Финансовые ресурсы организации, их состав и планирование

Содержание

Введение  …………………………………………………………………………………..3

Теоретическая часть………………………………………………………………………6

1. Финансовые ресурсы организации их состав, структура,

использование и пути улучшения…………………… …………………………………6

1.1 Формирование и распределение финансовых ресурсов

Организации. Использование финансовых ресурсов..…………………………………6

2. Анализ финансовых ресурсов предприятия и пути

 улучшения  использования……………………………………………………………...13

Практическая  часть ……………………………………………………………………...23

2. Финансовые  ресурсы ООО «Интерпрофи М»  ……………………………………...23

2.1 Характеристика финансовых ресурсов ООО «Интерпрофи М» …………………23

2.2 Анализ использования финансовых ресурсов ООО «Интерпрофи М» …..……...38

Заключение ………………………………………………………………………………55

Глоссарий…………………………. …………………………………………………….59

Список используемых источников …………………………………………………….62

Приложение А…………………………………………………………………………....66

Приложение Б…………………………………………………………………………....70

Приложение В…………………………………………………………………………....72

Приложение Г…………………………………………………………………………....73

Приложение Д…………………………………………………………………………....74

Приложение Е…………………………………………………………………………....75

Приложение Ж...………………………………………………………………………....76

Введение

Финансовые ресурсы  - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные  для обеспечения его эффективной  деятельности, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.

Формирование  и использование финансовых ресурсов предприятия сопряжено с высоким коммерческим риском, влияние которого на  деятельность хозяйствующих субъектов  в практике российского финансового рынка недостаточно учтено. Значительно понизить  риски  возможно,  используя современные эффективные методы финансового управления, планирования и контроля.¹.

Особенности формирования и использования финансовых ресурсов предприятия в условиях рынка. Считается, что одним из наиболее удачных определений финансовых ресурсов является следующее: финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в  зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный  капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при  сохранении отраслевых структур) , долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств - основных и  оборотных - которые инвестированы  в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной  продукции (оказанных услуг) , различные  части которой в процессе распределения  выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным  образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и  амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают: - выручка от реализации выбывшего имущества, - устойчивые пассивы, - различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т.д.) , - мобилизация  внутренних ресурсов в строительстве  и др.²

Целью данной работы является анализ финансовых ресурсов деятельности предприятия изучение их источников и методов распределения финансовых ресурсов на примере отдельно взятой компании.

Для достижения указанной  цели в работе поставлены следующие задачи:

1. Провести предварительную характеристику финансового состояния по данным отчетности предприятия, проанализировав:

• состав и структуру финансовых ресурсов предприятия и их источников

• состав и структуру оборотных активов по степени риска
• дебиторскую и кредиторскую задолженность.

2. Провести анализ ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, оборачиваемости активов предприятия.

3. Дать обобщающий анализ финансовой устойчивости предприятия.

Объектом исследования дипломной  работы является Общество с ограниченной ответственностью «Интерпрофи М». Анализируемое предприятие занимается оптовой розничной торговлей непродовольственными товарами, основную долю в которых занимают автомобильные запчасти.

Для финансирования своей  деятельности и активного участия  в других проектах ООО «Интерпрофи  М» пользуется заемными средствами в  виде кредитов. Первоочередной становится задача эффективно распорядиться имеющимися финансовыми ресурсами.

Отсюда следует необходимость  периодического проведения анализа  финансовых ресурсов организации для того, чтобы оценить способность организации погашать свои обязательства, которая зависит от величины собственных средств. Имеет смысл также, понять, насколько эффективно организация использует источники увеличения финансовых ресурсов и насколько рационально распоряжается собственными средствами.

Теоретическая часть

1.  Финансовые ресурсы организации их состав, структура использование и пути улучшения

Формируются финансовые ресурсы за счет собственных и привлеченных денежных средств.

Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия  является уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов  учредителей (или выручки от продажи  акций).

Основным источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы (прибыль) от основной и других видов  деятельности, внереализационных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового  коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и  другие капиталы, долгосрочные займы  и постоянно находящуюся в  обороте предприятия кредиторскую задолженность.

Финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке с  помощью продажи акций, облигаций  и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием; дивидентов по ценным бумагам  других предприятий и государства; доходов от финансовых операций; кредитов.

Финансовые ресурсы могут поступать  в порядке перераспределения  от ассоциаций и концернов, в которые  они входят, от вышестоящих организаций  при сохранении отраслевых структур, от страховых организаций.

В отдельных случаях предприятию  могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств государственного или  местного бюджетов, а также специальных  фондов. Различают: 
- прямые субсидии - государственные капитальные вложения в объекты, особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые; 
- непрямые субсидии, осуществляемые средствами налоговой и денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и льготных кредитов.

Совокупность финансовых средств  предприятия принято подразделять на оборотные средства и инвестиции.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых  для формирования и обеспечения  кругооборота производственных оборотных  фондов и фондов обращения. 

Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и  денежные средства в кассе и на счетах.

Фонды обращения связаны с обслуживанием  процесса обращения товаров, они  не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После  изготовления продукции и ее реализации стоимость оборотных средств  возмещается в составе выручки  от реализации продукции (работ, услуг). Это способствует постоянному возобновлению  процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств  предприятия. В своем движении оборотные  средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

Для обеспечения бесперебойного выпуска  и реализации продукции, а также  в целях эффективного использования  оборотных средств на предприятиях, осуществляется их нормирование.

На практике применяют три метода нормирования оборотных средств: 
1) аналитический - предусматривает тщательный анализ наличных товарно-материальных ценностей с последующим извлечением из них избыточных; 
2) коэффициентный - состоит в уточнении действующих нормативов собственных оборотных средств в соответствии с изменениями показателей производства; 
3) метод прямого счета - научно обоснованный расчет нормативов по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

Рисунок 1 - Элементный состав оборотных средств предприятия

Инвестиции - это долгосрочные вложения капитала в объекты предпринимательской  и других видов деятельности с  целью получения дохода (прибыли). Различают внутренние (отечественные) и внешние (иностранные) инвестиции. Внутренние инвестиции подразделяются на:

• финансовые инвестиции - это приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг, вложение денег на депозитные счета в банках под проценты и др.;
• реальные инвестиции (капитальные вложения) - это вложение денег в капитальное строительство, расширение и развитие производства;
• интеллектуальные инвестиции - подготовка специалистов, передача опыта, лицензий, «ноу-хау» и др.

Внешние инвестиции делятся на:

• прямые, дающие инвестору полный контроль над деятельностью иностранного предприятия;
• портфельные, обеспечивающие инвестору право на получение лишь дивидентов на приобретенные акции зарубежных предприятий.

Объектами инвестиционной деятельности являются: основной капитал (вновь создаваемый  и модернизируемый), оборотный капитал, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, интеллектуальные ценности.

Одна из наиболее важных хозяйственных  задач, которую должны решать предприятия - это выгодное вложение финансовых ресурсов с целью получения максимального дохода. Инвестиционная политика определяет наиболее приоритетные направления вложения капитала, от которых зависит эффективность хозяйственной деятельности, обеспечение наибольшего прироста продукции и дохода на каждый рубль затрат.

В настоящее время наибольшую часть  инвестиций предприятия направляют в капитальное строительство  на расширенное воспроизводство  основных фондов и объектов социальной инфраструктуры. К основным формам воспроизводства основных фондов относят: техническое перевооружение, реконструкцию  и расширение действующих предприятий, новое строительство.

При отсутствии проекта капитальных  вложений лучший способ - это хранить  деньги на депозитах надежного банка  или приобрести контрольный пакет  акций перспективного предприятия, благодаря чему можно оказывать  прямое влияние на работу этого предприятия  и направлять его инвестиции с  выгодой для себя.

При оценке целесообразности инвестиций устанавливают ставку дисконта (капитализации), т.е. процентную ставку, характеризующую  норму прибыли инвестора (относительный  показатель минимального ежегодного дохода). С помощью дисконта (учетного процента) определяют специальный коэффициент  дисконтирования (основанный на формуле  сложных процентов) для привидения инвестиций и денежных потоков в  разные годы к нынешнему моменту.

