Особенности функционирования денежной системы России в современных условиях. 2

Содержание

Введение

Глава 1. Общее понятие, виды и элементы денежной системы

1.1 Понятие денежной системы………………………………………….......…..…4

1.2. Виды денежных систем…………………………………………….............…..4

1.3. Элементы денежной системы........................................ ……….….....………..7

Глава 2. Особенности функционирования денежной системы России в современных условиях.

2.1 Анализ состояния  денежного обращения………………..……....……...……12

2.2 Управление денежными потоками: теоретические аспекты …………..……17

2.3 Тенденция развития современной денежной системы……………..………..24

Заключение……………………………….……………………………………....…26

Список литературы………………………………………………………...…....….27

Введение

Актуальность выбранной темы обусловлена  тем, что изучение денежной системы, и её сущности и особенности её функционирования в современных условиях, необходимо для эффективной работы рыночного механизма.

Деньги - это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости, а так же средство хранения стоимости. Деньги возникли в глубокой древности как результат развития производительных сил и товарных отношений (7-8 тыс. до н.э.). В качестве средства обмена использовались скот, камни, куски металла, раковины. В результате развития обмена всеобщим эквивалентом в течение длительного периода становится один товар, на который меняются все остальные, всеобщий эквивалент – деньги.

Деньги, как и любое  другое понятие, имеет свою сущность, свойства, функции. Основные функции  денег:

1. Мера стоимости

2. Средства обращения

3. Средства накопления

4. Средства

5. Мировые деньги

Объект исследования – сущность денежной системы в России.

Предмет исследования –  денежная система на современном  этапе.

Цель данной курсовой работы проанализировать денежную систему  Россию и особенности её функционирования.

Из поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Рассмотреть понятие и сущность денежной системы;
• Выявить виды денежных систем;
• Проанализировать денежную систему на современном этапе.

ГЛАВА 1. ОБЩЕЕ ПОНЯТИЕ, ВИДЫ И ЭЛЕМЕНТЫ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ.

1.1. Понятие денежной системы.

Денежная система –  устройство денежного обращения  в стране, сложившиеся исторически и закреплённая национальным законодательствам. Денежная система сформировалась в XVI - XVII вв. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система изменилась.[11]

Необходимость денежной системы обусловили следующие причины:

1. Феодальная раздробленность, в том числе в монетном деле, которая

     препятствовала образованию национального рынка.

2. Товарно-денежное отношение периода капитализма свободной конкуренции, в которой требовали устойчивости денежной системы, относительного постоянства стоимости денежной единицы.

1.2. Виды денежных систем.

В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов:

• Система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;
• Система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги;

При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм, в зависимости от того, сколько металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения.

Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Предусматривалась свободная чеканка монет из двух металлов и их неограниченное обращения. На рынке устанавливались две цены на один товар. Эта система существовала XVI - XVIII вв., а в ряде стран Западной Европы действовала и XX в. Существовали три разновидности биметаллизма:

• Система параллельной валюты, когда соотношения между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке;
• Система двойной валюты, тогда это соотношение устанавливалось государством;
• Система « хромающей » валюты, при которой золотые и серебряные монеты служат законными платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилось закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случаи серебряные монеты становятся знаком золота.

Наличие двух металлов в  роли всеобщего эквивалента вступало в противоречие с природой денег как единого товара, осуществляющего измерение стоимости всех товаров. Эта система не обеспечивала устойчивости денежного обращения, поскольку изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на товары. Развитие капитализма, требующее стабильности денежной системы, единого всеобщего эквивалента, образовало переход к монометаллизму.

Монометаллизм - это денежная система, при которой один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют монеты из одного благородного металла и знаки стоимости, разменные на монеты. Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843-1852гг. В большинстве развитых стран в конце XIX в. биметаллизм и серебряный монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В России золотое обращение стало действовать с 1897 г.

Различают три разновидности золотого монометаллизма:

• Золотомонетный;
• Золотослитковый; 
• Золотодевизный стандарты;

Золотомонетный  стандарт характеризовался свободной чеканкой монет, беспрепятственным обменом банкнот на золото, незапрещённым движением золота между странами. Этот стандарт требовал наличие золотых запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран.

Золотослитковый стандарт, при котором банкноты обменивались на золотые слитки, был введён после Первой мировой войны Великобритании и во Франции.

Золотодевизный стандарт - это стандарт, при котором банкноты обменивались на девизы (платежные средства в иностранной валюте), разменный на золото. Золотодевизный стандарт действовал в Германии, в Австрии, Дании, Норвегии.

