Теоретические аспекты инвестиционной деятельности Республики Казахстан

Содержание

Введение              3

Введение

Актуальность исследования. Развитие экономики Республики Казахстана подошло к этапу, когда реализация макроэкономической политики создала  условия и предпосылки для  стабильного развития национальной экономики. Повышение конкурентоспособности казахстанской экономики до уровня 50 наиболее развитых стран, несомненно, является достойной и исполнимой стратегией для государства на ближайшие годы. Многоплавность понятия «конкурентоспособность» в контексте национального развития, помимо прочего подразумевает целостность, надежность и устойчивость хозяйственно-политической системы страны по отношению к воздействиям внутренней и внешней среды, основанные на управляемости внутренними экономическими процессами.

Актуальность новых  подходов решения социально-экономических  проблем и формирования долгосрочных стратегий направленных на качественный рост национальной экономики обусловлены  изменившимися условиями международной  конкуренции конкуренции, проводимой правительством политики открытости рынка и самостоятельности субъектов хозяйствования, влиянием сложившихся на этапе перехода к рынку юридических и экономических факторов. Исследуемая проблема относится к разряду проблем совершенствования деятельности на макроуровне и ее актуальность является константой по мере развития экономики.

В решении стратегических задач углубления производственной и социальной ориентации развития экономики  Казахстана на современном этапе  особая роль принадлежит развитию инновационного сектора экономики. Тематика инновационного развития нуждается в дополнительном исследовании с учетом роли, которую предстоит сыграть государственной политике поддержки инноваций. Если в среднесрочном периоде представляется состоятельной концепция привлечения зарубежных инновационных компаний, то в долгосрочной перспективе возможны сценарии более фундаментального и поэтапного построения интеллектуальной инфраструктуры с учетом специфики экономики Казахстана.

В среднесрочном периоде  для Казахстана характерны следующие внутренние макроэкономические тенденции:

1. Дальнейшее освоение сырьевых ресурсов, причем не только минеральных, но также сельскохозяйственных лесных и водных;
2. Обострение инфраструктурных (в первую очередь энергетических и транспортных) ограничений развития большинства регионов;
3. Благоприятная ситуация по привлечению малоквалифицированных трудовых ресурсов, как собственных, так и из ближнего зарубежья;
4. Быстрое развитие рынка недвижимости и нарастание несбалансированности финансового сектора;
5. Перенос акцента с количественных параметров на качественные показатели развития экономики и уровня жизни.

Изменение ресурсодобывающей  ориентации промышленности Республики Казахстан на перерабатывающую потребует  большого объема сторительно-монтажных работ.

Сейчас перед предприятиями  данной отрасли стоят стратегические задачи по интенсификации производства, внедрению передовой технологии, доведению конкурентоспособности  продукции до мировых стандартов. При формировании стратегии предприятий  для решения поставленных задач необходимо оценить адекватность своей деятельности новым условиям, определить потенциальные возможности своего развития. Такой переход должен быть применим ко всем параметрам деятельности предприятия в условиях рыночных отношений: конкурентоспособности продукции, имеющимся ресурсным возможностям, затратам и расходам.

Для успешного развития Казахстану необходимо создать современную  конкурентоспособную экономику. Стратегия  реформирования казахстанской экономики  исходит из того, что переход к рыночной экономике состоялся. Современной модели экономики Казахстана присущи две особенности, характерные как для внешней, так и для внутренней политики.

Первая особенность  – активная позиция государства  в отношении расширения единого  экономического пространства, развития интеграционных процессов, создании межгосударственных органов, координирующих экономическую политику различных региональных объединений.

   Вторая особенность  – создание конкурентоспособной  экономики и механизма ее регулирования.

Экономический рост Казахстана зависит не только от имеющегося экономического потенциала, но и от оптимальности  отраслевой и региональной структуры  производства, развитости институциональной  среды.

Сегодня формирующийся  рынок при сохранении государственного регулирования должен инициировать структурную перестройку экономики с переориентацией ресурсов в отстающие сектора воспроизводственного комплекса – обрабатывающие, потребительские, в новые наукоемкие производства, инфраструктуру с освобождением экономики от нерентабельных предприятий.

Самой существенной проблемой  в структуризации экономики Казахстана была несовместимость многих текущих  задач и стратегических установок, взятых на вооружение в начале реформ – от социально-ориентированной  экономики до глобализации в области научно-технических целей. Это привело к весьма слабым темпам структурной перестройки. Новые реалии постоянно сталкиваются с сохраняющимся превалированием старых стандартов, кадровой некомпетентностью, несоответствием модернизации и реконструкции предприятий целевым направлениям в важнейших отраслях казахстанской экономики. Кроме того, снижение степени государственного вмешательства, принятие ряда решений, особенно в сфере предпринимательства, привело к значительному перекосу в инвестиционных ресурсах и как следствие – повышению издержек производства, что негативно сказалось на показателях макроэкономики.

Цель работы. Цель работы – определение на основе комплексного анализа, с учетом особенностей современной  политики экономического роста республики новых подходов к формированию стратегии развития государства в условиях рыночной экономики.

В соответствии с поставленной целью в работе ставятся и решаются следующие задачи:

1. Уточнить экономическое содержание и принципы формирования стратегии развития Республики Казахстан в условиях рыночных отношений;
2. Провести анализ становления и развития экономики Казахстана;
3. Проанализировать и определить наиболее существенные критерии конкурентоспособности страны, производимой в ней продукции в условиях открытости рынка товаров и услуг в Республике Казахстан;
4. Выявление актуальных проблем пропорциональности макроэкономического развития, управления и возможностей их преодоления в среднесрочной перспективе;
5. Определить пути снижения импортозависимости национальной экономики;
6. Определить направления формирования стратегии экономического роста Республике Казахстан.

Предметом и объектом работы  является совокупность теоретических, методологических и практических аспектов формирования стратегии экономического развития Республики Казахстан в условиях рыночных отношений.

Методология и методика работы. Методологическую основу работы составили основные положения экономической  теории, исследования отечественных  и зарубежных ученых по проблемам  рыночной экономики. Использованы Указы Президента Республики Казахстан, постановления Правительства, материалы Агентства по статистике РК по экономическому и социальному анализу.

Научная новизна исследования заключается в  разработке методических подходов по определению диспропорций развития экономики и эффективности инновационного развития Республики Казахстан с учетом специфики развития национальной экономики. В ходе диссертационного исследования получены следующие научные результаты:

• предложены меры по повышению управляемости и  устойчивости казахстанской экономики;
• предложена методика определения экономической устойчивости экономики;
• определены проблемы и перспективы стимулирования инновационного экономического роста национальной экономики;
• определены угрозы импортозависимости национальной безопастности и причины диспропорций в структуре экономики Казахстана;
• предложены мероприятия по снижению импортозависимости национальной экономики с учетом усилившейся международной конкуренцией;
• выявлена причина снижения удельного веса некоторых отраслей экономики в валовом внутреннем продукте;
• проведены оценка и анализ перспективных направлений развития экономики Республики Казахстан и предложены меры дальнейшего поступательного развития государства.

Практическая ценность исследования состоит в том, что основные результаты исследования могут быть использованы различными субъектами экономики Казахстана и позволят более эффективно планировать дальнейшую деятельность.

Практическая значимость диссертационной работы заключается  в использовании результатов исследования в создании условий для формирования и развития инвестиционного и индустриально-инновационного климата.

Степень научной разработанности  проблемы. Интерес к проблемам  экономического роста страны определен  тем, что без нее в рыночных условиях невозможна его целенаправленная деятельность. В связи с этим, он не угасает во все периоды развития экономики. От содержания экономической стратегии страны зависят:

– постановка конкретных задач, увязанных с общими целями страны;

– стимулирование инновационной деятельности;

– оценка сильных и слабых сторон страны с позиции ее конкурентоспособности и других факторов;

– определение альтернативных направлений внешнеэкономической деятельности;

– рациональное распределение  ресурсов.

Объем и структура  работы определены целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав, списка использованных источников, двух приложений, изложена на 71 странице, содержит 7 таблиц и 15 рисунков.

1  Теоретические аспекты инвестиционной деятельности Республики Казахстан

1.1  Инвестиционный рынок Казахстана

В условиях углубления рыночных преобразований в Казахстане одним  из определяющих факторов её развития и создания конкурентоспособного экономического потенциала является активизация инвестиционной деятельности посредством использования возможностей формирующегося инвестиционного рынка. На современном этапе инвестиционная сфера национальной экономической системы претерпевает коренные преобразования. Прежде всего, это связано с многообразием форм собственности и экономической самостоятельностью субъектов, в том числе, и их правом, выбирать самостоятельно направления использования своих инвестиционных ресурсов. Это обусловлено тем, что в рыночных условиях меняется не только содержание инвестиционной системы, но и стимулы, а также принципы ее функционирования. Трансформация системы формирования инвестиционных ресурсов в экономике заключается в изменении роли традиционных инвесторов, к которым относились государство, банки, и появлении новых, присущих рыночной экономике инвестиционных агентов, а также становлении новых принципов инвестиционного обеспечения экономического развития.[1,с.145]

В плане стратегического  развития до 2010 года государству отведена роль «локомотива» /1/, что подтверждается объемами выделенных средств и уставного капитала Институтов развития Казахстана, превысивших 3 млрд. долл., из них 33% в качестве  госинвестиций направлены  на реализацию индустриально-инновационной стратегии, что составило 6,1% от ВВП и 25% от объема бюджетных расходов. Государственные расходы составили 19,4% от общего объема инвестиций, в том числе 6,1% на развитие науки, производства и сферы услуг.

Источниками инвестиций в реальный сектор в развитых странах  служат кредитные ресурсы банков и средства, привлекаемые на фондовых рынках. Поддержкой технологическому развитию являются государственные заказы, целевое, или «грантовое», финансирование инновационных проектов и проектов в рамках госпрограмм и налоговые льготы для инновационных фирм и предприятий. Предоставление достаточных объемов финансирования фундаментальных и прикладных исследований, создание корпоративного сектора науки и наукоемких производств будет также содействовать становлению инновационных систем Казахстана. Изменения, произошедшие в структуре затрат по источникам финансирования НИОКР в 2004 - 2007гг. подтверждают определяющую роль государства в поддержке отечественной науки. Так, при двукратном росте внутренних затрат на науку, доля бюджетных средств в ее финансировании выросла с 39,8% до 49%, доля собственных средств предприятий, напротив, сократилась в 1,2 раза, средств заказчиков - на 6,1%, а иностранных средств – только на 1% .[2,с.23]

Согласно новой концепции  Правительства основными источниками  финансирования НИОКР и развития национальной инновационной системы являются: государство, НИФ и корпоративный сектор.

Финансирование прикладных НИОКР по новому закону о поддержке  инновационной деятельности предусматривает предоставление грантов /3/: 1) для групп ученых; 2) для отдельных ученых; 3) инновационные гранты. Заявленные проекты должны соответствовать цели и направлениям Стратегии инновационного развития, обладать интеллектуальной собственностью, инвестиционной привлекательностью, высоким научно-техническим уровнем и конкурентными преимуществами.

Все это свидетельствует о принципиальных изменениях в системе финансирования НИОКР и инноваций. Правительство Казахстана формирует новые механизмы координации и финансирования НИОКР. В новой модели функции управления развитием прикладных технологических исследований переходят от Министерства образования и науки РК к Министерству индустрии и торговли. Финансирование основывается на разделении науки на фундаментальные, прикладные исследования и опытно-конструкторские разработки. Согласно данным Правительства в 2008г. рост финансирования науки был кратен 1,2 в сравнении с 2007г. и составил 13,6 млрд. т. Бюджет научных исследований 5,92 млрд.т. распределился между фундаментальными и прикладными в соотношении 35,1 % к 64,9%.[3,с.145]

Новая схема финансирования НИОКР предполагает ориентированность научных организаций Мининдустрии и Минэнергетики и минеральных ресурсов на выполнение прикладных исследований (ПИ) и опытно-конструкторских работ (ОКР) с направлением на их поддержку порядка 5,1 млрд. т. в год. Национальный инновационный фонд поддержит ПИ и ОКР 1,2 млн. долл. Фонд науки направляет на фундаментальные и прикладные исследования около 1,2 млн. долл.

Институциональные изменения  в финансировании НИОКР и инноваций  вызваны расширением системы  бюджетного финансирования с привлечением средств Национального инновационного фонда, Казахстанского инвестиционного фонда и корпоративного сектора. В этой схеме к финансированию прикладных НИОКР будут привлечены средства корпораций. Специализированные рисковые исследования и разработки станут объектом венчурного финансирования и НИФ. Учитывая риски инновационных проектов Фонд создает систему венчурных фондов с капитализацией в 85 млн. долл. Фонд поддерживает компании на начальных этапах коммерциализации проектов в области биотехнологии, новых материалов и нанотехнологий, информационных технологий, альтернативной энергетики, технологий для нефтедобывающего и перерабатывающего секторов.

Фонд выдает гранты на НИОКР и пилотные образцы новых  продуктов, стартовый капитал для  высокотехнологичных компаний на стадии коммерциализации инноваций и выхода на внешние рынки, на развитие инновационной инфраструктуры, участвует в уставном капитале венчурных фирм.

С появлением венчурных  фондов функции НИФ ограничатся  некоторым участием в создаваемых фондах (49% уставного капитала) с правом продажи доли Фонда на фондовом рынке частным инвесторам. Его взаимодействие с другими институтами связано с участием Фонда науки в финансировании фундаментальных исследований, для прикладных исследований и ОКР предусмотрена грантовая поддержка. «Венчурные фонды» финансируют проекты фирм на стадии расширения. Банки подключаются к финансированию на заключительной стадии выпуска новой продукции. Таким образом, развитие финансовой инфраструктуры основывается на капитале венчурных фондов и частных инвесторов.[4,с.111]

Зоной венчурного финансирования будут фундаментальные и прикладные исследования в высокотехнологичных направлениях. В настоящее время НИФ учреждает пять венчурных фондов, в числе которых /4/: 1) фонд прямых инвестиций «Арекет» с капитализацией в 5 млн.долл.; 2) венчурный фонд «Адвант»; 3) Технологический фонд «Глотур» (управляющая компания «Глотур- инвест» 51%); 4) ВФ «Сентрас» - 5 млн.долл. (управляющая компания «Сентрас Секьюрити» - 5млн.долл; 5) «Halyk Private Equity» - 0,4 млн. Долл. и другие. Развитию венчурной индустрии способствует гибкая система налоговых льгот, ускоряющих их взаимодействие с предприятиями, с научными центрами. НИИ и инновационными фирмами.

На финансирование проектов предприятий традиционных отраслей направлена деятельность «Инвестиционного фонда Казахстана» с уставным капиталом в 23 млрд. тенге, или 165 млн. долл., задачей которого являются инвестиции в уставный капитал предприятий, использующих передовые технологии глубокой переработки сырья и материалов. Приоритетным для Фонда является развитие энергоемких производств, включая выпуск стройматериалов, стекольной продукции, керамических изделий, создание новых металлургических переделов, химия и нефтехимия, фармацевтическая промышленность, экспортоориентированные производства. Все приведенное выше подтверждает, что создаваемая в Казахстане новая система финансирования научной и инновационной деятельности выступает как одна из определяющих подсистем национальной инновационной системы страны.

Общие показатели, характеризующие источники средств для инвестиций показаны в таблице 1 .[5,с.89]

Таким образом, источники  средств для инвестиций имеют  тенденцию увеличения. Из рисунка 1 видно, что инвестиции в нефинансовые активы и в основной капитал на душу населения также за период с 2002 по 2008 год имеют тенденцию увеличения.

В январе – июне 2008 года инвестиции в основной капитал составили 151,2 млрд. тенге, что на 12,4% больше, чем  в январе – июне 2007 года. В структуре  инвестиций в основной капитал значительная часть приходится на средства предприятий и организаций частной формы собственности (56,4%), а также хозяйствующих субъектов других государств, осуществляющих деятельность на территории РК (26,4%). Доля государственного сектора составила 17,2%.

Таблица 1

Общие показатели, характеризующие  источники средств для инвестиций по РК

Рисунок 1 Динамика инвестиций на душу населения по РК

В январе – декабре 2008 года инвестиции в основной капитал  составили 3836,1 млрд. тенге (таблица 2), что  на 4,6% больше, чем в январе – декабре 2007

года. В структуре инвестиций в основной капитал значительная часть приходится на средства предприятий и организаций частной формы собственности (53,3%), а также хозяйствующих субъектов других государств, осуществляющих деятельность на территории РК (26,1%). Доля государственного сектора составила 20,6%.

На жилищное строительство  в январе – июне 2008 года направлено 238,8 млрд. тенге инвестиций, что на 5,1% больше. чем в январе – июне 2007 года. Предприятиями и организациями всех форм собственности и населением введено в эксплуатацию 2870 тыс. кв. метров общей площади жилых домов, что на 5,7% ниже уровня января – июня 2007 года.

На жилищное строительство  в январе – декабре 2008 года направлено 442,3 млрд. тенге инвестиций, что на 16,1% меньше, чем в январе – декабре 2007 года. Предприятиями и организациями  всех форм собственности и населением введено в эксплуатацию 6832 тыс. кв. метров общей площади жилых домов, что на 2,3% выше уровня января – декабря 2007 года.

Относительно 2003 года в 2008 году объем инвестиций в основной капитал увеличился на 188,89%.

В региональной структуре инвестиций в основной капитал наибольший удельный вес приходиться на Атыраускую область .

Таблица 2

Инвестиции в основной капитал по формам собственности  в РК, млн. тенге

25,8%; наименьший удельный  вес занимает Жамбылская область  – 0,9%. Региональная структура  инвестиций в основной капитал  показана в таблице 3.

Таблица 3

Региональная структура  инвестиций в основной капитал по РК