Эффективность работы каждого предприятия  во многом зависит от полной и своевременной  мобилизации финансовых ресурсов и  правильного их использования для обеспечения нормального процесса производства и расширения производственных фондов. В этой связи, для каждого предприятия большое значение имеет правильная организация финансовой работы

Финансовая работа представляет собой  систему экономических мероприятий по определению финансовых ресурсов в объемах, необходимых для обеспечения выполнения планов экономического и социального развития предприятий, осуществления контроля за их целевым и эффективным использованием.

Основными задачами финансовой работы являются:

• мобилизация финансовых ресурсов в размере, необходимом для обеспечения  нормального процесса производства и расширения производственных фондов в объемах, установленных планами,

• изыскание путей увеличения прибыли  и повышения рентабельности производства,

• своевременное выполнение обязательств перед различными звеньями финансово кредитной системы перед бюджетом по внесению установленных налогов и платежей, перед централизованными внебюджетными фондами - по оплате установленных платежей, перед банками - по возврату кредитов и уплаты процентов за них,

• своевременное выполнение обязательств перед поставщиками по оплате товарно-материальных ценностей, перед работниками —  по оплате их труда,

• контроль за сохранностью, использованием оборотных активов и ускорением их оборачиваемости,

• контроль за рациональным и целевым  использованием финансовых ресурсов

Финансовая работа состоит из:

• финансового планирования и прогнозирования,

• оперативной финансовой работы,

• анализа и контроля за финансовой деятельностью предприятий.

 Финансовое планирование, являясь  одной из важнейших функций  управления предприятием, предусматривает  составление финансовых планов (включая кредитные и кассовые) и других финансово-экономических расчетов по определению затрат и источников покрытия по различным сферам деятельности предприятия.

Назначение прогнозирования и  планирования использования финансовых ресурсов состоит в определении  потребностей предприятий в финансовых ресурсах в размерах, необходимых для выполнения плана экономического и социального развития, а также изыскании резервов увеличения доходности и повышения рентабельности предприятия.

Финансовая работа в предприятиях, практически, выражается в определении размера выручки от реализации продукции, от предоставления услуг на сторону и конечных результатов деятельности предприятия, в распределении полученных доходов по соответствующим каналам, в установлении потребности в оборотных активах, капитальных вложениях, капитальном ремонте и источниках их покрытия, в составлении финансового плана (баланса доходов и расходов). Кроме того, к финансовой работе относятся: составление смет по содержанию детских дошкольных учреждений, объектов жилищно-коммунального хозяйства, разработка и доведение до производственных подразделений и различных служб предприятия лимитов затрат, норм расхода материалов и ценностей, разработка и осуществление различных мероприятий, направленных на увеличение денежных доходов и накоплений, а также на повышение эффективности производства.

Оперативная финансовая работа состоит  из комплекса мероприятий по мобилизации финансовых ресурсов, необходимых для осуществления бесперебойного процесса производства и реализации продукции, расчетов и своевременного выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, централизованными фондами, поставщиками, работниками предприятия и т.д. Конкретно текущая финансовая работа выражается в своевременности оформления продаваемой продукции и взимании платы за нее с покупателей, взимании просроченной дебиторской задолженности, получении средств в порядке возмещения за погибшее имущество, кредитов банка, а также в перечислении платежей в бюджет, органам страхования, в погашении ссуд банка и процентов по ним, в осуществлении расчетов с поставщиками, в получении средств на оплату труда и другие хозяйственные расходы и т.д.

Финансовый контроль за деятельностью  предприятий выражается в проверке выполнения финансовых, кредитных и  кассовых планов, целевого использования средств, платежеспособности предприятия и т.д. Осуществляется он путем проверки своевременности и правильности проведения финансово-кредитных операций, анализа месячных, квартальных, годовых балансов и отчетов.

Финансовый контроль за деятельностью  предприятий в течение года имеет  своей целью проверку своевременности  и полноты поступления средства, правильности их расходования в соответствии с планом и финансовыми обязательствами, вскрыть нарушения, выявить резервы увеличения финансовых ресурсов.

Осуществляя контроль и анализ финансовой деятельности предприятий за год, устанавливают степень выполнения финансового плана по прибыли, по отдельным видам доходов и расходов денежных средств, эффективность использования оборотных активов, платежеспособность предприятия, ликвидность его баланса, а также финансовую устойчивость работы

Результаты  контроля и анализа, как правило, используются руководителями предприятий для принятия мер по улучшению финансовой работы в следующем периоде.

Распорядителем финансовых ресурсов, денежных средств и товарно-материальных ценностей, принадлежащих предприятию, является его руководитель, имеющий право первой подписи на всех денежных и расчетно-платежных документах.

1.2 Анализ финансовых ресурсов предприятия и пути улучшения использования

Сама процедура проведения анализа на предприятии представляет собой бизнес-процесс и характеризуется следующими составляющими:

1. Период анализа – временной период, за который проводится анализ определенных данных. Для проведения конкретного план-фактного анализа его период должен совпадать с периодом (горизонтом и шагом) планирования по соответствующему объекту планирования: доходы и расходы, движения денежных средств, движения ТМЦ.
2. Участники анализа – лица, ответственные за проведение процедуры анализа. Регламентом может быть определено, что эти лица (или некоторые из них) объединены в Бюджетный комитет.
3. Документы для анализа – управленческие, бухгалтерские и иные отчеты, используемые в процедуре анализа.
4. Этапы анализа – последовательные логически связанные шаги, из которых состоит процедура анализа. Конкретный набор этих шагов определяется спецификой предприятия, но в общем случае можно выделить следующие этапы анализа:
1. Предоставление информации
2. Анализ информации
3. Подготовка исходной информации для корректировки целей/планов.

Финансовый анализ ведется на базе:

1. учетной информации по фактам хозяйственной деятельности;
2. планируемым данным (как правило, агрегированным по статьям).³

На основе анализа можно сформировать обоснованное и своевременное управленческое решение по корректировке оперативных планов (целей)

Можно выделить следующие  группы методов анализа:

1. Структурный анализ

Суть данного  метода заключается в следующем: Рассматривается показатель, имеющий определенную внутреннюю структуру, то есть состоящий из нескольких частей (элементов).

1. Оцениваются доли каждой (или некоторых интересующих) из частей в общем значении показателя.
2. Делается вывод о том, какие из частей внесли наибольший (или наименьший) вклад в конечное значение показателя.

Вертикальный  структурный анализ.

При данном методе анализа изучаются бюджеты или  иные отчеты, сформированные на основе бюджетов, за период на предмет того, какие доли в общей величине бюджета (итоговой суммы по отчету) имеют  входящие в него статьи.

Примеры вертикального  анализа:

Вертикальный анализ Бюджета по Балансу представлен в таблице 1. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках приведен в таблице 2.

Таблица 1 - Пример вертикального анализа Бюджета по Балансу:

Таблица 2 - Пример вертикально анализа ОПиУ

1. Горизонтальный структурный анализ.

Данный метод  анализа позволяет выявить тенденцию  изменения во времени отдельных  статей и их групп в общем изменении  валюты бюджета. В основе этого  анализа  лежит измерение относительного прироста (снижения) статей в измеряемом (плановом) периоде относительно предыдущих (текущего).

Существует два  основных алгоритма проведения горизонтального  анализа:

Базисный: значение показателя в каждом из последующих  периодов сравнивается со значением  в первом (базисном) и рассматриваемых периодов, берущимся равным

100% отражен в таблице 3.

Таблица 3 – пример базисного горизонтального анализа бюджета продаж

Цепной: значение показателя в каждом из последующих периодов сравнивается со значением в предшествующем ему периоде, берущимся равным 100% отражен в таблице 4.

Таблица 4. Пример цепного горизонтального анализа Бюджета Продаж.

2. Факторный анализ

Суть данного  метода заключается в следующем:

1. На основе полученных данных за период (как фактических, так и плановых) по определенным алгоритмам сравниваются между собой различные статьи бюджетов всех типов.
2. Найденные соотношения формируют группу показателей (коэффициентов, индексов).
3. Рассчитанные значения показателей сравниваются между собой и/или со значениями, принятыми в качестве нормативных (желаемых, допустимых или критических).

Цель проведения данного анализа: