Маркетинговая служба на предприятии

Содержание

Введение …………………………………………………………………………... 3

Глава 1 Теоретические основы возможного банкротства предприятия ……… 5

1.1 Бухгалтерский баланс  как основной источник оценки  риска банкротства предприятия ………………………………………………………………………………5

1.2 Понятие риска ………………………………………………………………….8

1.2.1 Виды рисков и их  особенности ……………………………………………13

Глава 2  Признаки и анализ вероятности банкротства…………………………20

2.1 Признаки банкротства  предприятия……………………………………….. 20

2.2 Анализ банкротства  предприятия……………………………………………23

Глава 3 Диагностика возможного банкротства предприятия………………….32

3.1 Диагностика банкротства  предприятия ООО «Оренбургмонтажинвест»..32

Заключение………………………………………………………………………. 41

Список использованных источников ……………………………………………42

Введение

Институт несостоятельности (банкротства) является комплексным, он имеет важное экономическое и  юридическое значение. Институт банкротства  выступает в роли инструмента «излечения» экономических отношений путем своевременного выведения из них «больных» субъектов, является способом взыскания с контрагента долга, а также предоставляет самому должнику возможность восстановить утраченную платежеспособность и вновь вступить в оборот.

Активное развитие теория управления рисками в России получила в условиях переходной экономики  в связи с необходимостью обеспечения  стабилизации и устойчивого роста  промышленных предприятий на фоне открытого  рынка и растущей конкуренции. Между  тем, современное, все более изменчивое и трудно предсказуемое состояние  экономики предопределяет необходимость  развития новых технологий управления рисками, ориентированных на предприятия, функционирующие в условиях глобального  нестабильного рынка.

Управленческие решения, направленные на предотвращение кризисных  ситуаций должны приниматься и реализовываться  на предкризисных стадиях, когда  движение к кризису еще не приобрело  неизбежный характер. Поэтому представляется актуальным обеспечение управления рисками на основе концепции бальной  оценки финансовой устойчивости предприятия, учитывающей неопределенность поведения  факторов внешней и внутренней среды  промышленного предприятия, позволяющей  своевременно выявить и, соответственно, нейтрализовать проблемные ситуации с  помощью современных инструментов. Актуальность данной темы обусловлена наличием проблем как теоретического (трудности в определении признаков несостоятельности), так и практического характера (быстроменяющееся законодательство, недостаточной статистики банкротств, возможности фиктивного банкротства).

Большая часть исследований, посвященных оценке и прогнозированию  финансового риска, не имеет прикладного  значения и касается в большей  степени анализа определений  и классификаций рисков. Для практики же требуется тщательная проработка аналитического инструментария количественной и качественной оценки финансовых рисков, основанная на доступной для внешнего пользователя информации и не требующая  использования сложного математического  аппарата. В таких условиях весьма востребованной становится разработка методики анализа финансового риска, которая позволила бы оценить  допустимый уровень риска и прогнозировать вероятность его наступления.

Определение вероятности  банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер  для восстановления платежеспособности), и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента).

Цель курсовой работы: оценка риска банкротства предприятия на примере ООО «Оренбургмонтажинвест».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• анализ сведений от общего состояния экономики до конкретных характеристик предприятия;
• обзор существующих методов диагностики вероятности банкротства и выявление наиболее приемлемого для данной предметной области.

Объектом исследования данной курсовой работы является предприятие ООО «Оренбургмонтажинвест».

Предметом исследования курсовой работы являются методики диагностики вероятности банкротства предприятия.

Глава 1 Теоретические основы возможного банкротства предприятия

1.1 Бухгалтерский  баланс как основной источник  оценки риска банкротства предприятия

Термин «баланс» происходит от латинских слов «bis» – дважды и «lanx» – чаша весов, буквально означает двучашие и употребляется как символ равновесия, равенства. Этот термин применяется в экономической науке для обозначения интервальных показателей, характеризующих источники образования каких-либо ресурсов и направление их использования за определенный период времени. Метод построения баланса как совокупность данных в виде двусторонней таблицы широко используется в планировании, учете и экономическом анализе.

В систему плановых балансов входят материальные, денежные и трудовые. При помощи этих балансов планируются  образование и распределение  отдельных видов материалов, продукции, денежных средств и трудовых ресурсов. Балансы используются при сравнительном изучении планового и отчетного товарных балансов. При сравнительном изучении  выявляется влияние на изменении реализации товаров таких факторов, как запасы на конец, и начало анализируемого периода, объем поступления товара, величина недокументируемого расхода.

