собственный капитал

      Он показывает, какая  часть всех активов компании  покрыта за счет средств кредиторов, а какая за счет акционеров. Если показатель превышает 1, доля  кредиторов выше.

      3. Показатели погашения  долга позволяют оценить способность  компании оплатить текущую задолженность  путем генерирования наличных  денежных средств в процессе  операционной деятельности. Главный  показатель финансовой устойчивости  предприятия – его способность  выплатить проценты и основной  долг по полученным кредитам. Для детального анализа необходимо  составить таблицу денежных потоков  (cash flow statment). Но более простым  и оперативным является метод  расчета коэффициентов погашения  долга. Это прежде всего коэффициент денежного потока (cash flow-to-current maturities ratio), представлен в формуле 6:

                                                              Прибыль после уплаты 

                                                   налогов+Амортизация-Дивиденды

К-т денежного потока = ----------------------------------------------------------  (6)

                                                               Долгосрочные займы со 

                                                    сроком погашения в пределах  года    

      Показатель показывает, какая часть денежных поступлений  компании от операций будет  необходима для покрытия основного  долга и процентов по займам  со сроком погашения в течение  ближайшего года. Чем ниже коэффициент,  тем меньше «маржа безопасности»  при погашении долгов. Теоретически  коэффициент, равный 1, обеспечивает  компании финансовую стабильность.

      Еще один показатель  – коэффициент процентных выплат (times interest earned ratio), определяется по формуле 7:

                         Прибыль до уплаты налогов +

                                                             Процентные платежи

Коэффициент процентных выплат = ---------------------------------------------      (7)

                                                          Процентные платежи

      Коэффициент показывает, во сколько раз прибыли компании  превышают сумму процентных платежей  по займам.

      4. Показатели деловой  активности (activity ratios) позволяют оценить  эффективность использования руководством  компании ее активов. Обычно  применяется три вида коэффициентов  указанного типа, которые представляют  отношения дебиторской задолженности,  счетов к оплате (аccounts payable) и запасов  к показателю продаж. Цель коэффициентов  состоит в том, чтобы определить  быстроту оборачиваемости задолженности  и запасов.

      Первый показатель  – коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (ассоunts receivable turnover ratio), отражен в формуле 8:

                                                                        Средняя сумма

                                                               дебиторских счетов х 365

К-т оборачиваемости дебиторских  счетов = -----------------------------------      (8)

                                                                 Сумма продаж в кредит

      Он позволяет определить  средний срок в днях инкассации  средств по поставкам продукции  покупателям с предоставлением  отсрочки платежа. Средняя сумма  дебиторских счетов рассчитывается  путем суммирования их на начало  и конец периода и деления  на два. Вместо продаж в кредит  часто используют общую сумму  продаж, так как кассовые сделки, как правило, незначительны.

      Разумеется, значения  указанного показателя имеют  смысл только в сравнении с  аналогичными коэффициентами других  предприятий отрасли. Если показатель  относительно высок, то это  может указывать на задержки  в оплате счетов покупателями  или на слишком льготные условия  кредитования, чтобы стимулировать  сбыт продукции.

      Следующий показатель  – коэффициент оборачиваемости  запасов (inventory turnover ratio), вычисляется по формуле 9: 

                                                                         Запасы х 365      

К-т оборачиваемости запасов = -------------------------------------------------  (9)                                                                    

                                                      Себестоимость проданных товаров

      В знаменателе  указываются издержки на производство  проданных товаров (продажи минус  прибыль и накладные расходы   Высокая скорость оборачиваемости  запасов говорит об эффективности  использования ресурсов, но может  быть сигналом скорого истощения  ресурсов.

Третий коэффициент – коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности (accounts payable turnover), можно рассчитать по формуле 10:

К-т оборачиваемости                            Счета к оплате х 365

кредиторской задолженности = ----------------------------------------------   (10)

                                                            Cебестоимость продукции 

      Коэффициент позволяет  определить, насколько быстро компания  оплачивает счета поставщиков.  Резкое повышение показателя  может указывать на проблемы  с притоком денежной наличности, а снижение – на досрочную  оплату счетов с целью получения  скидки.

      После оценки финансовых  коэффициентов необходимо проанализировать денежный поток клиента, заключающийся в оценке кредитного риска на основе оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении притока и оттока средств за данный период.

      Устойчивое превышение  притока над оттоком средств  в течение периода позволяет  оценивать клиента как кредитоспособного. При резких колебаниях такого превышения или в случае обратного соотношения - превышения оттока над притоком средств - риск невозврата кредита повышается.

      Анализ денежного  потока показывает и предел  выдачи новых ссуд. Такой границей является сложившаяся в прошлые периоды или прогнозируемая в новый период величина превышения притока над оттоком средств.

      Таким образом,  анализ денежного потока существенно дополняет заключение о кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

      Финансовая отчетность  является лишь одним из каналов  получения информации о заемщике. К другим источникам относятся  также архивы банка, отчеты  специализированных кредитных агентств, обмен информацией с другими  банками и финансовыми учреждениями, изучение финансовой прессы.

      Банки хранят всю  информацию о прошлых операциях  со своими клиентами. Архивы  кредитного отдела позволяют  установить, получал ли заявитель  в прошлом займы у банка,  и если получал, были ли задержки  с платежами, нарушения условий  договора и т. д. Бухгалтерия  сообщает о всех случаях неразрешенного  овердрафта.

      Наконец, банки  и другие финансовые учреждения  обмениваются конфиденциальной  информацией о компаниях. Банк  просит заявителя представить  список других банков и финансовых  учреждений, с которыми он ведет  дела или имел отношения в  прошлом. Затем банк проверяет  представленную информацию по  почте или по телефону. Он просит  другие банки охарактеризовать  заявителя на основе прошлого  опыта работы с ним.

      Безусловно, требует  проверки кредитная история заемщика, личные качества руководителей  фирмы и оценка целей, на  которые компания просит предоставить  кредит. Кроме этого, для банка  будет иметь значение сумма  кредита, срочность, порядок погашения  основной суммы и уплата процентов,  а также обеспечение. С большой  долей вероятности можно утверждать, что если компания является  клиентом банка, то кредит будет  предоставлен ей на более льготных  условиях, чем в случае, если ее  основной счет находится в  другом банке.

1.3 Факторы зависимости кредитного риска

В широком плане кредитный риск означает возможность финансовых потерь вследствие невыполнения обязательств контрагентами в первую очередь  заемщиками. Кредитный риск возникает  как по балансовым, так и по забалансовым обязательствам контрагентов. Кредитный  риск может означать нарушение не только формальных, но и неформальных обязательств партнером, заемщиком  или эмитентом. Он может привести и к реальным, и к чисто номинальным  потерям.