В результате мирового экономического кризиса 1929 – 1933 гг. утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги. Система предусматривает господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионными центрами стран.

В 1944 г. Международная  денежная система капитализма сформировалась в рамках мировой валютной системы  на валютно-финансовой конференции  ООН в Бреттон-Вудсе (США). По форме Бреттон-Вудская  денежная система

представляла собой  своеобразный  межгосударственный золотодевизный стандарт. Ее главными ориентирами являются:

• Золото – выполняя функцию мировых денег, оно выступало средством окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного богатства;
• Кроме золота, в международном платежном обороте использовались национальная денежная единица США доллар и английский фунт стерлингов, имеющий более узкую сферу действия;
• Доллар США обменивался на золото в Казначействе США по установленному соотношению, если он представлялся (с 1934 г.) центральными банками и правительственными учреждениями стран. Цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной цены США и до 1968 г. не отклонялась от нее;
• Национальные денежные единицы свободно обменивались через центральные банки на доллары и между собой по твердо установленным Международным валютным фондом соотношениям. Все обратимые национальные денежные единицы через доллар могли превратиться в золото, что обеспечивало многосторонние расчеты между странами.

На смену Бреттон-Вудской  денежной системы пришла Ямайская денежная система, оформленная соглашением стран – членов МВФ в Кингстоне в 1976 г. Новая денежная система характеризовалась следующими чертами:

• Мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ – СДР, которые становились международной счетной единицей;
• Доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран, а также продолжал играть важную роль при расчетах условной стоимости СДР;
• Юридически завершена демонетизация золота.¹ Однако золото осталось резервом государства и используется для приобретения ключевых денежных единиц других стран.

Современные денежные системы  зарубежных стран, несмотря на свои особенности, имеют много общих черт.

1.3. Элементы денежной системы.

Элементы денежной системы являются: денежная единица, масштаб цен,

виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионная  система и государственный аппарат регулирование денежного обращения.

Денежная единица - это установленный законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как правило, делиться на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (1 доллар США равен 100 центам, 1 рубль равен 100 копейкам). Официальный денежной единицей (валютой) Российской Федерации, согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (банки России) », является рубль. Введение на территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношения между рублём и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.

Масштаб цен - средство выражения стоимости через весовое содержание денежного металла выбранный денежной единице (это определение утратило экономическое значение, т.к. кредитные деньги не имеют собственной стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров). А 1961г. 1 рубль приравнивался к 0,98741 г. золота. При металлическом обращении когда денежный товар – металла - выполнял все функции денег, масштаб цен представлял собой весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы или её кратких частей. С прекращением размена кредитных денег на золото официальных масштаб цен утратил свой экономический смысл, в результате валютной реформы 1976-1978гг. официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были вообще отменены. В настоящее время масштаб цен вкладывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров по средствам цены. В связи с тем, что в настоящее время ни в одной стране нет системы металлического обращения, основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты (банкноты), государственные бумажные деньги (казначейские билеты), и разменная монета Банка России. Они являются единственным законным средствам платежа на территории России, их подделка и не законное изготовление преследуется по закону. Банкноты и монеты обязательны к приёму по нарицательной стоимости при всех видов платежей, для зачисления на счета, по вкладам и для перевода на всей территории Российской Федерации. Они являются обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

Банковские билеты (банкноты) - это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. После провидения деноминации (подкрепление масштаба цен) с 1 января 1998 г. в обращении находятся банкноты достоинством 10, 50, 100, 500, 1000 рублей, а так же монеты достоинством 1, 2, 5 рублей и 1, 5, 10 и 50 копеек.

Казначейские билеты - это бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государством – Министерством финансов или специальным государственным финансовым органом – для покрытия бюджетного дефицита. В отличии от банковских билетов казначейские билеты ни когда не обеспечивались драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими и банковскими билетами практически стёрлась.

Разменная монета - это слиток металла, имеющий установленное законом весовое содержание и форму.

Эмиссионная система - это законодательно установленный порядок выпуска и обращения неразменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков. За Центральным банком Российской Федерации закреплено исключительное право осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации. Закон разделил Полномочия Правительства Российской Федерации и Центрального банка в области изготовления денежных знаков.

Эмиссионная операция (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах осуществляют:

• Центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;
• Казначейства (государственный исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты), изготовленные из дешёвых видов металла, на которые приходиться около 10 %  (в развитых странах) общего выпуска наличных денег.