В бухгалтерском учете  слово «баланс» имеет два значения:

• равенство итогов, когда равны итоги записей по дебету и кредиту счетов, итоги записей по аналитическим счетам и соответствующему синтетическому счету, итоги актива и пассива бухгалтерского баланса;
• самая важная форма бухгалтерской отчетности, показывающая состояние средств организации в денежной оценке на определенную дату.

В отличие от балансов, используемых при планировании и анализе, бухгалтерский  баланс представляет собой систему  моментных показателей, характеризующих  состояние средств предприятия  на определенную дату.

Значение бухгалтерского баланса настолько велико, что  его часто выделяют в самостоятельную  отчетную единицу. Дополнением к  балансу служит совокупность всех других форм бухгалтерской отчетности, роль которых состоит в расшифровке  данных, содержащихся в балансе. В  балансе отражается состояние всех средств организации.

Основа построения баланса  это классификация хозяйственных  средств. В бухгалтерском балансе  показывается состояние средств  организации в денежной оценке на определенную дату. Эти средства классифицируются по составу, источникам формирования, размещению, юридической принадлежности и прочим признакам.

Наиболее важные в бухгалтерском  учете классификационные признаки хозяйственных средств:

• состав (вид);
• источники формирования.

Хозяйственные средства по составу подразделяются на внеоборотные и оборотные. По источникам формирования хозяйственные средства подразделяются на собственные и привлеченные. Привлеченные средства не находятся в собственности  организации; используют их временно в  течение определенного срока, по окончании которого они возвращаются собственникам.

Бухгалтерский баланс состоит  из двух равновеликих частей: в одной  отражаются средства по их составу, а  в другой по источникам формирования.

Первая часть баланса  называется активом, а вторая пассивом. Самой важной особенностью бухгалтерского баланса является равенство итогов актива и пассива, потому что и в активе и в пассиве отражается одно и тоже – хозяйственные средства организации, но с разных сторон. В активе показывается состав средств, а в пассиве – источники, за счет которых они сформированы. Каждый элемент актива и пассива называется статьей баланса, которые сгруппированы в разделы. Каждая строка баланса имеет свой порядковый номер, что облегчает ее нахождение и ссылки на отдельные статьи.

Источник информации для  составления баланса – бухгалтерские  счета. Название счета обычно совпадает  с названием объекта учета. Любой  счет состоит из двух частей: левой  – дебета и правой – кредита. Деление счета на две части  объясняется движением хозяйственных  средств – их увеличением или  уменьшением. На каждом бухгалтерском  счете отражается начальный остаток  – сальдо того или иного объекта  учета, а затем его увеличение или уменьшение. Таким образом, на любой момент времени можно определить конечное сальдо по учитываемому объекту. Для этого к начальному остатку  средств прибавляют сумму их увеличения и из полученной величины вычитают сумму уменьшения.

Сальдо, записанное в левой  части счета, называется дебетовым, а в правой части – кредитовым. Каждый бухгалтерский счет имеет  дебетовый и кредитовый обороты. К дебетовому обороту будет относится итог сумм, записанных по дебету, без начального сальдо, соответственно к кредитовому обороту – итог сумм, записанных по кредиту, без начального сальдо.

Бухгалтерские счета, на которых  учитываются хозяйственные средства, делятся на три группы. Активные счета – это счета, на которых  отражаются виды хозяйственных средств. Сальдо активных счетов может быть только дебетовым, так как уменьшение средств ограничено их размерами. Пассивные  счета – это счета, на которых  учитываются источники формирования хозяйственных средств. В отличие  от активных счетов, где на дебете отражается сальдо и увеличение средств, а на кредите – их уменьшение, в пассивных  счетах на дебете отражается уменьшение средств, а на кредите – их уменьшение. Сальдо пассивных счетов может быть только кредитовым, так как уменьшение источников средств ограничивается их размерами. Активно-пассивные счета  – это счета, на которых учитываются  как виды хозяйственных средств, так и источники их формирования. К ним относятся счета расчетов с юридическими лицами. В процессе расчетов эти лица могут выступать  в роли должников организации  и в роли ее кредиторов. В первом случае активно-пассивные счета  имеют структуру активного счета, а во втором случае – пассивного.

Сальдо активно-пассивного счета может быть:

• дебетовым;
• кредитовым;
• одновременно и дебетовым и кредитовым.

Сальдо может быть и  дебетовым и кредитовым по тем  счетам, на которых учитываются расчеты  с несколькими контрагентами; одни из них должники предприятия, а другие – ее кредиторы. Содержание оборотов активно-пассивных счетов зависит  от того функцию, какого счета в данный момент они выполняют.

