Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ формирования финансовых результатов

I. Цель, задачи и источники информации.

II.Анализ уровня, структуры и динамики прибыли.

Анализ факторов формирования прибыли от реализации продукции работ и услуг.

IV. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.

V. Оценка качества прибыли.

VI. Анализ рентабельности деятельности предприятия.

VII. Методика подсчёта резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности.

VIII Прогнозирование прибыли.

IХ. Анализ соотношения «издержки-объёмы-прибыль».

Цель, задачи и источники информации.

I. Конечным (положительным) финансовым результатом деятельности предприятия является- прибыль- основной источник развития предприятия и формирования государственного бюджета.

Цель анализа: выявить и оценить резервы прибыли и эффективность её использования.

Задачи:

Оптимизация плана прибыли;

Оценка его выполнения;
Выявление факторов формирования прибыли и их количественная оценка;
Оценка качества прибыли;
Выявление резервов роста прибыли;
Разработка мероприятий по реализации резервов.

Источники информации:

план экономического и социального развития (бизнес-план);

ведомость № 16

форма № 2 «Отчёт о прибылях и убытках»;
форма № 5-3 «Отчёт о затратах на производство и реализацию продукции (работ и услуг) предприятия;
форма № 1-к плановые и отчётные калькуляции единицы продукции.
данные бухгалтерского учета по счетам 46, 47, 48, 80

II. В практике планирования и учёта используются следующие показатели прибыли:

балансовая (прибыль отчетного года) в состав которой входят прибыль от реализации продукции (Т, Р, У), внереализационный результат, разница по процентам полученным и уплаченным, доходы от участия в других организациях, результат от прочей операционной деятельности;
налогооблагаемая прибыль – разность между БП и суммой налога на недвижимость, прибылью, облагаемой налогом на доход, льготируемой прибыли;
чистая прибыль - (БП - налоги и штрафы покрываемые за счёт прибыли оставшейся в распоряжении предприятия).

В том случае если предприятие убыточно, можно сделать вывод об отсутствии источника пополнения собственных средств для ведения им нормальной хозяйственной деятельности и наоборот.

Оценка выполнения плана по прибыли осуществляется путём сравнения плановых и отчётных показателей, а также показателей предыдущего периода. При оценке динамики прибыли необходимо показатель реализации с помощью индекса цен пересчитать в сопоставимый вид (показатель предыдущего периода разделить на индекс цен).

Затраты также приводятся в сопоставимый вид и корректируются на индексы цен сырья, материалов, топлива и др. или на индекс цен средств производства, а з/п работников – на индекс цен потребительских товаров

III. На изменение балансовой прибыли оказывают влияние многие факторы. (Рис. 1).

Факторы I порядка, а также составляющие 2,3,4,5 факторов рассматриваются путем сравнения соответствующих фактических и плановых (прогнозируемых) данных. Важным фактором формирования балансовой прибыли является прибыль от реализации продукции, работ, услуг. Ее величина зависит от: объема и структуры, себестоимости и цены реализуемой продукции:

П = ВР - С = VРП × Ц - С

Методику количественной оценки факторов прибыли рассмотрим на примере:

Показатели	План	План, пересчитанный на фактический объем продаж	Факт
1.Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, А и др.отчисления из ВР	95250	96600	99935
2.Тоже в условно- натуральном исчислении (туб)	159000	-	157600
3.Полная себестоимость реализованой продукции (ПС)	77350	78322	80639
4. Прибыль от реализации ПРУ (П)	17900	18278	19296

План по прибыли перевыполнен.

DП= П_ф – П_пл = 19296 – 17900 = + 1396 млн. руб.

Рис. 1

Перевыполнение прибыли произошло за счет:

1) объема и структуры

DП_v.уд= П_пл^vф – П_пл = 18278 – 17900 = + 378 млн. руб.

в том числе за счет объема реализованной продукции

DП_v= П_пл × (К_рп – 1)

где К_рп= VРП_ф / VРП_пл

Выполнение плана по объему реализованной продукции исчисляют сопоставлением фактического VРП с плановым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном (тыс. усл. банок) и в стоимостном (если продукция неоднородна по составу) с использованием базового (планового) уровня себестоимости отдельных изделий.

DП_v= 17900 × (157600/159000 – 1) = - 158 млн. руб.

за счет структуры

DП_уд= DП_v.уд –D П_v = 378 - ( - 158) = + 536 млн. руб.

2) полной себестоимости

DП_с = - (С_ф - С_пл^Vф) = - (80639 - 78322) = - 2317 млн. руб.

3) цен реализации

DП_ц = VРП_ф - VРП_ф^Цпл = 99935 - 96600 = + 3335 млн. руб.

Влияние изменения удельного веса (УД_i) отдельных продуктов определяется по формуле:

(УД_фi – УД_плi) × П_пл^¢

DП_удi = å (--------------------------- ) × VРП_общ.ф

100

где П_пл^¢ - сумма прибыли на единицу продукции;

VРП_общ.ф – фактический объем реализованной продукции в условно-натуральном выражении.

Например УД_ф продукции А – 30,77 ×УД_пл = 35,85. Плановая прибыль на 1 шт. 100 тыс. руб. Фактический общий объем реализованной продукции 157600 шт.

Отсюда влияние уменьшения удельного веса продукции А на сумму прибыли от реализации продукции равно:

(30,77 – 35,85) × 100

--------------------------- × 157600 = - 800608 тыс. руб.

100

Аналогично оценивается влияние структуры по другим продуктам.

Анализу подвергается также выполнение плана и динамика П от реализации отдельных изделий, факторная модель которой имеет следующий вид:

- для анализа может быть использован способ цепных подстановок.

После этого необходимо детально изучить причины изменения объёма продаж, цены и себестоимости по каждому изделию.

IV. Факторный анализ формирования балансовой прибыли, сопровождается более глубоким изучением каждого фактора. Это прибыль от долевого участия в СП, от сдачи имущества в аренду (если не основная деятельность), штрафы пени, неустойки полученные за минусом уплаченных, прибыли и убытки, выявленные в отчётном году, убытки от списания безнадёжной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности, убытки от стихийных бедствий, доходы по акциям, облигациям, депозитам, доходы и убытки от валютных операций и т.д.

Анализ финансовых результатов от прочей реализации (прочая операционная деятельность) предполагает рассмотрение этих операций с точки зрения законности их свершения и правильности оценки реализуемого имущества, определения затрат по реализации и прибыли сч. 47,48 (в том числе операции с иностранной валютой).

Анализ внереализационных результатов проводится по каждому виду с оценкой динамики, при этом проверяется правильность их отнесения на счёт предприятия по прибылям и убыткам. Изучаются причины внереализационных расходов и убытков, особенно по штрафам, выявлению прибыли прошлых лет (недостаток учёта), нарушения хозяйственных договоров.

Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другим предприятиями. При анализе устанавливается причины, принимаются меры по предотвращению допущенных ошибок.

Полученные штрафы могут свидетельствовать об ослаблении финансового контроля в отношении их. В процессе анализа доходов от ценных бумаг, изучается динамика договоров, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на акции, устанавливаются темпы их роста или снижения.

V. Качество прибыли - способность субъекта хозяйствования зарабатывать прибыль сохранять и повышать темпы её роста.

Изучение качества прибыли проводят по следующим направлениям: достоверность, влияние учётной политики на формирование финансовых результатов, стабильность основных элементов балансовой прибыли, деловой имидж администрации. Для изучения реальности показателей прибыли проверяется достоверность отчётности по финансовым результатам аудиторами. Если данные о прибыли реальны, то её качество высокое. Если в учётной политике определён порядок отражения её в бухгалтерском учёте в момент её получения (но не раннее поступления соответствующих товаров), то качество прибыли также высокое, особенно если у предприятия стабильная учётная политика. Аналитику следует обращать внимание на темпы роста прибыли. Если темпы роста очень высоки, интенсивно используется реклама -это снижает качество прибыли.

Качество прибыли высокое, если темпы роста стабильны и получены преимущественно от основной деятельности, если отношение цена /доход от акций высокое, если у субъекта хозяйствования имеются долгосрочные ценные бумаги, оценочная стоимость их растёт.

Положительный деловой имидж администрации является индикатором высокого качества прибыли (определяется по выполнению взаимных обязательств, публикациям, неофициальным источникам).

Для качественных оценок качества прибыли может быть использован метод бальной оценки.

Оцениваемые показатели: достоверность, частота изменения учётной политики, стабильность структуры балансовой прибыли, удельный вес прибыли от основной деятельности в балансовой прибыли, уровень темпов роста прибыли (100,105,110 >110), частота использования рекламы (умеренная, интенсивная) отрицательные факторы формирования прибыли (< VРП > себестоимости реализованной продукции изделий), деловой имидж администрации (+,-)). Каждому показателю присваивается количество баллов, устанавливается общее количество баллов, превышение которого свидетельствует о высоком качестве прибыли. Высокое качество прибыли позволяет получать кредиты под более низкие проценты.

VI. Различают следующие показатели рентабельности:

Рентабельность продукции (окупаемость издержек) – R_п_р.

R_пр = - сколько предприятие имеет прибыли с 1 рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

R_{ед. прод.} = - может рассматриваться по отдельным видам продукции.

Рентабельность продаж – R_п_р = - характеризуется эффективность предпринимательской деятельности, может рассматриваться по отдельным видам продукции (коэффициент рентабельности реализации продукции).

Рентабельность (доходность) капитала R_к=

В знаменателе - суммарная стоимость инвестированного капитала или его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, переменного, основного, оборотного, производственного и др.

Методика анализа R_пр состоит в определении величины изменения рентабельности и влияния факторов на нее.

На R_пр влияют: прибыль и себестоимость реализованной продукции. Для расчета рентабельности нельзя применять прием цепных подстановок, так как фактор себестоимости будет учтен 2 раза – в числителе и знаменателе. Влияние на R_пр таких факторов, как изменение V_.р.п., изменение ее структуры и цен на реализованную продукцию рассчитывается как отношение суммы влияния каждого из названных факторов на прибыль от реализации к плановой себестоимости реализованной продукции и умноженной на 100.

Для определения влияния себестоимости на R_пр используем метод балансовой увязки.

Для этого от общего отклонения R_пр^ф от R_пр^пл – сумму отклонений по другим факторам.

Методика анализа других показателей рентабельности аналогична.

R_.пр.^пл = R_.пр^ф = DR_.пр= 23,93–23,14 = 0,79

DП_Vпр = - 158 млн. руб

DП_уд = + 536 млн. руб.

DП_с = - 2317 млн. руб.

DП_ц = + 3335 млн. руб.

Факторный анализ R_пр по каждому виду продукции осуществляется аналогично. Однако в этом случае отсутствует фактор структуры.

VII. Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными источниками являются: увеличение объёма реализации продукции, уменьшение себестоимости продукции, увеличение качества товарной продукции, реализация её на более выгодных рынках сбыта и т.п. Резерв роста прибыли за чёт увеличения объёма реализации продукции определяется умножением ранее выявленных резервов роста объёма реализации продукции (в натуральных единицах, условно-натуральных) на фактическую прибыль на единицу продукции:

DП_vрп= DVi × П_фi^ед

За счёт снижение себестоимости:

DП_с = DС × (V_{i ф} +DV_i)

За счёт улучшения качества продукции:

DП_к = å ( DУД_i × Ц_{i пл}) × 0,01 × (V_фi + DV_i)

где D УД_i – изменение удельного веса каждого сорта, %;

Ц_{i пл} – отпускная цена соответствующего сорта.

Сорт продукции	Отпускная цена за ед., тыс. руб.	Удельный вес, %			Изменение средней цены реализации тыс.руб
Сорт продукции	Отпускная цена за ед., тыс. руб.	Фактический	Возможный	+,-	Изменение средней цены реализации тыс.руб
Высший	800	80	90	+10	+80
I	700	10	10	--	--
II	600	10	--	-10	-60
Итого		100	100	--	+20
VTП			26658

DП_к = +20000 × 26658 = 533000000 руб.

В связи с увеличением удельного веса продукции высшего сорта и сокращением удельного веса продукции II сорта средняя цена реализации изделия Д возрастет на 20 тыс. руб., а сумма прибыли за возможный объем реализации на 533 млн. рублей.

Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счёт изменения рынков сбыта.

Основными источниками повышения Rпр являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение её себестоимости. По отдельному продукту:

Пⁱ_ф + DПⁱ Пⁱ_ф

D R_з = R_з^в_i - R_з^ф_i = --------------- × 100 - ------

V_вi × C_вi И_фi

V_вi - возможный V с учётом выявленных резервов его роста

С_вi - возможный уровень себестоимости i-тых видов продукции с учётом выявленных резервов снижения.

VIII. Цель перспективного анализа прибыли - прогнозирование её величины на основе устойчивых закономерностей и тенденций предшествующего периода. Используются методы непосредственной экстраполяции и корреляционно-регрессионный. Метод непосредственной эстраполяции применяется в 2-х вариантах.

В первом случае применяются средние абсолютные приросты:

у_t = у₀ + Dу × t

где у₀ – начальный уровень ряда;

Dу – средний абсолютный прирост:

t – порядковый номер даты (год, неделя, месяц)

Во втором случае – средние темпы роста. Расчетные уровни определяются по формуле:

у_t = у₀ × (k)^t

(k)^t – средний темп роста, определяемый как среднегеометрическая или среднеарифметическая величина.

к = 9,35/9 = 1,039

Динамический или временной ряд представляет собой совокупность числовых данных, характеризующих изменение прибыли во времени. При построении временного ряда должна быть обеспечена сопоставимость его членов. Они должны исчисляться за равные промежутки времени (год, квартал, месяц, декада). Длина ряда может быть различной от 2-3 лет до 50. (>=5<=20)

Рассмотрим пример: (табл. 1)

Средний абсолютный прирост равен:

å Dу 9,09

Dу = ------------ = ----------- 1,01

n – 1 9

Табл. 1 - Исходные данные (за предыдущий период)

Год	Порядковый номер даты, t	Прибыль, Y	Абсолютный прирост прибыли по сравнению с предшествующим периодом, DY	Индекс роста yi/y-1
1986	1	22,4	-	-
1987	2	24,6	+2,2	24,6:22,4=1,098
1988	3	25,4	+0,8	1,032
1989	4	27,2	+1,8	1,071
1990	5	28,3	+1,1	1,040
1991	6	28,6	+0,3	1,011
1992	7	30,0	+1,4	1,040
1993	8	30,5	+0,5	1,017
1994	9	30,6	+0,1	1,003
1995	10	31,5	+0,9	1,029
Итого			å 9,09	å 9,35

Прогноз прибыли ведется по уравнению:

у = 22,4 + 1,01 × t = 22,4 + 1,01 × 11 = 33,5

Табл. 2 - Расчётная таблица прогнозных значений прибыли, тыс.руб.

Год	Порядковый номер даты, t	Прогнозные значения прибыли, тыс.руб.
Год	Порядковый номер даты, t	По среднему абсолютному приросту	По среднему темпу роста
1996	11	(22,4+1,01×11)=33,5	22,4× =34,1
1997	12	(22,4+1,01×12)=34,5	22,4× =35,4
1998	13	(22,4+1,01×13)=35,5	36,8
1999	14	(22,4+1,01×14)=36,5	38,3
2000	15	(22,4+1,01×15)=37,5	39,8
2001	16	(22,4+1,01×16)=38,6	41,3
2002	17	(22,4+1,01×17)=39,6	42,9
2003	18	(22,4+1,01×18)=40,6	44,6
2004	19	(22,4+1,01×19)=41,6	46,3
2005	20	(22,4+1,01×20)=42,6	48,4

Средний темп роста рассчитывается по формуле:

где n- число ряда

У нас

Прогноз прибыли в этом случае ведётся по формуле:

Значения несколько различаются, из-за того, что не учитываются факторы формирования прибыли. Такой анализ (по одному динамическому ряду), больше пригоден для краткосрочного прогнозирования и для оценки качества прогнозов, полученными другими методами.

В практике прогнозирование широко используется корреляционно- регрессионные модели линейного вида:

- прогнозируемый показатель;

- прогнозное значение факторных признаков;

- значения параметров уравнения регрессии;

- период прогнозирования.

Последовательность прогнозирования прибыли с использованием корреляционно-регрессионного метода следующая:

исходная информация обрабатывается на ЭВМ;

полученное уравнение регрессии проверяют на значимость в общепринятом порядке (дается статистическая оценка надежности показателей связи с использованием критерия Фишера, средней ошибки аппроксимации и др);

прогнозирование осуществляется по каждому одиночному динамическому ряду методом непосредственной экстраполяции, в результате чего получаем прогнозные значения каждого фактора на каждый год;
подставив полученные прогнозные значения в уравнение регрессии получим прогнозные значения моделируемого показателя;
проверяется точность прогноза сопоставлением его результатов, полученными разными способами.

Рассмотрим методику на примере:

Табл. 3 – Исходные данные (статистические)

Год	Прибыль тыс.руб.		Выработка на одного работающего, тыс.руб		Фондовооруж. Рабочего, тыс.руб.		Порядковый номер года X₃
Год	Абсолютная S y	Прирост по сравнению с предыдущим годом	Абсолютная S X₁	Прирост по сравнению с предыдущим годом	Абсолютная S X₂	Прирост по сравнению с предыдущим годом	Порядковый номер года X₃
1981	64,30	-	14,48	-	12,46	-	1
1982	64,48	+0,18	14,19	-0,29	12,39	-0,07	2
1983	64,8	+0,32	13,85	-0,34	12,87	+0,48	3
1984	64,68	-0,12	13,64	-0,21	12,40	-0,47	4
1985	64,72	+0,04	13,41	-0,23	12,86	+0,46	5
1986	66,80	+2,08	14,14	+0,73	12,90	+0,04	6
1987	69,90	+3,10	14,94	+0,8	13,02	+0,12	7
1988	73,25	+3,35	15,61	+0,67	13,83	+0,81	8
1989	75,80	+2,55	16,23	+0,62	13,86	+0,03	9
1990	77,90	+2,10	17,04	+0,81	14,26	+0,40	10
1991	80,98	+3,08	17,73	+0,69	14,07	-0,19	11
1992	87,30	+6,32	18,52	+0,79	14,87	+0,80	12
1993	90,05	+2,75	19,21	+0,69	14,90	+0,03	13
1994	92,70	+2,65	19,88	+0,67	15,02	+0,12	14
1995	95,10	+2,40	20,48	+0,60	15,50	+0,48	15
Итого	x	+30,8	x	+6,00	х	+3,04	x
Средний прирост		30,8/(15-1) = 2,2		6/(15-1) = 0,43		3,04/(15-1)= 0,22

Используя данные таблицы получаем уравнение регрессии:

Далее проводится анализ соответствия фактических значений прибыли с расчётным за предпрогнозный период.

Табл. 4 Анализ фактических значений прибыли

Год	Фактическое значение прибыли y	Расчётное значение Прибыли,	Отклонение фактического значения от расчётного
1981	64,30	64,802	-0,502
1982	64,48	64,2977	+0,1823
1983	64,80	64,365	+0,435
1984	64,68	63,625	+1,055
1985	64,72	63,964	+0,756
1986	66,80	66,862	-0,062
1987	69,90	70,083	-0,183
1988	73,25	73,736	-0,486
1989	75,80	76,270	-0,470
1990	77,90	79,867	-1,967
1991	80,98	82,354	-1,374
1992	87,30	86,38	+0,92
1993	90,05	89,137	+0,913
1994	92,70	91,942	+0,758
1995	95,10	91,965	+0,135

2,63 + 3,2 × 14,48 + 1,23 × 12,46 + 0,51 × 1 = 64,8018

Далее определяются прогнозные значения каждого фактора по одиночному динамическому ряду с использованием средних абсолютных приростов или среднего темпа роста.

Рассчитываем средние величины абсолютных приростов, они составляют: по выработке 0,43; по фондовооруженности – 0,22. Используя эти данные рассчитываем прогнозные значения выработки и фондовооруженности на 1996-2001 г.

Анализ формирования финансовых результатов 📙 Контрольная → 🆔 5691

Анализ формирования финансовых результатов

Оптимизация плана прибыли;

Факт

Табл. 1 - Исходные данные (за предыдущий период)

Год

Год