Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 49

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………………….3

1. Теоретические   основы  анализа  финансово-хозяйственной   деятельности   предприятия………………………………………………………………………..….5

2. Организационно-экономическая характеристика  организации ООО «Биосфера-сан»……………………………………………………………………………………21

2.1. Организационная характеристика предприятия ООО «Биосфера-сан»….….21

2.2. Характеристика финансового состояния   предприятия ООО «Биосфера-сан»…………………………………………………………………………………….23                                                                                       

3 Анализ  эффективности финансово-хозяйственной   деятельности предприятия  ООО «Биосфера-сан»……………………..………………………………………….30

3.1. Анализ эффективности деятельности ООО «Биосфера-сан» ………….……30                            

3.2. Оценка деловой активности деятельности ООО «Биосфера-сан»…………...40           

Заключение………………………….………………………………………………...47 Список литературы …………..………………………………………………………49

Приложения……………………………….…………………………………………..51

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Рыночная  экономика в Российской Федерации  набирает всё большую силу. В современных  экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга  участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных  условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально  оценивать финансовое состояние, как  своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое  состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия  Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

В настоящих  условиях финансовый менеджер становится одним из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем  финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного  способа решения принятого руководством предприятия, и предложения наиболее приемлемого варианта действия.  

Объект  исследования – ООО «Биосфера-сан»

Предмет исследования – финансовая деятельность  предприятия

Цель  исследования – провести анализ  финансовой   деятельности на  примере  предприятия ООО «Биосфера-сан»

Задачи  исследования

1. изучить   теоретические    аспекты анализа финансовой  деятельности

2. дать  организационно-экономическую  характеристику  предприятия ООО «Биосфера-сан»

3. проанализировать   особенности  финансовой   деятельности  предприятия ООО «Биосфера-сан»

В процессе подготовки курсовой работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники (бухгалтерский баланс с приложениями, статическая отчётность утверждённые Минфином и Госкомстатом Российской Федерации, система показателей  оценки финансово-хозяйственной деятельности по В. В. Ковалёву, Н.А. Никифоровой, П.И. Вахрину, Е.С. Стояновой, О.В. Ефимовой и  А.Д. Шеремету).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы  анализа  

            финансово-хозяйственной   деятельности   предприятия

 

Финансовый  анализ  в своем традиционном понимании представляет собой метод  исследования путем расчленения  сложных явлений на составные  части. В широком научном понимании  финансовый анализ – это метод  научного исследования (познания) и  оценки явлений и процессов, в  основе которого лежит изучение составных  частей, элементов изучаемой системы. [10, с.10] Экономическая сущность финансового  анализа лучше всего отражается в следующем определении: «Финансовый  анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы  в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем». [9, с.3]

В экономике, составным элементом которой  являются финансы, анализ применяется  с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций и оценки экономических  и социальных процессов, изучения финансово-хозяйственной  деятельности на всех уровнях и в  разных сферах воспроизводства.

В данной работе мы остановимся на определении  финансового анализа деятельности конкретно взятого предприятия.

С этой точки  зрения цель финансового анализа - определить состояние финансового здоровья предприятия, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения  проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые предприятие может сделать  ставку.

Цели  финансового анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа  с учетом организационных и информационных возможностей проведения анализа.

Если  рассматривать финансовый анализ как  процесс оценки финансового состояния  предприятия на основе  изучения его бухгалтерской отчетности, то в качестве его основных целей  мы можем выделить следующие:

1. Отслеживание текущего состояния предприятия;
2. Анализ способности предприятия финансировать инвестиционные проекты;
3. Анализ способности возврата кредитов;
4. Предупреждение банкротства;
5. Формирование прогнозов финансовой деятельности предприятия;
6. Оценка стоимости предприятия при его продаже или слиянии;
7. Отслеживание динамики финансового состояния.

При оценке финансового положения предприятия  к помощи финансового анализа  прибегают различные экономические  субъекты, заинтересованные в получении  наиболее полной информации о его  деятельности. К ним относятся:

1) Внутренние  – менеджмент, акционеры, учредители, ликвидационная или ревизионная  комиссия.

2) Внешние  – госорганы, кредиторы, инвесторы,  аудиторы.

Целью финансового  анализа, инициатива которого не принадлежит  предприятию, могут быть определение  и оценка кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Так, представителя  банка может заинтересовать вопрос о ликвидности или платежеспособности предприятия. Потенциальный инвестор хочет знать, насколько рентабельно  предприятие и какова степень  риска потери вклада при его инвестировании. Существует методика, позволяющая при  помощи финансово-отчетной документации и анализа различных финансовых показателей спрогнозировать возможность  банкротства предприятия или  же убедиться в его стабильности.

Финансовый  анализ является частью общего экономического анализа организации, а также  частью общего, полного анализа хозяйственной  деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: внешнего финансового анализа и  внутрихозяйственного управленческого  анализа. Приблизительная схема  финансового анализа выглядит следующим  образом (см. Рисунок 1.1.)

Рисунок 1.1. Приблизительная  схема финансового анализа. [10, с.13]

 

Разделение  анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия  на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение несколько  условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение  внешнего анализа, и наоборот. В интересах  дела оба вида анализа дополняют  друг друга информацией.

Внутренний  финансовый анализ - анализ, который  необходим для удовлетворения собственных  потребностей предприятия, - направлен  на определение ликвидности фирмы  или на строгую оценку ее результатов  в последнем отчетном периоде, в  том случае, например, когда руководство  фирмы и ее финансовый аналитик хотят  знать, может ли предприятие позволить  себе выделение средств на планируемую  производственную экспансию (расширение производства) и как отразятся  на нем дополнительные расходы.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для  предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.

Основных  различий между ними два:

1. Широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения;
2. Степень формализуемости аналитических процедур и алгоритмов.

В рамках внутреннего анализа возможно привлечение  практически любой необходимой  информации, в том числе не являющейся общедоступной, в частности для  внешних аналитиков.

Методики  внешнего анализа основаны на предположении  об определенной информационной ограниченности анализа.

Независимо  от того, чем вызвана необходимость  анализа, его приемы в сущности всегда одни и те же. Его главный инструмент - выведение и интерпретация различных  финансовых коэффициентов. Правильное применение данных приемов позволяет  ответить на многие вопросы относительно финансового здоровья предприятия.

Приступая к анализу, следует иметь в  виду три основных момента:

• Необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки информационного и нормативного обеспечения.
• Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному".
• Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться.

В процессе комплексного финансового анализа  определяется потенциал коммерческой организации. Выделяют две стороны  экономического потенциала: имущественное  положение коммерческой организации  и ее финансовое положение.

Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием долгосрочных активов, которыми владеет и распоряжается  коммерческая организация для достижения своей цели.

Финансовое  положение может быть охарактеризовано как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. В первом случае говорят о ликвидности  и платежеспособности коммерческой организации, во втором случае - о ее финансовой устойчивости.

Обе стороны  экономического потенциала коммерческой организации взаимосвязаны.

Аналитические расчеты выполняются либо в рамках экспресс-анализа, либо углубленного анализа.

Цель  экспресс-анализа - наглядная и несложная  по времени и трудоемкости реализации алгоритмов, оценка финансового благополучия и динамики развития коммерческой организации.

Углубленный анализ конкретизирует, расширяет или  дополняет отдельные процедуры  экспресс-анализа.

Подавляющая часть коэффициентов рассчитывается по данным баланса и отчета о прибылях и убытках; причем расчет может выполняться  либо непосредственно по данным отчетности, либо при помощи уплотненного баланса.

Итак, финансовый анализ дает возможность оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли. [5, с.6]

Финансовый  анализ деятельности предприятия включает:

- анализ  финансового состояния;

- анализ  финансовой устойчивости;

- анализ  финансовых коэффициентов:

- анализ  ликвидности баланса;

- анализ  финансовых результатов, коэффициентов  рентабельности и деловой  

  активности. [3, с.7]

Жизнь предприятия  составляют постоянно меняющиеся ситуации и сложные проблемы. Для организации  надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией  о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его  деятельности, дальнейших целях и  т.д. Одним из средств координации  работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств  в фирме, качества управления ими  и положения на рынке, которое  приобретает фирма в результате своей деятельности.

Таким образом, финансовый анализ для управленческого  персонала предприятий, финансово-бухгалтерских  работников и специалистов-аналитиков – это важнейший инструмент определения  финансового состояния предприятия, выявления резервов роста рентабельности, улучшения всей финансово-хозяйственной  деятельности и повышения ее эффективности. Он служит исходной отправной точкой прогнозирования, планирования и управления экономическими объектами.

Основу  любой науки составляют ее предмет  и метод.

Под методом  финансового анализа понимается диалектический способ подхода к  изучению финансового состояния  и финансовых процессов в их становлении  и развитии. [4, с.15]

К характерным  особенностям метода относятся: использование  системы показателей, выявление  и изменение взаимосвязи между  ними.

В процессе финансового анализа применяется  ряд специальных способов, приемов  и используется определенный инструментарий.

Способы применения методов финансового  анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические (количественные).

Главенствующие  способы, применяемые для финансово-экономического анализа – это применение количественных методов. Их классификация может  быть представлена следующим образом:

• статистические методы, включающие:
• метод статистического наблюдения – запись информации по определенным принципам и с определенными целями,
• метод абсолютных и относительных показателей (коэффициентов),
• метод расчета средних величин – средних арифметических простых, взвешенных, геометрических,
• метод рядов динамики – определение абсолютного прироста, относительного прироста, темпов роста, темпов прироста,
• метод сводки и группировки экономических показателей по определенным признакам,
• метод сравнения – с конкурентами, с нормативами, в динамике,
• метод индексов – влияние факторов на сравниваемые показатели,
• метод детализации,
• графические методы. [4, с.14]

Наиболее  простой метод - сравнение, когда  финансовые показатели отчетного периода  сравниваются либо с плановыми показателями, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении  показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Следующий метод - группировки, когда показатели сгруппировываются и сводятся в  таблицы. Это дает возможность для  проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных  явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок или элиминирования заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

• Бухгалтерские методы, включающие:
• метод двойной записи,
• метод бухгалтерского баланса,
• прочие методы.
• Экономико-математические методы, включающие:
• методы элементарной математики,
• классические методы математического анализа – дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление,
• методы математической статистики – изучение одномерных и многомерных статистических совокупностей,
• эконометрические методы – статистическое оценивание параметров экономических зависимостей,
• методы математического программирования – оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование, блочное и динамическое программирование,
• методы исследования операций – теория игр, теория расписания, методы экономической кибернетики,
• эвристические методы,
• методы экономико-математического моделирования и факторного анализа. [3, с.12]

Наиболее  часто при проведении финансового  анализа применяют статистические и бухгалтерские методы. В последнее  время широкое распространение  получило проведение факторного анализа  финансово-экономических показателей  предприятия, основанного на применении экономико-математических методов.

Многие  математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и другие вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической  кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового  анализа (см. рисунок 1.2.).

 К  традиционным методам относятся  основные методы анализа финансовой  отчётности:

 горизонтальный  анализ,

 вертикальный  анализ,

 трендовый,

 метод  финансовых коэффициентов,

 сравнительный  анализ,

 факторный  анализ.

Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции отчетности за текущий период с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение  структуры итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой позиции  отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции  отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С  помощью тренда формируются возможные  значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный  анализ.

Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями  разных форм отчетности, определение  взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный  анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении  с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как  прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов  в общий результативный показатель.

В качестве инструментария для финансового  анализа широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних  абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев

различных сторон финансового состояния. Такими критериями являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Определены  их нормальные ограничения, т.е. предельные размеры. Финансовый анализ предприятия  выполняется с использованием определенных алгоритмов и формул.

Все вышеперечисленные  методы анализа относятся к формализованным  методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические  и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне. В настоящее время практически  невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно  ей. Так и в финансовом анализе  применяются различные методы и  приёмы, ранее не используемые в  нем.

Однако, несмотря на многообразие методов финансового  анализа (см. Рисунок 1.3.), процесс финансового  анализа осуществляется исходя из общих  принципов, применение которых является важной предпосылкой обеспечения его  высокого уровня.

Общими  принципами финансового анализа  являются:

• последовательность;
• комплексность;
• сравнение показателей;
• использование научного аппарата (инструментария);
• системность. [7, с.10]

Последовательность  анализа предполагает использование  двух приемов: дедуктивного и индуктивного.

Дедукция  – один из принципов анализа, означающий последовательность его проведения от общего к частному. В процессе анализа последовательно выявляются сначала общие показатели, затем  частные.

Индукция  – принцип анализа, означающий последовательность его проведения от частного к общему, от причин к следствию.

Комплексность анализа предполагает выполнение финансового  анализа во взаимосвязи всех финансовых процессов (комплексный анализ).

Сравнение показателей – способ изучения динамики финансовых показателей. Сравнение  позволяет дать оценку любому финансовому  показателю за фактический (отчетный) период по отношению к базисному  периоду или другому предприятию, или совокупность предприятий.

Однако, следует отметить, что не все из перечисленных методов экономического анализа могут найти применение во всех случаях финансового анализа, поскольку их применение во многом зависит от аналитика.

Финансовая  деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через  финансовые показатели.

Финансовые  показатели характеризуют пропорции  между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов  являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Считается, что если уровень фактических  финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой  политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах  бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они  имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают  их использование, и относятся к  ним как к инструменту анализа.

Для финансового  менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку  являются основой для оценки его  деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого  финансового анализа зависят  от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы. [10, с.16]

Налоговому  органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых  органов финансовое положение характеризируется  следующими показателями:

– балансовая прибыль;

– рентабельность активов = балансовая прибыль в процентах  к стоимости активов

– рентабельность реализации = балансовая прибыль в  процентах к выручке от 

   реализации;

– балансовая прибыль на 1 рубль средство на оплату труда.

Исходя  из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление  платежей в бюджет на перспективу.

Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.

Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.

Анализ  финансово-хозяйственного состояния  предприятия можно подразделить на три основные составляющие:

• Оценка имущественного положения организации
• Оценка финансового положения организации
• Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.

 

Необходимо  отметить, что эти составные части  тесно взаимосвязаны межу собой  и их дифференциация необходима лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации в целом.