Для получения различных  по степени детализации показателей  существуют два вида счетов. Синтетические  счета дают обобщенные показатели, характеризующие хозяйственные  средства. Аналитические счета служат для более подробной характеристики объекта учета. При помощи аналитических  счетов детализируются данные, учтенные на синтетических счетах. Аналитические  счета, на которых учитываются товароматериальные ценности, содержат не только денежные, но и натуральные показатели. Отражение  фактов хозяйственной жизни на синтетических  счетах называется синтетическим, а  на аналитических счетах – аналитическим  учетом. Одни и те же факты хозяйственной  жизни отражаются, и на синтетических  и на аналитических счетах. Поэтому  итоги записей на синтетических  счетах должны совпадать с итогами  записей на аналитических счетах.

Помимо синтетических  и аналитических счетов в бухгалтерском учете применяются субсчета. Субсчета – это промежуточное звено между синтетическим счетом и аналитическими счетами. При их помощи осуществляется промежуточная группировка данных аналитического учета с целью получения дополнительной информации об учитываемых объектах.

1.2 Понятие риска

Рынок - среда существования  предпринимателей, без предпринимательской  деятельности невозможно существование  современной рыночной экономики. Основная функция предпринимательства в  России состоит в том, чтобы производить, «доводить» до конкретных потребителей товары, услуги, выполнять работу и получать за это материальное вознаграждение и моральное удовлетворение. Самой существенной чертой предпринимательской деятельности является ее рисковый характер; эта деятельность осуществляется лицами на свой риск. Как в зарубежной, так и в отечественной литературе все исследователи предпринимательства подчеркивают важнейшую его черту - наличие риска как на стадии создания собственного дела, так и при дальнейшем функционировании предприятия.

Бизнес невозможен без  риска. Усиление риска - это, по сути дела, оборотная сторона свободы предпринимательства, своеобразная плата за нее. Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск. Риск связан с выбором определенных альтернатив, расчетом вероятностей их исхода - в этом его субъективная сторона.

Однако риск имеет и  объективную сторону. Объективное  существование риска обусловливает  вероятностная сущность многих природных, социальных и технологических процессов, многовариантность материальных и  идеологических отношений, в которые  вступают субъекты социально-экономической  жизни. Объективность риска проявляется  в том, что это понятие отражает реально существующие в жизни  явления, процессы, стороны деятельности. Причем риск существует независимо от того, осознают ли его или нет, учитывают  или игнорируют его.

Субъективно - объективная  природа риска определяется тем, что он порождается процессами как  субъективного характера, так и  такими, существование которых в  конечном счете не зависит от воли и сознания человека. В явлении  «риск» выделяются следующие основные элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

• возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;
• вероятность достижения желаемого результата;
• отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;
• возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Важным элементом риска  является наличие вероятности отклонения от выбранной цели. При этом возможны отклонения как отрицательного, так  и положительного свойства.

Наряду с этим риску  присущ ряд черт, которые способствуют пониманию содержания риска. Можно  выделить следующие основные черты  риска:

• противоречивость;
• альтернативность;
• неопределенность.

Противоречивость как  черта риска проявляется в  различных аспектах. Противоречивая природа риска проявляется в  столкновении объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Так, человек, совершивший  выбор, осуществляющий то или иное действие, может считать их рискованными, а  другими людьми они могут расцениваться  как осторожные, лишенные всякого  риска, и наоборот. Такое свойство риска, как альтернативность, связано  с тем, что он предполагает необходимость  выбора из двух или нескольких возможных  вариантов решений, направлений, действий. Отсутствие возможности выбора снимает  разговор о риске. Там, где нет  выбора, не возникает рискованная  ситуация и, следовательно, не будет  риска.

Существование риска непосредственно  связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме  проявления и по содержанию. В первую очередь это неопределенность внешней  среды. Внешняя среда включает в  себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых осуществляется предпринимательская  деятельность и к динамике которых  она вынуждена приспосабливаться. Это возможные сдвиги в общественных потребностях и потребительском  спросе, появление технических и  технологических новшеств, изменение политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность, непредсказуемые природные явления и многое другое.

Неопределенность условий, в которых осуществляется предпринимательская  деятельность, предопределяется тем, что  она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых  не всегда можно предсказать с  приемлемой точностью. В результате каждый предприниматель изначально лишен заранее известных, однозначно заданных параметров, обеспечивающих его успех на рынке - гарантированной доли участия в рынке, доступности к производственным ресурсам по фиксированным ценам, устойчивости покупательной способности денежных единиц, неизменности норм и нормативов и других инструментов экономического управления.

Любая экономическая структура, относится к категории вероятностных  систем, подверженных различным рискам. Можно выделить риски объективные  и субъективные.

Объективные макроэкономические риски связаны с неопределенностью  внешней экономической среды. Это - изменение конъюнктуры мирового рынка, возникновение региональных или мировых финансовых кризисов, существенные изменения в соотношении  валютных курсов разных стран и др. В масштабах отдельной страны также формируются собственные  макроэкономические риски.

Нередко они связаны со структурными сдвигами в производстве, бюджетным дефицитом, неуправляемой  инфляцией. В трансформационных (переходных) экономиках неопределенность экономических  процессов возрастает под влиянием политической нестабильности и социальных потрясений. Импульсы макроэкономических рисков распространяются на деятельность отдельных предприятий, фирм, усиливая их собственные риски, которые можно  назвать микроэкономическими рисками.

Субъективный риск - это  склонность (или способность) к риску, характеризующая индивидуальные особенности  человека. Выделяются три типа людей: склонные к риску, нейтральные, отрицательно относящиеся к риску. Эти свойства проявляются в деловой жизни, определяют стиль руководства и методы принятия решений. Жизнь показывает, что лучших результатов достигают те, кто способен принимать смелые, но взвешенные решения с учетом возможных рисков.

В условиях рыночной экономики  проблема минимизации рисков индивидуализируется. Большая часть финансовых и имущественных  потерь ложится на плечи предпринимателей. Чтобы обезопасить свой бизнес предприниматель  вынужден осуществлять различные мероприятия, направленные на уменьшение предпринимательского риска до минимально возможного уровня.

В предпринимательской деятельности неминуемо и объективно присутствует элемент случайности, который предприниматели  могут предвидеть, но могут и не предвидеть. Этот элемент случайности  несет невыгодные имущественные  последствия (убытки) и может иметь  различную природу (политическую, катастрофическую, правовую и т.п.).  Согласно определению, предприниматели перемещают ресурсы  из области низкой производительности и прибыльности в область более  высокой производительности и прибыльности. Конечно, всегда присутствует риск сбоя. Однако даже при умеренном уровне успеха прибыль бывает более чем  достаточна для того, чтобы компенсировать любую степень риска. Таким образом, предпринимательство связано с  меньшем риском, чем оптимизация. Предпринимательство может оказаться  рискованным потому, что многие предприниматели  не обладают достаточной компетентностью. Анализ отечественной и зарубежной литературы, опыта работы преуспевающих  предпринимательских организаций (фирм, компаний, корпораций) показывают, что  успех в деятельности предпринимательских  организаций во многом зависит от личностных характеристик предпринимателей, как собственников компаний, так  и наемных менеджеров, которым  присущ предпринимательский талант. Экономические риски возникают  в результате действия многочисленных факторов. Они могут быть заложены в организации деятельности или  в стратегии фирмы, или выступать  результатом какого-либо действия. Риски могут быть следствием внутренних для фирмы решений, воздействия окружающей среды бизнеса - действия конкурентов, поставщиков, правительственных решений, мнения общественности, изменения конъюнктуры или моды, а также отсутствия полноценной объективной информации.

Понятие риска охватывает практически всю деятельность хозяйствующего субъекта, в силу того, что неопределенность - условие хозяйствования. Работа предприятия  всегда сопряжена с риском, который  обусловлен наличием ряда факторов, воздействие  которых на результаты деятельности нельзя заранее точно определить.

Деятельность предприятия  связана с неопределенностью  экономической конъюнктуры, вытекающей из непостоянства спроса-предложения  на товары и деньги, факторы производства, из многовариантности сфер приложения капиталов и разнообразия критериев  предпочтительности инвестирования средств, из ограниченности знаний о сферах бизнеса и коммерции и многих других обстоятельств.

Прибыль и риск - ключевые ориентиры в деятельности предпринимателя, задача которого состоит в нахождении оптимального варианта сочетания рентабельности и обеспечения финансовой безопасности предприятия. В этих условиях в системе  управления фирмой управление рисками  приобретает все большее значение, а в среде управляющих выделяется менеджер по рискам, который имеет  полный доступ к любой информации, находящейся на предприятии.

Если риски не учитывается  в хозяйственном плане, тогда  они становиться источником с  одной стороны, убытков, а с другой - прибылей. Можно выбирать решения, содержащие меньше риска, но при этом меньше будет и получаемая прибыль.

1.2.1 Виды рисков  и их особенности

Политический риск - это  возможность возникновения убытков  или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства.

Политический риск с неизбежностью  присущ предпринимательской деятельности, от него нельзя уйти, можно лишь верно  оценить и учесть.

Понятие «политический риск»  появилось в лексиконе американских корпораций в 1959 г. после прихода к власти на Кубе Ф. Кастро. Одна из первых работ по этой проблеме - книга Ф. Рута «Бизнес США за рубежом и политический риск», где был проанализирован политический риск, которому подвергается деятельность американских компаний в других странах.

Политические риски можно  подразделить на четыре группы:

• риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации;
• риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;
• риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент;
• риск военных действий и гражданских беспорядков.

Риск национализации на практике толкуется предпринимателями очень  широко - от экспроприации до принудительного  выкупа властями имущества компании или просто ограничения доступа  инвесторов к управлению активами. При определении риска национализации сложность состоит в том, что  в любой стране власти никогда  не рекламируют возможность экспроприации  или национализации. Как следствие, ни в одном документе юридически точно не определяется, чем, например, отличается национализация от конфискации.

Риск трансферта связан с  переводами местной валюты в иностранную. Примером может служить ситуация, когда предприятие работает рентабельно, получая прибыль в национальной валюте, но не в состоянии перевести  ее в валюту инвестора, чтобы рассчитаться за кредит. Причин может быть множество - например, принудительно длинная очередь на конвертацию.

Риск разрыва контракта  предусматривает ситуации, когда  не помогают ни предусмотренные в  договоре штрафные санкции, ни арбитраж: контракт разрывается по не зависящим  от партнера причинам, например, в связи  с изменением национального законодательства.

Последний из группы политических рисков - это риск военных действий и гражданских беспорядков, в  результате которых предпринимательские  фирмы могут понести большие  потери и даже обанкротиться.

Поскольку на политические риски предприниматель не может  оказывать непосредственного влияния, так как их возникновение не зависит  от результатов его деятельности, политический риск следует относить к группе внешних рисков.

Производственный риск связан с производством продукции, товаров и услуг; с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства. К основным причинам производственного риска относятся: снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака производимой продукции;

В зависимости от возможного экономического результата их проявления, риски делятся на две основные группы - чистые и спекулятивные. Чистые риски определяют возможность получения отрицательного или нулевого экономического результата (риски стихийных явлений, природные, техногенные, экологические). Спекулятивные риски дают возможность получить все три экономических результата - отрицательный, нулевой и положительный (финансовые риски как часть рисков коммерческой деятельности).

Исходя из возможности быть застрахованным риски подразделяются на страховые и нестраховые. Нестраховые риски не могут быть застрахованы и, следовательно, не включаются в договор страхования. Наибольшую группу составляют риски, которые возможно застраховать. Перечень страховых рисков составляет объем страховой ответственности.

Особую группу составляют специфические риски: аномальные, катастрофические, крупные. К аномальным относят риски, размер которых не позволяет отнести соответствующие объекты к тем или иным группам страховой совокупности. Аномальные риски бывают выше и ниже нормального. Риск ниже нормального благоприятен для страховщика и получает покрытие на обычных условиях договора страхования. Риск выше нормального не всегда благоприятен для страховщика и получает покрытие на особых условиях договора страхования.

Катастрофические риски  составляют значительную группу, которая  охватывает большое число застрахованных объектов или страхователей, и способны при этом причинить ущерб в  особо крупных размерах. Это риски, связанные с проявлением стихийных  сил природы, а также с преобразующей  деятельностью человека в процессе создания материальных благ (например, аварии на предприятиях).

Крупными рисками являются единичные риски, вызывающие значительный ущерб, объем которого страховщики  не могут покрыть самостоятельно, поскольку компенсации в пределах одного портфеля рисков невозможны с  финансовой точки зрения. В этом случае возникает потребность в  выходе на уровень мирового рынка.

Исключительно важное значение в работе страховщика имеет определение  объективного и субъективного рисков. Объективные риски выражают вредоносное  воздействие неконтролируемых сил  природы и иных случайностей на объекты  страхования. Субъективные риски основаны на отрицании или игнорировании  объективного подхода к действительности, зависят от воли и сознания человека.

Экологические риски связаны  с загрязнением окружающее среды  и обусловлены преобразующей  деятельностью человека в процессе создания материальных благ. Экологические  риски обычно не включаются в объем  ответственности страховщика. Вместе с тем определенные страховые интересы, обусловленные экологическими рисками, привели к созданию самостоятельного вида страхования, отвечающего этим интересам.

Транспортные риски подразделяются на риски каско и карго. Транспортные риски каско подразумевают страхование воздушных, морских и речных судов, железнодорожного подвижного состава и автомобилей во время движения, стоянки (простоя) и ремонта. Транспортные риски карго подразумевают страхование грузов, перевозимых воздушным, морским, речным, железнодорожным и автомобильным транспортом.