Особенности налогообложения доходов и операций с государственными и муниципальными ценными бумагами налогом на прибыль

 

         Содержание

 

Введение           3

1. Государственные ценные бумаги      6 
2. Муниципальные ценные бумаги      11
3. Налоговый учет ценных бумаг      16
4. Особенности налогообложения доходов и

операций  с государственными и муниципальными

ценными бумагами налогом  на прибыль     18

Практическая часть         29

Заключение          34

Список использованной литературы      35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В целях налогообложения  ценные бумаги подразделяются на две  категории: обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг (ст. 280 НК РФ). Прибыль от операций с  ценными бумагами одной категории  не может сальдироваться с убытком  от операций другой категории.

Обращающимися на организованном рынке (ОРЦБ) признаются ценные бумаги, одновременно отвечающие следующим  трем условиям (п. 3 ст. 280 НК РФ):

— если они допущены к  обращению хотя бы одним организатором  торговли, имеющим на это право  в соответствии с национальным законодательством;

— если информация об их ценах (котировках) публикуется в СМИ (в  том числе электронных) либо может  быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение  трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

— если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено  соответствующим национальным законодательством.

Налогообложение доходов  от операций с ценными бумагами характеризуется  как система, которая регулируется законодательной базой, в состав которой входит НК РФ. Чтобы правильно  рассчитать налоговые обязательства  по операциям с ценными бумагами, нужно точно определить дату совершения сделки. Если ценную бумагу реализуют  на бирже, то датой совершения сделки купли-продажи надо считать дату проведения торгов. А если ценная бумага продана вне организованного  рынка, датой совершения сделки считается  дата подписания договора, в котором  определены все существенные условия  передачи ценной бумаги. Акции, которые  не допущены к биржевой торговле, отражаются в учете по первоначальной стоимости (п. 21 ПБУ 19/02), но из этого правила  есть исключение.

       Для целей налогообложения выделяют два вида ценных бумаг в зависимости от доходов, которые можно по ним получить:

- долевые – по данным ценным бумагам доходом выступают дивиденды и увеличение стоимости ценных бумаг (акции);

- долговые – по данным ценным бумагам доходом выступают процент, дисконт и рост стоимости ценных бумаг (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты).

Доходы и расходы от операций с ценными бумагами можно  подразделить на два вида:

— пассивные доходы и  расходы – это доходы, не связанные с реализацией ценных бумаг. Эти доходы учитываются при нахождении ценной бумаги на балансе, они представляют собой проценты, дисконт, дивиденды по приобретенным акциям, а также результат от переоценки ценных бумаг;

— активные доходы и расходы  – выявляются в момент реализации ценных бумаг.

Сумма прибыли, исчисленная  как разница между ценой реализации (выбытия) и ценой приобретения ценной бумаги с учетом затрат, уменьшается (увеличивается) на сумму положительного (отрицательного) сальдо от данной переоценки в доле, приходящейся на реализованные  ценные бумаги.

Ценные бумаги подразделяются на:

— идентичные – это ценные бумаги, имеющие одинаковые основные характерные для них признаки, а именно: вид бумаги, валюта платежа, номинал, вид заявленного дохода, срок и условия обращения;

— однородные – которые удостоверяют одинаковые имущественные права, то есть долговые и долевые ценные бумаги;

— аналогичные – которые сопоставимы по виду ценной бумаги, условиям обращения и виду дохода.

Поэтому налоговый учет следует  вести по каждой сделке с ценными  бумагами, принимая во внимание их вид, эмитент, серию, доходность, а также  иные признаки, которые позволяют  определить рыночный аналог этих ценных бумаг. Если в текущем налоговом  периоде организация получила доходы от выбытия ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, она сможет уменьшить прибыль  от таких ценных бумаг на убыток от досрочного погашения ценной бумаги. Но если такой прибыли не существует, тогда у организации есть право  уменьшить прибыль от выбытия  ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг на сумму убытка от досрочного погашения в последующих налоговых периодах. Причем уменьшать прибыль от выбытия необращающихся ценных бумаг в последующих налоговых периодах можно не более чем на 30 процентов.

Для целей налогообложения  дивиденды по ценным бумагам признаются по мере поступления денежных средств  на расчетный счет (в кассу).

Ценные бумаги НДС не облагаются (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ). Поэтому отражать входящий НДС по ним не нужно. С 1 января 2007 года вступают в силу изменения, внесенные в главу 23 НК РФ, согласно которым изменяется порядок определения дохода (убытка) по операциям купли-продажи ценных бумаг. Если кроме операций с ценными бумагами, по которым налогоплательщик может документально подтвердить расходы, осуществлялись также операции, по которым расходы не могут быть подтверждены, доходы по таким операциям, принимаемые для определения налоговой базы, уменьшаются на суммы имущественных налоговых вычетов с учетом времени нахождения ценных бумаг в собственности налогоплательщика. При этом налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется не по каждой конкретной сделке отдельно, а исходя из общей суммы доходов по совокупности сделок за налоговый период.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Государственные ценные бумаги

Российской Федерации  признаются ценные бумаги, выпущенные от имени субъектов Российской Федерации.

Доходы в виде процентов  по государственным ценным бумагам  облагаются налогом на прибыль по ставкам 24, 15 и 0 процентов. Особенности  имеет также и порядок определения  налоговой базы по операциям с  такими ценными бумагами.

Государственными ценными  бумагами могут быть только эмиссионные  ценные бумаги (облигации), удостоверяющие право их владельца на получение  от эмитента денежных средств. Или в  зависимости от условий эмиссии  этих ценных бумаг, иного имущества, процентов, установленных от номинальной  стоимости, либо иных имущественных  прав в сроки, предусмотренные условиями  эмиссии (ст. 2 Федерального закона от 29 июля 1998 г. № 136'ФЗ "Об особенностях эмиссии  и обращения государственных  и муниципальных ценных бумаг").

Ценные бумаги, не отвечающие перечисленным требованиям, не признаются государственными в целях налогообложения  прибыли. Порядок налогообложения  таких бумаг аналогичен порядку  налогообложения корпоративных  ценных бумаг.

Доходы в виде процентов  по долговым ценным бумагам и доходы от реализации ценных бумаг налогом  на прибыль облагаются по-разному.

Если государственные  ценные бумаги в этом перечне не назван и доходы в виде процентов, облагаемые по пониженной ставке налога на прибыль, выплачивает российская организация (платежный агент), то она  и должна удержать сумму налога.  

 Эмитентами ценных  бумаг субъектов Российской Федерации  выступают органы исполнительной  власти субъектов Российской  Федерации. Исполнение обязательств  эмитентов по ценным бумагам  осуществляется согласно условиям  выпуска этих ценных бумаг  за счет средств казны субъектов  Российской Федерации. 
         Российским законодательством закреплено право выпуска внешних облигационных займов органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации путем размещения на международных финансовых рынках облигационных займов. Для привлечения внешних источников финансирования дефицита бюджетов этим правом могут пользоваться только те субъекты Федерации, которые соблюдают требования к объему заимствований и объему расходов на погашение и обслуживание всех видов долговых обязательств. 
Общая характеристика государственных ценных бумаг. Государственные ценные бумаги - это форма существования государственного внутреннего долга; это долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает государство.

Государственные ценные бумаги в Российской Федерации являются наиболее цивилизованным рыночным способом формирования государственного долга. Они обеспечивают кассовое исполнение государственного бюджета путем  покрытия коротких разрывов между доходами и расходами, возникающими из-за несовпадения во времени налоговых поступлений  и расходов бюджета. Кроме того, они выступают при проведении денежно-кредитной политики государства регулятором не только денежного обращения, но и развития экономики в целом, могут выступать в качестве залога по кредиту, представленному Центральным банком Российской Федерации Правительству Российской Федерации, по ссудам, взятыми коммерческими банками у Центрального банка Российской Федерации, а также по кредитам, получаемым предприятиями в коммерческих банках. Посредством вложения денег в государственные ценные бумаги мобилизуются средства для финансирования целевых государственных и местных программ, имеющих важное социально-экономическое значение.