Современная денежная система характеризуется: отменено официально золото содержание денежных единиц; осуществлен переход к неразменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся от бумажных денег; наряду с кредитными деньгам в денежном обороте некоторых стран сохранены бумажные деньги в форме казначейских билетов; в порядке кредитования государства, а также пол прирост официальных золотых и валютных резервов выпускаются банкноты; в денежном обороте преобладают безналичные расчеты; имеет место постоянное нарушение соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота и усиления роли государственного регулирования.

Денежная система России функционирует в соответствии с  Федеральным законом о Центральном  банке РФ от 12 апреля 1995 г., определившим ее правовые основы.

На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). В целях организации наличного денежного обращения на него возложено следующие функции:

• Прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и металлических монет, а также создание их резервных фондов;
• Установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; определение признаков поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;
• Разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Все вопросы связанные  с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются  Банком России в соответствии с действующим  законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений. Законом предусмотрен общий срок безналичных расчетов не более двух операционных дней в пределах субъекта Федерации и пяти дней в пределах РФ. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используется платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования – поручения и другие платежные документы, утвержденные Банком России.

В связи с тем, что  российская денежная единица - рубль  по закону не связанна с денежным металлом (золото), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.

Денежное регулирование  представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Для упорядочивания денежного обращения Центральный банк применяет следующие инструменты денежно-кредитного регулирования:

• Ставки учётного процента (дисконтную политику);
• Нормы обязательных резервов кредитных учреждений;
• Операции на открытом рынке;
• Регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и др.

Для осуществления кассового  обслуживания кредитных учреждений, а так же других юридических лиц на территории РФ создаются расчётно-кассовые центры при главных территориальных управлениях банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приёму и выдачи наличных денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращении банкнот и монет в хранилищах ЦБ РФ и имеет важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

1. Анализ состояния денежного обращения.

Денежное обращение – это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей, в наличной и безналичной форме обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве. Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти.

Денежное обращение  соединяет в себе как основные сущностные характеристики денег, так и механизмы, способы использования денег для содействия экономическому и социальному развитию страны. [12]

Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются  в следующих моментах:

• отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы;
• способность обеспечивать сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита товаров;
• характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляции.
• хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для своевременной выплаты заработной платы и финансирования оборотных средств.

Кассовое обслуживание - одна из важнейших функций банков. Банк является начальным и конечным пунктом движения денег, обеспечивающих товарообмен.

Наличные деньги попадают в сферу обращения из банка в форме выплаты заработной платы или других расчетов наличными и возвращаются в банк в виде выручки. Сфера денежного обращения подлежит регулированию и жесткой регламентации со стороны государства, основные аспекты которых закреплены законодательно («Порядок ведения кассовых операций»). Согласно этому порядку банковская система является не только организатором налично-денежного обращения, но и контролером данного процесса.

Зачисление денежной выручки на счета в банке и  выдача наличных средств на различные цели определяются как кассовые операции, которые по балансовому результату и по назначению делятся на приходные и расходные.

Денежный оборот охватывает процессы распределения и обмена. На его объем оказывают влияние  стадии производства и потребления. Длительный производственный процесс, требующий повышенного объема производственных запасов, увеличивает денежный оборот, связанный с их приобретением.

Основным принципом  организации денежного оборота  является целевое использование  наличных денежных средств.

Налично–денежный  оборот – представляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты).

Наличные деньги используются: для кругооборота товаров и услуг; для расчетов по выплате заработной платы и приравненных к ней платежей; для оплаты ценных бумаг и выплат дохода по ним; для платежей населения за коммунальные услуги и т.д.

На 1 января 2008 года из всех находящихся в обращении наличных денег в сумме 289,8 млрд. рублей 23,2 млрд. рублей (8%) находилось в кассах банков, а остальные — вне банковской системы.

Общая сумма наличных денег в обращении на 1 января 2009 года составила 266,6 млрд. рублей, увеличившись по сравнению с 1 января 2008 года на 78,8 млрд. рублей (на 41,9%).

Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени  между юридическими лицами, физическими лицами и государственными органами.

Для осуществления эмиссионно-кассового  регулирования, кассового обслуживания кредитных организаций, а также предприятий и организаций в главных территориальных управлениях Центрального банка, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды денежных билетов и монет. Резервные фонды денежных билетов и монет – это запасы не выпущенных в обращение денежных билетов и монет в хранилищах Центрального банка. Эти фонды создаются по распоряжению Центрального банка, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения и т.д.

В коммерческих банках создание таких фондов не предусмотрено, так  как у них имеются операционные кассы. С 1 июня 1997 г. коммерческим банкам установлен лимит минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня для обеспечения своевременной выдачи денег со счетов юридических лиц независимо от их организационно-правовой формы, а также со счетов по вкладам граждан.

