Анализ финансового состояния предприятия. 138

Содержание                                                                    стр.

 Введение                                                                                            3-4

 1 Организационно–экономическая  характеристика                    5-8

 предприятия

 2 Анализ  финансового состояния предприятия.                             9-23

 2.1 Сущность, виды, задача финансового анализа.                        9-11

 2.2 Значение  финансового анализа в современных  условиях      11-14

 2.3 Анализ  финансовой устойчивости предприятия.                    14-18

 2.4 Анализ ликвидности предприятия.                                           19-22

   3 Выводы и предложения

       Библиография

    Приложения

ВВЕДЕНИЕ

В связи  с переходом к рыночным отношениям неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если она раньше при нашей "открытости" предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, учреждению, банку и территориальному органу статистики), то в рыночной экономике ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и бухгалтерами-аналитиками; лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и так далее; третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому подобное), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.

И все  эти пользователи бухгалтерской информации прежде всего, ставят себе задачу провести анализ финансового состояния предприятия на базе его бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях своей деятельности.

Анализ  финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Цель  анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

    Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько задач.

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

    Информационной  базой для написания является нормативные документы, бухгалтерская, финансовая, налоговая отчетность предприятия ГУП ЖКХ «Андроповское». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Организационно  – экономическая характеристика  предприятия. 

    Государственное предприятие жилищно-коммунального  хозяйства Андроповского района создано в соответствии с Законом РФ «О предприятиях и предпринимательской деятельности». Официальное сокращенное название предприятия – ГУП ЖКХ. Место нахождения – Андроповский район, село Курсавка, ул. Стратейчука 47а.

    Предприятие является  юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в учреждениях банков, гербовую печать, штамп, бланки. Имущество предприятия находится в собственности Ставропольского края, принадлежит ему на праве хозяйственного ведения. ( См Приложение 1)

    Предприятие действует на основании хозрасчета, отвечает за результаты своей производственной деятельности и выполнении обязательств перед поставщиками, потребителями, банками. Предприятие от своего имени  приобретает имущественные и не имущественные права, имеет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде и арбитражном суде в соответствии с действующим законодательством РФ.

    Предприятие не отвечает по обязательствам государства, его органов. Государство, его органы не отвечают по обязательствам предприятия .Предприятие отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом.

    Предприятие вправе владеть и пользоваться закрепленным за ним гос. имуществом. Продажа имущества, сдача в аренду, внесение в качестве залога в уставный капитал других предприятий осуществляется по согласованию с министерством имущественных отношений СК.

      Источниками формирования гос.  имущества, в том числе финансовых  инвестиций являются:

    -прибыль,  полученная от реализации работ,  услуг, а также от других  видов хозяйственной и внешне - экономической деятельности;

    -амортизационные отчисления;

    -кредиты  банков и других кредиторов;

    -капитальные  вложения;

    -долевые  и бюджетные средства.

       Предприятие может самостоятельно  распоряжаться полученной прибылью  в результате хозяйственной деятельности  предприятия, прибылью оставшейся  после уплаты налогов и других обязательных платежей.

    Предприятие может образовать  за счет прибыли резервный  и другие аналогичные по назначению  фонды в размерах, допускаемых  действующим законодательством  РФ.

      Уставный капитал составляет 3410 тыс. руб., доля государственного имущества 100%. Форма собственности – государственная. Имущество принадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения. Субъектом права хозяйственного ведения в данном случае является ГУП ЖКХ, а объектом являются здания, сооружения, инвентарь, переданные предприятию и предназначенные для его деятельности. Предприятие может владеть, распоряжаться и пользоваться предоставленным ему имуществом по своему усмотрению, но в пределах, определенных в соответствии с нормами Гражданского  кодекса РФ.

           Собственник имущества, Министерство имущественных отношений Ставропольского края, решает вопросы создания предприятия, определяет предмет и цели его деятельности, его организации и ликвидации, назначает директора, осуществляет контроль за использованием и сохранностью принадлежащего ему имущества. Остальным имуществом предприятие вправе распоряжаться самостоятельно за исключением случаев, установленных законом.        

    Основные  показатели работы предприятия                                   Таблица 1 

    Из  данных в таблице видно, что среднегодовая  стоимость основных фондов в 2007году по сравнению с 2005 годом Уменьшилась на 2962 тыс. рубили на 7%, а по сравнению с 2006 годом Уменьшилась на 1433  руб.или  на 3%.Объём валовой товарной продукции в 2007 году по сравнению с 2005годом увеличился на 552 тыс. руб. или на 4%,а по сравнению с 2006 году он  увеличился на 1734 тыс. руб. или на 15%. Численность работников в 2007 году уменьшилась на 48 человек или на 27%, а по сравнению с 2006 годом численность уменьшилась на 24 человека или на 16%. Отсюда можно сделать вывод, что все три года предприятие осуществляла свою деятельность не рентабельно.

    Таблица 2

    Структура и состав кадров.

    Исходя  из данных в таблице видно, что  на предприятии в     2007году численность работников по сравнению с 2005 годом сократилась на 48 чел. или на 27%, а по сравнению с 2006 годом на 27 чел. или на 17,2%. В том числе на предприятии работают руководители, их численность за три года не изменилась. Численность рабочих в 2007 году по сравнению с 2006 годом сократилась на 47 чел. или на 31.1%, а по сравнению с 2005 годом их численность сократилась на 26 чел. или на 20%.Численностьслужащих на предприятии в 2007 году по сравнению с 2005годом сократилось на 1 чел. или на 4 %,по сравнению с 2006 годом также сократилось на 1 чел или на 4%.

    Наибольший  удельный вес в 2007 году занимают рабочие их процент в общей численности составляет 80%, а наименьший удельный вес занимают руководители, их процент составляет 1,52%.

    Организационная структура предприятия ГУП  ЖКХ 
 

Схема 1:Организационная  структура предприятия.    
 

2. Анализ финансового состояния предприятия 
 

2.1Сущность  анализа финансового анализа  и его задачи.

    Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа - оценка финансового  состояния и выявление возможности  повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

    В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод  оценки и прогнозирования финансового  состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято  выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

    Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

    По  содержанию процесса управления выделяют: перспективный ( прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (  ретроспективный )  анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

    Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

    Главная задача текущего анализа – объективная  оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

    Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.

    Особенность методики текущего анализа состоит  в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении  с планом и данными предшествующих аналитический период. В этом виде анализа имеется существенный недостаток – выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. Относятся к прошлому периоду.

    Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

    Оперативный анализ приближён во времени к  моменту совершения хозяйственных  операций. Он основывается на данных первичного ( бухгалтерского и статического ) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

    Оперативный анализ проводят обычно по следующим  группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.

    Перспективным анализом называют анализ результатов  хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

    Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.

    В практических методиках и исследованиях  задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных  планов.

    Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая  основа перспективного плана тесно  смыкается с прогнозированием, и  такой анализ называют прогнозным.

2.2. Значение  финансового анализа в современных  условиях 

      Финансы предприятия - это экономическая  категория, особенность которой  заключается в сфере ее действия  и присущих ей функции.

   Современная финансовая система государства  состоит из централизованных  и  децентрализованных финансов.

   "Финансы  - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и  использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др."

   Исходя  из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия.

   Финансовое  состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов.

   Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

   Анализ  финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность  выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

   Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное  состояние предприятия; 

- степень  предпринимательского риска;

- достаточность  капитала для текущей деятельности  и долгосрочных инвестиций;

- потребность  в дополнительных источниках  финансирования;

- способность  к наращиванию капитала;

- рациональность  привлечения заемных средств;

- обоснованность  политики распределения и использования прибыли.        

   Основу  информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить  бухгалтерская отчетность, которая  является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

   Она состоит из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством  финансов  Российской  Федерации,  приказал от 27 марта 1996 года № 31 для бухгалтерской отчетности в 1996 году, а именно бухгалтерского баланса; отчета о финансовых результатах и их использовании - форма № 2; справка к форме № 2 и приложения к бухгалтерскому балансу, форма № 5, а также статистическая отчетность по труду и себестоимости Утвержденная Госкомстатом Р.Ф.

   Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

   Не  секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени  искусство, чем наука. Результат  выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа -  "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

   Все это лишний раз свидетельствует  о том, что финансовый анализ в  современных условиях становится элементом  управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

   Необходимость сочетания формализованных и  неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной  экономики.

   Финансовый  анализ является частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской  отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

   Финансовый  анализ деятельности предприятия включает:

- анализ  финансового состояния;

- анализ  финансовой устойчивости;

- анализ  финансовых коэффициентов:

- анализ  ликвидности баланса;

- анализ  финансовых результатов, коэффициентов  рентабельности и деловой активности. 

2.3  Анализ  финансовой устойчивости предприятия. 

Оценка финансовой устойчивости предполагает расчёт величины собственных оборотных средств. 

Таблица № 3

Расчёт величины собственных оборотных средств 

       Рассчитав и рассмотрев показатели величины собственных оборотных средств можно сделать следующий вывод :

-собственный  капитал  за 2007 год снизился  на 348,0 т.р. и составил 99,2 %

-внеоборотные  активы за отчетный период  также снизились на 653,0 т.р. и  составили 98,4 %

-несмотря  на снижение предыдущих показателей  собственные оборотные средства  возросли на 305,0 т.р. и составили  112,5 %

-кредиторская  задолженность снизилась за 2007 год на 1106,0 т.р. или на 15,7%

-дебиторская  задолженность снизилась на 104430 т.р. или на 14,4%

-долгосрочные  пассивы (доходы будущих периодов) уменьшились на 541,0 т.р. и составили  88,1%

Из приведенных  данных видно, что предприятие на начало отчетного периода имело излишек  собственных оборотных средств на сумму 1354,0 т.р., а на конец отчетного года  излишек уже составил 1659,0 т.р., что свидетельствует о достаточности оборотных средств для эффективной работы предприятия и нет необходимости прибегать к заемным средствам.

На это  могли повлиять такие причины  как:

Высокая квалификация работников

Достаточное материальное стимулирование рабочего персонала 

Не нарушение  сроков выплат кредитов

Достаточно  изученный состав дебиторской задолженности в разрезе ее показателей

Рациональное  планирование норматива запасов

Сокращение  затрат рабочего времени. 

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии (Ка), равный доле источников собственных средств в общем, итоге баланса-нетто. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Значение Ка>0,5, показывает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения Ка>0,5 важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. 
 
 
 

Собственные средства

Ка = ---------------------------------------------- (1)

Валюта  баланса 

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с), который представляет собой частное от деления всей суммы обязательств по привлеченным заемным средствам на сумму собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств Кз/с<1. 

Обязательства п/п

Кз/с = -------------------------------------------------------- (2)

Собственные ср-ва п/п 

Весьма  существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (Км), равный отношению собственных оборотных  средств предприятия к общей  величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5.