Российский рынок государственных  ценных бумаг имеет недолгую историю. Как уже было отмечено, прежде выпускались  государственные выигрышные займы, приспособленные для обращения  в условиях плановой социалистической экономики. В настоящее время  рынок государственных ценных бумаг  представлен несколькими видами государственных долговых обязательств, которые во многом еще несут черты  переходного этапа к рынку.

По своей экономической  сути все виды государственных ценных бумаг являются долговыми ценными  бумагами, но на практике каждая самостоятельная  государственная ценная бумага получает свое собственное название, позволяющее  отличать ее от других видов облигации. Обычно кроме термина "облигация" используются термины "казначейский вексель", "сертификат", "заем" и др. Каждая страна использует свою терминологию для выпускаемых государственных  ценных бумаг.

Ценные бумаги государства  имеют, как правило, два очень  крупных преимущества перед любыми другими ценными бумагами и активами.

Во-первых, это самый высокий  относительный уровень надежности для вложенных средств и соответственно минимальный риск потери основного  капитала и доходов по нему.

Во-вторых, - наиболее льготное налогообложение по сравнению с  другими ценными бумагами или  направлениями вложений капитала. Часто  на государственные ценные бумаги отсутствуют  налоги на операции с ними и на получаемые доходы.

Размещение государственных  ценных бумаг обычно происходит через  центральные банки или министерства финансов. Основными инвесторами  в зависимости от вида выпускаемых  облигаций являются: население, страховые  компании, банки, инвестиционные компании и фонды.

Государственные ценные бумаги могут быть в бумажной (бланковой) или безбумажной формах, то есть в виде записей на счетах в уполномоченных депозитариях. Имеется четкая тенденция к увеличению выпуска государственных ценных бумаг в безбумажной форме.

Государственные ценные бумаги размещаются разнообразными методами: это аукционные торги, открытая продажа  всем желающим по установленным ценам, закрытое распространение среди  определенного круга инвесторов и т.д.

Государственные ценные бумаги, как правило, занимают ведущее место  на рынке облигаций, где их доля доходит  до 50%, а значит и на всем рынке  ценных бумаг, поскольку на последнем  преобладают облигации. В структуре  ГЦБ наибольший удельный вес имеют  среднесрочные и долгосрочные облигации, но по отдельным странам имеется  значительный разброс показателей, характеризующих место и структуру  рынка ГЦБ.

Каждая страна имеет свою сложившуюся историю и практику рынка ГЦБ, что находит отражение  в видах и формах выпускаемых  государственных облигаций, масштабах  национального рынка облигаций  и его участниках, порядке размещения облигаций и особенностях их налогообложения  и т.д.

Виды государственных  ценных бумаг.

Государственные ценные бумаги можно классифицировать:

1. По виду эмитента:

- ценные бумаги федерального  правительства;

- муниципальные ценные  бумаги или ценные бумаги других  уровней государственного управления;

- ценные бумаги государственных  учреждений;

- ценные бумаги, которым  придан статус государственных.

2. По форме обращаемости:

- рыночные ценные бумаги, которые могут свободно перепродаваться  после их первичного размещения;

- нерыночные, которые не  могут перепродаваться их держателями,  но могут быть через определенный  срок возвращены эмитенту.

3. По срокам обращения:

- краткосрочные, выпускаемые  на срок обычно до 1 года;

- среднесрочные, срок  обращения которых растягивается на период обычно от 1 до 5 - 10 лет;

- долгосрочные, т.е. имеющие  срок обращения обычно свыше  10 - 15 лет.

4. По способу выплаты  (получения) доходов:

- процентные ценные бумаги (процентная ставка может быть  фиксированной, т.е. неизменной  на весь период существования  облигации; плавающей и ступенчатой);

- дисконтные ценные бумаги, которые размещаются по цене  ниже номинальной, и эта разница  (дисконт) образует доход по  облигации;

- индексируемые облигации,  номинальная стоимость которых  возрастает, например, на индекс  инфляции;

- выигрышные, доход по которым выплачивается в форме выигрышей;

- комбинированные облигации,  по которым доход образуется  за счет комбинации ранее перечисленных  способов.

Следует также обратить внимание на то, что Федеральным законом  от 28 декабря 2002 г. N 185-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный  закон "О рынке ценных бумаг" и о внесении дополнения в Федеральный  закон "О некоммерческих организациях" подверглось корректировке понятие  облигации.

Облигация - эмиссионная  ценная бумага, закрепляющая право  ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный  в ней срок ее номинальной стоимости  или иного имущественного эквивалента.

Законом вместо понятия держателя  облигации было введено понятие  ее владельца. Было установлено, что  владелец облигации имеет право  на получение от ее эмитента помимо номинальной ее стоимости и процента также иного имущественного эквивалента. Доходом по облигации являются процент  и/или дисконт.

В настоящем Законе также  даются понятия выпуска и дополнительного  выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Напомню, что эмиссионная  ценная бумага - это любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

закрепляет совокупность имущественных и неимущественных  прав, подлежащих удостоверению, уступке  и безусловному осуществлению с  соблюдением установленных настоящим  Федеральным законом формы и  порядка;

размещается выпусками;

имеет равные объем и сроки  осуществления прав внутри одного выпуска  вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Понятие выпуска ценных бумаг  в связи с принятием названного Закона подверглось существенному  изменению. Так, если ранее под выпуском ценных бумаг понималась совокупность ценных бумаг одного эмитента, имеющих одинаковые условия эмиссии (первичного размещения), то в соответствии с произведенными данным Законом изменениями было конкретизировано, что ценные бумаги, попадающие в один выпуск, помимо того, что они предоставляют одинаковый объем прав их владельцам, должны иметь одинаковую номинальную стоимость.

Тем же Законом было введено  понятие дополнительного выпуска  эмиссионных ценных бумаг. Дополнительный выпуск эмиссионных ценных бумаг - это  совокупность ценных бумаг, размещаемых  дополнительно к ранее размещенным  ценным бумагам того же выпуска эмиссионных  ценных бумаг. Ценные бумаги дополнительного  выпуска размещаются на одинаковых условиях.

Итак, федеральными государственными ценными бумагами признаются ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации. Денежные средства, привлекаемые в результате размещения федеральных  государственных ценных бумаг, и  порядок их расходования определяются законодательством Российской Федерации.

На рынке федеральных  государственных ценных бумаг присутствуют следующие участники:

Эмитент.

В соответствии со статьей 2 Федерального закона "О рынке  ценных бумаг" эмитентом признается юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства  перед владельцами ценных бумаг  по осуществлению прав, закрепленных ими.

Решение об эмитенте ценных бумаг Российской Федерации принимается  Правительством РФ. Эмитентом ценных бумаг Российской Федерации выступает федеральный орган исполнительной власти, являющийся юридическим лицом, к функциям которого отнесены составление и исполнение федерального бюджета.

Министерство финансов РФ от лица Российской Федерации выступает  заемщиком, а генеральным агентом  по обслуживанию выпусков государственных  ценных бумаг является Центральный  банк Российской Федерации (Банк России).

Эмитентом на рынке государственных  ценных бумаг выступает государство  в лице Министерства финансов РФ. Первичное  размещение облигаций, так же как  и погашение, осуществляется Центральным  банком РФ по поручению Министерства финансов РФ.

Следует также сказать, что  в апреле 2005 года Правительство Российской Федерации утвердило положение  о составе, порядке и сроках представления  информации о долговых обязательствах, существующих в форме государственных  займов, осуществленных путем выпуска  ценных бумаг от имени Российской Федерации.