В 2009 году в целом по Российской Федерации наличный денежный оборот, проходящий через кассы учреждений Банка России и кредитных организаций, под воздействием, главным образом, роста номинальных денежных доходов населения и потребительских цен увеличился за год на 32,5%, что на 5,9 процентного пункта выше роста в 2008 году.

Безналичный оборот — движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждении, зачет взаимных требовании. Развитие кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждении привели к возникновению такого обращения.

Безналичное обращение  имеет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения.

Между налично-денежным и безналичным оборотом существуют взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении. В 2002 году темпы роста объемов наличного денежного оборота (132,5%) были выше темпов роста объемов безналичных платежей (122%).

Таким образом, наличное и безналичное обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования. Изменение объема денежной массы в обращении и состояние денежного обращения в целом во многом зависят от уровня развития платежной системы и скорости обращения денег.

Платежная система – это совокупность инструментов и методов, которые применяются в хозяйстве для перевода денег и осуществления расчетов между юридическими и физическими лицами. Она находится под общим руководством. Центрального банка РФ, который в соответствии с законодательством обеспечивает ее эффективность, стабильность, надежность и безопасность. Центральный банк РФ занимает особое место в платежной системе России.

Параллельно с активным развитием платежной системы  Банка России значительными темпами  развиваются частные платежные  системы, что позволяет кредитным организациям и их клиентам осуществлять выбор оптимальных вариантов проведения платежей с целью повышения их оперативности и сокращения издержек. Частные платежные системы динамично развиваются и ориентируются на внедрение современных технологий обработки расчетных документов, предоставление максимально полных и качественных расчетных услуг с целью привлечения клиентов. Если в межбанковских расчетах преобладают электронные платежи, то в системах расчетов между клиентами одного подразделения кредитной организации значительную долю составляют платежи с использованием бумажной технологии, так как скорость их проведения, как правило, удовлетворяет требованиям клиентов. Средние фактические сроки осуществления расчетных операций в бумажной технологии на внутрирегиональном уровне составили 1,1 дня, на межрегиональном уровне - 4,8 дня. В целях демонополизации системы расчетов в России и создания условий для развития альтернативных услуг частного сектора, Банк России ввел с 1 января 1998 года плату за предоставление расчетных услуг. В целях дальнейшего планомерного совершенствования платежной системы, Банком России отрабатываются методологические и практические решения, направленные на внедрение системы валовых расчетов в режиме реального времени.

2.2 Управление  денежными потоками: теоретические аспекты

Среди главных проблем  российской экономики многие экономисты выделяют дефицит² денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов. Поскольку финансовые инструменты и технологии всегда опираются на разработки финансовой науки и практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых ресурсов. С другой стороны, управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности. Задачей финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия. Стратегический и тактический аспекты финансовой политики тесно взаимосвязаны: правильный выбор стратегии создает

^{________________________________________________}

 ² Дефицит -  термин, означающий недостачу, недостаточность.

благоприятные возможности для решения тактических задач.

Дело в том, что финансовая тактика:

1) охватывает ряд конкретных  практических мер, способов и  приемов реализации выбранной  финансовой стратегии;

2) подчинена стратегии и в то же время корректирует отдельные направления использования и накопления финансовых ресурсов в рамках коротких отрезков времени;

3) обеспечивает реализацию  стратегических целей предприятия  с наименьшими затратами времени и ресурсов в текущем периоде.

Отсюда видно, что управление денежными потоками можно отнести  к тактическому направлению финансовой политики предприятия.

Финансовые  ресурсы и денежный поток.

Финансовые ресурсы, относящиеся  к сфере распределения, являются важным элементом воспроизводства и составляют основу системы управления материальными и денежными потоками предприятия. Финансовые ресурсы предприятия находятся в постоянном движении, управление которым и осуществляется в рамках финансового менеджмента. В свою очередь, денежные потоки предприятия представляют собой движение (притоки и оттоки) денежных средств на расчетном, валютном и иных счетах и в кассе предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, в совокупности составляя его денежный оборот. Вот почему темпы стратегического развития и финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько притоки и оттоки денежных средств синхронизированы между собой во времени и по объемам, поскольку высокий уровень такой синхронизации и обеспечивает ускоренную реализацию выбранных целей. Действительно, рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. При этом любое нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке и т.п. Даже у предприятий, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. С другой стороны, управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и уменьшения потребности в заемных источниках денежных средств. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками. Данная система создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности.