Анализ финансового состояния коммерческой организации. 3

ВВЕДЕНИЕ 2

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 5

1.1 Понятие  финансового состояния 5

1.2 Информационная база финансового анализа 7

1.3 Бухгалтерский баланс 10

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 13

2.1 Анализ финансового состояния  ЗАО «РУСЛАЙМ» 13

2.2 Качество формирования бухгалтерской отчетности ЗАО «РУСЛАЙМ» 18

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 23

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 27

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое состояние – главный  критерий надежности партнера, определяющий его  конкурентоспособность и  потенциал эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно  характеризуется размещением и  использованием средств и источников их финансирования. Основная цель финансового  анализа заключается в выявлении  наиболее сложных проблем управления в целом и финансовыми ресурсами  в частности.

Для обеспечения эффективной деятельности предприятию необходимо реально  оценивать финансово-экономическое  состояние, а так же состояние  партнеров и конкурентов.

Приоритетными задачами анализа финансового  состояния предприятия являются правильные оценки начального финансового  положения и динамики его дальнейшего  развития.

Бухгалтерская  отчетность представляет собой источник информации для внешнего пользователя о финансовом состоянии  предприятия. В условиях рыночной экономики  бухгалтерская  отчетность хозяйствующих  субъектов становится основным средством  коммуникации и важнейшим элементом  информационного обеспечения финансового  анализа. Не случайно концепция составления  и публикации отчетности лежит в  основе системы национальных стандартов в большинстве экономически развитых стран. Логика здесь достаточна очевидна. Любое предприятие в той или  иной степени постоянно нуждается  в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной  деятельности, то есть в основном с  помощью финансовой отчетности.

Анализ бухгалтерской отчетности организации – это часть финансового  и соответственно экономического анализа, связанная с исследованием финансового  состояния и финансовых результатов  организации на основе данных ее финансовой отчетности. Финансовое состояние, или  способность организации финансировать  свою деятельность, характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения, интенсивностью и эффективностью использования. Следовательно, результат  анализа финансового состояния  предприятия напрямую зависит от правильного и надлежащего формирования бухгалтерской отчетности [7, с. 115].

Бухгалтерская отчетность как единая система данных об имущественном и финансовом положении  организации и о результатах  ее хозяйственной деятельности составляется на основе данных бухгалтерского учета.

При формировании показателей бухгалтерской отчетности необходимо руководствоваться Положением по ведению бухгалтерского учета  и бухгалтерской отчетности в  Российской Федерации.

Бухгалтерская отчетность как элемент метода бухгалтерского учета является завершающим этапом учетного процесса. По внешнему виду отчетность представляет собой таблицы, заполненные  по данным синтетического и аналитического учета.

Актуальность  выбранной темы заключается в  том, что в условиях развития экономических  отношений в настоящее время  в России повышаются требования к  бухгалтерской отчетности организаций. Информация отчетности позволяет получить представление о финансовом положении  и финансовых результатах деятельности организации для повышения эффективности  принимаемых деловых решений.

          Главная цель данной работы  показать, что анализ финансового состояния является важнейшей составной частью управления предприятием, и без него вряд ли возможна успешная работа предприятия в условиях рыночной экономики. В современной быстроменяющейся экономической ситуации невозможно добиться положительных результатов, не ведя бухгалтерского учета всех хозяйственных операций.

  Исходя из цели, в  работе были поставлены следующие  задачи:

1. Изучить понятия финансового состояния, информационной базы и бухгалтерского баланса;
2. Провести анализ качества финансового состояния ЗАО «РУСЛАЙМ».

           Объектом исследования является  финансовое состояние, его особенности  и основные черты.

            Предметом  является сущность, виды, состав и основные требования, предъявляемые к бухгалтерской  отчетности.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие   финансового состояния

     Финансовое состояние  - это совокупность показателей,  отражающих наличие, размещение  и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние  предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния  показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность  выявить наиболее важные аспекты  и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния  может быть выполнена с различной  степенью детализации в зависимости  от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового  обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа  и углубленного анализа финансового  состояния. Финансовый анализ дает возможность  оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского  риска;

- достаточность капитала для  текущей деятельности и долгосрочных  инвестиций;

- потребность в дополнительных  источниках финансирования;

- способность к наращиванию  капитала;

- рациональность привлечения заемных  средств;

- обоснованность политики распределения  и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения  анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации  всех отраслей и форм собственности.

Результаты финансового анализа  позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и  разработать мероприятия по их ликвидации.

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей  степени искусство, чем наука. Результат  выполненных формализованных аналитических  процедур не является или, по крайней  мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или  иного управленческого решения. Результаты анализа -  "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и  антипатиях лица, принимающего эти  решения.

Все это лишний раз свидетельствует  о том, что финансовый анализ в  современных условиях становится элементом  управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных  и неформализованных процедур в  процессе принятия управленческих решений  накладывает отпечаток, как на порядок  подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа  финансового состояния. Именно такое  понимание логики финансового анализа  является наиболее соответствующим  логике функционирования предприятия  в условиях рыночной  экономики.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной  деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный  анализ может быть дополнен и другими  аспектами: анализом эффективности  авансирования капитала, анализом взаимосвязи  издержек, оборота и прибыли и  т.п.

Финансовый анализ деятельности предприятия  включает:

- анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ финансовых коэффициентов:

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых результатов,  коэффициентов рентабельности и  деловой активности.

1.2 Информационная база финансового анализа

В условиях рыночной экономики  бухгалтерская отчётность хозяйствующих  субъектов становится основным средством  коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчётности.

К ним относятся:

• прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово- хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчётного периода;
• нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода.

Непосредственно по данным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов:

• прибыль (убыток) от прочей реализации (основных средств и иного

имущества);

• прибыль (убыток) от внереализационной деятельности;
• прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных платежей (чистая прибыль);
• брутто-прибыль (валовая прибыль) от реализации

товаров, продукции, работ, услуг.

В форме № 2 по всем перечисленным  показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Любое предприятие в той  или иной степени постоянно нуждается  в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности.  Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к  информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

• Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа.
• Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

Информация считается  правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также  не фальсифицирует событий хозяйственной  жизни.

• Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.
• Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.
• Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

• Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на

составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления  этих данных заинтересованным пользователям.

• Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.
• Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Также различных пользователей бухгалтерской отчётности интересуют только определённые показатели финансовых результатов. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и её структура, факторы, воздействующие на её величину, налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т. е. устойчивости и надёжности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации.

Классификация пользователей  бухгалтерской отчётности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы:

• пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию;
• сами предприятия (точнее их управленческий персонал);
• собственно бухгалтеры.

Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчётности бюджетных организаций, состоит из:

•бухгалтерского баланса;

•отчёта о прибылях и  убытках;

•приложений к ним, предусмотренных  нормативными актами;

•аудиторского заключения, подтверждающего достоверность  бухгалтерской

отчётности, если она в  соответствии и Федеральным законом  подлежит

обязательному аудиту;

•пояснительной записки».

1.3 Бухгалтерский  баланс

Бухгалтерская отчетность является богатым  источником информации, на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная  деятельность экономического субъекта.

На первом месте среди форм бухгалтерской  отчетности значиться бухгалтерский  баланс. Под бухгалтерским балансом понимается способ экономической группировки  состава и размещения ресурсов хозяйственного субъекта, включаемых в актив баланса, и источников их формирования в виде собственного и заемного капитала, отражаемых в пассиве баланса  как обязательства. Он служит основным источником информации для круга  пользователей об имущественном  состоянии организации [15, с.304].

Для понимания содержащейся в нем  информации важно иметь представление  не только о структуре бухгалтерского баланса, но и знать основные логические и специфические взаимосвязи  между отдельными показателями.

Не менее существенное значение в понимании содержания бухгалтерского баланса имеет последовательность его чтения, а также непременное  знание отдельных ограничений, присущих только бухгалтерскому балансу.

Современное содержание актива и пассива  ориентировано на представление  информации ее пользователям, прежде всего  внешним пользователям. Отсюда высокая  степень аналитичности статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, формирование собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

Внутренние взаимосвязи, свойственные балансу, имеют место независимо от степени удовлетворения потребности  пользователей в информации и  сводятся к следующему:

Сумма всех разделов актива баланса  должна обязательно быть равна сумме  итогов всех разделов пассива, что связано  с сущностью самого баланса.

Размер собственного капитала (третий раздел пассива) превышает величину внеоборотных активов (первый раздел актива). Такой вывод не требует доказательств, поскольку принято считать, что основная деятельность субъекта невозможна без наличия оборотных активов. Поэтому состав собственного капитала всегда предполагает формирование недвижимого и движимого имущества. Весь вопрос лишь в том, что отраслевые особенности оказывают различное влияние на соотношение указанных частей имущества.

Разница, исчисленная по указанной  методике, представляет собой наличие  собственных оборотных средств. Сумма этих средств и долговременных заемных источников формирования запасов  и затрат представляет собой итог капитала и резервов (третий раздел пассива баланса), а также долгосрочных кредитов и заемных средств (четвертый  раздел пассива баланса) за вычетом  внеоборотных активов (первый раздел актива баланса).

Наконец, общая величина основных источников формирования запасов и  затрат равна значению предыдущего  показателя, увеличенного на сумму  краткосрочных кредитов и заемных  средств без просроченных ссуд (пятый  раздел пассива баланса).

Исчисленным таким путем трем показателям  наличия источников формирования запасов  и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов (равенство, излишек  «+», недостаток «-»). С помощью этих показателей становится возможным классифицировать финансовые ситуации организации по степени их устойчивости: абсолютной, нормальной, неустойчивой и кризисной [19, с. 224].

Исходя из предположения, что внеоборотные активы в основном приобретаются за счет собственных источников, их величина (первый раздел актива баланса), при нормальных условиях функционирования организации, должна быть больше суммы заемных средств (пятый раздел пассива баланса). В странах с рыночной экономикой принято считать, что нормальным признается соотношение между собственным и заемным капиталом в пропорции 60 : 40.

Строение баланса демонстрирует  высокую степень аналитичности. Это позволяет установить взаимосвязь между отдельными его статьями по активу и пассиву, а следовательно, и источники покрытия отдельных видов имущества. Например, источниками покрытия долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений являются нераспределенная прибыль организации, ее оценочные резервы.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ 
2.1 Анализ финансового состояния ЗАО «РУСЛАЙМ»

Анализом финансового состояния  предприятия называется научно разработанная  система методов и приемов, посредством  которых изучается экономика  предприятия, выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных, разрабатываются пути их наиболее эффективного использования.

Экономическая  деятельность предприятий анализируется  самими предприятиями, вышестоящими организациями: Госбанком (по основной деятельности), Министерством финансов и Центральным  статистическим управлением РФ.

Сами  предприятия анализируют свою работу для улучшения показателей своей  деятельности. Планово - экономический отдел анализирует показатели статистического учета:

    -   производительность труда

    -   численный  состав работающих

    -   среднюю заработную плату

    -   использование оборудования

    -   текучесть рабочей силы

    -   подготовку кадров и пр.

Главная бухгалтерия анализирует показатели бухгалтерского учета:

       - сдачу готовой продукции

       - себестоимость

       - фонд заработной платы

       - материальное снабжение

       - реализацию продукции

       - рентабельность

       - финансовое состояние. 

Источниками анализа являются стандартные формы  статистической и бухгалтерской  отчетности. Исходными материалами  для анализа служат месячные и  квартальные планы, суточные и сменные  задания, акты ревизии.

Методы экономического анализа  отличаются большим разнообразием, но для них характерны следующие  общие черты: оценка деятельности предприятия  с позиции роста эффективности  производства, определение влияния  отдельных факторов на конечные результаты деятельности. Классическими методами анализа являются наблюдение, сравнение, детализация, подстановки, корреляция, экономико-математические методы анализа  и др.

ЗАО «РУСЛАЙМ»  осуществляет  учет   результатов   работ,   ведет оперативный, бухгалтерский   и   статистический   учет  по  нормам, действующим в Российской Федерации.

Учет  поступления и выбытия основных средств производится с помощью оформления акта приемки-сдачи, в котором указываются характеристика объекта, его местонахождение, источник финансирования приобретения, год выпуска и т.д. Затем эти данные заносятся в компьютер в инвентаризационную карточку и книгу основных средств и дальнейший учет происходит с помощью компьютерной обработки, распечатки сформированных карточек и подшивка в документы.

Амортизация производится по установленным годовым  ставкам путем прямого счета (линейного  способа) и ежемесячно списывается  на издержки производства.

    Таблица 1

Структура основных производственных фондов

     Из табл. 1 видно, что основную  часть производственных фондов  представляют машины и оборудование в отчетном году они составляют  41104 тыс. руб., транспортные средства 12961 тыс. руб., значительная доля приходится на здания, сооружения и незначительная – на  другие виды основных средств.

Таблица 2

Анализ  оборачиваемости оборотных средств

     Из данных табл. 2 видно, что  оборачиваемость средств за год  ускорилась на 2 дня. Это привело  к увеличению коэффициента оборачиваемости  средств на 1,07 оборота. Изменение  скорости оборота оборотных средств  было достигнуто в результате  взаимодействия двух факторов: увеличение  объема выручки на 42511.00 тыс. руб.  и среднего остатка оборотных  средств на 1398,00 тыс. руб. Влияние  каждого из этих факторов на  общее ускорение оборачиваемости  оборотных средств характеризуется  следующим образом

- рост  объема выручки ускорил оборачиваемость  оборотных средств на

3,8 дня  (22218.00 / 889,93 – 28,79)

- увеличение  среднего остатка оборотных средств  на 1398,00 тыс. руб. замедлило   оборачиваемость средств на  1,6 дня  (1398,00 / 889,93)

  Итого: -3,8 + 1,6 =- 2,2 дня

     Ускорение оборачиваемости оборотных  средств на 2 дня высвободило из  оборота денежные средства в  сумме  1779,86 тыс. руб. (-2 * 889,93).

     Эффективность использования основных  фондов измеряется показателями  фондоотдачи и фондоемкости.

  , где

Фо - фондоотдача, руб.;

В - объем  выручки от реализации продукции, руб.;

С - среднегодовая стоимость основных фондов, руб.

Фондоемкость продукции есть величина, обратная фондоотдаче. Она характеризует затраты основных средств (в копейках), авансированных на один рубль выручки от реализации продукции.

  или 

Фe - фондоемкость продукции, коп.;     

Таблица 3

Анализ  эффективности использования основных фондов

     Из данных табл. 3 видно, что  фондоотдача основных фондов  за год повысилась на 0,36 рубля,  что вызвало снижение фондоемкости продукции на 0,03 копейки. Увеличение фондоотдачи и снижение фондоемкости продукции свидетельствует об увеличении эффективности использования основных фондов и положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Эффективное использование основных фондов способствовало экономии капитальных вложений на сумму 9611,28 тыс. руб. (0,03 * 320376,0).