Информация о долговых обязательствах вносится в Государственную  долговую книгу в срок, определенный статьей 121 Бюджетного кодекса Российской Федерации.

Инвестор.

Инвестором на рынке государственных  ценных бумаг может быть любое  юридическое или физическое лицо, приобретающее облигации и имеющее  право на владение ими, резиденты  и нерезиденты РФ.

Контролирующий орган.

Контролирующим органом  на рынке государственных ценных бумаг выступает Банк России и  Министерство финансов.

Особенность рынка государственных  ценных бумаг состоит в том, что  он является только биржевым фондовым рынком. Участники этого рынка  называются дилерами. Основным дилером  на рынке государственных ценных бумаг является Банк России, который  действует на фондовом рынке по поручению  Министерства финансов РФ и отражает интересы государства. Остальные дилеры являются профессиональными участниками  рынка ценных бумаг.

2. Муниципальные ценные бумаги

 

Рынок муниципальных заимствований  в России начал развиваться в 1992 г.          Муниципальными ценными бумагами признаются ценные бумаги, выпушенные от имени муниципального образования. 
         Денежные средства, привлекаемые в результате размещения муниципальных ценных бумаг, и порядок их расходования  определяются федеральными законами и решениями представительных органов местного самоуправления, а исполнение обязательств эмитентов по ценным бумагам осуществляется в соответствии с условиями выпуска этих ценных бумаг за счет средств муниципальной казны. 
         Решение об эмитенте муниципальных ценных бумаг Российской Федерации принимается Правительством РФ. Эмитентом муниципальных ценных бумаг выступает исполнительный орган местного самоуправления, действующий на основе устава муниципального образования. 
Муниципальные ценные бумаги - это способ привлечения финансовых ресурсов местными органами государственной власти в случае дефицита местного бюджета или на внебюджетные цели путем выпуска долговых ценных бумаг.

Целями выпуска таких  бумаг могут быть покрытие временного дефицита местного бюджета; финансирование бесприбыльных объектов, требующих  единовременных крупных средств, которыми не располагает ежегодный бюджет; строительство, реконструкция и  ремонт объектов социального назначения.

Муниципальные ценные бумаги обычно выпускаются в виде муниципальных  облигаций, реже - векселей. Они имеют  статус государственных ценных бумаг  с точки зрения вопросов налогообложения  для юридических и физических лиц, а также порядка эмиссии  и обращения.

Основными инвесторами для  муниципальных ценных бумаг выступают  местное население, коммерческие банки, страховые и пенсионные фонды, другие организации и предприятия. Приобретение этих ценных бумаг выгодно для  инвесторов в связи с их более  высокой доходностью и надежностью. Обеспечением муниципальных ценных бумаг обычно являются доходы соответствующего бюджета в целом или их определенные виды, муниципальное имущество либо доходы от реализации инвестиционных проектов, под которые выпущены муниципальные  облигации.

Федеральным законом от 29 июля 1998 года N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных  и муниципальных ценных бумаг" деление государственных ценных бумаг в России имеет следующий  вид:

- федеральные государственные  ценные бумаги, т.е. ценные бумаги выпускаемые федеральным правительством;

- государственные ценные  бумаги субъектов Российской  Федерации, т.е. ценные бумаги, выпускаемые этими субъектами  государственного управления;

- муниципальные ценные  бумаги, т.е. ценные бумаги, выпускаемые  от имени муниципального образования.

Иначе говоря, юридический  статус государственных ценных бумаг  имеют лишь федеральные бумаги и  бумаги субъектов Федерации, а муниципальные  ценные бумаги лишены этого статуса.

Однако по существу все  перечисленные группы ценных бумаг  есть государственные бумаги, так  как они выпускаются от лица государственного органа управления.

Итак, муниципальные ценные бумаги - это способ привлечения  финансовых ресурсов местными органами государственной власти в случае дефицита местного бюджета или на внебюджетные средства путем выпуска  долговых ценных бумаг.

Существуют две главные  формы муниципальных займов:

- выпуск муниципальных  ценных бумаг;

- ссуды.

Муниципальные ценные бумаги, как было сказано ранее, обычно выпускаются  в виде муниципальных облигаций, реже - векселей.

Ссуды могут предоставляться  либо по бюджетной линии - бюджетные  ссуды вышестоящих бюджетов, либо коммерческими банками. В последнем  случае ссуда местным органам  власти обычно не отличается от аналогичных  ссуд другим предприятиям и организациям.

При выборе формы займа  решающее значение имеет, с одной  стороны, его стоимость, т.е. та плата, которую местный орган власти должен заплатить за привлекаемые ресурсы, а с другой - наличие в нужных размерах финансовых ресурсов на соответствующем  рынке капиталов.

В мировой практике выпуск муниципальных ценных бумаг является основной формой муниципального займа, поскольку это обходится дешевле, чем брать ссуду в коммерческих банках, за счет предоставляемых по этим ценным бумагам налоговых льгот.

Муниципальные ценные бумаги имеют статус государственных ценных бумаг с точки зрения вопросов налогообложения для юридических  и физических лиц, а также порядка  эмиссии и обращения.

Инвесторы. Как было отмечено ранее, основными покупателями муниципальных  ценных бумаг выступают местное  население, коммерческие банки, страховые  и пенсионные фонды, другие организации  и предприятия.

Доходность и надежность. Приобретение указанных ценных бумаг  оказывается привлекательным для  инвесторов по двум основным причинам:

- более высокая конечная  их доходность по сравнению  с банковскими депозитами за  счет налоговых льгот;

- более высокая надежность  этих ценных бумаг по сравнению  с размещением свободных денежных  средств в ценные бумаги акционерных обществ или в банки.

Еще большей надежностью, чем муниципальные ценные бумаги, обладают только ценные бумаги федерального правительства.

Обеспечением муниципальных  ценных бумаг обычно являются доходы соответствующего бюджета в целом  или их определенные виды, муниципальное  имущество либо доходы от реализации инвестиционных проектов, под которые  выпущены муниципальные облигации.

В качестве эмитентов муниципальных  облигаций могут выступать органы власти национально-государственных  и административно-территориальных  образований Российской Федерации:

- область - республика;

- район - округ;

- город.

Решение о муниципальном  займе и форме его выпуска, обычно в виде муниципальных облигаций, принимает руководящий орган  местного самоуправления. Размещение муниципального облигационного займа  осуществляется через один или несколько  уполномоченных на это коммерческих банков или же через другие коммерческие структуры. Выбор таких посредников  для размещения муниципальных займов должен осуществляться на конкурсной основе с учетом минимизации расходов местного органа власти на выпуск и  обращение облигаций. Уполномоченный банк (или банки) через свои отделения, отделения других банков или другие финансовые компании, с которыми он в свою очередь заключает договоры на размещение муниципального займа, реализует муниципальные облигации их конечным держателям, в первую очередь населению, различного рода финансовым фондам и др. Обычно муниципальные облигации являются свободно обращаемыми, т.е. их держатели могут свободно продавать и покупать облигации на биржевом или внебиржевом рынках ценных бумаг в течение всего срока, на который выпущен облигационный заем. По окончании срока облигации выкупаются (погашаются) эмитентом по их нарицательной стоимости (с выплатой соответствующего дохода, если это предусмотрено условиями займа).

Также как и облигации  предприятий, муниципальные облигации  могут выпускаться:

- именными и на предъявителя;

- на любые сроки (в  том числе сроком на один  год);

- без ограничений или  с ограничениями по возможности  обращения;

- под залог имущества  или без совершения залога (залог  при выпуске облигаций под  доходы от конкретных объектов);

- купонными и бескупонными;

- в качестве как серийных (погашение суммы внутри срока займа), так и срочных (с единым сроком погашения: с фондом погашения или без него);

- с фиксированным и  колеблющимся процентом;